ngân hàng hiện đại vào cuộc sống. Ngoài các chơng trình dịch vụ mới nh VCB- Online, Home-banking, E-banking, Ci-tad, ... ngân hàng đã chú trọng tạo điều kiện cho khách hàng giao dịch, tiếp cận với các dịch vụ thanh toán mới nhất của ngân hàng. Công tác phát hành thẻ lần đầu tiên đợc chi nhánh triển khai đã có hiệu quả tốt:
- Thẻ rút tiền mặt tự động ATM số lợng phát hành đạt 3.086 thẻ, doanh số thanh toán là 35 tỷ đồng,
- Thẻ Visa, Master số lợng thẻ mới phát hành đã đạt 162 thẻ, doanh số thanh toán thẻ tín dụng là 128 ngàn USD, tăng 44% so với năm 2001. Hiên nay ngoài Visa và Master, Ngân hàng Ngoại thơng Hà nội còn phát hành và thanh toán các loại thẻ tín dụng khác nh Amex, Diner Club, và thẻ ghi nợ VCB-ATM.
Năm 2002 cũng là năm mà dịch vụ bảo lãnh ngân hàng tăng mạnh về cả số lợng và loại hình bảo lãnh. Nhiều hình thức bảo lãnh đợc thực hiện với các mức ký quỹ phù hợp, tạo điều kiện cho khách hàng có thể sử dụng dịch vụ bảo lãnh ngân hàng mà không bị ứ đọng vốn (các loại hình bảo lãnh hiện nay Ngân hàng đang áp dụng bao gồm: Bảo lãnh Thanh toán, bảo lãnh Dự thầu, và bảo lãnh Thực hiện hợp đồng). Tổng doanh thu bảo lãnh cả năm đạt 72.135 triệu đồng, tăng 366% so với năm 2001. Năm vừa qua không có khoản bảo lãnh nào bị quá hạn.
II. Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu t tại Ngân hàng Ngoại thơng Hà Nội thơng Hà Nội
1. Quy trình và nội dung báo cáo thẩm định dự án đầu t áp dụng tại Ngân hàng Ngoại thơng Hà Nội. Ngân hàng Ngoại thơng Hà Nội.
Phạm Bá Trung lớp ngân hàng 41 D Tiếp nhận hồ sơ vay vốn Thẩm định hồ sơ pháp lý Thẩm định DN vay vốn Thẩm định DAĐT Thẩm định điều kiện BĐTV
1.1Sơ đồ minh hoạ quy trình thẩm định dự án đầu t
Đây là quy trình và nội dung báo cáo thẩm định của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam soạn thảo và áp dụng chung cho toàn hệ thống.
1.2 Tiếp nhận hồ sơ vay vốn:
Phòng tín dụng tổng hợp là nơi nhận hồ sơ xin vay vốn cho các dự án đầu t trung và dài hạn. Các dự án do khách hàng mang đến đợc tổng hợp và trình lãnh đạo phòng. Trên cơ sở đó trởng phòng tín dụng tổng hợp sẽ phân công cán bộ trực tiếp thẩm định theo một trình tự và thời gian xác định. Thời gian thẩm định và ra quyết định cho vay không quá 25 ngày làm việc kể từ khi chi nhánh nhận đợc đầy đủ hồ
sơ vay vốn hợp lệ và thông tin cần thiết của khách hàng theo yêu cầu của ngân hàng.
1.3 Thẩm định hồ sơ pháp lý
Báo cáo rất chú trọng và yêu cầu thực hiện một cách đầy đủ các nội dung trong thẩm định hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp. Ngân hàng yêu cầu khách hàng cung cấp hồ sơ pháp lý theo hớng dẫn tại điều 7 và điều 14 tại quyết định 407/QĐ - NHNT- HĐQT ngày 29/ 03/2002 của Hội đồng quản trị Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam. Theo đó các vấn đề cán bộ thẩm định của ngân hàng cần quan tâm là:
- Tên gọi, địa chỉ, số điện thoại liên lạc
- Quyết định thành lập và các giấy phép kinh doanh cần thiết. - Các đơn vị trực thuộc và số lao động của toàn đơn vị
Đặc biệt, có hai vấn đề đợc ngân hàng rất chú trọng quan tâm:
Thứ nhất, tài khoản giao dịch tại các tổ chức tín dụng đồng thời là số d và quan hệ vay trả với các ngân hàng khác nếu có. Ngân hàng yêu cầu cầu thực hiện kiểm tra điều này qua Trung tâm thông tin tín dụng (ICC).
