- VND Ngoại tệ
3.CK đầu tư giữ đến ngày đỏohạn Chứng khoỏn nợ
- Chứng khoỏn nợ - Chứng khoỏn khỏc 2.602 2.500 102 6,4 6,1 0,3 11.643 5.701 5.942 27,5 13,5 14,0 14.400 14.400 0 33,92 33,92 0 Tổng 40.538 100 42.309 100 42.451 100
Dự phũng giảm giỏ đầu tư CK 0 (432) (252) Tỷ lệ DP/trị giỏ CK 0 1,02% 0,59%
Giỏ trị cỏc khoản đầu tư chứng khoỏn cỏc năm duy trỡ ổn định và tăng nhẹ, năm 2008 là 42.309 tỷ đồng, tăng 4,36% so với năm 2007, tại 30.06.09 là 42.451 tỷ đồng tăng 0,33% so với 2008. Tỷ trọng đầu tư chứng khoỏn trong tổng tài sản trung bỡnh ở mức khoảng 18-19% là mức khỏ cao.
Cơ cấu đầu tư chứng khoỏn xột theo loại hỡnh thỡ chủ yếu là cỏc chứng khoỏn nợ trung (bỡnh khoảng trờn 80% tổng trị giỏ đầu tư chứng khoỏn). Trong đú đa phần là chứng khoỏn chớnh phủ và chứng khoỏn nợ do cỏc TCTD trong nước phỏt hành. Chứng khoỏn chớnh phủ đầu tư chủ yếu là trỏi phiếu chớnh phủ cú thời hạn từ 2 đến 10 năm lói suất từ 6,5% đến 17,5%/năm, tớn phiếu kho bạc nhà nước thời hạn 1 năm lói suất từ 8,98% đến15%/năm, cụng trỏi giỏo dục kỳ hạn 5 năm, lói suất 8,2%/năm. Đõy là cỏc khoản đầu tư cú mức độ rủi ro thấp, tuy nhiờn kỳ hạn thường dài và lói suất khụng cao so với cỏc loại hỡnh khỏc.
Ngoài ra tỷ trọng đầu tư vào cỏc chứng khoỏn nợ do cỏc TCTD trong nước cũng chiếm tỷ trọng đỏng kể và cú xu hướng gia tăng (tại 30.6.09 năm 2009 là 15.264 tỷ đồng tăng 57,4 % so năm 2008) trong đú chủ yếu là trỏi phiếu do ngõn hàng phỏt triển Việt Nam phỏt hành cú thời hạn 1 đến 10 năm, lói suất từ 8,15% – 17,4%/năm, trỏi phiếu chuyển đổi do NH TMCP Quõn Đội phỏt hành kỳ hạn 5 năm, lói suất 8%/năm. Đặc biệt cú khoản chứng khoỏn nợ trị giỏ 150triệu USD do ngõn hàng UBS AG – Chi nhỏnh Jersey phỏt hành, cỏc chứng khoỏn này đang được ngõn hàng sử dụng như tài sản
đảm bảo để vay dài hạn tại ngõn hàng Rafeisen Zental bank AG- chi nhỏnh Singapore.
Cỏc chứng khoỏn vốn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng giỏ trị đầu tư , chỉ chiếm 1% tại thời điểm 31.12.08 năm 2008 và cú xu hướng giảm, trong đú chủ yếu là chứng khoỏn vốn do cỏc tổ chức kinh tế trong nước phỏt hành.
Xột cơ cấu theo mục đớch đầu tư, cỏc chứng khoỏn đầu tư sẵn sàng để bỏn chiếm tỷ trọng đỏng kể (65%-70%) trong tổng giỏ trị đầu tư, sau đú là cỏc chứng khoỏn đầu tư giữ đến ngày đỏo hạn (27%-30%) và thấp nhất là cỏc chứng khoỏn kinh doanh (<1%).
Tuy giỏ trị đầu tư chứng khoỏn chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tổng tài sản, tuy nhiờn lợi nhuận thuần từ hoạt động này đúng gúp cho tổng thu nhập của ngõn hàng khỏ khiờm tốn thậm chớ bị lỗ, năm 2007 là 4,5%, năm 2008 bị lỗ 409 tỷ đồng chủ yếu do hoạt động mua bỏn cỏc chứng khoỏn đầu tư, 06 thỏng đầu năm lói thuần từ hoạt động đầu tư chứng khoỏn là 258 tỷ đồng. Điều này phần nào thể hiện hiệu quả của hoạt động này những năm qua khụng cao, dự phũng trớch lập tương đối lớn. Năm 2008 do khủng hoảng kinh tế toàn cầu, mức trớch lập dự phũng rủi ro giảm giỏ chứng khoỏn lớn (432 tỷ đồng tương đương 1,02 tổng trị giỏ đầu tư) là một trong những nguyờn nhõn khiến cho hoạt động đầu tư chứng khoỏn bị thua lỗ.
