Đơn vị: Triệu đồng
Bảng 2.2 : Tình hình tài sản và nguồn vốn của PHS giai đoạn 2017-2020 ĐƠN VỊ: TRIỆU ĐỒNG CHỈ TIÊU Tổng giá trị tài sản Tài sản ngắn hạn Tài sản hạn Tổng vốn Nợ phải trả Vốn chủ hữu • Nhận xét:
Nhìn chung tổng tài sản và nguồn vốn của công ty qua các năm đều tăng, đây là tín hiệu đáng mừng trong hoạt động kinh doanh là sự nỗ lực không ngừng của toàn bộ công ty để mở rộng quy mô vốn và lợi thế cạnh tranh trên thị trường đầy biến động.
Đối với một doanh nghiệp kinh doanh ngành cung cấp dịch vụ chứng khoán để giảm thiểu rủi ro thanh khoản, công ty luộn duy trì mức TSNH lớn, đủ để đáp ứng nhu cầu hoạt động của công ty và những ảnh hưởng của sự biến động trong nền kinh tế. Sự gia tăng TSNH chủ yếu là do sự gia tăng tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền. Tuy nhiên việc đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn cũng có những mặt hạn chế khi gây lãng phí vốn của công ty PHS cần cân bằng lại tỷ trọng này sao cho phù hợp, tăng cường đầu tư và nâng cao cơ sở vật chất để phục vụ cho khách hàng, mang lại hiệu quả kinh doanh cao hơn.
Quy mô nguồn vốn của công ty liên tục tăng qua các năm, công ty sử dụng chủ yếu là nguồn VCSH để thực hiện đầu tư kinh doanh. Điều này có ưu điểm là công ty giảm được gánh nặng trả lãi, có khả năng tự chủ tài chính giúp giảm thiểu rủi ro giúp công ty có những kế hoạch phát triển lâu dài và ổn định. Tuy nhiên nhược điểm của sử dụng nguồn VCSH chính là công ty sẽ mất những khoản chi phí cơ hội. Bởi việc sử dụng vốn vay sẽ giúp công ty tận dụng được thế mạnh đòn bẩy tài chính, tăng hệ số sử dụng nợ và được hưởng các khoản tiết kiệm từ lá chắn thuế. Vì vậy PHS cần cân nhắc cơ cấu vốn vay và VCSH cân bằng hợp lý để vừa có thể đảm bảo về mặt tài chính vừa tăng lợi ích cho chủ sở hữu.
Năm 2017 tổng tài sản công ty đang quản lý là 1.152.906 triệu đồng tăng 385.230 triệu đồng so với đầu năm. Trong đó tài sản ngắn hạn là 1.137.755 triệu đồng chiếm 98.7% trong tổng tài sản ( đầu năm chiếm 98.3%) . Tài sản dài hạn là 15.150 triệu đồng chiếm 1.3% trên tổng tài sản ( đầu năm chiếm 1.7%). Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và dài hạn cuối năm 2017 so với đầu năm không thay đổi nhiều nhưng tổng tài sản tăng do hoạt động kinh doanh của công ty tăng lên. Hiệu suất sử dụng tài sản là 0.11. Nợ xấu phải thu cuối năm 2017 là 3.536 triệu đồng chiếm 0.3% trên tổng tài sản. Khoản nợ phải trả công ty là 644.492 triệu đồng và không có nợ quá hạn. Trong đó nợ phải trả cho tổ chức nước ngoài là 263.651 triệu đồng chiếm
41% vì vậy sẽ ảnh hưởng đến chênh lệch tỷ giá hối đoái của các khoản nợ phải trả và chi phí lãi vay.
Năm 2018 tổng tài sản là 1.512.415 triệu đồng tăng 359.509 triệu đồng( tăng 31,2%) so với năm 2017. Tài sản ngắn hạn 1.494.640 triệu đồng chiếm 98,8% trong TTS, tài sản dài hạn 17.775 triệu đồng chiếm 1.2% TTS. Hiệu suất sử dụng tài sản là 0.12. Nợ xấu phải thu cuối năm 2018 là 6.051 triệu đồng chiếm 0.4% trên TTS. Khoản nợ phải trả của công ty là 766.552 triệu đồng. Trong đó nợ phải trả cho tổ chức nước ngoài là 453.402 triệu đồng chiếm 59% tổng nợ phải trả.
Năm 2019 tổng tài sản là1.676.833triệu đồng tăng 164.418 triệu đồng tăng 10.9% so với năm 2018. Tài sản ngắn hạn 1.652.163 triệu đồng chiếm 98,5% trong TTS, tài sản dài hạn 24.670 triệu đồng chiếm 1.5% TTS. Hiệu suất sử dụng tài sản là 0.12. Nợ xấu phải thu cuối năm 2019 là 6.209 triệu đồng chiếm 0.4% trên TTS. Khoản nợ phải trả của công ty là 906.548 triệu đồng. Trong đó nợ phải trả cho tổ chức nước ngoài là 668.349 triệu đồng chiếm 74% tổng nợ phải trả.
Năm 2020 tổng tài sản là 2.135.100 triệu đồng tăng 164.418 triệu đồng tăng 27.3% so với năm 2019. Tài sản ngắn hạn 2.077.677 triệu đồng chiếm 97,3% trong TTS, tài sản dài hạn 57.423 triệu đồng chiếm 2.7% TTS. Hiệu suất sử dụng tài sản là 0.1. Nợ xấu phải thu cuối năm 2020 là 6.837 triệu đồng chiếm 0.3% trên TTS. Khoản nợ phải trả của công ty là 1.141.671 triệu đồng. Trong đó nợ phải trả cho tổ chức nước ngoài là 614.535 triệu đồng chiếm 54% tổng nợ phải trả.
Hình 2.3: Tỷ trọng Cho vay/Tài sản của Công ty giai đoạn 2017-2020 Hình 2.4: Tỷ trọng Nợ phải trả/ Tài sản đoạn 2017-2020 của Công ty giai 44