C. TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH GIAO NHẬN CỦA VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ BÀI HỌC KINH NGHIỆM TRÊN THẾ GIỚI.
c, Chính sách về xúc tiến kinhdoanh dịch vụ:
2.2.3. Khả năng thanh tốn của Cơng ty
Để nhận định một cách chính xác về tình hình tài chính của cơng ty thì khơng thể khơng tiến hành phân tích tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn các khỏan nợ ngắn hạn của cơng ty. Vì những chỉ tiêu này sẽ cho thấy tình hình tài chính của cơng ty cĩ lành mạnh hay khơng. Điều này khơng chỉ quan trọng đối với những đơn vị cho cơng ty vay nợ mà cịn quan trọng đối với chính cơng ty.
Bảng 11: MỘT SỐ CHỈ TIÊU CỦA CƠNG TY
CHỈ TIÊU Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Nợ ngắn hạn (1) 6.785.691.322 6.500.680.084 9.087.979.788
Tổng tài sản (2) 11.029.362.388 8.823.011.369 11.362.751.140
Tài sản LĐvà ĐTNH(3) 9.287.684.234 8.058.348.428 10.748.478.330
ĐTNH (4) 0 0 0
Tiền (5) 1.039.684.267 932.627.890 1.192.684.705
Lợi nhuận sau thuế (6) 352.113.000 327.461.000 398.902.000
Lãi vay phải trả (7) 40.345.000 40.365.000 46.238.000
Nợ phải trả (8) 7.035.957.631 7.185.700.084 9.687.979.788 Nguồn: Phịng kế tốn Từ bảng số liệu trên ta cĩ bảng phản ánh các chỉ tiêu sau:
Bảng 12: MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY
Chênh lệch 03/04
Chênh lệch 04/05 Chỉ tiêu 2003 Năm Năm 2004 Năm 2005
GT(lần) TL(%) GT(lần) TL(%) HHH=(2)/(8) 1,57 1,23 1,17 -0.34 -21,65 -0.06 -4,87 HNNH=(3)/(1) 1,37 1,24 1,18 -0,13 -9,43 -0,06 -4,59 HN = (4+5)/(1) 0,15 0,14 0,13 -0,01 -6,67 -0,01 -7,14 HLV=(6)/(7) 8,73 8,11 8,63 -0,62 -7,05 0,51 6,34 Nhận xét:
Ø Hệ số khả năng thanh, tốn tổng quát: HHH
Hệ số này khá cao qua ba năm, chứng tỏ cơng ty hồn tồn cĩ khả năng dùng tài sản của mình để thanh tốn các khỏan nợ đến hạn. Qua 3 năm, hệ số thanh tốn tổng quát cĩ xu hướng giảm dần do sự tăng giảm của tổng tài sản và nợ ngắn hạn.
Trong năm 2003 hệ số này đạt là 1,57 nghĩa là so với nợ phải trả thì tổng tài sản gấp 1,57 lần cao nhất trong ba năm, nhưng sang năm 2004 khả năng thanh tốn hiện hành giảm xuống cịn 1,23, giảm 0,34 lần tương ứng giảm 21,65%. Và qua năm 2005 tình trạng này vẫn tiếp tục giảm, HHH là 1,17 lần giảm 0,06 lần tương ứng giảm 4,87%
Ø Hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn: HNNH
Năm 2003 là năm cĩ hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn cao nhất trong 3 năm. Với hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn là 1,37 lần. Với hệ số thanh tốn như vậy thì cơng ty hồn tốn cĩ khả năng thanh tốn các khoản nợ trong năm 2003.
Sang năm 2004, khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn đạt 1,24 lần giảm đi 0,13 lần tương0 ứng giảm 9,43% và qua năm 2005 hệ số này tiếp tục giảm cịn 1,18, giảm 0,06 tương ứng giảm 4,59%.
Mặc dù cơng ty hồn tồn cĩ khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn nhưng khả năng này của cơng ty đang cĩ xu hướng giảm dần qua các năm. Điều này chứng tỏ khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty ngày càng yếu đi. Vì vậy, cơng ty cần nghiên cứu kỹ đưa ra các biện pháp khắc phục tình trạng này.
Ø Khả năng thanh tốn nhanh: HN
Hệ số khả năng thanh tốn nhanh cho biết khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn bằng tiền của Cơng ty như thế nào. Qua 3 năm ta thấy khả năng thanh tốn nhìn chung là thấp và đang cĩ sựu giảm dần qua các năm.
Năm 2003, hệ số thanh tốn nhanh là 0,15 cao nhất trong ba năm. Qua năm 2004 thì hệ số này giảm đi cịn 0,14 như vậy đã giảm đi 0,01 tương ứng giảm đi 6,67%. Năm 2005 hệ số này tiếp tục giảm với cùng luợng giảm như năm 2004, đạt 0,13 giảm đi 0,01 tương ứng giảm 7,4%.
Cơng ty phải tìm nguyên nhân vì sao Hệ số thanh tốn lại iảm nhu vậy, đồng thời cĩ các biện pháp khắc phục tình trạng này.
Ø Khả năng thanh tốn lãi vay: HLV
Năm 2003, hệ số thanh tốn lãi vay là 8,73. Đây là hệ số thanh tốn lãi vay cao nhất trong ba năm qua, nĩ cho thấy cơng ty cĩ khả năng thanh tốn lãi vay rất tốt bởi lợi nhuận sau thuế là 352.113 ngđ, cịn lãi vay phải trả là 40.345 ngđ.
Sang năm 2004, hệ số thanh tốn lãi vay là 8,11 giảm so với năm 2003 là 0,62 tương ứng giảm 7,05%, nguyên nhân chủ yếu do phần lợi nhuận sau thuế của cơng ty trong năm này giảm.
Năm 2005, hệ số thanh tốn lãi vay đã cĩ sự tăng trở lại đạt 8,63, tăng 0,51 tương ứng tăng 6,34%. Bởi lợi nhuận đã tăng từ 327.461 ngđ lên 398.902 ngđ cịn lãi vay phải trả thì tăng khơng đáng kể.
Qua phân tích hệ số thanh tốn lãi vay ta thấy cơng ty cĩ khả năng thanh tốn các khoản lãi vay rất tốt.