5. Kết cấu của đề tài
1.3.5.Phân tích lưu chuyển tiền tệ
Tiền giúp cho doanh nghiệp hoạt động, thiếu tiền doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn. Vì vậy, nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà tài trợ đều quan tâm đến tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích
So sánh theo chiều ngang: so sánh số liệu kỳ phân tích với số liệu kỳ trước thông qua mức tăng giảm và tỷ lệ tăng giảm của từng chỉ tiêu.
Mức tăng giảm = Chỉ tiêu kỳ này – Chỉ tiêu kỳ trước
Tỷ lệ tăng giảm = 100% x Chỉ tiêu kỳ này - Chỉ tiêu kỳ trước Chỉ tiêu kỳ trước
So sánh theo chiều dọc: tỷ lệ phần trăm được sử dụng để phản ánh mối quan hệ các bộ phận với tổng số trong báo cáo.
Phân tích lưu chuyển tiền tệ trong mối liên hệ với các hoạt động trước hết được tiến hành bằng việc so sánh lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động. Tiếp theo xác định mức độ ảnh hưởng của tiền thu vào và chi ra
30
ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của từng hoạt động dựa vào công thức:
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư + lưu chuyển tiền tuần từ hoạt động tài chính.
Trong đó:
Lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động = Tổng số tiền thu vào của từng hoạt động – Tổng số tiền chi ra của từng hoạt động.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ > 0: doanh nghiệp đủ khả năng thanh toán, nhất là các khoản nợ ngắn hạn và đầu tư vào sản xuất kinh doanh.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ < 0: trong trường hợp này, doanh nghiệp không thể huy động các nguồn tiền từ bên ngoài hoặc huy động không đủ đáp ứng, các nhà quản lý cần điều chỉnh kế hoạch đầu tư và các kế hoạch kinh doanh khác. Đây là điều cần thiết để tránh cho doanh nghiệp không bị rơi vào tình trạng phá sản do mất khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn trả.
Cuối cùng, xác định tỷ trọng của từng dòng tiền ra, vào ( CFout, CFin ) của từng hoạt động với tổng tiền ra, vào.
Tỷ trọng CFout từng hoạt động = CFout từng hoạt độngTổng CFout
Tỷ trọng CFin từng hoạt động = CFin từng hoạt độngTổng CFin