7. Cấu trúc của luận văn
1.3.3 Nội dung thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay
Mục tiêu của thẩm định tín dụng là cung cấp thông tin để quyết định cho vay và giảm xác suất sai lầm dựa trên cơ sở đánh giá đúng thực chất của phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tư và ước lượng hay kiểm soát rủi ro ảnh hưởng tới khả năng thu hồi nợ khi cho vay. Nội dung thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay bao gồm:
+ Thẩm định năng lực pháp lý
+ Thẩm định tư cách và uy tín của khách hàng
+ Thẩm định năng lực tài chính
+ Thẩm định phương án vay vốn và kế hoạch sản xuất kinh doanh
+ Tài sản biện pháp bảo đảm tiền vay
Nội dung thẩm định tín dụng tập trung để giải quyết các vấn đề sau:
-Khách hàng vay vốn phải đầy đủ điều kiện cho vay, nguyên tắc cho vay theo thể lệ, quy trình cụ thể, đảm bảo cho vay thu hồi nợ đúng thời hạn
-Hồ sơ, thủ tục vay vốn phải đầy đủ, hợp lệ, hợp pháp theo đúng quy định.
Các tài liệu dùng cho thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay: - Từ khách hàng: Hồ sơ khách hàng cung cấp thông thường mức độ tin
cậy không cao, do vậy phải đánh giá tính xác thực của hồ sơ. Các hồ sơ khách hàng cung cấp bao gồm:
+ Hồ sơ pháp lý: Giấy đăng ký kinh doanh, Giấy phép hành nghề với ngành nghề cần giấy phép, Sổ cổ đông, điều lệ doanh nghiệp, quyết định bổ nhiệm Ban lãnh đạo (thành viên HĐQT, chủ tịch, giám đốc, kế toán trưởng, …), chứng minh thư nhân dân, sổ hộ khẩu, …
+ Hồ sơ tài chính: Báo cáo tài chính 3 năm gần nhất, Báo cáo tài chính quý, Bảng kê chi tiết tài khoản tài chính, …
+ Hồ sơ vay vốn, phương án kinh doanh: Đề nghị vay vốn, kế hoạch sản xuất kinh doanh, phương án trả nợ, dự toán chi phí,…Trường hợp đối với dự án đầu tư, hồ sơ bao gồm: Báo cáo nghiên cứu khả thi, quyết định phê duyệt dự án đầu tư của các cấp có thẩm quyền, thiết kế kỹ thuật, tổng dự toán,…
- Từ Ngân hàng: Tài liệu có mức độ tin cậy cao và kịp thời.
+ Cơ sở dữ liệu của ngân hàng
+ Văn bản nội bộ về chính sách cấp tín dụng, quy chế cho vay,…
+ Thông tin giao dịch
+ Thông tin nhóm khách hàng liên quan
+ Tài liệu khác
- Từ Ngân hàng Nhà nước và cơ quan khác: Tài liệu có mức độ tin cậy
cao tuy nhiên có thể tốn chi phí cho việc tra cứu thông tin.
+ Thông tin của Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia – CIC.
+ Chỉ đạo trực tiếp từ Ngân hàng nhà nước
+ Tài liệu của Chính phủ, Bộ tài chính, các cơ quan ngang bộ
+ Báo chí ngân hàng liên quan, Các số liệu tổng hợp khác
1.3.3.1 Thẩm định năng lực pháp lý
Khách hàng vay phải có đủ năng lực pháp lý theo quy định của Pháp luật trong quan hệ vay vốn với Ngân hàng.
-Đối với thể nhân vay vốn: Người vay phải có đủ năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự
-Đối với pháp nhân: Phải có năng lực pháp luật dân sự.
Ngoài ra, CBTD phải thẩm định khách hàng có thuộc đối tượng được vay vốn theo quy định cụ thể của Ngân hàng.
