2.2.1 Những thuận lợi, khó khăn trong quá trình hoạt động của công ty
Thuận lợi
Tình hình trong nước ổn định; công ty luôn nhận được sự quan tâm, lãnh đạo, chỉ đạo trực tiếp cũng với sự hỗ trợ giúp đỡ có hiệu quả của Đảng ủy, Thủ trưởng Bộ tư lệnh, các cơ quan Quân chủng và Bộ quốc phòng, đặc biệt là Phòng tài chính Quân chủng.
Tình hình công ty ngày càng ổn định và phát triển, được khách hàng tín nhiệm, uy tín thương hiệu ACC trên thị trường xây dựng ngày càng được giữ vững. Trong năm công ty được một số hợp đồng có giá trị tạo công ăn việc làm cho hơn 5000 lao động góp phần xóa đói, giảm nghèo củng cố an sinh xã hội.
Tập thể cán bộ công nhân viên đoàn kết, chung sức đồng lòng gắn bó xây dựng công ty, đội ngũ cán bộ lành nghề trình độ cao, có kinh nghiệm tổ chức quản lý.
Kế toán tiền lương Kế toán thuế Kế toán công trường Kế toán ngân hàng
Số lượng hợp đồng chuyển từ năm 2011 sang khá và năm 2012 ký kết được nhiều hợp đồng bảo đảm đủ công ăn việc làm và có sản lượng gối đầu cho anwm 2013.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh và các chỉ tiêu kinh tế - tài chính tiếp tục giữ vững, phát triển ổn định, vững chắc góp phần tăng tích lũy và tái mở rộng rộng sản xuất, thương hiệu công ty ngày càng có uy tín trên thị trường
Khó khăn
Tình hình kinh tế thế giới và trong nước khó khăn, lạm phát tăng cao. Chính phủ ban hành NQ số 11/NQ-CP về kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội. Trong đó thắt chặt đầu tư công và cắt giảm chi tiêu thường xuyên, các dự án đầu tư bị ngưng trệ, do vậy việc đầu thầu rất khó khăn.
Thị trường xây dựng cạnh tranh gay gắt kể cả trong Quân chủng, thị trường ngành hàng không phân kỳ đầu tư dài hạn. Giá cả vật tư đầu vào và tăng mạnh như: Than, điện, nhựa đường, xi măng, sắt thép, gạch, xăng dầu, nhiều công trình thi công xong từ năm 2008 – 2010 nhưng đến nay chưa được bù giá ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và thực hiện các chi tiêu pháp lệnh do Quân chủng giao.
Tình trạng thiếu vốn đặc biệt là vốn lưu động do phải thi công đồng loạt nhiều công trình lớn, lãi suất huy động vốn cao, thủ tục vay phức tạp, có nhiều công trình bị ứ đọng vốn do chủ đầu tư chưa phê duyệt quết toán và chưa phê duyệt điều chỉnh giá, đây là một trong những khó khăn lớn nhất của công ty.
Địa bàn hoạt động sản xuất kinh doanh rộng, phân tán trên khắp mọi miền đất nước nên công tác điều hành sản xuất kinh doanh, quản lý tài chính có những khó khăn nhất định.
Trình độ chuyên môn không đồng đều, thiếu cán bộ kỹ sư chuyên ngành hàng không sân đường, thợ sửa chữa có tay nghề cao. Máy móc trang thiết bị phục vụ thi công đã hết khấu hao và còn thiếu so với nhu cầu sử dụng.
