5. Kết cấu của chuyên đề
2.2.4 phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH thép Hng Thịnh Thuộc chi nhánh
Có thể xem xét thực trạng công tác phân tích tài chính của DN trong hoạt động tín dụng trung và dài hạn tại chi nhánh NHNo&PTNT Đông Hà Nội qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH thép Hng Thịnh.
I. Phần Giới thiệu khách hàng:
1. Chủ đầu t : Công ty TNHH thép Hng Thịnh.
Tên giao dịch: HUNG THINH STEEL COMPANY LIMITED. Tên viết tắt: HTS CO. LTD
Giấy đăng ký kinh doanh số : 0102002730 do Sở Kế hoạch và Đầu t Hà Nội cấp
đăng ký lần đầu ngày 07/ 06/ 2001, đăng ký thay đổi lần thứ 3 ngày 28/02/2005.
2. Địa chỉ trụ sở chính: Xóm Đại Đồng, phờng Thanh Trì, Quận Hoàng Mai,
Thành Phố Hà Nội.
3. Ngành nghề kinh doanh:
Luyện, cán kim loại mầu và kim loại đen.
Gia công, chế tạo các chi tiết máy và sản phẩm tiêu dùng. Đại lý mua bán, ký gửi hàng hóa.
Kinh doanh bất động sản.
Công ty TNHH Thép Hng Thịnh là một đơn vị sản xuất và kinh doanh ngành Thép. Công ty có 2 cơ sở chuyên sản xuất kinh doanh các sản phẩm Thép đó là : Cơ sở 1, tại địa chỉ số 47, ngõ 42, phố Lạc Trung, phờng Thanh Lơng, Hai Bà Trng , Hà Nội với qui mô trên 600m2 chuyên cán thép thành phẩm và cơ sở 2 tại Xóm Đại Đồng, xã Thanh Trì, huyện Thanh Trì, Hà Nội, với qui mô trên 2.000m2 chuyên luyện đúc phôi thép chất lợng cao công xuất trên 25Tấn/ngày. Từ kinh nghiệm SX-KD sẵn có của ban lãnh đạo Công ty và đội ngũ công nhân lành nghề khoảng 100 ngời làm việc thờng xuyên tại Công ty, đến thời điểm 31/12 các năm 2005, 2006, 2007 doanh
thu của Công ty lần lợt đạt: 15.770 triệu; 14.027 triệu; 16.662 triệu VNĐ, lợi nhuận sau thuế lần lợt đạt: 50triệu; 70 triệu ; 507 triệu.
II. Hồ sơ pháp lý công ty
1. Giấy đăng ký kinh doanh số: 0102002730 do Sở Kế hoạch và Đầu t Hà Nội cấp đăng ký lần đầu ngày 07/ 06/ 2001, đăng ký thay đổi lần thứ 3 ngày 28/02/2005.
2. Địa chỉ trụ sở chính: Xóm Đại Đồng, phờng Thanh Trì, Quận Hoàng Mai,
Thành Phố Hà Nội.
3. Giấy chứng nhận đăng ký thuế ngày 27/03/2004 do cục thuế TP Hà Nội cấp mã số thuế: 0101142603.
4. Giấy chứng nhận đăng ký mã số DN xuất nhập khẩu số 0008523 , ngày 30/07/2001 do cục Hải Quan TP Hà Nội cấp.
5. Giấy chứng nhận đăng ký nhãn hiệu hàng hoá số 52986 do cục sở hữu chí tuệ cấp, đợc tính từ ngày 24/01/2003.
6. Giấy chứng nhận đã đăng ký mẫu dấu ngày 23/03/2004 do Công An TP Hà Nội cấp.
Kết luận: Bộ hồ sơ pháp lý của Công ty đầy đủ, hợp lệ.
III/ Quan hệ của công ty với các tổ chức tín dụng :
Tính đến thời điểm 31/12/2006 Công ty TNHH Thép Hng Thịnh đang có quan hệ tín dụng với các tổ chứ tín dụng sau:
Bảng 2.4: Quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng
Tổ chức tín dụng D nợ Ngắn hạn Trung hạn Quá hạn
CN NH ĐT&PT Hà Thành 760.000.000 0
NHTM Cổ phần thơng tín 1.400.000.000 0
(Nguồn CIC của NHNo&PTNT Việt Nam)
Công ty từ trớc tới nay là đơn vị có uy tín với các tổ chức tín dụng, không có phát sinh tình trạng nợ quá hạn và lãi treo.
