❖ Môi trường kinh tế
Các yếu tố kinh tế có tác động rất lớn tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và CTCK nói riêng. Yếu tố kinh tế bao gồm: tốc độ tăng trưởng hay suy thoái của nền kinh tế, mức độ ổn định của đồng tiền, tỷ giá hối đoái, lãi suất,…Mỗi sự thay đổi của các yếu tố trên đều tác động tích cực hoặc tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của CTCK. Nền kinh tế hiện nay tăng trưởng với tốc độ cao, nhu cầu đầu tư được mở rộng, đồng tiền ổn định có tính kích thích đầu tư, mở rộng TTCK sẽ trở thành cơ hội tốt cho CTCK phát triển để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
❖ Môi trường chính trị, pháp luật và cơ chế chính sách
TTCK là thị trường của niềm tin và thông tin, nó rất nhạy cảm với các yếu tố về chính trị pháp luật và cơ chế chính sách. Do vậy, các yếu tố này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các diễn biến trên TTCK nói chung và đến kinh doanh chứng khoán nói riêng. Hoạt động kinh doanh chứng khoán chỉ có thể phát triển được trong môi trường chính trị ổn định và pháp luật minh bạch.
Các yếu tố chính trị ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh bao gồm thể chế chính trị, an ninh, trật tự an toàn xã hội, quan điểm tring quan hệ ngoại giao và hợp tác kinh tế của chính phủ với các quốc gia khác…Trong đó quan trọng nhất là thể chế chính trị vì sự thay đổi thể chế chính trị sẽ kéo theo sự thay đổi về chính sách kinh tế, xã hội, chính sách an ninh quốc phòng…từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của TTCK nói chung và đến hiệu quả kinh doanh của công ty chứng khoán nói riêng.
❖Môi trường công nghệ
Sự phát triển mạnh mẽ của khoa học công nghệ là điều kiện thuận lợi để các CTCK nâng cao hiệu quả trong quản lý và kinh doanh. Nhờ khoa học công nghệ thông tin các CTCK có thể tiết kiệm được chi phí quản lý, chi phí
hoạt động kinh doanh chứng khoán để từ đó giảm phí dịch vụ cung cấp cho khách hàng, nâng cao khả năng cạnh tranh của CTCK. Tuy nhiên nhân tố này cũng đòi hỏi các CTCK phải chủ động nắm bắt được xu thế mới trong hoạt động kinh doanh chứng khoán do những thay đổi của khoa học công nghệ mang lại như: chủ động trong việc tiếp nhận các thay đổi giao dịch bằng các thiết bị điện tử, xử lý các vấn đề tắc nghẽn lệnh,…
❖ Môi trường đặc thù
Môi trường đặc thù bao gồm các yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCK một cách trực tiếp và rõ rệt như khách hàng, các công ty đối thủ và sự kiểm tra giám sát của các cơ quan quản lý nhà nước đối với CTCK.
Khách hàng là yếu tố quyết định đến đầu ra sản phẩm, dịch vụ của CTCK. Khách hàng CTCK có thể là các nhà phát hành, các nhà đầu tư,… Họ là một trong những nhân tố quyết định đến hiệu quả kinh doanh của CTCK. Do vậy, công ty cần phải xây dựng chính sách khách hàng toàn diện để duy trì niềm tin của khách hàng hiện có và thu hút thêm nhiều khách hàng tiềm năng.
Sự cạnh tranh giữa các công ty đối thủ cũng lầ nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của công ty. Để có được lợi thế cạnh tranh về giá cả, chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp…đòi hỏi CTCK cần phải quan tâm nghiên cứu thị trường, đổi mới thiết bị, nâng cao trình độ nhân viên, nâng cao chất lượng các dịch vụ cũ, phát triển các dịch vụ mới,…Điều này sẽ ảnh hưởng đến chi phí kinh doanh và lợi nhuận của công ty.
Hoạt động kinh doanh của CTCK luôn phải chịu sự kiểm tra, giám sát của các cơ quan quản lý Nhà nước như UBCK, SGDCK, …Tuy nhiên trong cơ chế thị trường, sự quản lý này chỉ mang tính định hướng và tác động gián tiếp theo nguyên tắc. Các công ty đều tự chủ kinh doanh, tự chủ tài chính đồng thời cũng tự chịu trách nhiệm với kết quả kinh doanh của mình.
❖ Ảnh hưởng thị trường chứng khoán
TTCK có ảnh hưởng tới chuyên môn, sản phẩm, dịch vụ và khả năng thu lợi nhuận của CTCK. TTCK càng phát triển thì càng có khả năng tạo thêm các công cụ tài chính và đa dạng hóa dịch vụ. Qua đó các CTCK có thêm các cơ hội thu lợi nhuận và ngược lại.