2.2.2 Tình hình quản lý tài chính của công ty trong thời gian qua
a. Tình hình đầu tư vào hoạt động SXKD, tài chính
Nhìn chung hoạt động tài chính của công ty là không đáng kể, doanh thu tài chính và chi phí tài chính chủ yếu là chênh lệch tỷ giá hối đoái các loại ngoại tệ mà công ty sở hữu; công ty chủ yếu tập trung vào đầu tư hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong những năm gần đây, ACC đã thực hiện các dự án xây dựng công trình hàng không có tính trọng điểm trên cả nước, tiêu biểu như: Xây dựng sân bay Sao Vàng – Thọ Xuân, Thanh Hóa; Xây dựng sân bay Cát Bi – Hải Phòng; Xây dựng sân đỗ máy bay nhà khách T2 cảng hàng không quốc tế Nội Bài; cải tạo sửa chữa cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất; Xây dựng khu chung cư cao cấp phường Tân Phú, Quận 7, Tp Hồ Chí Minh… Đây là những dự án trọng điểm của về hàng không, nguồn vốn xây dựng các công trình này được cấp chủ yếu từ ngân sách nhà nước.
Phương pháp giá trị hiện tại thuần NPV và tỷ suất doanh lợi nội bộ IRR được công ty sử dụng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư. Ngoài ra một số dự án của công ty được thực hiện bởi sự chỉ đạo trực tiếp từ Lãnh đạo nhà nước hay Bộ Quốc phòng.
Nguồn vốn chủ yếu của công ty là chiếm dụng của các nhà cung cấp, khoản ứng trước theo điều khoản trong hợp đồng xây dựng, vay nợ từ các tổ chức tín dụng, vốn từ ngân sách nhà nước,… Với đặc thù là doanh nghiệp xây dựng nhà nước công ty được chủ động sử dụng nguồn vốn nhà nước cấp nên chi
phí sử dụng vốn sẽ không được tính đến. Công ty cũng không có chính sách chiết khấu bán hàng.
b. Tình hình, chính sách vay nợ
Tuy nợ phải trả của công ty chiếm khá cao (87,16%) nhưng khoản vay các tổ chức tín dụng chỉ chiếm hơn (4,91%) trên tổng nợ do đó công ty không phải chịu sức ép trả lãi và nợ quá lớn. Tùy theo hợp đồng vay vốn mà tiền lãi được trả vào cuối tháng, quý; vốn gốc thường được chia ra thanh toán với lãi vay. Các khoản mua chịu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải trả tuy nhiên hầu như các khoản đó không phải chịu lãi suất.
c. Tình hình vốn chủ sở hữu và chính sách sử dụng vốn
Vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn (11,93%). Trong đó hầu hết là vốn đầu tư của chủ sở hữu, phần này do ngân sách nhà nước cấp, ngoài ra công ty có huy động vốn góp từ bên ngoài để xây dựng các công trình lớn. Tỷ lệ lợi nhuận tái đầu tư sản xuất khoảng 20%.
Tỷ trọng vốn hàng tồn kho của công ty chiếm 61,28% trên tổng tài sản ngắn hạn vào năm 2012; dẫn đến tình trạng ứ động, giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nguyên nhân là do trong ba năm trở lại đây, công ty có nhiều công trình dở dang đặc biệt là các dự án bất động sản. Tình trạng này dự tính sẽ được cải thiện trong năm 2013 khi bắt đầu nghiệm thu và dần ban giao các công trình. Công ty hiện không có chính sách bán chịu hay chiết khấu thanh toán.
Tài sản cố định công ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng. Mặc dù hàng tồn kho dự trữ nhiều nhưng chủ yếu là nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ và không có thành phẩm nên không có các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, nợ phải thu, giảm giá ngoại tê. Công ty cũng không có các khoản nợ phải thu quá hạn, nợ khó đòi vì luôn được nhà nước và đối tác đảm bảo thanh
toán. Lượng ngoại tệ giao dịch khá ít, chỉ khi mua các thiết bị nước ngoài mới cần chuyển đổi ngoại tệ nên dự phòng giảm giá ngoại tệ là không cần thiết, chỉ trích một phần từ lợi nhuận để trích lập quỹ dự phòng tài chính.
d. Tình hình phân phối lợi nhuận
Lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2012 là 123.841.229.306 đồng trong đó:
- Thuế TNDN: 31.358.866.541 đồng.