Thứ hai, t cách Giám đốc, đặc biệt với các công ty thuộc khu vực t nhân. Ngân hàng chủ trơng coi trình độ học vấn, sức khoẻ, kinh nghiệm sản xuất kinh doanh, các mối quan hệ xã hội liên quan, ... của Giám đốc là cơ sở để đánh giá về doanh nghiệp vay vốn.
Nhận xét : Báo cáo đã thể hiện đầy đủ các nội dung thẩm định về hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp vay vốn. Việc thẩm định ở đây không chỉ là kiểm tra tính đầy đủ hợp lý của các tài liệu cung cấp mà còn là thẩm định hệ thống tổ chức và quản lý của doanh nghiệp. Việc quy trình đòi hỏi quan tâm tới t cách Giám đốc doanh nghiệp là một điều hợp lý (nhất là đối với các doanh nghiệp t nhân), bởi có thể nói Giám đốc doanh nghiệp đại diện cho t cách của một doanh nghiệp, một Giám đốc có uy tín trong doanh nghiệp cũng nh trên thơng trờng, có trình độ học vấn, có kinh
nghiệm lãnh đạo sản xuất kinh doanh sẽ hứa hẹn một sự hợp tác làm ăn nghiêm túc và có hiệu quả.
1.4 Thẩm định doanh nghiệp vay vốn.
Ngân hàng Ngoại thơng Hà Nội tiến hành thẩm định doanh nghiệp vay vốn theo 3 nội dung:
1.4.1 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp vay vốn đợc phân tích dới hai góc độ:
* Vốn và quan hệ với ngân hàng
ở đây ngân hàng quan tâm tới tổng số vốn tự có của doanh nghiệp bao gồm vốn lu động và vốn cố định.
Ngoài ra khi xem xét tổng d nợ vay và bảo lãnh của doanh nghiệp tại các tổ chức tín dụng, ngân hàng lập bảng kê để theo dõi, đối tợng đợc chia ra thành vay ngắn hạn và dài hạn, vay bằng VND và vay bằng ngoại tệ. Nếu có nợ quá hạn thì quá hạn ngắn, trung hay dài hạn, nguyên nhân dẫn đến nợ quá hạn (đối tợng vay, nguyên nhân chủ quan, khách quan...), khả năng thu hồi...
* Tình hình công nợ hiện tại của doanh nghiệp
- Tổng số nợ phải thu: - Tổng số nợ phải trả:
Khi phân tích công nợ doanh nghiệp đợc yêu cầu phải có sự giải thích hợp lý đồng thời giải trình tình hình và khả năng trên thực tế thu hồi các khoản nợ lớn.
1.4.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp
Báo cáo thực hiện phân tích đầy đủ các chỉ tiêu tài chính cơ bản đợc đề cập đến trong phần trên, nhng so với lý thuyết, báo cáo đặt chỉ tiêu về khả năng thanh toán và tỷ lệ cơ cấu tài chính lên trên.
Điều này thể hiện rằng ngân hàng quan tâm đến mức độ nợ nần của doanh nghiệp cũng nh khả năng doanh nghiệp trả nợ cho các món vay. Đây là điều dễ hiểu
đối với các ngân hàng khi mục tiêu trớc mắt của họ khi cho vay vốn là khả năng ng- ời vay sẽ trả đợc nợ.
Ngoài ra đối với các doanh nghiệp cổ phần hoá, ngân hàng dùng một số chỉ tiêu về phân phối lợi nhuận, còn gọi là các tỷ suất giá trị thị trờng để xem mức độ đánh giá của các nhà đầu t đối với doanh nghiệp:
- Thu nhập cổ phần = Lợi nhuận sau thuế/ Số lợng cổ phiếu thờng - Cổ tức = Lợi nhuận đem chia/ Số lợng cổ phiếu thờng
- Tỷ lệ trả cổ tức = Cổ tức/ Thu nhập cổ phiếu
Đây là những chỉ tiêu cần thiết trong bối cảnh các doanh nghiệp nớc ta đang trong quá trình đẩy mạnh cổ phần hoá và họ là những khách hàng quan trọng trong tơng lai. Tuy còn sơ lợc nhng các chỉ tiêu này đã thể hiện sự quan tâm của ngân hàng đối với thực tiễn nền kinh tế mà quy trình thẩm định trên lý thuyết cha đề cập đầy đủ.
Các chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất đợc lập thành bảng theo mẫu sau (xem trang bên).
