II. Thực trạng đầu tư phát triển quán điểm TrungNguyên tại công ty cổ phần cà phê TrungNguyên :
1.1. Quy mô và cơ cấu vốn đầu tư vào hệ thống quán điểm TrungNguyên :
cho những thời điểm mang tính quyết định cho sự tồn tại của mình.
1. Nguồn vốn đầu tư:
1.1. Quy mô và cơ cấu vốn đầu tư vào hệ thống quán điểm Trung Nguyên : Nguyên :
Bất kì một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải tiến hành đầu tư để nâng cao khả năng cạnh tranh và phát triển của doanh nghiệp mình và công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên không nằm ngoài quy luật đó. Hàng năm công ty bỏ ra hàng trăm tỷ để tiến hành đầu tư vào hệ thống quán điểm của mình để nhằm khôi phục lại thương hiệu đã có xu hướng đi xuống trong thị trường tiêu thụ trong nước. Để tiến hành các hoạt động đầu tư thì cần phải huy động được lượng vốn lớn để đáp ứng được nhu cầu phát triển. Công ty đã phải huy động vốn từ rất nhiều nguồn khác nhau. Quy mô các nguồn vốn đầu tư phát triển hệ thống quán điểm của công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên được thể hiện theo bảng dưới đây:
Bảng 1: Nguồn vốn đầu tư vào hệ thống quán điểm tại công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên
STT Năm/Chỉ tiêu Đơn vị 2005 2006 2007 2008
1 Tổng Vốn Đầu Tư Triệu đồng 7834.09 8570.67 18724.36 79667.23
2 Tốc độ tăng liên hoàn % 9.40 118.47 325.47
3 Vốn tự có Triệu đồng 5569.15 6362.34 12365.19 62356.65
4 Tốc độ tăng liên hoàn % 14.24 94.35 404.29
5 Vốn vay Triệu đồng 500 3200 10000
6 Tốc độ tăng liên hoàn % 540 212.5
7 Vốn huy động thêm Triệu đồng 2264.94 1176.02 1549.26 4762.43
8 Tốc độ tăng liên hoàn % -48.08 31.74 207.40
9 Nguồn vốn khác Triệu đồng 532.31 1627.91 2548.15
10 Tốc độ tăng liên hoàn % 205.82 56.53
Nguồn:Báo cáo tình hình đầu tư của công ty CP Cà phê Trung Nguyên
Tổng số vốn của công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên vào hệ thống quán điểm trong những năm qua liên tục tăng và tăng với tốc độ nhanh và
325.47%. Trong năm 2005 công ty bắt đầu xây dựng quán điểm Trung Nguyên đầu tiên của mình mà do vậy mà lượng vốn đầu tư năm này ít nhưng đến năm 2008, nhận thấy tiềm năng phát triển cũng như nhu cầu tiêu dùng trong nước tăng do sự biến đông không ngừng của thị trưòng công ty đã tăng lượng vốn đầu tư của mình để phát triển thưong hiệu cũng như sản phẩm của mình tại các hệ thống quán.
Nguồn huy động vốn tại công ty cũng liên tục tăng và tăng với tốc độ cũng nhanh và lớn như tốc độ tăng lượng vốn đầu tư. Ví dụ như nguồn vốn tự có của công ty năm 2006 tốc độ tăng nguồn vốn này là 14.24%, năm 2007 là 94.35%, nhưng đến năm 2008 tốc độ tăng của nguồn vốn này là 404.29%. Cũng như nguồn vốn vay tín dụng nếu xét lượng tăng tuyệt đối từi nó vẫn tăng so với năm trước, năm 2007 là 3200 triệu đồng đến năm 2008 là 10000 triệu đồng. Bên cạnh đó nguồn vốn huy động thêm cũng tăng nhưng năm 2006 nó lại giảm so với năm 2005 đó là vì bắt đầu từ năm 2006 công ty có thêm hai nguồn huy động vốn mới là vốn vay tín dụng và nguồn vốn khác để nhằm phân tán rủi ro cho nguồn vốn của mình và mặt khác giúp công ty có nhiều sự lựa chọn trong việc huy động vốn.