*/ Gúp vốn liờn kết, liờn doanh mua cổ phần
Bảng 2.12a: Gúp vốn liờn kết, liờn doanh mua cổ phần
Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiờu Giỏ trịNăm 2007% Giỏ trịNăm 2008% Năm 2009 (30/6/09)Giỏ trị %
Gúp vốn liờn doanh 527 31,6 1.149 36,5 1.208 38,3
Gúp vốn liờn kết 59 3,5 31 1,0 36 1,1
Đầu tư dài hạn khỏc 1.082 64,9 1.972 62,5 1.911 60,6
Dự phũng giảm giỏ đầu tư dài hạn khỏc
0 (190) (190)Nguồn: bỏo cỏo kiểm toỏn cỏc năm Nguồn: bỏo cỏo kiểm toỏn cỏc năm
Tớnh đến thời điểm 31.12.08 tổng giỏ trị gúp vốn liờn doanh , liờn kết, đầu tư dài hạn của ngõn hàng đạt 3.152 tỷ đồng.trong đú chủ yếu là hoạt động đầu tư dài hạn khỏc (luụn duy trỡ ổn định ở mức khoảng 60% tổng danh mục đầu tư dài hạn) và gúp vốn liờn doanh (chiếm tỷ lệ trung bỡnh khoảng 30% danh mục đầu tư dài hạn).
Cỏc khoản đầu tư gúp vốn liờn doanh là gúp vốn vào ngõn hàng Shinha Vina, cụng ty TNHH Vietcombank Bonday Bến Thành, cụng ty Quản lý quỹ Vietcombank và cụng ty Bảo hiểm nhõn thọ Vietcombank-Cardift, đõy là cỏc doanh nghiệp hoạt động ở lĩnh vực ngõn hàng, khỏch sạn, quỹ đầu tư và bảo hiểm. Gúp vốn liờn doanh tăng mạnh năm 2008 (118%) so với năm2007 là để đảm bảo nõng cao năng lực về vốn cho cỏc ngõn hàng trong điều kiện cạnh tranh ngày càng gay gắt khi Việt Nam tham gia hội nhập sõu hơn vào nền kinh tế toàn cầu.
Xột theo lĩnh vực đầu tư, phần lớn vốn đầu tư và liờn doanh của Vietcombank tập trung tại cỏc NHTM khỏc, chiếm tới 67,7% trong tổng cơ cấu đầu tư của VCB, hầu hết cỏc khoản đầu tư này được mua bằng mệnh giỏ hoặc với giỏ ưu đói. Lĩnh vực đầu tư lớn thứ hai là đầu tư vào cỏc cụng ty tài chớnh và bảo hiểm (chiếm13,2%). Tiếp đến là lĩnh vực kinh doanh bất động sản, cho thuờ văn phũng và cơ sở hạ tầng (chiếm 8,3%), 10,8% vốn cũn lại được VCB tập trung vào một số doanh nghiệp thuộc lĩnh vực dầu khớ, bưu chớnh viễn thụng…
Bảng 2.12b: Tỡnh hỡnh gúp vốn của Vietcombank theo lĩnh vực
(ĐVT: Tỷ đồng)
Ngõn hàng TM khỏc 1.176 70,5 2.134 67,7 2.127 67,4 Cụng ty tài chớnh và BH 79 4,8 416 13,2 433 13,7 BĐS &phỏt triển hạ tầng 166 9,9 262 8,3 265 8,4 Cỏc ngành khỏc 246 14,8 340 10,8 330 10,5
Tổng 1.667 100 3.152 100 3.155 100
Năm 2008 lói thuần từ hoạt động gúp vốn mua cổ phần là 679tỷ đồng đúng gúp 7,62% vào tổng thu nhập hoạt động của ngõn hàng. Bờn cạnh mục tiờu tăng thu nhập cho hoạt động kinh doanh, việc đầu tư gúp vốn cũn xột về cỏc khớa cạnh khỏc như phõn tỏn rủi ro, hợp tỏc với khỏch hàng truyền thống, tăng cường và đẩy mạnh phỏt triển thương hiệu Vietcombank.
c) Hoạt động tớn dụng
Bảng 2.13a: Tổng dư nợ và cơ cấu dư nợ theo loại hỡnh
Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiờu 31/12/2007 31/12/2008 30/6/09
Cho vay cỏc TCKT, cỏ nhõn 96.499 110.643 127.683 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Cho vay CK giấy tờ cú giỏ 889,8 2.209
Cho thuờ tài chớnh 979 1.084 1.017.
