Cỏc chớnh sỏch thuế núi chung và thuế thu nhập cỏ nhõn núi riờng luụn phải đảm bảo tớnh hiệu quả trờn nhiều mặt.
Thứ nhất, thuế thu nhập cỏ nhõn tỏc động đến hiệu quả kinh tế. Xột trờn phương diện kinh tế, thuế thu nhập cỏ nhõn là một cụng cụ điều tiết kinh tế của nhà nước. Do đú, khi xõy dựng chớnh sỏch thuế thu nhập cỏ nhõn cần phải xem xột tớnh hiệu quả kinh tế của thuế: khụng gõy ảnh hưởng tiờu cực đỏng kể đến cố gắng của người lao động, lựa chọn nghề nghiệp núi riờng cũng như phõn bổ cỏc nguồn lực trong xó hội, khuyến khớch làm giàu hợp phỏp; qua đú gúp phần thỳc đẩy nền sản xuất xó hội phỏt triển. Theo cỏc nhà kinh tế học hiện đại, thuế thu nhập cỏ nhõn cú tỏc động trung lập đối với sự lựa chọn của của người tiờu dựng và hỡnh thức chi tiờu của họ. Song thuế thu nhập cỏ nhõn lại cú thể tỏc động đến sự lựa chọn việc làm và quyết định đầu tư. Thuế thu nhập cỏ nhõn được đỏnh giỏ là hiệu quả khi nú tỏc động khuyến khớch mọi người làm việc nhiều hơn nhằm duy trỡ thu nhập trước thuế và nú tỏc động mạnh mẽ đến thị trường lao động của quốc gia.
Thứ hai, chớnh sỏch thuế thu nhập cỏ nhõn phải đảm bảo hiệu quả trong tổ chức thu thuế. Hiệu quả trong tổ chức thu thuế cú nghĩa là tổng số thuế thu nhập cỏ nhõn cú khả năng thu được từ cỏc đối tượng nộp thuế phải lớn nhất với chi phớ tổ chức thu thuế là thấp nhất. Chi phớ tổ chức thuế bao gồm cỏc chi phớ quản lý trực tiếp của cơ quan thuế và cỏc chi phớ giỏn tiếp do người nộp thuế gỏnh chịu.