K T L UN CH NG 1
2.2.1.4 Chi phí môi gi ich ng khoán ti CTCP CK ông Na mÁ
Chi phí môi gi i là y u t ph n ánh tính hi u qu c a ho t đ ng môi gi i, nó
cho th y chi phí b ra đ có đ c doanh thu môi gi i có t ng ng và đ t hi u qu
hay không. T n m 2008 đ n n m 2010 chi phí môi gi i t i SeASecurities c ng có
B ng 2.3 Các ch tiêu v chi phí môi gi i t n m 2008 đ n n m 2010
Ch tiêu 2008 2009 2010
Doanh thu môi gi i 11.895.213.587 20.366.043.276 23.743.654.504
Chi phí môi gi i 1.960.691.834 3.516.107.221 6.433.965.648
L i nhu n môi gi i 9.934.521.753 16.849.936.055 17.309.688.856 T l CP môi gi i/DT
môi gi i 16,48% 17,26% 27,10%
Qua s li u b ng 2.3 ta th y chi phí môi gi i t i SeASecurities t ng m nh
v s tuy t đ i, nh ng theo t tr ng c a chi phí môi gi i so v i doanh thu môi gi i
thì c ng có t ng nh m c đ t ng không m nh b ng s tuy t đ i.
N m 2010 t tr ng chi phí môi gi i so v i doanh thu môi gi i t ng m nh t
17.26% (n m 2009) lên 27.1% (n m 2010) là do n m 2010 công ty đã đ u t m nh vào c s v t ch t nh vi c chu n b cho vi c thay đ i đ a đi m c a H i s , chi
nhánh H Chí Minh, m thêm phòng giao dch và vi c đ u t vào CNTT v i ph n
m m giao d ch m i đ ph c v và h tr cho ho t đ ng môi gi i phát tri n trong t ng lai. Vì v y chi phí môi gi i n m 2010 đã t ng m nh trong khi doanh thu môi
gi i n m 2010 t ng không nhi u so v i n m 2009.
Chi phí môi gi i t ng m nh qua các n m nh ng nhìn chung l i nhu n môi
gi i (doanh thu môi gi i – chi phí môi gi i) v n đ m b o và t ng theo t ng n m. Nó
cho ta th y ho t đ ng môi gi i t i SeASecurities v n đang ho t đ ng có hi u qu .
2.2.1.5 L i nhu n đ t đ c
L i nhu n c a công ty t n m 2007 đ n n m 2010 thay đ i ch y u do tác đ ng c a th tr ng. S nh h ng c a th tr ng ch ng khoán r t l n đ n doanh
B ng 2.4 Các chi tiêu tài chính t n m 2007 đ n 2010
Ch tiêu N m 2007 N m 2008 N m 2009 N m 2010
Doanh thu thu n (T VN ) 90,0 91,0 64,8 163,9
T ng tr ng DTT (%) - 1,56% -28,83% 152,93%
L i nhu n sau thu
(T VN ) 42.25 -103,00 27,80 12,80 T ng tr ng LNST (%) - -144% 126,99% -53,96% ROA (%) - -31,74% 6,34% 0,55% ROE (%) - -81,15% 17,97% 7,64% EPS (tính theo SLCPLH cu i k ) (VN ) - -5.151 1.390 640 T ng tr ng EPS (%) - - 126,99% -53,96% C T c (%) - - - - T ng tài s n (T VN ) 881 324,5 438,3 2.332 V n đ u t ch s h u (T VN ) - 200.000 200.000 200.000 V n CSH (T VN ) - 127,0 154,7 167,5 - N m 2008 là n m công ty b l nhi u (103t ) do nh h ng c a kh ng ho ng
kinh t toàn c u làm th tr ng ch ng khoán di n bi n x u. Kho n l này m t
ph n đã làm cho ho t đ ng môi gi i c a công ty kém hi u qu và ph n l nhi u
nh t là do ho t đ ng t doanh c a SeASecurities đã b thua l r t l n.
- N m 2007,2009 và 2010 SeASecurities có l i nhu n trong đó :
N m 2007 ho t đ ng t doanh đóng góp l n t o nên l i nhu n vì đây là n m
công ty m i thành l p đ c h n 1 n m nên ho t đ ng môi gi i ch a m nh và khách
hàng ch a nhi u . Thêm vào đó là s h tr c a TTCK vi t nam đang trên đà t ng
N m 2009, 2010 công ty c ng đã th n tr ng trong ho t đ ng t doanh và ho t đ ng môi gi i c ng đ c hoàn thi n h n nên m c dù th tr ng ch ng khoán ch a thoát kh i nh h ng c a kh ng ho ng kinh t nh ng công ty c ng đ t đ c
k t qu kinh doanh có l i nhu n.
