Phân tích tình hình c cu tài n– ngu n vn Công ty TNHH int

Một phần của tài liệu một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty tnhh điện tử thắng bắc (Trang 39)

Th ng B c giai đo n 2010 – 2012

a. Phân tích c c u tài s n

B ng 2.3.ăPhơnătíchăc ăc u tài s năCôngătyăTNHHă i n t Th ng B c

Do đ c thù kinh doanh c a Công ty là trong l nh v c th ng m i i n t nên t tr ng TSNH chi m trên 80% trong c c u t ng tài s n và đang có xu h ng gi m d n qua các n m 2011 và 2012. S t ng hay gi m c a TSNH ph thu c vào hai nhân t chính đó là ti n, các kho n t ng đ ng ti n và các kho n ph i thu ng n h n khác. T tr ng này s thay đ i theo chính sách trong t ng n m c a Công ty. Công ty theo đu i chi n l c h n ch các kho n ph i thu khách hàng đ gi m thi u r i ro trong qu n lý các kho n ph i thu vì th kho n m c ph i thu ng n h n, ti n và các kho n t ng đ ng ti n luôn m c d i 10%. Do nh n đ nh đ c tình hình kinh t khó kh n, đ c bi t chính sách này càng th t ch t trong n m 2012 v i m c 3,79% so v i n m 2011. V TSDH, ch tiêu này có xu h ng t ng qua các n m do thu đ c l i nhu n thu t các kho n đ u t tài chính dài h n n m 2012, trong khi trong 2 n m 2010 – 2011 Công ty không đ u t tài chính dài h n.

b. Phân tích c c u ngu n v n

B ng 2.4.ăPhơnătíchăc ăc u ngu n v năCôngătyăTNHHă i n t Th ng B c

(Ngu n: S li u tính toán t cân đ i k toán c a Công ty TNHH i n t Th ng B c) Qua b ng phân tích c c u ngu n v n chúng ta có th th y t tr ng gi a ngu n n ph i tr và v n ch s h u không có s bi n đ ng nhi u. Do đ c thù c a ho t đ ng kinh doanh nên ngu n n ph i tr chi m t tr ng t ng đ i so v i t ng ngu n v n, tuy nhiên t tr ng này đã gi m trong n m 2012, còn 34,39%, gi m 4,77% so v i n m 2011 do Công ty đã ch đ ng đ c tài chính, h n ch các kho n vay ng n h n c ng nh

31

tiêu này có xu h ng t ng trong giai đo n 2010 – 2012, v n ch s h u t ng ch y u là do t ng l i nhu n sau thu , vì v n đ u t c a ch s h u không đ i, luôn m c 32.000.000.000 đ ng.

Nhìn vào ph l c 1 ta th y c c u tài s n c a Công ty TNHH i n t Th ng B c có s thay đ i rõ r t, c th nh sau:

Tình hình tài s n

Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: n m 2011 t ng 141.371.943 đ ng (t ng ng 14,42% so v i n m 2010). Tr c h t kh i l ng ti n m t t ng lên giúp cho Công ty đáp ng đ c các kho n chi tr mang tính c p thi t, các kho n thanh toán nhanh và thanh toán hi n th i, t ng uy tín trong vi c thanh toán các kho n n ng n h n, Công ty không t n chi phí cho vi c huy đ ng ngu n v n trong lúc c n thi t. Tuy nhiên đi u này c ng n ch a nh ng r i ro nh t đ nh, đólà chi phí c h i vi c không s d ng v n đ u t đ sinh l i, đ ng th i l ng ti n m t quá nhi u b đóng b ng trong th i kì l m phát làm gi m s c mua và giá tr đ ng ti n. Sang n m 2012, l ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n gi m 421.039.034 đ ng t ng ng gi m 37,53% so v i n m 2011, do nh n th y đ c nh ng h n ch c a n m tr c khi d tr quá nhi u ti n m t đ ng th i các kho n ti n g i ngân hàng c ng gi m. Công ty c n có chi n l c phù h p đ cân b ng l ng ti n v i nhu c u trong t ng giai đo n phù h p v i t ng chi n l c kinh doanh c th c a công ty.