- Trích quỹ dự phòng tài chính: 1.869.124.626 đồng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Lợi nhuận được chia theo vốn chủ sở hữu: 5.885.182.890 đồng.
- Lợi nhuận được chia theo vốn tự huy động: 7.795.399.031 đồng. Bao gồm: + Quỹ đầu tư phát triển: 2.734.572.485 đồng.
+ Quỹ khen thưởng, phúc lợi: 5.060.826.546 đồng. - Lợi ích của cổ đông thiểu số: 8.097.167.345 đồng. - Trích lợi nhuận nộp cấp trên: 3 071 265 071 đồng. + Nộp tiền liên doanh liên kết: 71.265.071 đồng. + Nộp Quân chủng PK – KQ: 3.000.000.000 đồng.
e. Kế hoạch tài chính và phương pháp lập kế hoạch vốn bằng tiền
Căn cứ vào các dự án đang thực hiện dở dang, các quyết định của Bộ Quốc phòng về xây dựng các dự án mới trong năm kế hoạch, sử dụng các hóa đơn chứng từ cũng như các hợp đồng xây dựng đã ký kết từ đó tính toán được các khoản đã thu, các khoản vốn đã ứng trước, các khoản cần phải thu để hoàn thiện công trình, cũng như nguồn vốn cần thiết để hoàn thành các công trình mới.
2.2.3 Khái quát tình hình tài chính
Bảng 2.1 Biến động tài sản, nguồn vốn năm 2012
Chỉ tiêu 31/12/2012 Tỷ trọng 31/12/2011 Tỷ trọng Chênh lệch Tỷ lệ Tài sản Đơn vị: Đồng A. Tài sản ngắn hạn (TSNH) 3,260,671,240,976 95.74% 3,618,445,617,839 95.83% -357,774,376,863 -9.89% 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 187,710,123,149 5.76% 137,650,702,647 3.80% 50,059,420,502 36.37% 2. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 70,500,000,000 2.16% 2,500,000,000 0.07% 68,000,000,000 2720.00% 3. Các khoản phải thu ngắn hạn 557,399,500,479 17.09% 287,902,179,121 7.96% 269,497,321,358 93.61% 4. Hàng tồn kho 1,998,250,020,704 61.28% 2,723,492,478,165 75.27% -725,242,457,461 -26.63% 5. Tài sản ngắn hạn khác 446,811,596,644 13.70% 466,900,257,906 12.90% -20,088,661,262 -4.30%
B. Tài sản dài hạn (TSDH) 145,241,867,729 4.26% 157,315,401,309 4.17% -12,073,533,580 -7.67% 1. Các khoản phải thu dài hạn
2. Tài sản cố định 132,936,564,823 91.53% 142,396,255,698 90.52% -9,459,690,875 -6.64%
3. Đầu tư bất động sản
4. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 10,896,440,284 7.50% 10,210,169,158 6.49% 686,271,126 6.72% 5. Tài sản dài hạn khác 1408862622 0.97% 4,708,976,453 2.99% -3,300,113,831 -70.08%
Đơn vị: Đồng A. Nợ phải trả (NPT) 2,968,545,698,124 87.16% 3,493,810,994,500 92.53% -525,265,296,376 -15.03% 1. Nợ ngắn hạn 2,961,687,205,310 99.77% 3,480,147,190,028 99.61% -518,459,984,718 -14.90% 2. Nợ dài hạn 6858492814 0.23% 13,663,804,472 0.39% -6,805,311,658 -49.81% B.Vốn chủ sở hữu (VCSH) 406,469,204,663 11.93% 250,085,773,404 6.62% 156,383,431,259 62.53% 1. Vốn chủ sở hữu 406,430,157,036 99.99% 249,973,012,326 99.95% 156,457,144,710 62.59% 2. Nguồn kinh phí và quỹ khác 39047627 0.01% 112,761,078 0.05% -73,713,451 -65.37%
C. Lợi ích cổ đông thiểu số 30898205918 0.91% 31,864,251,244 0.84% -966,045,326 -3.03%
- Về tài sản