Các hồ sơ pháp lý kèm theo khi đánh giá năng lực pháp lý của khách hàng thường là
-Đối với thể nhân: Chứng minh thư, sổ hộ khẩu, đăng ký kết hôn, …
- Đối với pháp nhân: Đăng ký doanh nghiệp, quyết định thành lập, điều lệ doanh nghiệp, chứng minh thư, sổ cổ đông, …
1.3.3.2 Thẩm định tư cách và uy tín của khách hàng
Thẩm định về tính cách và uy tín của khách hàng để hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro do khách hàng gây nên như rủi ro đạo đức, rủi ro do thiếu năng lực, trình độ, kinh nghiệm, khả năng thích ứng thị trường. Điều này đề phòng và phát hiện những âm mưu lừa đảo của khách hàng ngay từ ban đầu. Các nội dung thẩm định về tư cách và uy tín của khách hàng cụ thể:
- Mức độ tin cậy của hồ sơ cung cấp: Tìm hiểu thông tin qua phỏng vấn khách hàng xem có nhất quán với thông tin trong hồ sơ tín dụng khách hàng đã cung cấp.
- Mức độ tin cậy đối với người đứng đầu: Tìm hiểu, đánh giá trình độ chuyên môn, phẩm chất đạo đức, tác phong làm việc của người đứng đầu doanh nghiệp.
- Mức độ tin cậy thông qua mối quan hệ của doanh nghiệp: Uy tín của doanh nghiệp còn thể hiện ở lòng tin và lịch sử quan hệ của các chủ thể kinh tế có quan hệ với doanh nghiệp trong kinh doanh bao gồm các bạn hàng, tổ chức tài chính, các nhà cung cấp, các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.
Một trong các kênh tra cứu hiệu quả khi đánh giá uy tín khách hàng là tra cứu thông tin lịch sử quan hệ tín dụng của khách hàng tại Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – CIC.
1.3.3.3 Thẩm định năng lực tài chính
Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng nhằm xác định khả năng tự chủ tài chính trong kinh doanh, khả năng thanh toán và hoàn trả nợ vay của người đi vay. Ngoài ra, CBTD phải xác định được vốn chủ sở hữu thực tế tham gia vào phương án vay vốn của khách hàng.
-Vốn lưu động ròng: Vốn lưu động ròng là nguồn vốn ổn định thường xuyên còn lại dùng vào việc tài trợ cho các nhu cầu kinh doanh.
Cách tính:
Cách 1: Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn chủ sử hữu + Nợ dài hạn - Tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Cách 2: Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn - Nợ ngắn hạn.
- Các hệ số tài chính6
+ Hệ số khả năng thanh toán:
Tổng tài sản Hệ số khả năng thanh toán tổng quát =
Tổng nợ phải trả
Hệ số này thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ từ tổng tài sản của doanh nghiệp. Hệ số này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt. Nếu hệ số này bằng 1 tức là tổng tài sản bằng tổng nợ, điều đó có nghĩa là VCSH của doanh nghiệp bằng 0. VCSH là tấm đệm tài chính cho
doanh nghiệp, quyết định tới khả năng chống đỡ rủi ro để tiếp tục duy trì hoạt động của doanh nghiệp. Ngân hàng nên xem xét vấn đề này trước khi ra quyết định tín dụng.
Hệ số khả năng thanh toán
ngắn hạn
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn =
Nợ ngắn hạn
Hệ số này thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của DN. Tỷ số này cho biết trung bình mỗi đồng nợ ngắn hạn của công ty có bao nhiêu đồng tài sản lưu động sẵn sàng chi trả. Tỷ số cao thì khả năng thanh toán nợ của công ty tốt, nhưng cao quá ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty..
Khi phân tích tài chính có rất nhiều chỉ tiêu đánh giá như: hệ thống chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán, hệ thống chỉ tiêu phản ánh tình hình hoạt động, hệ thống chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính, hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh. Hồ sơ đánh giá thông qua báo cáo tài chính của khách hàng. Dưới đây là chi tiết các chỉ tiêu:
Hệ thống chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn - Hàng tồn kho
=
Nợ ngắn hạn
Hệ số này thể hiện khả năng thanh toán nhanh chóng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn từ TSLĐ có tính thanh khoản cao nhất. Tỷ số này cho biết 1 đồng nợ có bao nhiêu đồng tài sản có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ.
