III. Tài sản dài hạn khác Nghìn đồng 1.246.543 5,3 556.80 33 689.740 123,9 1 Chí phí trả trước dà
1 Hệ số khả năng TT hiện thời (/7) Lần ,4 3,04 ,
2 Hệ số khả năng TT nhanh [(1-5)/7] Lần 0,4 0,55 0,31 0,37 3 Hệ số khả năng TT tức thời (2/7) Lần 0,02 0,14 0,02 0,03
Ta thấy các chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty TNHH 27-7 trong năm 2011 đã giảm so với năm 2010, các chỉ tiêu giảm là dấu hiệu ko tốt. Tuy nhiên công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ. Hệ số thanh toán hiện thời của công ty TNHH 27-7 tại thời điểm đầu năm là 1,14 lần, đến cuối năm giảm xuống còn 1 lần. Mặc dù giảm nhưng tại hai thời điểm chỉ số này vẫn cao hơn 1, do vậy hệ số này được coi ở mức độ an toàn. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời lớn hơn 1 cho thấy tài sản lưu động được tài trợ bằng toàn bộ nợ ngắn hạn và một phần của nguồn vốn dài hạn, điều này cho thấy công ty đã đảm bảo cân bằng về mặt tài chính, tuy nhiên mức độ an toàn giảm về cuối năm, do đó công ty cần chú ý để cải thiện hệ số này. Đầu năm 2011 khả năng thanh toán nhanh của công ty là 0,55 lần, đến thời điểm cuối năm 2011 hệ số này là 0,4 lần, có sự giảm đi so với đầu năm do sự gia tăng của hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn. Có thể thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty thấp, nhỏ hơn 1 nhiều, điều đó chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn của công ty kém. Tình trạng chỉ số thanh toán nhanh thấp như vậy là một dấu hiệu chứng tỏ vốn của công ty
đang ứ đọng và tình hình tài chính của công ty gặp nhiều rủi ro. Trong năm tới công ty nên cố gắng hơn trong việc tìm đầu ra cho sản phẩm của công ty nhằm giảm hàng tồn kho giúp gia tăng hệ số khả năng thanh toán nhanh. Tại thời điểm đầu năm 2011 hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty là 0,14 lần, đến cuối năm hệ số này là 0,02 lần. Hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty giảm do công ty giảm lượng dự trữ tiền mặt. Nguyên nhân là do công ty cung cấp tín dụng cho khách hàng quá lớn nên làm cho vốn bị ứ đọng ở khoản phải thu cao. Hệ số này thấp nhưng không có nghĩa là công ty mất khả năng thanh toán vì do đặc điểm huy động vốn ngắn hạn của công ty là nguồn vay ngắn hạn ngân hàng, trong khi mức tín dụng của ngân hàng vẫn còn rộng. Khi phát sinh khoản nợ cần thanh toán tức thời mà lượng tiền mặt không đủ thì công ty có thể vay tiền mặt ngân hàng để trang trải. Công ty cần tính toán để lượng tiền mặt nhiều hơn, chủ động trong thanh toán.
Đồng thời, so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành như công ty CPKS Bắc Kạn và công ty CPKS Mangan, ta thấy trong năm 2011 hệ số về khả năng thanh toán hiện thời của công ty TNHH 27-7 nhỏ hơn 2 công ty trên, còn hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán tức thời đều lớn hơn so với ngành, cho thấy khả năng thanh toán và tình hình tài chính của công ty tương đối tốt so với một số doanh nghiệp cùng ngành.
Qua phân tích ta thấy quy mô sử dụng vốn bằng tiền của công ty có sự giảm rõ rệt trong năm 2011. Trong tổng vốn bằng tiền thì tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng cao, đây là cơ cấu vốn hợp lý với công ty. Công ty đã đảm bảo được cân bằng về mặt tài chính khi dùng nguồn vốn ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho vốn lưu động. Tuy nhiên công ty đang bị ứ đọng vốn tại các khoản phải thu khiến cho khả năng thanh toán nhanh là thấp và công ty sẽ phải chịu rủi ro trong khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn
hạn. Do đó thời gian tới công ty nên xem xét điều chỉnh việc tăng lượng tiền