Với nhu cầu đầu tư hàng năm vào hệ thống quán điểm trên địa bàn cả nước của công ty. Hàng năm công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên đã có phưong án huy động vốn khả thi để đáp ứng nhu cầu đầu tư của công ty. Nguồn huy động vốn của công ty chủ yếu từ vốn tự có, vốn vay, vốn huy động thêm và nguồn vốn khác. Cơ cấu các nguồn vốn được thể hiện theo bảng sau:
Bảng 2: Cơ cấu vốn đầu tư theo nguồn hình thành vốn
STT Năm/Chỉ tiêu Đơn vị 2005 2006 2007 2008
1 Tổng Vốn Đầu Tư % 100 100 100 100
3 Vốn vay % 0 5.83 17.09 12.55
4 Vốn huy động thêm % 28.91 13.72 8.27 5.98
5 Nguồn vốn khác % 0 6.21 8.69 3.20
Nguồn:Báo cáo tình hình đầu tư của công ty CP Cà phê Trung Nguyên
• Nguồn vốn tự có: Công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên sử dụng một tỷ trọng lớn vốn tự có của mình vào đầu tư phát triển hệ thống quán điểm. Nguồn vốn tự có của công ty thường xuyên chiếm trên 70 % cơ cấu vốn. Do đặc thù của đầu tư phát triển dự án mới nên nguồn vốn chính của công ty chủ yếu là vốn tự có. Việc sử dụng phần lớn nguồn vốn này để đầu tư vào các dự án thể hiện khả năng tự chủ về tài chính của công ty, việc sở hữu mạnh thể hiện sức mạnh nội lực của công ty, có khả năng đứng vững trên thị trưòng và khả năng thực hiện các phương án đầu tư hiệu quả mà không quá phụ thuộc vào thị trưòng bên ngoài. Nguồn vốn tự có bao gồm vốn điều lệ của công ty và trích từ lợi nhuận giữa lại qua các năm tại các hệ thống quán đã hoạt động của công ty.
• Nguồn vốn vay tín dụng: Đối với bất kì một doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiện nay thì nguồn vốn vay tín dụng là nguồn vốn không thể thiếu để vận hành hoạt động kinh doanh của mình. Nó có thể đáp ứng vốn trong ngắn hạn và dài hạn, và có thể huy động đựơc lượng vốn lớn, tức thời. Trong năm 2005 công ty không sử dụng nguồn vốn này, nhưng từ năm 2006 công ty đã huy động và sử dụng khá hiệu quả. Khi sử dụng nguồn vốn này cần phải chú ý đến cơ cấu vốn của công ty để đảm bảo sử dụng hợp lý, đúng mục đích, quản lý tốt dòng tiền bởi sử dụng nó như con dao 2 lưỡi nó có thể mang lại cho doanh nghiệp những khoản tiết kiệm thuế do chi phí trả lãi vay được tính làm chi phí trả trứơc khi tính lợi nhuận trước thuế, tuy nhiên sử dụng nguồn vốn này cũng gây áp lực trả nợ cho công ty thậm chí làm cho mất khả năng thanh toán. Trong thời gian qua tỷ trọng vốn vay công ty có sự thay đổi và giảm và năm 2008 xuống còn 12.55% bởi hiện nay tình hình tài chính biến động khá phức tạp, lãi suất tại
các ngân hàng thay đổi liên tục lúc tăng, lúc giảm nên công ty hẹn chế dùng nguồn vốn này đầu tư.
• Nguồn vốn huy động thêm từ các thành viên: Trên cơ sở tiềm lực tài chính cá nhân, các thành viên huy động vốn theo tiến độ thực hiện dự án. Đây là một lựa chọn huy động vốn khá mới mẻ của công ty cổ phần cà phê Trung Nguyên. Nguồn vốn này thường đựơc huy động vào các năm mà dự án mới được thực hiện. Khi có dự án mới, nhu cầu về vốn của công ty thưòng tăng cao, nguồn vốn tự có không đáp ứng kịp nhu cầu này, trong khi vay tín dụng cho dự án chưa biết kết quả ra sao gây ra rủi ro cao cho công ty. Việc huy động vốn từ các thành viên là một lựa chọn hữu hiệu để bù đắp lượng vốn thiéu hụt của công ty trong năm và tạo ra sự liên kết giữa công ty và các thành viên.
• Nguồn vốn khác: Đây là nguồn vốn được trích từ nguồn vốn bổ sung của công ty. Tuy chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn đầu tư vào hệ thống quán điểm Trung Nguyên của công ty nhưng nó có những đóng góp nhất định trong việc huy động vốn cho nhu cầu đầu tư hàng năm.