4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU
4.1.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Mục đích của sự phân tích kết quả hoạt động kinh doanh (KQHĐKD) là để thấy được khả năng hoạt động của một công ty thông qua sự tăng giảm của doanh thu và chi phí. Kết quả thu được là khoản thu nhập ròng hay một khoản lỗ ròng trong năm. Việc phân tích này cần phải kết hợp so sánh theo chiều ngang và so sánh theo chiều dọc các mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên cơ sở về những chính sách kế toán, những đặc điểm sản xuất kinh doanh, những phương hướng sản xuất kinh doanh của công ty.
Phân tích biến động theo thời gian
Dựa vào bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ta có bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh trong giai đoan năm 2009 –06/ 2012 như sau:
40
Bảng: 4.5 Phân tích biến động các khoản mục trên bảng báo cáo KQHĐKD
Đơn vị: Triệu đồng NĂM Chênh lệch 10/09 Chênh lệch 11/10 Chênh lệch 12/11 2009 2010 2011 06/2011 06/2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 125.937 138.468 175.905 83.707 102.462 12.531 10 37.437 27 18.755 22
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - - - - - - - - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dv 125.937 138.468 175.905 83.707 102.462 12.531 10 37.437 27 18.755 22
4. Giá vốn hàng bán 108.561 114.614 147.119 69.514 86.465 6.053 6 32.505 28 16.952 24
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dv 17.376 23.854 28.786 14.193 15.997 6.478 37 4.932 21 1.804 13
6. Doanh thu từ hoạt động tài chính 197 395 38 38 - 198 101 -357 -90 (38) (100)
7. Chi phí tài chính 872 5.092 5.421 2.315 1.551 4.219 484 329 6 (764) (33)
- Trong đó: chi phí lãi vay 872 3.426 4.541 1.809 1.551 2.554 293 1.115 33 (258) (14)
8. Chi phí bán hàng 2.778 3.919 4.886 2.208 3.010 1.142 41 966 25 802 36
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.872 6.334 8.061 3.961 5.386 462 8 1.728 27 1.424 36
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8.051 8.905 10.456 5.746 6.050 854 11 1.551 17 303 5
11. Thu nhập khác 1.640 1.798 2.744 1.315 2.994 159 10 946 53 1.679 128
12. Chi phí khác - 2 - - 6 2 - (2) - 6 -
13. Lợi nhuận khác 1.640 1.796 2.744 1.315 2.988 156 10 948 53 1.673 127
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 9.691 10.701 13.200 7.062 9.038 1.010 10 2.499 23 1.976 28
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.423 2.675 3.300 1.765 2.260 253 10 625 23 494 28
16. Lợi nhuận sau thuế TNDN 7.268 8.026 9.900 5.296 6.779 758 10 1.875 23 1.482 28
17. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (trên năm) 6,55% 8,91% 9,64%
41
Bảng: 4.6 Phân tích kết cấu các khoản mục trên bảng báo cáo KQHĐKD
Đơn vị: Triệu đồng 2009 2010 2011 06/2011 06/2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 125.937 100,0 138.468 100,0 175.905 100,0 83.707 100,0 102.462 100,0
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - - - - - - - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 125.937 100,0 138.468 100,0 175.905 100,0 83.707 100,0 102.462 100,0
4. Giá vốn hàng bán 108.561 86,2 114.614 82,8 147.119 83,6 69.514 83,0 86.465 84,4
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 17.376 13,8 23.854 17,2 28.786 16,4 14.193 17,0 15.997 15,6
6. Doanh thu từ hoạt động tài chính 197 0,2 395 0,3 38 0,0 38 0,0 0 0,0
7. Chi phí tài chính 872 0,7 5.092 3,7 5.421 3,1 2.315 2,8 1.551 1,5
- Trong đó: chi phí lãi vay 872 0,7 3.426 2,5 4.541 2,6 1.809 2,2 1.551 1,5
8. Chi phí bán hàng 2.778 2,2 3.919 2,8 4.886 2,8 2.208 2,6 3.010 2,9
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.872 4,7 6.334 4,6 8.061 4,6 3.961 4,7 5.386 5,3
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8.051 6,4 8.905 6,4 10.456 5,9 5.746 6,9 6.050 5,9
11. Thu nhập khác 1.640 1,3 1.798 1,3 2.744 1,6 1.315 1,6 2.994 2,9
12. Chi phí khác - - 2 - - - - - 6 -
13. Lợi nhuận khác 1.640 1,3 1.796 1,3 2.744 1,6 1.315 1,6 2.988 2,9
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 9.691 7,7 10.701 7,7 13.200 7,5 7.062 8,4 9.038 8,8
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.423 1,9 2.675 1,9 3.300 1,9 1.765 2,1 2.260 2,2
16. Lợi nhuận sau thuế TNDN 7.268 5,8 8.026 5,8 9.900 5,6 5.296 6,3 6.779 6,6
17. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (trên năm) 6,55% 8,91% 9,64%
42
Doanh thu thuần: Doanh thu thuần là nguồn thu nhập quan trọng nằm trong bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Nó là nguồn tiền quan trọng nhất mà công ty nhận được từ khách hàng của mình về những hàng hoá đã bán đi hoặc dịch vụ đã thực hiện.