- Báo cáo tài chính năm 2005, 2006, báo cáo nhanh tình hình tài chính công ty đến 31/12/2007.
- Các báo cáo liên quan khác nh chi tiết tài sản cố định, chi tiết doanh thu, tiêu thụ vv.…
1. Khái quát tình hình tài chính của Công ty đến 31/12/2007.
a. Bảng cân đối kế toán Bảng 2.5: Bảng cân đối tài sản
Đơn vị Triệu đồng TT Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Năm 2006 so với 2005, (%) Năm 2007 so với 2006 (tăng (+); giảm (-)) I. Tổng Tài sản 13.540 15.125 16.506 111.7 109.1 A. TSLĐ&ĐT ngắn hạn 12.066 2.493 3.341 20.7 134 1. Tiền và các khoản t- ơng đơng tiền
3.080 290 392 9.4 135.1
2. Các khoản phải thu 5.990 248 481 4.1 194
3. Hàng tồn kho 2.699 1.706 2.286 63.3 133.9 4. Tài sản lu động khác 296 246 179 83.4 72.8 B. Tài sản dài hạn 1.474 12.632 13.164 857 104.2 1. TSCĐ hữu hình: - Nguyên giá - Hao mòn luỹ kế 1.474 1.635 -161 1.635 1.953 -318 1.864 2.461 -597 110.9 114
2. Các khoản phải thu DH 0 10.997 0
3. Chi phí xây dựng dở dang 11.299 II. Tổng nguồn vốn 13.540 15.125 16.506 111.7 109.1 A. Nợ phải trả 485 2.052 2.741 423.1 133.6 1. Nợ ngắn hạn 485 2.052 2.741
-Vay ngắn hạn -Phải trả ngời bán -Thuế TNDN 485 2.052 2.214 565 38 2. Nợ dài hạn 0 0 0 B. Nguồn vốn CSH 13.055 13.073 13.765 100.1 105.3
(Nguồn số liệu: Phòng tín dụng NHNo&PTNT Đông Hà Nội) b. Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.6 Kết quả hoạt động kinh doanh
chỉ tiêu ĐV tính Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1/ Tổng doanh thu bán hàng: Tr đồng 15.484 13.772 16.360
2/ Giá vốn hàng bán Tr đồng 15.232 13.253 15.021
3/ Lợi nhuận gộp về bán hàng Tr đồng 252 519 1.339
4/ Lợi nhuận thuần về HĐKD Tr đồng 69 96 692
3/ Ln sau thuế Tỷ đồng 50 69 499
(Nguồn số liệu: Phòng tín dụng NHNo&PTNT Đông Hà Nội)
2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính:
Qua xem xét báo cáo tài chính từ năm 2005 đến 31/12/2007 và bảng phân tích các chỉ số tài chính của Công ty ta nhận thấy:
*\ Nhận xét về bảng cân đối kế toán.
Tổng tài sản tăng dần qua các năm, tốc độ tăng hàng năm khoảng từ 9.1% đến trên 11.2%, năm 2005 tổng tài sản chỉ có 13.540 triệu đồng nhng đến vào 31/12/2007 thì tổng tài sản đã đạt 16.506 triệu đồng. Trong đó cơ cấu tài sản có sự biến động mạnh từ TSLĐ&ĐTNH sang TS dài hạn, đến hết năm 2005 TSLĐ&ĐTNH là 12.066 triệu đồng nhng đến hết năm 2007 TSLĐ&ĐTNH là 3.341 triệu đồng, trong khi đó TS dài hạn đến hết năm 2005 là 1.474triệu đồng nhng đến hết năm 2007 TS dài hạn là 13.164 triệu đồng. Điều này đợc nhận thấy rất rõ rằng trong năm 2006 Công ty đợc UBND Tỉnh Hà Nam phê duyệt dự án nhà máy cán thép tại khu công nghiệp Đồng Văn và ngay trong năm 2006 và năm 2007 Công ty đã đầu t xây dựng tại đây với tổng chi phí lên tới 11.299 triệu đồng.