2.2.2 Quy trình môi gi i ch ng khoán
Quy trình môi gi i ch ng khoán trong công ty ch ng khoán bao g m các b c sau:
B c 1: M tài kho n cho khách hàng
Tr c khi mua và bán ch ng khoán qua ho t đ ng môi gi i, khách hàng ph i
m m t tài kho n giao d ch t i công ty ch ng khoán . Khách hàng đ c h ng d n
th t c m tài kho n: đi n thông tin vào “ Gi y m tài kho n ” bao g m các thông
tin theo lu t pháp quy đ nh và các thông tin khác tu theo yêu c u c a công ty
ch ng khoán.
Trong tr ng h p khách hàng quá b n có th y quy n cho ng i khác đ
thay th khách hàng giao dch mua bán ch ng khoán, rút, chuy n kho n… Ng i y quy n và ng i đ c y quy n tr c ti p lên phòng công ch ng t i đ a ph ng đ
công ch ng h p đ ng u quy n theo m u c a công ty. Công ty ch ch p nh n s y
quy n này khi có h p đ ng y quy n có xác nh n c a chính quy n đ a ph ng.
B c 2: Nh n l nh c a khách hàng
- M i l n giao d ch, khách hàng ph i ghi phi u l nh theo m u in s n.
- L nh giao d ch khách hàng ph i đi n đ y đ các thông tin quy đ nh trong
m u có s n.
M u l nh bao g m các thông tin sau:
· L nh mua hay l nh bán
· Mô t ch ng khoán đ c giao d ch (tên hay ký hi u): Tên c a ch ng khoán
có th đ c vi t ra ho c vi t t t hay th hi n b ng ký hi u, bi u hi n đ c
mã hoá và đ ng ký tr c.
· S tài kho n c a khách hàng, tên tài kho n, tên ng i đ c y quy n (n u
có), ngày giao d ch và đ a ra l nh.
· Giá các lo i l nh giao d ch mà khách hàng yêu c u (l nh th tr ng, l nh gi i
h n, l nh d ng, l nh d ng gi i h n…).
· Lo i sàn giao d ch (HNX, HOSE, UPCOM), ch ký c a khách hàng, NVMG
(NVDVKH), Tr ng phòng MG/DVKH.
- Ch ký trên phi u l nh kh p đúng ch ký đã đ ng ký v i SeASecurities.
ó là nh ng đi u ki n b o đ m an toàn cho CTCK c ng nh t o đi u ki n cho
khách hàng yên tâm khi phát l nh.
Vi c phát l nh có th theo hình th c tr c ti p ho c gián ti p thông qua đi n tho i,
telex, fax, hay h th ng máy tính đi n t …
B c 3: Ki m tra phi u l nh
v i v i l nh nh n tr c ti p t i sàn :
Khi nh n l nh giao d ch c a khách hàng, CVGD (NVMG; CVDVKH) ki m tra các
y u t sau:
- Tài kho n khách hàng/ ng i giao d ch đ c y quy n: s d ti n ho c
ch ng khoán đ đ giao d ch/ ch ký kh p đúng v i m u ch ký đã đ ng ký
v i công ty/ m t mã kh p đúng theo h p đ ng giao d ch t xa.
- Lo i l nh (mua/bán/s a/h y); s l ng ch ng khoán; lo i ch ng khoán; lo i
sàn giao dch; giá;
- Phi u l nh không đ c t y xoá, s a.
v i v i l nh nh n qua đi n tho i :
Tr ng h p khách hàng th c hi n l nh c a khách hàng qua đi n tho i thì CVGD ph i giao d ch v i khách hàng qua s đi n tho i đ c ch đ nh c a công ty có
g n b ph n ghi âm (đang ho t đ ng t t), ph i đ m b o ghi âm đ c toàn b n i dung đ t l nh c a khách hàng khi nh n l nh và th c hi n nh sau:
· Nghe đi n tho i, th c hi n vi c ghi âm
· Xác đ nh rõ (qua gi ng nói) ng i g i đi n tho i (đ t l nh) chính xác là
khách hàng đã ký h p đ ng.