Tổng tài sản của công ty năm 2012 giảm 369.847.910.443 đồng (= 9,8%) so với năm 2011, trong đó tài sản ngắn hạn giảm 9,89% và tài sản dài hạn giảm 7,67%. TSNH giảm chủ yếu là do hàng tồn kho giảm 725.242.457.461 đồng (=26.63%), do cuối năm công ty nghiệm thu và bàn giao hai công trình lớn cho khách hàng là cảng hàng không Phú Quốc và dự án chung cư ở thành phố Hồ Chí Minh khiến chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm khá mạnh. Trong khi đầu tư dài hạn chỉ tăng 6,72%, thì các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng đột biến ( tăng 68.000.000.000 đồng tương ứng tăng 2720%) nhưng do giá trị các khoản đầu tư này chiếm tỷ trọng thấp nên không có nhiều tác động vào sự thay đổi của TSNH. Điều này chứng tỏ hoạt động đầu tư tài chính bắt đầu đem về hiệu quả và công ty cũng đã gia tăng đầu tư vào đây. Tuy nhiên cũng cần phải xem xét kỹ lưỡng vì thị trường tài chính hiện nay vẫn còn khá nhiểu rủi ro, những tiềm ẩn từ sự bất ổn của thị trường chứng khoán…
Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 36,37% làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng. TSCĐ của công ty giảm 9.459.690.875 đồng (tương ứng 6,64%) chủ yếu là do khấu hao TSCĐ trong khi việc đầu tư thêm trang thiết bị mới là không nhiều, do đặc thù của doanh nghiệp xây dựng có thể dụng máy móc thiết bị từ các công trình cho nhau. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh tăng 269.497.321.358 đồng (tương ứng 93,61%) chủ yếu là do cuối năm các công trình xây dựng lớn của công ty được nghiệm thu, các đối tác bắt đầu thanh toán tiền do đó làm gia tăng các khản phải thu ngắn hạn.
- Nguồn vốn:
Nhìn vào cơ cấu nguồn vốn có thể thấy nợ phải trả của công ty chiếm một tỷ trọng lớn lên tới 87,16%. So với năm 2011 nợ phải trả giảm 525.265.296.376
đồng ( tương ứng 15,03%) trong đó nợ ngắn hạn giảm 14.9% và nợ dài hạn cũng giảm 49,81%. Nợ ngắn hạn giảm chủ yếu từ các khoản trả, phải nộp ngắn hạn khác; do cuối năm công ty thu được tiền từ các dự án lớn được nghiệm thu do đó các khoản vay và nợ ngắn hạn cũng như các khoản phải trả phải nộp khác giảm.
Nợ dài hạn của công ty tiếp tục theo xu hướng của năm 2011 là giảm khá mạnh (49,81%), đồng thời nợ dài hạn cũng chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong cơ cấu nợ phải trả (chiếm 0,23%), điều này là khá phù hợp vì trong tình hình kinh tế khó khăn hiện nay, việc huy động các nguồn vốn dài hạn là khá mạo hiểm và chịu nhiều rủi ro. Trong khi đó vốn chủ sở hữu tăng 156.383.431.259 đồng (tương ứng tăng 62,53%) chủ yếu từ việc tăng ngân sách cấp cho công ty từ Bộ Quốc phòng, kết hợp với khoản trích bổ sung từ lợi nhuận sau thuế năm 2011 và đặc biệt từ năm 2012 khi đây là một năm khá thành công của công ty. Các khoản kinh phí và quý khác có tỷ lệ giảm khá mạnh (65,37%) tuy nhiên về giá trị nhìn chung là không đáng kể.