Ph i thu ng n h n: Ch tiêu này có s bi n đ ng l n trong giai đo n 2010 – 2012, s bi n đ ng c a kho n m c này có tác đ ng l n đ n đ n c c u tài s n tài s n công ty do đ c thù kinh doanh th ng m i nên kho n m c này th ng chi m t tr ng cao. N m 2011 kho n m c này t ng 526.710.893 đ ng t ng ng v i t l 16,08% so v i n m 2010 do công ty đang mu n t o d ng m i quan h v i các khách hàng ti m n ng nên ch p nh n cho khách hàng chi m d ng v n đ h p tác lâu dài, đ ng th i v i chính sách n i l ng tín d ng 2/20 net 50, ngh a là th i gian tr trong vòng 50 ngày, trong vòng 20 ngày n u thanh toán s m s đ c h ng chi t kh u thanh toán 2%. n n m 2012, kho n m c này đã gi m 1.853.267.604 đ ng t ng ng 48,73% so v i n m 2011 do nh n th y chính sách n i l ng tín d ng 2/20 net 50 đang b c l nh ng h n ch nh t đnh, công ty v n c p tín d ng cho các đ i tác và khách hàng l n nh ng kèm theo đó là các đi u ki n ch t ch đ ng th i chính sách tín d ng 2/20 net 50 đã đ c thay th b ng chính sách 1/10 net 30 khác đ đ m b o ngu n v n đ c n đ nh.

Ph i thu c a khách hàng: Các kho n ph i thu khách hàng n m 2011 t ng t ng ng v i t l 39,20% so v i n m 2010 do chính sách tín d ng 2/20 net 50 đ tìm ki m khách hàng. Tuy nhiên n m 2012 l i gi m 480.428.767 đ ng so v i n m 2011, t ng

hàng đ h n ch r i ro, theo đó thay đ i đi u kho n bán hàng 1/10 net 30, t c là th i gian thanh toán trong vòng 30 ngày, n u thanh toán s m trong vòng 10 ngày s đ c chi t kh u 1%, đi u này giúp Công ty gi m đ c chi phí trong vi c qu n lí ngu n v n b chi m d ng, t ng kh n ng thanh toán v i nhà cung c p nh ng đ ng th i c ng làm gi m kh n ng tìm ki m khách hàng m i và gi m kh n ng c nh tranh.

Tr tr c cho ng i bán: N m 2011 kho n m c này xu ng m c 41,23% (gi m 624.377.347 đ ng) so v i n m 2010, ch tiêu này ti p t c gi m trong n m 2012 (gi m 777.921.448 đ ng) t ng ng v i l ng l n 87,39% đi u này cho th y trong giai đo n 2010 – 2012 công ty đang ph i tr m t l ng l n ti n m t tr ngay cho đ i tác, nhà cung ng c ng nh cho th y công ty không t n d ng đ c ngu n v n đ c chi m d ng đ đ u t và ph n ánh m i quan h , uy tín c a Công ty đang gi m d n.

Các kho n ph i thu khác: N m 2012 gi m 594.917.389 đ ng so v i n m 2011, t ng ng v i t l 97,68% do n m 2012 không phát sinh các nghi p v b i th ng trong quá trình v n chuy n hàng hóa do bên đ i tác đ m nhi m, s gi m m nh các kho n ph i thu khác cho th y công ty đang qu n lý ch tiêu này r t t t trong th i đi m kinh t khó kh n nh m h n ch các r i ro không mong mu n. Trong khi đó n m 2011, công ty đ c nh n kho n b i th ng l n t phía đ i tác do làm h ng m t vài thi t b có giá tr l n làm kho n ph i thu khác t ng 502.360.249 đ ng, t ng ng v i t l 470,91%.

Hàng t n kho: N m 2012 l ng hàng t n kho có giá tr 28.553.073.951 đ ng, n m 2011 là 38.323.188.489 đ ng, gi m 9.770.114.538 đ ng, t ng ng m c gi m 25,49%, hàng t n kho có xu h ng gi m trong giai đo n 2010 – 2012. Do m t hàng t n kho c a Công ty ch y u là các m t hàng v thi t b , linh ki n đi n t có giá tr l n vì th ch tr ng c t gi m s l ng hàng hóa này nh m đ m b o tính an toàn c ng nh tránh r i ro trong vi c h ng hóc các thi t b khi d tr lâu trong kho. Tuy ph ng th c này khá an toàn cho Công ty nh ng các nhà qu n lí tài chính khi đ a ra m t quy t đ nh luôn ph i cân nh c gi a r i ro gi a thi u h t hàng hóa khi có đ n hàng l n và l i nhu n c a dòng ti n khi đ u t vào các kho n m c khác, l ng hàng t n kho không đ khi nhu c u tiêu dùng t ng làm m t doanh thu do không đáp ng k p th i đ n hàng b sung t phía khách hàng.

