D NGăV NăL Uă NGăTRONG OANH NGHI P
2.1.4. Căc uăt ăch c,ăch căn ng,ănhi măv
C c u t ch c c a công ty CP Ch ng D ng đ c minh h a trong s đ 2.1.
i h i đ ng c đông
i h i đ ng c đông ( H C ) lƠ c quan có th m quy n cao nh t c a công ty, H C có nhi m v thông qua các báo cáo c a h i đ ng qu n tr (H QT) vƠ đ u t , b sung, s a đ i đi u l c a công ty; thông qua các chi n l c phát tri n; b u, bƣi nhi m H QT, ban ki m soát vƠ quy t đ nh b máy t ch c c a công ty vƠ các nhi m v khác theo quy đ nhc a đi u l .
21
S ăđ ă2.1.ăC ăc uăvƠăt ăch căc aăcôngătyăC ăPh năCh ngăD ng
(Ngu n : Phòng hành chính –nhân s )
i h i đ ng c đông
H i đ ng qu n tr
Ban giám đ c
Ban ki m soát
Phòng ban chuyên môn
Phòng hành chính – nhơn s
Phòng tài chính –k toán
Phòng kinh t - k thu t Phòng phát tri n d án vƠ đ u t
H i đ ng qu n tr
H i đ ng qu n tr g m 8 thƠnh viên có nhi m k 5 n m do H C b u ra, lƠ c quan lƣnh đ o cao nh t c a công ty gi a 2 k H C ; có toƠn quy n nhơn danh công ty đ quy t đ nh m i v n đ có liên quan đ n m c đích, quy n l i c a Công ty ngo i tr nh ng v n đ thu c th m quy n c a H C .
Ban ki m soát
Ban ki m soát do H C b u ra g m 03 thƠnh viên lƠ t ch c thay m t c đông đ ki m soát m i ho t đ ng kinh doanh, qu n tr vƠ đi u hƠnh c a công ty. Ban ki m soát có nhi m k lƠm vi c t ng đ ng nhi m k H QT. Ban ki m soát có quy n h n vƠ trách nhi m chính nh sau: thông báo đ nh kì tƠi chính, k t qu ki m soát cho h i đ ng qu n tr , tham gia ý ki n cho h i đ ng qu n tr tr c khi trình báo cáo, k t lu n vƠ ki n ngh lên đ i h i đ ng; thƠnh viên ban ki m soát ph i ch u trách nhi m v tính trung th c c a s li u báo cáo c ng nh bí m t c a công ty. Không đ c cung c p b t kì thông tin nƠo c a công ty mƠ theo quy t đ nh c a công ty đ c coi lƠ b o m t.
Banăgiámăđ c
Bao g m 4 thƠnh viên: Giám đ c vƠ 3 phó giám đ c. Giám đ c lƠ ng i đ i di n vƠ ch u trách nhi m cao nh t c a công ty tr c pháp lu t, tr c h i đ ng qu n tr, khách hƠng, nhƠ cung c p v m i ho tđ ng s n xu t kinh doanh c a công ty.
Phòng ban chuyên môn
LƠ nh ng phòng ban tr c ti p đi u hƠnh công vi c c a công ty theo ch c n ng chuyên môn vƠ s ch đ o c a ban giám đ c. Công ty có các phòng ban v i ch c n ng vƠ nhi m v c th nh sau:
Phòng hành chính ậ nhơnăs
HƠnh chính: Qu n tr v n phòng: Qu n lý tƠi s n vƠ th m đ nh chi phí qu n tr v n phòng. Tham gia xơy d ng, duy trì áp d ng vƠ c i ti n h th ng ch t l ng theo tiêu chu n ISO.
Nhơn s : Qu n tr ngu n nhơn l c: Tuy n d ng, đƠo t o, lao đ ng ti n l ng, phúc l i, th c hi n các ch ng trình phát tri n ngu n nhơn l c.
Phòng Tài chính - K ătoán
Tham m u cho giám đ c đi u hƠnh v các quy t đ nh tƠi chính đ l a ch n ph ng án đ u t , kinh doanh t i u. T ng c ng quan h vƠ h p tác, liên k t v i các t ch c tƠi chính nh m gi i quy t v n đ u t cho các d án. Qu n lý ngu n v n c a
23
các d án; ki m tra vi c th c hi n các k ho ch tƠi chính theo m c tiêu đ u t c a công ty vƠ ch u trách nhi m nghiên c u, phơn tích, đánh giá tình hình tƠi chính c a công ty. L p k ho ch tƠi chính ng n h n, trung h n vƠ dƠi h n nh m đ m b o hi u qu đ u t vƠ kinh doanh c a công ty.