Lợi nhuận trước thuế và lãi
Hệ số thanh toán lãi vay =
Hệ số này phản ánh khả năng trả nợ lãi vay của doanh nghiệp. Nếu hệ số này lớn hơn 1 chứng tỏ lợi nhuận trước thuế và lãi của doanh nghiệp không những trả được nợ lãi mà còn để lại cho doanh nghiệp một phần lợi nhuận. Nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp không đủ để trả lãi vay, điều này cho thấy doanh nghiệp hoạt động không tốt.
Hệ thống chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính:
Nợ phải trả Hệ số nợ =
Tổng tài sản
Hệ số này phản ánh trong tổng tài sản của doanh nghiệp thì có bao nhiêu phần trăm được hình thành từ nguồn vốn vay. Tỷ số này được dùng để đánh giá mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho toàn bộ tài sản của công ty. Tỷ số này nên biến động từ 0 đến dưới 1, nếu bằng hoặc lớn hơn 1 thì toàn bộ tài sản công ty không đủ trả nợ. Hệ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có uy tín cao được các chủ nợ tin tưởng. Tuy nhiên, hệ số nợ quá cao cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro và gây ra áp lực trả lãi cho doanh nghiệp. Nếu hệ số này thấp chứng tỏ doanh nghiệp có uy tín thấp, khả năng quản lý các khoản nợ chưa tốt. Thông thường hệ số này tốt khi ở mức khoảng 50%.
Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả Vốn chủ sở
hữu
Tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ của công ty qua đó đo lường khả năng tự chủ tài chính công ty. Nếu tỷ số này bằng hoặc lớn hơn 1 thì doanh nghiệp đã quá lệ thuộc vào vốn vay, rủi ro của doanh nghiệp dồn hết cho ngân hàng gánh chịu.
Nợ dài hạn Tỷ số nợ dài hạn =
Nguồn vốn dài hạn
Cho thấy nợ dài hạn chiếm bao nhiêu trong nguồn vốn dài hạn, nếu không cao ngân hàng có thể cho vay dài hạn thêm nếu công ty có nhu cầu.
Hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động:
Vòng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho bình quân
Hệ số này dùng để đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho của công ty , đo lường bằng số vòng quay hàng tồn kho trong năm hoặc số ngày tồn kho. Hệ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều. Tuy nhiên, nếu hệ số vòng quay hàng tồn kho quá cao cũng có thể doanh nghiệp đã quản trị hàng tồn kho chưa hiệu quả, khi chưa chủ động dự trữ hàng hóa và nguyên vật liệu trong kho, nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột sẽ không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng và dẫn đến đình trệ sản xuất.
Doanh thu thuần Vòng quay khoản phải thu =
Khoản phải thu bình quân
Hệ số này cho biết chất lượng của khoản phải thu và hiệu quả thu hồi nợ của công ty. Nếu hệ số này cao, chứng tỏ doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn, có nguồn lực để chủ động duy trì sản xuất kinh doanh thường xuyên liên tục, đảm bảo thanh khoản, tuy nhiên, việc áp dụng chính sách thanh toán quá chặt chẽ, cứng nhắc trong giao dịch với khách hàng, trong bối cảnh kinh doanh cạnh tranh hiện nay nhiều khi lại không thúc đẩy được tốc độ bán hàng và nâng doanh thu của doanh nghiệp.
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần Vốn lưu động bình
quân
Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần Tổng tài sản bình
quân
Những chỉ tiêu này cho biết hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Vòng quay vốn lưu động xác định số ngày hoàn thành 1 chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu chỉ số này quá thấp chứng tỏ khả năng thu hồi tiềm tàng, khả năng luân chuyển hàng hoá thấp, luân chuyển vốn chậm nên chi phí về vốn tăng lên làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Hệ số này khác nhau đối với các
doanh nghiệp kinh doanh trong các lĩnh vực khác nhau.
Hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh:
Khả năng sinh lợi ảnh hưởng lớn đến khả năng trả nợ và lãi cho ngân hàng. Tùy mục đích phân tích ta sử dụng các tỷ số:
Doanh lợi doanh thu (ROS) = Lợi nhuận ròng
Doanh thu thuần
Hệ số này cho biết lợi nhuận chiếm bao nhiêu % trong doanh thu của công ty, qua đó, có thể cho ta biết về khả năng quản trị chi phí của doanh nghiệp.
Doanh lợi tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận ròng Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản đem về bao nhiêu đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp, qua đó phản ánh hiệu quả quản lý tài sản của doanh nghiệp.
Doanh lợi VCSH (ROE) = Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu bình
quân
Hệ số này cho biết mỗi đồng vốn chủ sở hữu tạo ra cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận, phản ánh hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Tỷ số này phụ thuộc vào thời vụ kinh doanh. Ngoài ra, nó còn phụ thuộc vào quy mô và mức độ rủi ro của công ty. Để so sánh chính xác, cần so sánh tỷ số này của một công ty cổ phần với tỷ số bình quân của toàn ngành, hoặc với tỷ số của công ty tương đương trong cùng ngành.
Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần Tổng tài sản ROE = Doanh thu thuần x Tổng tài sản x Vốn CSH bình quân
ROE = ROA x Hệ số đòn bẩy tài chính
cao do hệ số đòn bẩy tài chính cao thì chưa hẳn đã tốt. Đòn bẩy tài chính là một công cụ đắc lực cho doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động, lợi dụng đòn bẩy tài chính để làm “lá chắn thuế” khi sử dụng vốn vay và lãi vay được tính vào chi phí cho doanh nghiệp… thể hiện khả năng tự chủ về tài chính của DN, nếu doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính quá lớn, hệ số tự tài trợ quá nhỏ thì ngân hàng sẽ phải cân nhắc rất nhiều khi cho doanh nghiệp vay thêm, bởi có thể dẫn tới mất khả năng thanh toán. Hệ số đòn bẩy tài chính cũng cho phép ngân hàng đánh giá tác động tích cực hoặc tiêu cực của việc vayvốn đến ROE một cách chính xác và khách quan.
+ Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Việc này sẽ giúp các cán bộ thẩm định nắm bắt được một số thông tin quan trọng như: xác định được lượng tiền do hoạt động kinh doanh mang lại trong kỳ, đồng thời dự đoán được lượng tiền do hoạt động kinh doanh mang lại trong tương lai.
-Phân tích phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư của DN + Phương án sản xuất kinh doanh
Phương án sản xuất kinh doanh là kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh trong ngắn hạn. Việc đánh giá phương án kinh doanh đóng vai trò quan trọng vì dòng tiền tạo ra từ phương án kinh doanh là nguồn trả nợ cho ngân hàng. Khách hàng có xu hướng thổi phồng doanh thu và giảm chi phí để tăng hiệu quả phương án, nên thẩm định phải xem mức độ tin cậy của chúng, quan tâm nhất đến thẩm định thị trường, dự báo doanh thu và các khoản mục chi phí. Khi thẩm định phương án sản xuất kinh doanh cần tập trung vào những nội dung sau:
- Tính khả thi của phương án sản xuất kinh doanh.
- Hiệu quả kinh tế.
- Phân tích khả năng trả nợ.
Những nội dung trên thể hiện rõ nét khi xem xét doanh thu và chi phí của doanh nghiệp
1.3.3.4 Thẩm định phương án vay vốn và kế hoạch sản xuất kinh doanh
Thẩm định hiệu quả kinh tế và khả năng thực thi của phương án vay vốn: Đánh giá, kiểm tra kế hoạch sản xuất kinh doanh, phương án sử dụng vốn vay có
phù hợp với thực tế thị trường không. Các điều kiện cần thiết để thực hiện phương án, các số liệu thu nhập, tỷ lệ lợi nhuận dự án…có hợp lý không.