TSNH khác: Ch tiêu này c ng có s c bi n đ ng l n so v i n m 2011, đó là s gi m sút 1.419.630.467 đ ng do các kho n chi phí tr tr c ng n h n gi m (41,23%), sang n m 2012 tài s n ng n h n ti p t c gi m đ ng t ng ng v i m c gi m 95,99%. Nguyên nhân là do n m v a qua Công ty b m t m t l ng l n kho n thu đ c kh u

33

Tài s n c đnh: Ch tiêu này trong n m 2011 t ng 1.941.566.044 đ ng t ng ng 19,86% so v i n m 2010 do n m v a qua công ty đ u t h th ng xe t i đ ph c v quá trình v n chuy n hàng hóa làm t ng nguyên giá tài s n c đnh lên 51,01%. Tài s n c đ nh n m 2012 gi m 437.243.267 đ ng t ng ng v i t l 3,73% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do n m 2012 giá tr hao mòn l y k t ng lên 50,48% t vi c trích kh u hao c u giá tr tài s n c đ nh đ u t n m 2011, đây là m t trong nh ng lá ch n thu giúp cho Công ty ti t ki m đ c s ti n thu ph i n p cho Nhà n c.

TSDH khác: N m 2011 gi m 155.244.081 đ ng v i m c 35,99% so v i n m 2010 nguyên nhân là do n m 2011 Công ty thi hành chính sách th t ch t. Trong n m 2012 ch tiêu này có s bi n đ ng r t l n, n u n m 2011 là 395.772.635 đ ng thì con s này đã t ng t ng ng v i t l 218,23% và lên t i 1.259.479.359 đ ng vào n m 2012. Vi c gia t ng quá m c c a ch tiêu này là do n m 2012 các kho n ph i thu dài h n t ng lên t 70.452 đ ng n m 2011 lên 700.070.452 đ ng n m 2012.

Tình hình ngu n v n

N ph i tr : Trong giai đo n 2010 – 2012 kho n m c n ph i tr đang có xu h ng gi m d n, n m 2011 gi m 4.557.645.948 đ ng t ng ng v i 16,24% và n m 2012 gi m 24,71% (gi m 5.808.012.525 đ ng), nguyên nhân c a s gi m sút này s đ c trình bày chi ti t trong t ng kho n m c c th d i đây:

Vay ng n h n: Trong n m 2011 t ng 935.680.549 đ ng t ng ng 11,1% so v i n m 2010, s gia t ng c a kho n m c vay ng n h n n m 2011 đ n t nghi p v thanh toán ti n hàng cho đ i tác đ h ng chi t kh u. Các kho n vay ng n h n n m 2012 gi m 719.359.025 đ ng t ng ng v i t l 7,62% so v i n m 2011. Ngu n vay ng n h n gi m kéo theo chi phí ph i tr cho lãi vay c ng gi m, n m qua kh n ng tài tr v n c a Công ty t t h n n m 2011. ng th i Công ty đ c chi m d ng v n c a nhà cung c p, gi m đáng k kho n ti n ph i tr ngay cho đ i tác.

Ph i tr cho ng i bán: Chi tiêu này liên t c gi m trong giai đo n 2010 – 2012, n m 2011 gi m 1.829.486.244 đ ng v i t l 11,7% so v i n m 2010 do s l ng hàng hóa nh p trong n m 2011 gi m t ng ng v i t l 8,56%, s d giá v n hàng bán gi m là do hàng t n kho n m 2010 còn m c cao (44.184.107.261 đ ng) nên l ng hàng hóa d ki n trong n m 2011 th p h n. Sang n m 2012 các kho n ph i tr ng i bán so v i n m 2011 gi m v i t l khá l n là 6.298.660.560 đ ng t ng ng v i t l 45,93% nguyên nhân ti p t c đ n t hàng t n kho còn khá cao, tuy có gi m (25,49%) nh ng t c đ gi m c a hàng t n kho cao h n giá v n hàng bán (24,82%).