Hình: 4.2 Tốc độ tăng doanh thu thuần năm 2010, 2011 và 06/2012
Nguồn: Bảng báo cáo KQHĐKD Qua phân tích biến động các khoản mục trong bảng báo cáo KQHĐKD cho thấy doanh thu thuần hàng năm của công ty tăng, năm 2010 tăng 12.531 tr.đ (tăng 10%) so với 2009, sang năm 2011 tăng 37.437 tr.đ (tăng 27%) so với năm 2010, trong 6 tháng đầu năm 2012 tăng 18.755 tr.đ (tăng 22%) so với cùng kì. Sự tăng lên không ngừng của doanh thu thuần trong giai đoạn này là do công ty hoạt động rất hiệu quả, năng lực sản xuất và số lượng sản phẩm tiêu thụ không ngừng tăng. Thêm vào đó, công ty Cổ Phần In Tổng Hợp Cần Thơ hoạt động trong lĩnh vực in lâu năm, với cơ sở sản xuất lớn và thiết bị máy móc hiện đại. Vì vậy, công ty rất được khách hàng tín nhiệm và đã ký kết được các hợp đồng tiêu thụ với khối lượng lớn.
Tốc độ tăng trưởng của doanh thu thuần trong giai đoạn này là khá cao. Điều này cho thấy rằng việc đầu tư đúng đắn vào tài sản cố định cũng như khả năng kinh doanh của công ty.Tuy nhiên, lợi nhuận mới là vấn đề được công ty quan tâm hàng đầu, do đó ta xét các khoản chi phí:
43
Nhìn chung tổng chi phí chiếm trong doanh thu có xu hướng ngày càng tăng. Để hiểu rõ hơn ta xem xét về các khoản mục ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh của công ty:
Giá vốn hàng bán: của công ty tăng và tốc độ tăng trưởng dần có xu hướng cao hơn tốc độc tăng trưởng doanh thu: năm 2010 tăng 6.053 tr.đ (tăng 6%) so với năm 2009, và năm 2011 tăng 32.505 tr.đ (tăng 28%) so với 2010, trong 6 tháng đầu năm 2012 tăng 16.952 tr.đ (tăng 24%) so với cùng kì. Tốc độ tăng của giá vốn hàng bán hơn tốc độ tăng của doanh thu từ năm 2011, nguyên nhân là do tình hình giá cả nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào đều tăng làm tăng giá thành sản xuất sản phẩm.
Chi phí tài chính: có xu hướng tăng trưởng mạnh, năm 2009 là 872 tr.đ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng chi phí, nhưng đến năm 2010 tăng lên tới 5.092 tr.đ tăng 484% so với năm 2009, đến năm 2011 chỉ tăng nhẹ 329 tr.đ (tăng 6%) so với năm 2010, trong 6 tháng đầu năm 2012 giảm 764 tr.đ (giảm 33%) so với cùng kì năm 2011. Sự biến động mạnh năm 2010 là do năm 2009 công ty sử dụng nhiều nợ ngắn hạn làm tăng chi phí lãi vay, do đó trong năm 2010 công ty đã trả 1 phần nợ gốc để làm giảm gánh nặng từ nợ.
