Quy trình môi gi i ch ng khoán trong công ty ch ng khoán bao g m các b c
sau:
B c 1: M tài kho n cho khách hàng
Tr c khi mua và bán ch ng khoán qua ho t đ ng môi gi i, khách hàng ph i
m m t tài kho n giao d ch t i công ty ch ng khoán . Khách hàng đ c h ng
d n th t c m tài kho n: đi n thông tin vào “ Gi y m tài kho n ” bao g m các
thông tin theo lu t pháp quy đ nh và các thông tin khác tu theo yêu c u c a
công ty ch ng khoán. B ph n qu n lý tài kho n khách hàng c a công ty ph i
ki m tra tính chính xác c a thông tin, đ ng th i trong quá trình ho t đ ng c a tài kho n nh ng thay đ i c a thông tin c ng c n đ c c p nh t. Tài kho n giao d ch
hi n nay có th chia thành nhi u lo i khác nhau nh :
- Tài kho n ti n m t là lo i tài kho n thông d ng nh t, gi ng nh tài kho n ti n
g i thanh toán c a các ngân hàng th ng m i. Khách hàng có th mua bán b t
k lo i ch ng khoán nào qua tài kho n này. Tuy nhiên lo i tài kho n này yêu c u khách hàng ph i tr đ ti n tr c khi nh n đ c ch ng khoán.
- Tài kho n ký qu hay tài kho n b o ch ng: là lo i tài kho n dùng đ mua bán
ch ng khoán có ký qu . Theo đó, đ mua ch ng khoán, khách hàng ch c n ký
qu m t t l % ti n trên giá tr ch ng khoán mu n mua, s còn l i khách hàng có th vay công ty ch ng khoán thông qua tài kho n b o ch ng. Trong d ch v
này, khách hàng ph i ch u m t lãi su t khá cao, th ng là cao h n lãi su t cho
vay c a ngân hàng, ng c l i khách hàng có th mua s l ng ch ng khoán có
giá tr l n h n nhi u so v i s ti n đã ký qu . Sau khi m tài kho n, công ty
ch ng khoán s cung c p cho khách hàng m t mã s tài kho n và m t mã s truy c p vào tài kho n đ ki m tra khi c n thi t.
B c 2: Nh n l nh c a khách hàng
M i l n giao d ch, khách hàng ph i phát l nh theo m u in s n. L nh giao d ch
khách hàng ph i đi n đ y đ các thông tin quy đ nh trong m u có s n . ó là
nh ng đi u ki n b o đ m an toàn cho công ty ch ng khoán c ng nh t o đi u
ki n cho khách hàng yên tâm khi phát l nh. Vi c phát l nh có th theo hình th c
tr c ti p ho c gián ti p thông qua đi n tho i, telex, fax, hay h th ng máy tính đi n t … tu thu c vào m c đ phát tri n c a th tr ng.
M u l nh ph i bao g m các thông tin sau:
1) L nh mua hay l nh bán: thông th ng t “mua” hay “bán” không đ c vi t ra mà ng i ta dùng ch cái “B” hay “S” đ th hi n. H u h t các th tr ng ch ng
khoán s d ng các l nh mua bán đ c in s n . Hai m u l nh này đ c in b ng
hai màu m c khác nhau hay trên hai màu gi y khác nhau đ d phân bi t.
2) S l ng các ch ng khoán: s l ng này đ c th hi n b ng các con s . M t
l nh có th th c hi n k t h p gi a giao d ch m t lô ch n và m t lô l
3) Mô t ch ng khoán đ c giao d ch (tên hay ký hi u): Tên c a ch ng khoán
có th đ c vi t ra ho c vi t t t hay th hi n b ng ký hi u, bi u hi n đ c mã
hoá và đ ng ký tr c.
4) S tài kho n c a khách hàng, tên tài kho n, ngày giao d ch và đ a ra l nh.
5) Giá các lo i l nh giao d ch mà khách hàng yêu c u (l nh th tr ng, l nh gi i
h n, l nh d ng, l nh d ng gi i h n…). N u là l nh bán công ty ch ng khoán s
yêu c u khách hàng đ a ra s ch ng khoán mu n bán đ ki m tra tr c khi th c
hi n l nh ho c đ ngh khách hàng ký qu m t ph n s ch ng khoán c n bán
theo m t t l nh t đ nh do U ban ch ng khoán quy đ nh.
Trong tr ng h p ch ng khoán c a khách hàng đã đ c l u ký, công ty s ki m
tra trên s tài kho n c a khách hàng đã l u lý . N u là l nh mua, công ty ch ng
khoán s yêu c u khách hàng ph i ký qu m t s ti n nh t đ nh trên tài kho n
c a khách hàng công ty . Kho n ti n này đ c tính trên m t t l % giá tr mua theo l nh.
B c 3: Th c hi n l nh
Trên c s c a khách hàng công ty s ki m tra các thông tin trên l nh, ki m tra
th tr ng th c hi n, ki m tra s ti n ký qu . Sau đó công ty chuy n lênh t i s
giao d ch đ th c hi n .
Trên th tr ng t p trung, l nh giao d ch c a khách hàng s đ c chuy n đ n S
giao d ch ch ng khoán . Các l nh đ c kh p v i nhau đ hình thành giá c c nh
tranh c a th tr ng tùy theo ph ng th c đ u giá c a th tr ng. Trên th
tr ng OTC, vi c mua bán ch ng khoán s đ c d a trên c s tho thu n gi a
khách hàng và công ty ch ng khoán n u công ty này là nhà t o l p th tr ng .
B c 4: Xác nh n k t qu th c hi n l nh
Sau khi th c hi n l nh xong công ty ch ng khoán g i cho khách hàng m t b n
xác nh n nh ng l nh nào c a khách hàng đ c th c hi n . Xác nh n này gi ng nh m t hoá đ n thanh toán ti n c a khách hàng.
B c 5: Thanh toán bù tr giao d ch
Vi c thanh toán bù tr ch ng khoán đ c th c hi n d a trên c s tài kho n c a
các công ty ch ng khoán t i các ngân hàng . i v i vi c đ i chi u bù tr ch ng khoán do trung tâm l u ký ch ng khoán th c hi n thông qua h th ng tài kho n l u ký ch ng khoán. Vi c bù tr k t qu giao d ch ch ng khoán s đ c k t thúc
b ng vi c in ra các ch ng t thanh toán . Các ch ng t này đ c g i cho các công ty ch ng khoán là c s đ th c hi n thanh toán và giao nh n gi a các
công ty ch ng khoán .
B c 6: Thanh toán và nh n ch ng khoán
n ngày thanh toán, công ty ch ng khoán s thanh toán ti n cho khách hàng thông qua h th ng ngân hàng ch đ nh thanh toán và giao ch ng khoán thông
qua hình th c chuy n kho n t i trung tâm l u ký ch ng khoán . Sau khi hoàn t t
các th t c giao d ch t i S giao d ch, công ty ch ng khoán s thanh toán ti n
cho khách hàng thông qua h th ng tài kho n giao d ch c a khách hàng m t i