cho công ty cổ phần đầu t và xây dựng số
3.2.2.2 Nội dung của kế hoạch huy động vốn
Với hình thức này, Công ty cần phải huy động thêm một lợng vốn đó là 27,077,083,889 đồng và đợc thể hiện dới bảng sau
Bảng 29: Nhu cầu sử dụng vốn ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Cần huy động tiếp
Tổng nhu cầu 27,683,741,865
Nhu cầu vốn dài hạn 2,356,171,115
Nhu cầu vốn ngắn hạn 25,327,570,750
Theo số liệu ở bảng trên thì nhu cầu vốn vay ngắn hạn ngân hàng là 25,327,570,750 đồng, còn nhu cầu vay dài hạn là 2,356,171,115 đồng. Trong đó vay ngân hàng đối với khoản vay dài hạn thì Công ty chỉ áp dụng vay tại các ngân hàng nhu ở phần trên giới thiệu, còn với khoản vay ngắn hạn, Công ty không chỉ vay các ngân hàng trên mà còn có thể vay thêm các tổ chức tín dụng khác hoặc đơn vị khác với mức lãi suất vay tối đa bằng với lãi suất thị trờng.
Nh vậy, các khoản vay ngắn hạn từ các đơn vị khác sẽ có lợi hơn về mặt lãi suất, tuy nhiên trong những năm qua thì tỷ lệ các khoản vay này rất thấp. Trong giải pháp này, tôi mạnh dạn đa ra trờng hợp Công ty có thể vay ngắn hạn thêm đợc từ các tổ chức khác nhng vẫn duy trì các hình thức vay ngân hàng cũ, bởi vì thực tế là các khoản đi vay đợc sử dụng tốt nên Công ty tạo đợc uy tín với bạn hàng vì thế có thể mở rộng phạm vi vay. Để thực hiện đợc điều đó, trớc tiên là phải xác định đợc tỷ trọng của các khoản vay và mức lãi suất vậy:
o Tỷ trọng các khoản vay
Đối với vốn vay dài hạn ngân hàng thì vay với số lợng là: 2,356,171,115đồng
Đối với vốn vay ngắn hạn: trong thực tế năm 2006 thì khoản vay từ đơn vị khác chiếm 8.6% tổng vốn vay ngắn hạn. Trong năm nay, giả sử Công ty có thể vay các đơn vị khác với tỷ lệ là 10% tổng vốn vay ngắn hạn. Số liệu đợc thể hiện trong bảng sau:
Bảng 30: Kế hoạch huy động vốn từ ngân hàng và các đơn vị khác
Chỉ tiêu Tỉ trọng Giá trị (đồng)
Vay dài hạn ngân hàng 2,356,171,115
Vay ngắn hạn 100% 25,327,570,750 Vay ngắn hạn ngân hàng 90% 22,794,813,675
Vay ngắn hạn từ các đơn vị khác 10% 2,532,757,075
Tổng vốn vay ngân hàng và các đơn vị khác 27,683,741,865
(Nguồn số liệu Phòng Tài chính kế toán)
Vậy, khoản vay dài hạn ngân hàng là 2,356,171,115 đồng; khoản vay ngắn hạn ngân hàng là 22,794,813,675 đồng và khoản vay ngắn hạn từ đơn vị khác là 2,532,757,075đồng
Để có những khoản vay đó, yêu cầu đối với Công ty là phải trình cho ngân hàng những dự án có tính khả thi cao và phải có tài sản thế chấp; còn đối với các đơn vị khác thì có sự u đãi hơn chứ không chặt chẽ nh ngân hàng nhng cũng dựa trên tính khả thi và mức sinh lời của dự án.
Sau khi xác định đợc mức độ của từng khoản vốn vay thì bớc tiếp theo đó là xác định mức lãi suất có thể vay đợc. Lãi suất vay dài hạn hay ngắn hạn từ ngân hàng đều luôn biến động, vì thế để có đợc các hợp đồng vay vốn với lãi suất thấp hơn thì đòi hỏi công ty phải nhạy bén trớc sự thay đổi của thị trờng, song vẫn phải đảm bảo các yêu cầu về cung cấp vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
o Thống kê mức lãi suất của các ngân hàng giao dịch với Công ty ở thời điểm hiện nay, và mức lãi suất để tính trong toán trong phơng án huy động vốn thứ 2 này là mức lãi suất bình quân của các ngân hàng đó, bởi vì đồ án cha xác định đợc mức vốn vay đối với từng ngân hàng hơn nữa sự thay đổi lãi suất của các ngân hàng là khác nhau, có thể lãi suất vốn vay của ngân hàng này sẽ có u đãi hơn so với các ngân hàng khác tại các thời điểm khác nhau.
Bảng 31: Lãi suất huy động vốn của ngân hàng
Các ngân hàng/ lãi suất theo năm Kỳ hạn < 1 năm Kỳ hạn > 1 năm
Ngân hàng Đầu t và phát triển Việt Nam 8.58 9.75
Ngân hàng Công thơng Ba Đình 8.82 9.87
Ngân hàng nông thôn phát triển Bắc Hà nội 8.63 9.71
Lãi suất trung bình năm 8.68 9.78
Lãi suất trung bình theo tháng 0.723 0.815 (Nguồn số liệu tập hợp từ trang Web của các ngân hàng)
Ta có thể lựa chọn mức lãi suất huy động vốn của doanh nghiệp là mức lãi suất lớn hơn mức lãi suất huy động của Ngân hàng và nhỏ hơn mức lãi suất thị trờng.
Nh vậy, đối với việc vay vốn ngân hàng thì mức lãi suất để huy động ngắn hạn sẽ là 1.05%/tháng và mức lãi suất huy động dài hạn (kỳ hạn lớn hơn 1 năm) thì lãi suất là 1.15%/tháng. Với mức lãi suất nh vậy, thì mỗi khoản vay ngắn hạn thì đều làm cho đòn bẩy tài chính dơng còn vây dài hạn sẽ làm cho đòn bẩy tài chính âm. Nh vậy, Công ty càng vay ngắn hạn nhiều thì Công ty càng có lợi (theo phân tích đòn bẩy)
Còn đối với việc huy động từ các tổ chức khác cho các khoản vay ngắn hạn thì đợc u đãi về lãi suất hơn hoặc các điều kiện đi kèm không khắt khe bằng việc vay từ ngân hàng. Trong trờng hợp này, giả sử là Công ty đợc hởng mức lãi suất u đãi và lãi
suất đó nhỏ hơn lãi suất vay ở các ngân hàng trên. Giả sử lãi suất vay ngắn hạn là 1.02%/ tháng. Sau đây là bảng kết quả huy động vốn bằng vay ngân hàng và các tổ chức khác