Nhận xét của ng ời viết: Việc lập bảng nh thế này là một điều cần thiết trong đánh giá doanh nghiệp trên cơ sở theo dõi, so sánh số liệu của doanh nghiệp với số liệu năm trớc và số liệu chung của nghành, từ đó đa ra nhận xét về tình hình tài chính doanh nghiệp, những biến động, những tiến bộ hay hạn chế của doanh nghiệp một cách dễ dàng.
Bảng 1 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
stt chỉ tiêu Năm n-1 Năm n Số liệu trung
bình của ngành Nhận xét 1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 2 Hệ số thanh toán nhanh 3 Hệ số thanh toán Phạm Bá Trung lớp ngân hàng 41
tức thời 4 Hệ số nợ tổng tài sản 5 Hệ số nợ vốn cổ phần 6 Hệ số thanh toán lãi vay 7 Hiệu suất sử dụng tài sản 8 Hệ số sinh lợi của tài sản
1.4.3 Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp:
Quy trình đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp yêu cầu cán bộ thẩm định khi báo cáo phải chia tách thành những mục với những yêu cầu sau:
- Các loại sản phẩm, hàng hoá đang sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. - Đánh giá về tình trạng thiết bị, máy móc hiện có.
- Đánh giá về số lợng, chất lợng của sản phẩm chủ yếu, thị trờng tiêu thụ.
- Tình hình hàng tồn kho (nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá thành phẩm...).
- Doanh số hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanh trong 03 năm gần nhất (trong đó sản lợng sản phẩm chủ yếu là bao nhiêu, doanh thu và kết quả lỗ lãi của từng năm; mức nộp ngân sách qua các năm bằng bao nhiêu, doanh thu lợi tức; nêu thực trạng sản xuất kinh doanh, tiêu thụ, xu hớng phát triển tốt hay xấu của doanh nghiệp...).
Nhận xét: Nh vậy theo báo cáo, công tác thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là khá cụ thể và đầy đủ, tạo điều kiện đa ra nhận xét tổng thể về xu hớng phát triển, khả năng cạnh tranh và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.
1.5 Thẩm định dự án đầu t mới:
1.5.1 Thẩm định tính pháp lý của dự án đầu t mới
Ngân hàng Ngoại thơng Hà Nội thực hiện theo quyết định 1627/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam và quyết định số 407/QĐ -NHNT-HĐQT ngày 29/03/2002 của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam hớng dẫn thực hiện quy chế cho vay đối với khách hàng (nêu tên và kiểm tra tính pháp lý và đồng bộ, đầy đủ các loại giấy tờ trong bộ hồ sơ).
1.5.2 Thẩm định về mặt kỹ thuật, thực hiện
Theo báo cáo thẩm định kỹ thuật dự án đầu t của ngân hàng nhìn chung là giống với lý thuyết. Một số yêu cầu của báo cáo có thể xem là khác biệt đợc ngân hàng yêu cầu chú ý thực hiện:
- Trong phần mô tả dự án, cán bộ thẩm định cần đánh giá lại sự cần thiết phải đầu t dự án mới (hoặc cải tạo, mở rộng...).
- Trong phần thẩm định khả năng cung cấp đầu vào, báo cáo phân tích sự ổn định của nguồn cung cấp nguyên nhiên vật liệu, các nguồn thay thế, và chi phí đối với việc sử dụng các nguồn thay thế.
- Đối với thẩm định thị trờng tiêu thụ sản phẩm của dự án, báo cáo quan tâm tới khả năng cạnh tranh của sản phẩm trong tơng lai, với những nhân tố mới nh các dự án khác cũng đợc đầu t hay nguồn cung cấp trong dân c,...
Tuy báo cáo đã phân tích khá kỹ về các yếu tố khi thực hiện dự án nh nguồn cung cấp nguyên vật liệu, hạ tầng cơ sở nhng cha coi địa điểm xây dựng dự án là một yếu tố độc lập, đây là một hạn chế của báo cáo khi trên thực tế ngày nay hạ tầng cơ sở nơi thực hiện dự án và các tranh chấp về đất đai cũng nh việc quy hoạch thiếu hợp lý và rõ ràng của các cấp chính quyền đang là một vấn đề nhức nhối cần có sự quan tâm sâu sắc.
1.5.3 Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh của dự án đầu t
ở đây báo cáo tập trung thẩm định doanh thu và chi phí của dự án sẽ đạt đối với công suất dự kiến.
