Trong giai đoạn hội nhập kinh tế, thực hiện chủ trƣơng nâng cao tính tự chủ của doanh nghiệp nhà nƣớc nhằm khuyến khích loại hình kinh tế nhà nƣớc phát triển nhằm giữ vai trò chủ đạo, Chính phủ cho phép Công ty XSKT thực hiện đầu tƣ đa ngành nghề ngoài lĩnh vực xổ số từ góp vốn liên doanh, đầu tƣ vào lĩnh vực tài chính đến đầu
tƣ kinh doanh lĩnh vực khác.
Trong giai đoạn 2008-2013 Công ty TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Trị đã có cơ cấu vốn nhƣ sau:
Bảng 2.10: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Trị giai đoạn 2008 – 2013
ĐVT: Triệu đồng
Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1. Nợ phải trả 5.557,97 4.371,67 7.496,03 8.959,50 6.432,40 14.271,90
2. Vốn chủ sở hữu 1.443,32 4.457,41 4.299,11 11.246,65 13.652,99 5.315,05
Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty giai đoạn 2008-2013
Biểu đồ thể hiện cơ cấu nguồn vốn của công ty.
Hình 2.5: Biểu đồ Cơ cấu vốn Công ty TNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Trị giai đoạn 2008 – 2013
Đơn vị tính: %
Qua biểu đồ hình 2.5 và bảng 2.10 trên cơ cấu nguồn vốn của Công ty cho thấy sự biến động đáng kể của vốn chủ sở hữu và nợ phải trả vào năm 2013. Cụ thể trong năm 2013 tình trạng nợ phải trả của Công ty đã tăng vọt so với các năm trƣớc đó, điều này ảnh hƣởng đến vốn chủ sở hữu không hề nhỏ, đã để tỷ lệ của vốn chủ sở hữu trong tổng tài sản của Công ty giảm xuống đáng kể (giảm hơn 50% so với năm 2012). Nguyên nhân của sự thay đổi này là do một phần có sự canh tranh trong hoạt động kinh doanh của Công ty, thứ hai nữa là khả năng quản lý tài chính trong công tác thu - chi của Công ty còn gặp nhiều bất cập. Những điều này đã làm ảnh hƣởng không ít đến khả năng tài chính của Công ty.
Bảng 2.11. Tình hình sử dụng vốn và tài sản của Công ty giai đoạn 2008-2013 STT Sử dụng vốn 2008 2009 2010 2011 2012 2013 I Tăng tài sản 3.720.873.413 5.204.687.069 7.910.411.006 8.853.446.285 11.715.635.475 7.121.221.248 1 Tiền 1.518.268.732 3.418.756.107 6.144.878.509 6.667.974.666 10.216.022.382 5.224.937.534 2 Hàng tồn kho 678.717.779 291.531.541 502.141.000 766.829.275 415.238.680 1.029.618.668 3 Tài sản cố định hữu hình 1.523.886.902 1.494.399.421 1.263.391.497 1.418.642.344 1.084.374.413 866.665.046 II Giảm nguồn vốn (2.413.322.390) (2.510.988.766) (1.580.473.350) 434.653.331 340.018.591 (5.201.176.691) 1 Vay ngắn hạn 2.400.000.000 - 1.000.000.000 - - 3.500.000.000 2 Lợi nhuận chƣa phân phối (4.779.235.822) (3.200.000.000) (2.619.292.179) - 234.417.992 (8.103.520.631) 3 Quỹ khen thƣởng phúc lợi (34.086.568) 689.011.234 38.818.829 434.653.331 105.600.599 (597.656.060)
Tổng cộng sử dụng vốn 1.307.551.023 2.693.698.303 6.329.937.656 9.288.099.616 12.055.654.066 1.920.044.557
Nguồn vốn
I Giảm tài sản 3.116.427.081 3.375.627.557 3.481.828.355 10.814.430.562 7.431.325.360 8.142.127.367
1 Các khoản phải thu 2.750.612.702 3.164.733.921 3.259.908.181 10.381.572.274 6.094.595.917 7.757.449.454 2 Tài sản ngắn hạn khác 365.814.379 210.893.636 221.920.174 432.858.288 1.336.729.443 384.677.913 II Tăng nguồn vốn 6.658.355.096 6.962.335.611 7.434.817.354 11.375.916.728 13.531.232.223 15.630.303.241 1 Phải trả ngƣời bán 491.639.940 186.161.080 588.646.980 199.962.745 230.942.745 244.194.270 2 Phải trả khác 21.091.764 49.060.493 173.256.336 256.857.694 252.247.343 2.338.066.836 3 Vay dài hạn 4 Vốn đầu tƣ chủ sở hữu 5.737.223.904 5.927.890.649 5.873.690.649 9.873.690.649 11.873.690.649 11.873.690.649 5 Quỹ đầu tƣ phát triển 408.399.488 799.223.389 799.223.389 1.045.405.640 1.174.351.486 1.174.351.486
Trong giai đoạn 2008 – 2013 Công ty đã sử dụng nguồn vốn trong các mục đích sau:
Tăng tài sản bằng cách: Dự trữ thêm hàng tồn kho đến năm 2013 là hơn 1 tỉ đồng.
Tăng lƣợng tiền mặt từ năm 2008-2012, đến năm 2013 lại giảm gần 5 tỉ đồng so với năm 2012 (giảm gần 50%). Nguyên nhân là do chỉ trả một phần lƣợng tiền vốn cổ phần hóa.
Mục đích chính là tăng quy mô hoạt động của Công ty, bằng cách phát hành thêm các loại hình xổ số.
Để đáp ứng mục đích trên, Công ty đã huy động thêm vốn đầu tƣ chủ sở hữu và tăng cƣờng quỹ đầu tƣ phát triển. Tăng thêm các khoản phải thu khác theo từng năm.