Tỷ trọng vốn bằng tiền/ tổng TSLĐ&ĐTNH. - Năm 2005 = 3.080 100 25,52% 12.066ì = - Năm 2005 = 290 100 11,63% 2.493ì = - Năm 2006 = 392 100 11,73% 3.341ì =
Tỷ trọng vốn bằng tiền có chiều hớng giảm, từ 25, 52% năm 2005 trong tổng TSLĐ&ĐTNH xuống còn 11,73% năm 2007 và chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh cũng giảm mạnh qua các năm( năm 2005=685.9; năm 2007=15.4) cho thấy công ty đã sử dụng tốt nguồn vốn nhàn rỗi của mình vào hoạt động SXKD
*\ TSCĐ&ĐTDH chiếm tỷ trong rất cao trên tổng tài sản. Trong đó chủ yếu là tài sản hữu hình, tính từ thời điểm 31/12/2005 đến 31/12/2007 khoản mục này tăng từ 1.474 triệu đồng lên đến 13.164 triệu đồng, số tăng tuyệt đối là 11.690 triệu đồng. Trong phần tăng này, dự án xây dựng nhà máy luyện cán thép Đồng Văn chiếm tỷ trọng 96,7%.
*\ Tình hình sản xuất kinh doanh:
Từ năm 2005 đến năm 2007 Công ty luôn đạt đợc mức doanh thu tơng đối ổn định (13 đến 16 tỷ đồng). Trong năm 2007 doanh thu của Công ty giảm 12% so với năm 2005. Điều này đợc lý giải bởi năm 2006 Công ty chuyển dịch cơ cấu vốn sang đầu t xây dựng cơ bản tơng đối lớn, đó là việc đầu t vào “Dự án xây dựng nhà máy cán thép” tại khu công nghiệp Đồng Văn (chiếm tỷ trọng 74.7% tổng TS). Dự kiến hoàn thành và đa vào hoạt động vào tháng 7 năm 2008.
*\ Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán: - Khả năng thanh toán ngắn hạn
Năm 2004 =12.066 24,88 485 =
Năm 2005 =2.493 1, 22 2.052=
Năm 2006 =3.341 1, 22 2.741=
- Khả năng thanh toán nhanh Năm 2004 =12.066 2.699 19,31 485 − = Năm 2005 =2.493 1.706 0.384 2.052 − = Năm 2006 =3.341 2.286 0.385 2.741 − =
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty có chiều hớng giảm mạnh qua các năm (2005-2007), từ chỗ 19,31 năm 2005 giảm xuống còn 0,385 năm 2007 đối với thanh toán nhanh, từ 24,88 năm 2005 giảm xuống còn 1,22 năm 2007 đối với thanh toán ngắn hạn. Chỉ tiêu này đợc nhận định nh là Công ty đã sử dụng các khoản tiền nhàn rỗi vào đầu t mua sắm tài sản cố định điều này cũng là một dấu hiệu tốt vì khi tăng TSCĐ thì làm cho năng lực của công ty tăng lên, thị phần sẽ đợc mở rộng. Tuy nhiên chỉ tiêu thanh toán ngắn hạn hiện nay vẫn lớn hơn 1 nên ta có thể đánh giá khả năng kiểm soát hàng tồn kho, nợ phải thu, phải trả của Công ty tơng đối tốt. Để hoạt động SX-KD ổn định và phát triển bền vững Công ty cần có giải pháp cụ thể về vốn đầu t TSCĐ.
*\ Đánh giá chỉ tiêu về năng lực hoạt động của Công ty ta có thể thấy:
Các khoản phải thu giảm đột ngột trong năm 2006 từ 5990 trđ trong năm 2005 mà sang năm 2006 giảm xuống còn 248 trđ và giữ ổn định trong năm 2007 ở mức 481 trđ chứng tỏ Công ty đã làm tốt việc tiêu thụ hàng và thu hồi công nợ.
Khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tăng dần qua các năm so với tổng TSLĐ&ĐTNH nhng không tăng số tuyệt đối so với các năm trớc đồng thời chỉ số
thanh toán ngắn hạn vẫn lớn hơn 1 cho thấy hàng tồn kho của Công ty là cho phép và không ảnh hởng tới khả năng thanh toán.