Phòngăkinhăt ă- k ăthu t
Tham m u cho giám đ c qu n lý các l nh v c sau : - Công tác qu n lý vƠ giám sát k thu t, ch t l ng; - Công tác qu n lý v t t , thi t b ;
- Công tác qu n lý an toƠn, lao đ ng, v sinh môi tr ng t i các d án;
- Công tác soát xét, l p, trình duy t thi t k k thu t, thi t k b n v thi công ki m đ nh ch t l ng thi công, ch t l ng công trình.
- Soát xét trình duy t h s hoƠn công công trình; - Th c hi n các nhi m v khác do giám đ c giao.
Phòngăphátătri năd ăánăvƠăđ uăt
- Nghiên c u vƠ đ xu t áp d ng dơy chuy n s n xu t m i, nghiên c u đ u t nơng cao n ng l c s n xu t vƠ đ u t m r ng s n xu t
- Theo dõi vƠ giám sát vi c khaithác hi u qu các d án đ u t ; tham gia quy t toán đ u t , nghi m thu d án đ a vƠokhai thác, s d ng; đánh giá hi u qu d án sau đ u t .
2.2. Phân tích ho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanh chung c aăcôngătyCPăCh ngă D ng
2.2.1. Tình hình tƠiăs n ậ ngu năv n
2.2.1.1. Tình hình tài s n
có cái nhìn t ng quát v tình hình tƠi s n c a công ty trong giai đo n 2010 - 2012 ta s phơn tích s bi n đ ng v tƠi s n c a công ty qua bi uđ sau :
Bi uăđ ă2.1. TìnhăhìnhătƠiăs năt iăcôngătyăCPăCh ngăD ng
VT: Tri u đ ng
(Ngu n: BCTC đã ki m toán công ty CP Ch ng D ng)
Qua bi u đ 2.1 ta th y rõ đ c s bi n đ ng v tình hình tƠi s n c a công ty trong giai đo n 2010 – 2012. Quy mô t ng tƠi s n c a công ty có s thay đ i qua 3 n m, c th nh sau: N m 2010 t ng tƠi s n c a công ty đ t 722.782 tri u đ ng, sang n m 2011 t ng tƠi s ngi m xu ng m c 681.607 tri u đ ng, gi m 411.75tri u đ ng so v i n m 2010. N m 2012, quy mô t ng tƠi s n c a công ty t ng 104.292 tri u đ ng, đ t con s 785.899tri u đ ng vƠo n m 2012. S t ng gi m c a quy mô tƠi s n này là ch y u đ n t tƠi s n ng n h n vì qua s đ ta có th nh n th y quy mô tƠi s n ng n h n có s thay đ i qua 3 n m, n m 2010 lƠ 639.114 tri u đ ng, n m 2011 gi m xu ng con s 604.093tri u đ ng vƠ n m 2012 l it ng lên m c 711.052 tri u đ ng. Ng c l i tƠi s n dƠi h n l i có xu h ng gi m qua 3n m v i các con s l n l t lƠ: 83.669 tri u đ ng vƠo n m 2010, 77.514 tri u đ ng vƠo n m 2011 vƠ 74.847 tri u đ ng vƠo n m 2012.
25
nhìn nh n rõ h n v c c u c a tƠi s n ng n h n vƠ tƠi s n dƠi h n trong quy mô t ng tƠi s n c a công ty trong giai đo n 2010 - 2012, ta theo dõi bi u đ 2.2 d i đơy.
