Bảng 2.7. Khả năng doanh thu và lợi nhuận từ nguồn vốn đầu tƣ
ĐVT: Triệu đồng Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. Dthu thuần 37.160,50 44.663,50 59.248,33 78.877,41 108.456,73 111.614,08 2. Tổng tài sản 7.001,29 8.829,09 11.795,15 20.206,16 20.085,41 19.586,96 3. TSCĐ 1.527,63 1.494,40 1.293,85 1.418,64 1.348,94 4.854,55 4. TSNH 5.313,41 7.085,92 10.128,85 18.249,23 18.062,59 14.396,68 5. Hiệu suất sử dụng TSCĐ (1)/(3) 24,33 29,89 45,79 55,60 80,40 22,99 6. Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động (1)/(4) 6,99 6,30 5,85 4,32 6,00 7,75
Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động của Công ty trong giai đoạn này có sự biến động liên tục ở mức 4,32-7,75 và đạt cao nhất vào năm 2013. Bên cạnh đó thì hiệu suất sử dụng TSCĐ có sự tăng nhanh từ 2008-2012 tƣơng ứng với mức 24,33-80,4 cho thấy mức độ sử dụng TSCĐ của Công ty ngày một gia tăng. Đến năm 2013 thì hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty lại giảm mạnh và chỉ đạt 22,99. Trong khi đó khả năng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty thì ở mức thấp và hiệu quả kém. Vì vậy Công ty cần phải xem xét và có cơ chế chính sách cho phù hợp để phát triển Công ty ngày một lớn mạnh hơn.
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA): Chỉ tiêu ROA thể hiện tính hiệu quả của quá trình tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Kết quả chi tiêu cho biết bình quân cứ một đồng tài sản đƣợc sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nhƣ vậy ROA càng cao càng tốt. Chỉ số này đƣợc tính theo công thức sau:
ROA = Tổng lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu của Công ty này tạo ra bao nhiều đồng lợi nhuận. Nếu tỷ số này mang giá trị dƣơng, là Công ty làm ăn có lãi; nếu mang giá trị âm là Công ty làm ăn thua lỗ.
Cũng nhƣ tỷ số lợi nhuận trên tài sản, tỷ số này phụ thuộc vào thời vụ kinh doanh. Ngoài ra, nó còn phụ thuộc vào quy mô và mức độ rủi ro của Công ty. Để so sánh chính xác, cần so sánh tỷ số này của một Công ty với tỷ số bình quân của toàn ngành, hoặc với tỷ số của Công ty tƣơng đƣơng trong cùng ngành
Bảng 2.8: Tỷ suất sinh lợi trên tài sản của Công ty TNHH MTV XSKT tỉnh Quảng Trị giai đoạn 2008 – 2013
ĐVT: Triệu đồng Năm 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 1. Lợi nhuận sau thuế -4.779,24 2.140,96 580,71 3.439,90 1.054,03 -8.337,94 2. Tổng tài sản 7.001,30 8.829,09 11.795,15 20.206,16 20.085,41 19.586,96 3. VCSH 1.443,32 4.457,42 4.299,12 11.246,65 13.653,00 5.315,06 4. Hệ số ROA: (1)/(2) -68,26% 24,25% 4,92% 17,02% 5,25% -42,57% 5. Hệ số ROE: (1)/(3) -331,13% 48,03% 13,51% 30,59% 7,72% -156,87%
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty giai đoạn 2008-2013
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản của Công ty giai đoạn 2008-2013 thấp. Cụ thể năm 2008 hệ số này (-68,26%) và năm 2009 hệ số sinh lời trên tổng tài sản tăng lên là: 24,25% và năm 2010 giảm mạnh còn 4,92%. Đến năm 2011 tăng lên là 17,02% và từ năm 2012 đến năm 2013 hệ số này giảm rất mạnh thậm chí là lỗ nhƣ năm 2013 là âm 42,57%. Qua số liệu trên ta thấy sự mất cân đối và không ổn định về hiệu quả sinh lời trên tổng tài sản của Công ty. Nguyên nhân chính là do sự biến động của thị trƣờng và khả năng khai thác thị trƣờng chƣa cao, chƣa hấp dẫn ngƣời chơi. Vì vậy, Công ty cần phải chú trọng hơn nữa, cũng nhƣ phát huy các chính sách chăm sóc khách hàng.
Qua bảng trên cho thấy tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu giai đoạn 2008- 2013 khá rõ rệt, cụ thể trong giai đoạn này năm 2008 và năm 2013 vừa qua là ROE mang hệ số âm chứng tỏ Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh trong 2 năm đó bị lỗ (năm 2008 là -331,13% và năm 2013 là -156,87%), từ năm 2009 đến 2013 hệ số ROE có chiều hƣớng giảm mạnh, điều này càng làm rõ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả không cao và có chiều hƣớng thua lỗ.
từ bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ suất này càng lớn thì hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng cao. Tỷ suất này đƣợc tính theo công thức sau:
TSLN thuần =LN sau thuế/ doanh thu thuần
Bảng 2.9: Tỷ suất lợi nhuận thuần của Công ty TNHH MTV XSKT tỉnh Quảng Trị giai đoạn 2008 – 2013
ĐVT: Triệu đồng Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. Lợi nhuận sau thuế -4.779,24 2.140,96 580,71 3.439,90 1.054,03 -8.337,94 2. Doanh thu thuần 37.160,50 44.663,50 59.248,33 78.877,41 108.456,73 111.614,08 3. Tỷ suất lợi nhuận thuần: 1/2*100% -12,86% 4,79% 0,98% 4,36% 0,97% -7,47%
Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty giai đoạn 2008-2013
Qua bảng trên cho thấy tỷ suất lợi nhuận của Công ty biến động tăng giảm liên tục. Cụ thể: Năm 2010 giảm mạnh chỉ còn 0,98% và năm 2011 tăng lên 4,36%. Và đến năm 2013 giảm xuống tới mức âm điều này cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đang có chiều hƣớng đi xuống, cụ thể năm 2013 giá trị lợi nhuận sau thuế của Công ty đang ở mức âm 8.337,94 triệu đồng, trong khi đó doanh thu thuần từ bán hàng cung cấp dịch vụ vẫn tăng so với các năm trƣớc. Điều này càng làm rõ trong công tác quản lý tài chính và hoạt kinh doanh của Công ty còn gặp khá nhiều bất cập.