Bảng 2.2 Biến động doanh thu, chi phí và lợi nhuận năm 2012
Đơn vị: Đồng STT Chỉ tiêu 2 012 2 011 Chênh lệch Tỷ lệ
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dich vụ 3.356.814.834.853 1.559.483.822.643 1.797.331.012.210 115,25%
2 Doanh thu thuần 3.356.021.384.399 1.558.576.254.095 1.797.445.130.304 115,33%
3 Giá vốn hàng bán 3.172.050.068.187 1.448.960.449.020 1.723.089.619.167 118,92%
4 Lợi nhuận gộp 183.971.316.212 109.615.805.075 74.355.511.137 67,83% 5 Doanh thu tài chính 4.793.897.288 3.108.962.281 1.684.935.007 54,20% 6 Chi phí tài chính 6.657.390.032 6.509.854.514 147.535.518 2,27%
+ Chi phí lãi vay 5.150.167.019 4.983.456.764 166.710.255 3,35%
7 Chi phí bán hàng 8.127.902.830 12.791.630.585 -4.663.727.755 -36,46% 8 Chi phí quản lý doanh nghiêp 52.358.659.256 55.746.230.233 -3.387.570.977 -6,08%
9 Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 121.621.261.382 37.677.052.024 83.944.209.358 222,80% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
10 Thu nhập khác 2.717.162.444 1.760.871.772 956.290.672 54,31%
11 Chi phí khác 497.194.520 472.311.044 24.883.476 5,27%
12 Lợi nhuận trước thuế 123.841.229.306 38.965.612.752 84.875.616.554 217,82% 13 Thuế TNDN hiện hành 31.358.866.541 9.909.096.640 21.449.769.901 216,47% 14 Lợi nhuận sau thuế 92.482.362.765 29.056.516.112 63.425.846.653 218,28%
Doanh thu năm 2012 tăng đột biến 115,33% (tương ứng 1.797.445.130.304 đồng), do cuối năm 2012 một loạt các dự án lớn xây dựng lớn của công ty hoàn thành như dự án mở rộng sân bay Phú Quốc, chung cư Tân Phú ở thành phố Hồ Chí Minh; đây là những dự án trọng điểm của công ty với quy mô rất lớn do đó khi hoàn thành các khoản tiền thanh toán từ khách hàng đã làm gia tăng mạnh doanh thu trong quý 4 cũng như của cả năm 2012. Tuy nhiên, tốc độ gia tăng của giá vốn hàng bán lại cao hơn mức tăng của doanh thu với mức tăng cũng rất lớn
trên 118,92% (tương ứng tăng 1.723.089.619.167 đồng), mặc dù vậy lợi nhuận gộp vẫn tăng 67,83% (tương ứng 74.355.511.137 đồng). Gía vốn hàng bán tăng mạnh do sự tác động lớn từ việc giá các nguyên vật liệu đầu vào tăng mạnh, một số công trình thi công bị chậm tiến độ cũng đẩy các loại chi phí tăng cao.
Doanh thu tài chính năm 2012 tăng 54,2% ( tương ứng tăng 1.684.935.007 đồng), bên cạnh đó chi phí tài chính tăng 2,27% trong đó chi phí lãi vay giảm 3,35%. Hoạt động đầu tư tài chính của công ty nhìn chung là khá hiệu quả, công ty đang dần chú trọng vào đầu tư tài chính điều đó được thể hiện khi các khoản đâu tư ngắn và dài hạn tăng khá nhanh. Tuy nhiên công ty cũng cần thận trọng, xem xét kỹ lưỡng trước các quyết định đầu tư vì thị trường tài chính hiện còn khá bất ổn và chứa nhiều rủi ro. Trên hết công ty cũng không nên dành quá nhiều nguồn lực về vốn đầu tư vào lĩnh vực tài chính mà nên tập trung vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của mình.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều giảm tương ứng lần lượt là 36,46% và 6,08%, điều này thể hiện sự cố gắng khá lớn trong công tác quản lý của công ty. Công ty đã có sự điều chỉnh hợp lý hóa bộ máy hoạt động, tránh sự chồng chéo, dư thừa giữa các bộ phận; cũng như áp dụng các chính sách bán hàng phù hợp giảm tiết giảm chi phí một cách tối đa.
Năm 2012 có thể coi là một trong nhưng năm kinh doanh thành công nhất