Các năm chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của công ty này tăng dần cụ thể là: - Vòng quay vốn lu động: n â qu nh ì b ộng đ lưu Vốn thu Doanh = ộng đ lưu vốn quay Vòng Năm 2004 = 15.484=1,28 12.066 (vòng) Năm 2005 = 13.772=5,53 2.493 (vòng) Năm 2006 = 16.360=4,9 3.341 (vòng)
Năm 2005 = 1,28 (vòng), nhng sang năm 2006 thì tăng lên 5,53 vòng, đến năm 2007 thì vòng quay vôn lu động lại giảm xuống một chút và đạt mức 4,9 vòng
- Vòng quay các khoản phải thu: Năm 2004 =15.484 2,58 5.990 = (vòng) Năm 2005 =13.772 55,5 248 = (vòng) Năm 2006 =16.360 34 481 = (vòng)
Ta thấy vòng quay của các khoản phải thu tăng lên: năm 2005 là 2,58 vòng nh- ng sang năm 2006 và 2007 thì đã tăng lên lần lợt là 55.5 vòng và 34 vòng điều này chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu bằng tiền của DN là nhanh, DN ít bị chiếm dụng vốn. Đây là một biểu hiện tốt
- Vòng quay hàng tồn kho: Năm 2004 =15.232 5, 64
Năm 2005 =13.253 7,77
1.706 = (vòng) Năm 2006 = 15.021 6,57
2.286 = (vòng)
Số vòng quay mà hàng tồn kho luân chuyển đợc trong năm 2005 là 5,64 vòng, đến năm 2006 thì luân chuyển đợc 7,77 vòng, sang năm 2007 thì số vòng quay mà hàng tồn kho luân chuyển đợc là 6,57 vòng. Nh vậy từ năm 2005 đến 2007 thì vòng quay của hàng tồn kho tăng lên, nh vậy làm số ngày của một vòng quay hàng tồn kho đợc rút ngắn điều này chứng tỏ công ty đã có những chuyển biến tốt trong tiêu thụ sản phẩm.
Qua các chỉ tiêu đã nêu trên thì chứng tỏ Công ty đã từng bớc cân đối tốt vòng quay vốn lu động với các khoản phải thu, phải trả, tồn kho và dần đi vào ổn định để phát triển
*\ Đánh giá về khả năng sinh lời của công ty: - Khả năng sinh lời trên tổng tài sản:
Năm 2004 = 69 100 0,51% 13.540ì = Năm 2005 = 96 100 0,65% 15.125ì = Năm 2006 69 100 0, 42% 16.506ì =
- Khả năng sinh lời trên doanh thu: Năm 2004 = 50 100 0,32% 15.484ì = Năm 2005 = 69 100 0,5% 13.772ì = Năm 2006 = 499 100 3.05% 16.360ì =
Năm 2004 = 50 100 0,38% 13.055ì = Năm 2005 = 69 100 0,53% 13.073ì = Năm 2006 = 499 100 3,63% 13.765ì =
Qua chỉ số khả năng sinh lời trên VCSH ta có thể đánh giá khách quan rằng các chỉ số này không cao nhng đang đợc cải thiện qua các năm mặc dù vốn chủ sở hữu cũng tăng tơng ứng nhng Công ty lại đang chuyển dịch phần lớn VCSH để đầu t xây dựng cơ bản. Các chỉ tiêu ROA, ROE, ROS đều tăng lên và tăng nhiều so với năm 2005 điều này chứng tỏ khả năng sinh lời của công ty tăng mạnh, hiệu quả kinh doanh tăng đáp ứng yêu cầu của các cổ đông.
*\ Về đánh giá cơ cấu vốn: - Hệ số nợ: Năm 2004 = 485 100 3,58% 13.540ì = Năm 2005 = 2.052 100 13,57% 15.125ì = Năm 2006 = 2.741 100 16,61% 16.056ì = -TSLĐ&ĐTNH/Tổng nguồn vốn: Năm 2004 = 12.066 100 89,1% 13.540ì = Năm 2005 = 2.493 100 16, 48% 15.125ì = Năm 2006 = 3.341 100 20, 24% 16.506ì =
Nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng dần (năm2005 = 3, 58%, năm 2007 = 16, 61%), trong khi đó tỷ trọng TSLĐ&ĐTNH trong tổng TS lại giảm dần (năm 2005
= 89, 1%, năm 2007 = 20, 24%. Số tuyệt đối giảm từ 12.066 triệu của năm 2005 xuống còn 3.341 triệu của năm 2007). Đồng thời năm 2006, 2007 Công ty luôn có d nợ ngắn hạn tại các tổ chức tín dụng là hơn 2.000triệu đồng, không có nợ vay trung, dài hạn. Các con số trên phần nào nói lên khả năng tự tài trợ đối với đầu t TSCĐ của Công ty là tốt, tuy nhiên để hoạt động sản xuất kinh doanh đợc hiệu quả hơn việc cân đối giữa các khoản vay ngắn hạn và trung dài hạn của Công ty cần đợc chú trọng, tránh tình trạng mất cân đối giữa đầu t TSCĐ với TSLĐ&ĐTNH dẫn đến mất khả năng thanh toán nhanh.
Nhận xét chung: Công ty có năng lực thật sự về tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh có chiều h– ớng phát triển khả quan.