Nhân tố chủ quan ở đây là các yếu tố bên trong doanh nghiệp . Đó là các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK, các nhân tố đó bao gồm:
❖ Tiềm lực tài chính
Trong nền kinh tế thị trường, mọi yếu tố đầu vào của hoạt động kinh doanh cần có số lượng vốn để xây dựng quy mô nhất định để thuê đội ngũ nhân viên có chất lượng cao, đầu tư máy móc thiết bị hiện đại, quảng cáo… Vốn của công ty nhiều hay ít phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ mà công ty thực hiện. Tiềm lực tài chính của CTCK không chỉ là số vốn hiện có mà còn thể hiện ở khả năng khai thác và sử dụng nguồn lực tài chính trong và ngoài công ty để phục vụ cho chiến lược phát triển. Tiềm lực tài chính đủ mạnh cho phép công ty mở rộng quy mô hoạt động, đa dạng hóa các dịch vụ và tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.
❖ Uy tín hoạt động
Uy tín hoạt động của một CTCK trên TTCK được thể hiện ở sự ổn định khách hàng, ở sự gia tăng nhanh chóng thị phần và doanh thu từ các hoạt động.
Uy tín hoạt động là sự đánh giá của khách hàng về sản phẩm, dịch vụ của công ty, đặc biệt nó lại hình thành bởi nhiều yếu tố khác nhau từ bên trong công ty như năng lực và uy tín lãnh đạo, kinh nghiệm hoạt động. Uy tín hoạt động là tài sản vô hình mang lại lợi thế cho hoạt động kinh doanh của CTCK. Cùng một sản phẩm dịch vụ CTCK nào có uy tín sẽ có nhiều cơ hội mở rộng và phát triển dịch vụ, chiếm lĩnh thị trường hơn các CTCK khác.
❖ Năng lực kinh doanh
Năng lực kinh doanh luôn được coi như một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK. Trong điều kiện kinh tế thị trường, các CTCK phải chịu sức ép và tác động tư nhiều phía của môi trường kinh doanh. Yêu cầu về chất lượng dịch vụ, sảm phẩm ngày càng đòi hỏi phải đáp ứng các tiêu chuẩn hết sức khắt khe. CTCK cần tận dụng mọi tiềm năng và cơ hội xây dựng bộ máy quản lý kinh doanh đủ mạnh ứng phó một cách linh hoạt những biến động của môi trường và thị trường để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
❖ Chất lượng nguồn lực
Trong nền kinh tế tri thức, nhân tố quyết định đến tăng giá trị sản phẩm dịch vụ là yếu tố chất lượng nguồn nhân lực. Chất lượng nguồn nhân lực bao gồm cả trình độ của ban lãnh đạo công ty, đội ngũ nhân viên trong công ty.
Kinh doanh chứng khoán là một lĩnh vực đặc thù có sự chi phối rất lớn của con người vì thế đòi hỏi đội ngũ nhân viên của công ty có kỹ năng và lành nghề mới tạo ra được sản phẩm, dịch vụ có chất lượng cao gia tăng lợi nhuận cho công ty
Ngoài các nhân tố khách quan và chủ quan nêu ở trên, hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK còn phụ thuộc vào các yếu tố khác như: thu nhập của nhà đầu tư, tốc độ phát triển của các ngành cũng nhưu toàn bộ nền kinh tế, nhận thức của công chứng về chứng khoán,..