Các kho n ph i tr ng n h n khác: N m 2011 các kho n ph i tr ng n h n khác gi m 94,99% (gi m 3.523.611.432 đ ng) so v i n m 2010 do kho n chênh l ch gi a giá bán tr ch m, tr góp theo cam k t v i giá bán tr ngay gi m m nh (70,51%). N m

2012 ch tiêu này t ng 91.676.201 đ ng t ng ng 49,34% do trong chênh l ch giá bán cao h n giá tr còn l i c a TSC ,. n giai đo n n m 2011 – 2012 tình hình s n xu t kinh doanh đã đi vào n đnh, ch tiêu này d ng m c 49,34%.

V n ch s h u

V n đ u t c a ch s h u: Giai đo n 2010 – 2012 ngu n v n ch s h u c a Công ty không có s bi n đ ng, đ u là 32.000.000.000 đ ng, đi u này cho th y trong c ba n m Công ty không b sung thêm v n đ u t c a ch s h u.

L i nhu n sau thu ch a phân ph i: S gia t ng v n ch s h u ch y u đ n t ch tiêu này do v n đ u t c a ch s h u không đ i. L i nhu n sau thu c a Công ty t ng lên t ng ng v i m c t ng 1,71% n m 2011 và 1,26% n m 2012. Ch tiêu này t ng làm t ng ngu n v n ch s h u, t ng kh n ng t ch v tài chính, b sung thêm ngu n v n có đ c t lãi ho t đ ng s n xu t kinh doanh vào chu trình s n xu t và đ u t c a Công ty trong n m t i.

K t lu n: Nhìn vào b ng cân đ i k toán, ta th y nhìn chung tình hình tài s n và ngu n v n c a Công ty gi m, n u n m 2011 là 56.840.482.462 đ ng, thì n m 2012 đã gi m còn 51.452.894.276 đ ng, t ng ng gi m 9,48% do tác đ ng ch quan và khách quan t n n kinh t khó kh n và t nh ng chính sách th t ch t tín d ng c a Công ty. Tuy nhiên, các ch tiêu thanh toán v n m c cao Công ty hoàn toàn đáp ng đ c các kho n n vay khi đ n h n. Trong nh ng n m t i, khi n n kinh t đ c ph c h i, Công ty nên có chi n l c đúng đ n và phù h p đ kích thích tiêu dùng t ng doanh thu và l i nhu n.

2.3. Cácăch ătiêuăđánhăgiáă hi uă qu ă ho tăđ ngă kinhă doanhăc aăCông ty TNHH

i năt ăTh ngăB c

2.3.1. Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán (Liquidity index) Ch tiêu kh n ngăthanhătoánăng n h n (Current Ratio)

B ng 2.5. Ch tiêuăđánhăgiáăkh n ngăthanhătoánăng n h n (Current Ratio) Ch tiêu N mă2010 N mă2011 N mă2012

(1) T ng TSNH (đ ng) 50.444.637.709 44.726.961.439 31.262.909.796 (2) T ng n ng n h n (đ ng) 28.062.421.187 23.504.775.239 17.696.762.714 Kh n ng thanh toán ng n h n

= (1)/(2) (l n) 1,80 1,90 1,77

Chênh l ch – 0,1 (0,13)

35

2010 ch s này đ t 1,80 l n t c là 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 1,80 đ ng TSNH, s d có s thành công này là do n ng n h n đã gi m 26,24%, l n h n t c đ c gi m c a tt ng tài s n (gi m nh 6,57%) nên kh n ng thanh toán ng n h n v n luôn m c cao. Tuy n m 2012 ch tiêu này có gi m 0,13 l n so v i n m 2011 do t c đ gi m c a t ng tài (9,48%) th p h n so v i t c đ gi m c a n ng n h n (24,71%), nh ng nhìn chung trong giai đo n 2010 – 2012 ch s kh n ng thanh toán ng n h n đ c đánh giá khá t t. i v i các doanh nghi p ch tiêu này gi m c l n h n 1 ch ng t Công ty có kh n ng t ch trong ho t đ ng tài chính, m t b ph n

Một phần của tài liệu một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty tnhh điện tử thắng bắc (Trang 39)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(76 trang)