Thị trường chứng khoán Việt Nam thành lập và đi vào hoạt động mới được khoảng 8 năm. Là một thị trường còn non trẻ, mặc dù phát triển khá nhanh về mọi măt nhưng thị trường vẫn còn quy mô nhỏ khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch so với một số thị trường chứng khoán phát triển trong khu vực và trên thế giới là còn rất nhỏ. Số cổ phiếu của các công ty giao dich có niêm yết trên thị trường mới chỉ có hơn 300 công ty. Các nhà đầu tư trong nước đại đa số không đủ kiến thức tài chính để phân tích đánh giá đúng giá trị của cổ phiếu. Con số nhà đầu chuyên nghiệp tham gia thị trường ngày càng đông nhưng vẫn còn nhiều hạn chế trong nhận thức đánh giá thị trường.
Lợi suất danh mục thị trường được hình thành thông qua giá cả của tất cả các cổ phiếu giao dịch trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động chưa mạnh vì các nhà đầu tư còn quá ít các mặt hàng để đầu tư trên thị trường, các công ty niêm yết chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong khu vực doanh nghiệp và chưa đại diện cho các ngành kinh tế có tỷ trọng lớn trong GDP của Việt Nam. Ngay cả biến động trên thị trường của các cổ phiếu cũng chưa hoàn toàn do thị trường quyết định, do sự giao động của giá các cổ phiếu còn bị hạn chế bởi các quy định, và kiến thức về thị trường chứng khoán về cổ phiếu của phần đông các nhà đầu tư là còn hạn chế, biến động của giá cổ phiếu chủ yếu là tác động tâm lý và một số yếu tố phi thị trường.
Về mặt số liệu cũng gặp không ít khó khăn, không có số liệu về giá cổ phiếu của một công ty cổ phần nếu công ty đó không niêm yết trên sàn giao dịch chính thức hay giá giao dịch trên thị trường OTC không được công bố. Một số công ty niêm yết nhưng thời gian niêm yết không đủ lớn thì số liệu chuỗi thời gian cũng không đủ để ước lượng lợi suất danh mục thị trường đồng thời giao dịch cổ phiếu diễn ra không liên tục cũng làm ảnh hưởng đến độ tin cậy của số liệu. Hơn nữa, trong quá trình tính toán lợi suất danh mục thị trường, với một bộ số liệu cồng kềnh sẽ không tránh khỏi những thiếu sót.