Bi uăđ ă2.2. C ăc uătƠiăs năt iăcôngătyăC ăph năCh ngăD ng
n v : %
N mă2010ăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăN mă2011ăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăN mă2012
(Ngu n: BCTC đã ki m toán công ty CP Ch ng D ng)
Qua bi u đ 2.1 và 2.2, có th th y rõ đ c c c u tƠi s n c a công ty bi n đ ng qua 3 n m. Nhìn chung, tƠi s n ng n h n chi m m t t tr ng l n h n r t nhi u so v i tƠi s n dƠi h n vƠ t tr ng nƠy đ c công ty duy trì khá t t, t ng d n trong 3 n m.C th nh sau :
N m 2010, tƠi s n ng n h n c a công ty lƠ 639.114 tri u đ ng, chi m t tr ng 88,42%, con s nƠy đƣ t ng lên m c 88,63% trong n m 2011, t ng ng 604.093 tri u đ ng vƠ đ n n m 2012 t tr ng tƠi s n ng n h n ti p t c t ng lên đ n 711.052 tri u đ ng, chi m t tr ng 90,47% trong c c u t ng tƠi s n c a công ty. TƠi s n ng n h n t p trung ch y u vƠo kho n ph i thu khách hƠng vƠ hƠng t n kho. Do đ c thù ngƠnh xơy d ng lƠ thi công các công trình trong th i gian dƠi d n đ n th i gian thanh toán ch m, lƠm kho n m c ph i thu khách hƠng chi m t tr ng l n. M t khác, kho n m c hƠng t n kho chi m t tr ng l n lƠ do có nhi u công trình đang xơy d ng d dang, ch a hoƠn thƠnh. Ví d m t s công trình đang trong giai đo n thi công nh : Tuy n đ ng s t đô th thƠnh ph H Chí Minh, t ng kho ch bi n vƠ d tr g o xu t kh u t i Sa éc – ng Tháp, công trình B n phƠ Tam Hi p, Huy n Bình i - B n Treầ
Ng c l i v i tƠi s n ng n h n, trong n m 2011 tƠi s n dƠi h n có t tr ng gi m nh , gi m t 11,58% xu ng còn 11,37%, t c lƠ t 83.669 tri u đ ng gi m xu ng còn 77.514 tri u đ ng. N m 2012 t tr ng tƠi s n dƠi h n ti p t c gi m nh ng ít h n, gi m xu ng còn 74.847 tri u đ ng, chi m t tr ng 9,53% trong t ng tƠi s n. Bên c nh vi c đ u t vƠo các công ty liên doanh (công ty C Ph n Tháp Nam Vi t) vƠ các công ty con (công ty TNHH Th ng m i Ch ng D ng, công ty TNHH TM Thu n ThƠnh Phát, công ty TNHH T v n u t XD Ch ng D ng, công ty TNHH Xơy d ng Ch ng D ng s 1), trong c c u tƠi s n dƠi h n, tƠi s n c đ nh luôn chi m t tr ng l n nh t vƠ t tr ng nƠy có xu h ng gi m. Các tƠi s n c đ nh có th i gian kh u hao trung bình cao, máy móc thi t b t 3 - 5 n m, ph ng ti n v n t i vƠ nhƠ x ng trên 10 n m, nên trong th i gian phơn tích (2010 - 2012) tƠi s n c đ nh đang trích kh u hao nên giá tr b gi m d n.
tìm hi u xem c c u tƠi s n c a Ch ng D ng có h p lý vƠ phù h p v i các doanh nghi p trong ngƠnh hay không, ta s phơn tích qua b ng 2.1
B ngă2.1.ăC ăc uătƠiăs năt iăcôngătyăCPăCh ngăD ngăsoăsánhăv iătrungăbìnhă ngƠnhăxơyăd ng
n v : %
Ch ătiêu N mă2010 N mă2011 N mă2012
TSNH Ngành XD 59,37 61,90 62,55 Ch ng D ng 88,42 88,63 90,47 TSDH Ngành XD 40,63 38,10 37,45 Ch ng D ng 11,58 11,37 9,53
(Ngu n: BCTC đã ki m toán cty CP Ch ng D ng 2010 - 2012; website
cophieu68.com) Qua b ng 2.1, d dƠng nh n th y c c u tƠi s n t i Ch ng D ng so v i trung bình ngƠnh xơy d ng có s chênh l ch đáng k . T tr ng TSNH c a công ty trong 3 n m đ u cao h n so v i trung bình ngƠnh xơy d ng. i u nƠy lƠ do công ty đang b chi m d ng v n khá nhi u (kho n ph i thu khách hƠng cao: N m 2010 lƠ 242.697 tri u đ ng, n m 2011 lƠ 174.773 vƠ n m 2012 lƠ 231.283 tri u đ ng), quy mô hƠng t n kho c ng t ng cao (n m 2010 giá tr hƠng t n kho lƠ 309.505 tri u đ ng, n m 2011 t ng lên đ n 345.618 tri u đ ng vƠ sang n m 2012 ti p t c t ng lên m c 384.611 tri u đ ng). Nguyên nhơn c a vi c hƠng t n kho t ng cao lƠ do trong 3 n m 2010 - 2012 có
27
nhi u công trình đang thi công d dang nh : công trình B n phƠ Tam Hi p, Huy n Bình i - B n Tre, t ng kho ch bi n vƠ d tr g o xu t kh u t i Sa éc – ng Tháp, d án Ch ng D ng Garden. Vì v y công ty có th s ph i đ i m t v i nguy c thi u v n, lƠm m t đi các c h i kinh doanh khác. Công ty nên có nh ng chính sách đ có th s d ng v n hi u qu h n, tránh lƠm nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a công ty.
2.2.1.2. Tình hình ngu n v n
hi u rõ h n v ngu n hình thƠnh nên tƠi s n c a công ty, ta s tìm hi u v tình hình bi n đ ng c a ngu n v n vƠ c c u ngu n v n c a công ty CP Ch ng D ngtrong giai đo n 2010 - 2012.