1.5.3.1 Xác định giá bán bình quân:
Việc phân tích tập trung trả lời các câu hỏi:
Sản phẩm sản xuất ra bán theo phơng thức gì? Bán buôn hay bán lẻ? Giá bán hiện tại là bao nhiêu? So sánh với giá bán các sản phẩm tiêu thụ trên thị trờng. Xu hớng biến động giá cả trong tơng lai là thuận lợi hay bất lợi?
Đơn giá bán bình quân tính theo phơng pháp bình quân gia quyền nh sau: Đơn giá bình quân = ∑Pi. Qi/ ∑Qi (i=1,2...,n)
Trong đó: Pi: đơn giá bình quân sản phẩm loại i Qi: Số lợng sản phẩm loại i
n : Số sản phẩm loại i
1.5.3.2 Xác định khối lợng sản phẩm tiêu thụ trong năm
Sau khi đã xác định đợc công suất, ta xác định đợc sản lợng sản xuất ra trong năm kế hoạch, ớc tính các tỷ lệ tồn kho cuối kỳ và từ đó tính đợc sản lợng tiêu thụ trong năm kế hoạch
1.5.3.3 Xác định doanh số tiêu thụ trong năm kế hoạch:
Doanh số tiêu thụ = Đơn giá bình quân x Khối lợng sản phẩm tiêu thụ 1.5.3.4 Xác định chi phí đầu vào theo công suất dự kiến:
Tổng chi phí biến đổi = Biến phí cho một đơn vị sản phẩm x Sản lợng Nh vậy: Tổng chi phí = Tổng định phí + Tổng biến phí
Nhận xét: Báo cáo đã xác định rằng sự thành công của dự án chính là hiệu quả khi nó đi vào hoạt động, do đó báo cáo đã thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh của dự án đầu t một cách cụ thể và chi tiết, trên cơ sở phân tích doanh thu – chi phí, từ đó đa ra nhận định về thu nhập và lợi nhuận mà nó sẽ mang lại.
1.5.4 Thẩm định tổng vốn đầu t và nguồn vốn
Trong hệ thống Ngân hàng Ngoại thơng, mục thẩm định tổng vốn đầu t và nguồn vốn đợc đa vào thẩm định tính kỹ thuật của dự án, tuy vậy nội dung trong thẩm định tổng nguồn vốn tơng đối giống với lý thuyết. Theo quy định, tại Ngân hàng Ngoại th- ơng Hà Nội, tổng vốn vay tối đa của một dự án thuộc quyền phán quyết của Giám
đốc Chi nhánh là 40 tỷ VND hoặc 2,5 triệu USD. Dự án có tổng vốn vay vợt trên mức này sẽ đợc đệ trình lên Tổng Giám đốc Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam quyết định việc cho vay vợt mức.
1.5.5 Thẩm định dự án về mặt tài chính
Là ngời cho vay, báo cáo thẩm định luôn coi thu hồi nợ là mục tiêu hàng đầu. 1.5.5.1 Thẩm định khả năng trả nợ
∑ doanh thu - ∑ chi phí = Lãi gộp
Lãi gộp - Thuế lợi tức = Lợi nhuận ròng
Tỷ lệ lợi nhuận ròng dùng để trả tiền vay (gốc) cho ngân hàng: tuỳ theo tính chất của từng doanh nghiệp, lợi nhuận dùng để trả nợ là phần lợi nhuận còn lại sau khi doanh nghiệp đã trích quỹ khen thởng và phúc lợi theo quy định của Nhà nớc, hoặc theo quyết định của Hội đồng quản trị.
Tỷ lệ lợi nhuận ròng dùng để trả nợ =
Nguồn trả nợ vay = Số khấu hao cơ bản + Phần lợi nhuận ròng dùng để trả nợ + Các nguồn khác nh thuế lợi tức đợc để lại, lợi nhuận kinh doanh phụ khác...
Công thức tính thời gian thu hồi vốn vay và thời gian thu hồi vốn đầu t theo phơng pháp tĩnh:
Thời gian thu hồi vốn vay = Thời gian thu hồi vốn đầu t =
Từ các thông tin thu thập đợc lập bảng tổng hợp
Bảng 2
Năm thứ Đơnvị tính 1 2 3 4 5
I. Công suất thiết bị %
II. Doanh thu Sản lợng tiêu thụ Đơn giá bình quân III. Chi phí sản xuất Tổng định phí Tổng biến phí
IV. Các khoản nộp Ngân sách 1. Thuế VAT a% 2. Thuế lợi tức b% V. Nguồn trả nợ Ngân hàng 1. Từ KHCB 2. Từ lợi nhuận ròng