Cho vay bằng nguồn vốn uỷ thỏc đầu tư 53 151
Cỏc khoản trả nợ thay khỏch hàng - 11 6,9 Nợ cho vay được khoanh và nợ chờ xử lý 4,3 13,6 4,5
Tổng dư nợ 97.532 112.793 131.221
Nguồn: bỏo cỏo kiểm toỏn cỏc năm
Hoạt động tớn dụng vẫn là hoạt động chớnh chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cỏc khoản mục tài sản của Ngõn hàng, năm 2007 và 2008 tỷ trọng vốn sử dụng cho hoạt động này duy trỡ ở mức ổn định là thấp hơn 50% tổng tài sản (khoảng 48%), riờng 6 thỏng đầu năm 2009 với sự bựng nổ của cỏc gúi kớch cầu tỷ trọng vốn sử dụng cho hoạt động tớn dụng đó tăng lờn 58,7%. Tốc độ tăng trưởng dư nợ cũng được duy trỡ ở mức khỏ ổn định 15-16%/năm. Xột trong tương quan với cỏc TCTD khỏc trong ngành thỡ đõy là tỷ lệ khỏ thấp. Một trong những nguyờn nhõn của thực tế này là do Vietcombank mới thực
hiện chuyển đổi sang hoạt động ngõn hàng đa năng từ một ngõn hàng cú truyền thống chuyờn doanh trong lĩnh vực thanh toỏn quốc tế, do vậy tỷ trọng dư nợ tớn dụng trong tổng tài sản của Vietcombank thuộc loại thấp nhất trong hệ thống ngõn hàng Việt Nam hiện nay. Mặt khỏc, do những diễn biến phức tạp của khủng hoảng kinh tế trong năm 2008 Vietcombank đó ưu tiờn lựa chọn chớnh sỏch tăng trưởng thận trọng, thực hiện nhiều biện phỏp kiểm soỏt tốc độ tăng trưởng tớn dụng nờn tốc độ tăng trưởng tớn dụng năm 2008 chỉ là 15% ở mức thấp so với năm 2007 (44,12%). Theo tư vấn của cỏc tổ chức Morgan Stanley khuyến nghị thỡ tỷ trọng cho vay/tổng tài sản của cỏc ngõn hàng Việt Nam hiện nay vẫn nờn duy trỡ ở mức từ 60% - 65%, thỡ tỷ trọng tớn dụng trờn tổng tài sản của Vietcombank là khỏ an toàn. Tuy vậy, trong điều kiện huy động từ nền kinh tế gia tăng mạnh, nếu vốn phõn bổ cho hoạt động tớn dụng quỏ ớt cú thể hạn chế hiệu quả sinh lời của đồng vốn vỡ lợi nhuận từ hoạt động cho vay thường cao hơn so với hoạt động sinh lời khỏc.
Tổng dư nợ trước dự phũng rủi ro tớnh đến 31.12.08 đạt 112.793 tỷ đồng tăng 15,6% so với cựng kỳ, tớnh đến 30.6.09 là 131.221 tỷ đồng (tăng 16,3% so với 2008) chủ yếu là tăng trưởng cỏc khoản cho cỏc tổ chức kinh tế và cỏ nhõn, đõy cũng là đối tượng cho vay chiếm tỷ trọng chủ yếu (98% vào cuối năm 2008) trong tổng dư nợ hoạt động tớn dụng. Trong đú chủ yếu là dư nợ của cỏc khỏch hàng tổ chức (90,4%), dư nợ khỏch hàng cỏ nhõn vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng dư nợ khỏch hàng (9,6%). Cỏc khỏch hàng tổ chức của Vietcombank chủ yếu là cỏc tổng cụng ty và cỏc doanh nghiệp lớn cú tờn tuổi trờn thị trường, tổng dư nợ của cỏc đối tượng này chiếm tới 65,3% tổng dư nợ. Trong những năm gần đõy Vietcombank đó bắt đầu tập trung vào cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ thuộc mọi thành phần kinh tế, tại 31.12.08 dư nợ tớn dụng của đối tượng này chiếm 25,1% tổng dư nợ.
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiờu 2007 2008 2009 1. Tổ chức kinh tế 75.64 8 77,56% 82.014 72,73% 92.861 70.8%