Bi uăđ ă2.3 .Tìnhăhìnhăngu năv năt iăcôngătyăCPăCh ngăD ng
VT: Tri u đ ng
(Ngu n: BCTC đã ki m toán công ty CP Ch ng D ng)
Qua bi u đ 2.3 ta th y quy mô ngu n v n c a công ty trong 3 n m 2010 - 2012 có s t ng gi m t ng ng v i quy mô t ng c a tƠi s n. N m 2010, n ph i tr c a công ty là 476.373 tri u đ ng, n m 2011 gi m xu ng m c 430.528 tri u đ ng vƠ n m 2012 có s t ng tr l i, t ng lên con s 533.081 tri u đ ng. Nguyên nhơn lƠ do trong n m 2012 có nhi u d án đang vƠ chu n b thi công nên công ty c n huy đ ng m t l ng l n ngu n v n lƠm cho kho n m c n ph i tr t ng cao. V n ch s h u trong 3 n m ch t ng nh , không có s bi n đ ng vƠ nh h ng nhi u đ n t ng ngu n v n c a công ty.
Thông qua vi c phơn tích c c u ngu n v n, ta s bi t thêm v m c đ n đ nh c a nh ng tƠi s n, xem chúng đ c tƠi tr t ngu n v n nƠo.
C c u ngu n v n c a công ty C ph n Ch ng D ng
Bi uăđ ă2.4.C ăc uăngu năv năc aăcông ty
VT: %
N mă2010 N mă2011 N mă2012
(Ngu n: BCTC đã ki m toán công ty CP Ch ng D ng 2010 - 2012) Nhìn vƠo bi u đ 2.4 ta th y, trong ba n m 2010 - 2012 n ph i tr chi m t tr ng cao h n so v i ngu n v n ch s h u (CSH) v i giá tr l n l t lƠ 65,91%, 63,19% và 67,83%. N ph i tr chi m t tr ng l n nh v y trong t ng ngu n v n lƠ do công ty đƣ vay vƠ n ng n h n c a các ngơn hƠng th ng m i bao g m: NHTM c ph n Vi t Nam Th ng Tín; ngơn hƠng T&PT t nh ng Nai; ngân hàng NN&PT Nông thôn – Chi Nhánh 3,9,11; ngân hàng Vietbank. Vi c s d ng v n vay nhi u h n v n CSH lƠ do công ty s d ng đòn b y tƠi chính t o ra lá ch n thu cho doanh nghi p, lƠm gi m kho n thu thu nh p ph i n p. Tuy nhiên, công ty c ng ph i đ i m t v i r i ro do không ch đ ng trong ngu n v n vƠ ph i ph thu c nhi u vƠo v n vay bên ngoài.
2.2.2. Tìnhăhìnhăs năxu tăkinhădoanh
K t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh là ch tiêu t ng h p nh t lƠm c n c đ đánh giá m c đ hi u qu c a vi c t ch c s d ng v n nói chung vƠ VL nói riêng c a doanh nghi p.
29
Bi uăđ ă2.5. Quyămôăt ngătr ngădoanhăthuăvƠăl iănhu n
VT: Tri u đ ng
(Ngu n: BCTC đã ki m toán 2010-2012 công ty CP Ch ng D ng)
Nhìn vào bi u đ 2.5 ta có th th y doanh thu thu n vƠ l i nhu n sau thu c a Ch ng D ng gi m qua ba n m 2010 - 2012. N m 2010 doanh thu thu n đ t 382.407 tri u đ ng. N m 2011 gi m xu ng còn 269.448 tri u đ ng vƠ n m 2012 ti p t c gi m xu ng m c 239.056 tri u đ ng. S s t gi m v doanh thu thu n kéo theo s gi m sút c a l i nhu n sau thu , doanh thu thu n n m 2012 so v i n m 2010 gi m 37,49% trong khi đó l i nhu n gi m 91,32%. i u nƠy cho th y t c đ gi m c a l i nhu n l n h n t c đ gi m c a doanh thu ch ng t các chi phí tƠi chính, chi phí giá v n l n lƠm l i nhu n gi m đi nhi u. Nguyên nhơn lƠ do nh h ng không t t t n n kinh t l m phát cao cùng v i vi c th tr ng b t đ ng s n d n tr v giá tr th c. Tuy v y nh ng công ty v n ho tđ ng m c có l i nhu n lƠ m t s n l c c a toƠn b đ i ng lƣnh đ o vƠ công nhơn viên ch c c a công ty. ơy s lƠ đ ng l c đ công ty c g ng ph n đ u trong nh ng n m ti p theo.
có th đ a ra nh ng đánh giá m t cách c th h n v tình hình s n xu t kinh