Chi phí bán hàng: có xu hướng tăng, trong năm 2010 tăng cao so với năm 2009 tăng 1.142 tr.đ (tăng 41%) cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng của doanh thu. Đến năm 2011 chi phí bán hàng tiếp tục tăng 966 tr.đ (tăng 25%) so với năm 2010, trong 6 tháng đầu năm 2012 tăng 802 tr.đ (tăng 36%). Chi phí bán hàng tăng nhanh trong giai đoạn này 1 phần là do doanh số tăng cao, bên cạnh đó công ty tăng cường xúc tiến hoạt động bán hàng để tìm kiếm thêm khách hàng.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Tốc độ tăng của chi phí quản lý tăng cao trong giai đoạn này, trong năm 2010 là 6.334 tr.đ tăng 462 tr.đ (tăng 8%) so với năm 2009, đến năm 2011 tăng mạnh, tăng 1.728 triệu đồng (tăng 27%) so với năm 2010, 6 tháng đầu năm 2012 tăng 1.424 tr.đ (tăng 36%) so với cùng kì năm 2011. Tốc độ tăng của chi phí quản lý là quá cao, do đó công ty nên chú trọng đầu tư nâng cao chất lượng quản lý: cán bộ - công nhân viên. Việc xây dựng mạng nội bộ với chất lượng, quản lý được nâng cao và thu thập thông tin nhanh, hiệu quả, không những giảm bớt chi phí quản lý mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
44
Sự quản lý của công ty về khoản mục chi phí là khá tốt. Mặc dù chi phí bán hàng và chi phí quản lý tăng cao nhưng vẫn chấp nhận được vì nó thúc đẩy sự gia tăng của doanh số bán làm tăng lợi nhuận của công ty lên.
Lợi nhuận kế toán trước thuế: tăng đều qua ba năm. Cụ thể năm 2009 là 9.691 tr.đ, năm 2010 là 10.701 tr.đ, năm 2011 là 13.200 tr.đ, 6 tháng đầu năm 2012 là 9.038 tr.đ tăng 1.967 tr.đ so với cùng kì. Đây là xu hướng phát triển tốt cho thấy rằng công ty hoạt động kinh doanh ngày càng hiệu quả.
Lợi nhuận khác: của công ty có tăng trưởng qua các năm chủ yếu là do có sự thay đổi giữa chi phí khác và thu nhập khác. Chi phí khác rất thấp chứng tỏ công ty có khả năng kiểm soát chi phí hiệu quả. Thu nhập khác chiếm không nhiều trong tổng lợi nhuận của công ty nhưng cũng có sự ảnh hưởng nhất định. Năm 2010 tăng so với 2009 là 159 tr.đ (tăng 10%), sang năm 2011 thu nhập này tiếp tục tăng 946 tr.đ (tăng 53%) so với năm 2010, trong 6 tháng đầu năm 2012 tăng 1.679 tr.đ (tăng 128%) so với cùng kì năm 2011.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: của công ty nhìn chung tăng qua các năm, năm 2010 là 23.854 tr.đ tăng 6.478tr.đ (tăng 37%) so với năm 2009, năm 2011 tăng 7.932 tr.đ (tăng 21%) so với năm 2010, 6 tháng đầu năm 2012 tăng 1.804 tr.đ (tăng 13%) so với cùng kì. Do đó làm tổng lợi nhuận trước thuế tăng đều giai đoan này. Sự tăng lên của lợi nhuận trước thuế cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng hiệu quả, sản lượng tiêu thụ ngày càng tăng, công ty có khả năng cạnh tranh mạnh, có chính sách kiểm soát chi phí hiệu quả. Đây là xu hướng phát triển tốt công ty nên phát huy hơn nữa.