· Ki m tra m t mã, so sánh s đi n tho i g i đ n v i s khách hàng đã đ ng ký đ giao d ch.
· N u kh p đúng thì yêu c u khách hàng đ c rõ ràng n i dung l nh đ t đ ghi
vào phi u l nh nh : m t mã; h tên; s tài kho n; s CMND; lo i l nh; mã ch ng khoán; s l ng; giá đ t; ngày giao d ch; ngày (gi ) g i đi n, s th
t .
· N u không kh p đúng các y u t trên thì t ch i nh n l nh.
CVGD sau khi nh n l nh c a khách hàng qua đi n tho i: sau khi nghe xong toàn b yêu c u c a khách hàng, CVGD ph i nh c l i các yêu c u c a khách hàng đ
xác nh n ch c ch n r ng m i yêu c u c a khách hàng đã đ c ghi nh n đ y đ ,
rõ ràng, m ch l c, đ m b o không gây hi u nh m ho c nghe nh m.
v i v i l nh qua fax :
CVGD ki m tra các y u t sau:
- Khách hàng đã ký h p đ ng đ t l nh t xa v i công ty
- B n faxđ n ph i đúng v i m u qui đ nh c a công ty và ph i đi n đ y đ các
n i dung trên phi u l nh theo qui đ nh c a công ty
- Nh n l nh và ki m tra m t mã giao dch qua fax
- So sánh s fax hi n trên t fax v i s fax khách hàng đã đ ng ký ph i trùng kh p
- So sánh h tên, s CMND c a khách hàng v i gi y yêu c u m tài kho n
ph i kh p đúng nh đã đ ng ký thì phi u l nh đó m i có giá tr giao d ch ti p các b c sau
- Ph i l u gi b n fax đ t l nh c a khách hàng cho đ n khi nh n đ c phi u
l nh g c do khách hàng g i đ n và đã đ c đ i chi u, kh p đúng v i b n
fax.
B c 4: X lý l nh đ t
· Ngay sau khi nh n l nh c a khách hàng, CVGD ph i đánh s th t cho m i
phi u l nh
· Vi c ti p nh n và x lý l nh c a khách hàng b t bu c ph i theo s th t đã ghi trên phi u l nh c a khách hàng theo trình t th i gian
· Nghiêm c m m i hành vi làm sai l ch ho c t ý s a ch a l i s th t đã ghi trên phi u l nh
· Vi c nh n phi u l nh ph i đúng m u quy đ nh c a CTCK
· Sau khi ki m tra xong CVGD c p nh t ngay thông tin c a phi u l nh vào h th ng G2F
B c 5: Xác nh n k t qu th c hi n l nh
Sau khi th c hi n l nh xong, CVGD có trách nhi m tr l i/thông báo cho
khách hàng k t qu kh p l nh (n u khách hàng yêu c u) .
B c 6: T ng h p k t qu kh p l nh sau khi k t thúc phiên giao d ch
- Cu i phiên giao dch CVDVKH in s l nh và đ i chi u v i các phi u l nh đã nh p vào ph n m m
- N u đúng, ký vào s l nh và trình Tr ng (ho c phó) phòng ký duy t
- N u có s không kh p đúng, tìm nguyên nhân và đ xu t bi n pháp x lý,
trình Tr ng (ho c phó) phòng gi i quy t theo th m quy n. Tr ng h p Tr ng (ho c phó) phòng n u xét th y v t th m quy n c a mình thì trình
B c 7: X lý sau giao d ch và l u h s
- Phòng DVKH sau khi đ i chi u phi u l nh/k t qu kh p l nh và l p báo cáo t ng h p và sai xót (n u có) chuy n báo cáo cho TG /G và l u h s .
- i chi u s li u và thanh toán bù tr : c n c trên s ph do ngân hàng g i
và các b ng s li u, báo cáo t ng h p tình hình giao dch và các báo cáo liên quan khác, b ph n k toán s th c hi n đ i chi u và l p b ng thanh toán bù tr ti n/ch ng khoán đ thanh toán.
n ngày thanh toán, CTCK s thanh toán ti n cho khách hàng thông qua h ngân hàng ch đ nh thanh toán và giao ch ng khoán thông qua hình th c chuy n
kho n t i trung tâm l u ký ch ng khoán . Sau khi hoàn t t các th t c giao d ch t i
S giao d ch, CTCK s thanh toán ti n cho khách hàng thông qua h th ng tài kho n giao d ch c a khách hàng m t i CTCK .