1.2.2.1 Xác định giới hạn rủi ro tín dụng
Giới hạn rủi ro tín dụng là biên độ cao nhất về khả năng tổn thất có thể xảy ra mà ngân hàng chấp nhận đƣợc để đảm bảo hoạt động tín dụng hiệu quả, hoạt động của ngân hàng ngày càng phát triển. Trong kế hoạch, định hƣớng hoạt động tín dụng, các ngân hàng thƣơng mại xây dựng giới hạn rủi ro tín dụng phù hợp để đảm bảo mục tiêu phát triển của mỗi ngân hàng trong từng thời kỳ. Giới hạn rủi ro tín dụng đƣợc xây dựng trên cơ sở thực trạng hoạt động của từng ngân hàng, khả năng tài chính và mục tiêu lợi nhuận kế hoạch của mỗi ngân hàng.
17
- Tỷ lệ nợ quá hạn:
Tỷ lệ nợ quá hạn = Dƣ nợ quá hạn/Tổng dƣ nợ
Tại Việt Nam, quy định nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc quá hạn và, hoặc lãi quá hạn.
- Tỷ lệ nợ quá hạn khó đòi:
Tỷ lệ nợ quá hạn khó đòi = Dƣ nợ quá hạn khó đòi/Tổng dƣ nợ
Tại Việt Nam, quy định nợ quá hạn khó đòi là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và hoặc lãi suất quá hạn trên 360 ngày.
- Tỷ lệ nợ xấu:
Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu/ Tổng dƣ nợ
Tại Việt Nam, quy định nợ xấu là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 quy định tại Điều 10 hoặc Điều 11 Thông tƣ số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.
Tỷ lệ nợ xấu đƣợc NHNN yêu cầu đƣa xuống mức dƣới 3%. Tỷ lệ nợ xấu càng cao thì NHTM càng gặp khó khăn trong kinh doanh, vì sẽ có nguy cơ mất vốn, mất khả năng thanh toán, giảm lợi nhuận, tức là tỷ lệ nợ xấu càng cao thì chất lƣợng tín dụng càng thấp.
1.2.2.2 Đo lƣờng rủi ro tín dụng
Đo lƣờng rủi ro tín dụng là việc ngân hàng xây dựng mô hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro tín dụng. Từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng, cũng nhƣ trích lập quỹ dự phòng để tài trợ cho rủi ro tín dụng. Để đo lƣờng rủi ro, ngân hàng cần thu thập số liệu, thông tin và phân tích, đánh giá rủi ro. Trên cơ sở kết quả thu thập đƣợc, lập ma trận đo lƣờng rủi ro.
Để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng đối với ngân hàng, ngƣời ta sử dụng cả hai tiêu chí: Tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro (mức độ nghiêm trọng của tổn thất). Trong đó, tiêu chí biên độ rủi ro của tín dụng đóng vai trò quyết định.
Đo lƣờng rủi ro tín dụng giúp ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng; định kỳ hoặc đột xuất đánh giá lại rủi ro tín dụng cho toàn bộ danh mục tín dụng; cho phép ngân hàng lƣờng trƣớc đƣợc những dấu hiệu mà khoản cấp tín dụng có chất lƣợng xấu đi để có biện pháp đối phó kịp thời. Việc đánh giá, đo lƣờng rủi ro
18
tín dụng giúp ngân hàng ƣớc lƣợng đƣợc mức tổn thất có thể xảy ra để phân loại tín dụng làm cơ sở trích lập dự phòng.
Có hai phƣơng pháp cơ bản để phân tích, đo lƣờng rủi ro tín dụng là phƣơng pháp định tính và phƣơng pháp định lƣợng. Hai phƣơng pháp này không loại trừ lẫn nhau mà hỗ trợ lẫn nhau để phân tích, đo lƣờng rủi ro tín dụng. Do vậy, tùy tình hình thực tế mà ngân hàng có thể sử dụng một trong hai phƣơng pháp hoặc sử dụng cả hai phƣơng pháp để đánh giá, đo lƣờng rủi ro tín dụng.
- Phƣơng pháp định tính là phƣơng pháp mà ngân hàng tiến hành thu thập thông tin, phân tích thông tin, đo lƣờng rủi ro tín dụng khách hàng vay về các mặt: Năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo quy định pháp luật, nhu cầu vốn vay, khả năng tài chính đảm bảo trả nợ vay ngân hàng, các biện pháp đảm bảo nghĩa vụ trả nợ.
- Phƣơng pháp định lƣợng là phƣơng pháp mà ngân hàng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng thông qua việc chấm điểm hai nhóm chỉ tiêu: Nhóm chỉ tiêu phi tài chính, nhóm các chỉ tiêu tài chính và tỷ trọng từng nhóm chỉ tiêu thể hiện mức độ quan trọng của từng nhóm chỉ tiêu. Kết quả xếp hạng tín dụng cho phép ngân hàng phân khách hàng vay vốn ra thành nhiều nhóm khách hàng khác nhau có mức độ rủi ro khác nhau. Tƣơng ứng với mỗi nhóm khách hàng, ngân hàng áp dụng các chính sách khách hàng khác nhau và giám sát khoản tín dụng phù hợp với mức độ rủi ro đƣợc đo lƣờng cho từng nhóm khách hàng.
Một số mô hình dùng để đo lƣờng rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thƣơng mại:
Mô hình định tính:
Đây là mô hình ngân hàng tiến hành nghiên cứu, phân tích hồ sơ đề nghị cấp tín dụng. Đó là mô hình chất lƣợng 6C, liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh – 6C” của khách hàng là: Tính cách (Character), Năng lực (Capacity), Thu nhập (Cash), Tài sản thế chấp (Collateral), Điều kiện (Condition) và Kiểm soát (Control).
(1) Tƣ cách ngƣời vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng và phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ vay đối với
19
khách hàng cũ; còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhƣ từ trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ ngân hàng bạn, từ các cơ quan thông tin đại chúng. . .
(2) Năng lực của ngƣời vay (Capacity): Tùy thuộc vào quy định luật pháp của quốc gia. Đòi hỏi ngƣời đi vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
(3) Thu nhập của ngƣời vay (Cash): Trƣớc hết, phải xác định đƣợc nguồn trả nợ của ngƣời vay nhƣ luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán. . .
(4) Bảo đảm tiền vay: (Collateral): Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng.
(5) Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng qui định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ nhƣ cho vay hàng xuất khẩu với điều kiện thu ngân phải qua ngân hàng, nhằm thực thi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ƣơng theo từng thời kỳ.
(6) Kiểm soát (Control): Tập trung vào những vấn đề nhƣ sự thay đổi của luật pháp có liên quan và qui chế hoạt động mới có ảnh hƣởng xấu đến ngƣời vay hay không? Yêu cầu tín dụng của ngƣời vay có đáp ứng đƣợc tiêu chuẩn của ngân hàng hay không?
Tất cả các tiêu chí này phải đƣợc đánh giá tốt, thì khoản vay mới đƣợc xem là khả thi.
Mô hình định lượng:
Mô hình định tính đƣợc xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng. Mô hình này đƣợc xem là mất thời gian, tốn kém, lại mang tính chủ quan. Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phƣơng pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là việc xây dựng mô hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro của khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro tín dụng và giới hạn tín dụng an toàn tối đa với một khách hàng cũng nhƣ trích để lập dự phòng rủi ro. Sau đây là một số mô hình lƣợng hóa rủi ro tín dụng thƣờng đƣợc sử dụng nhiều nhất:
20
Đây là mô hình đo lƣờng rủi ro tín dụng hiện đại, đòi hỏi ngân hàng phải có phần mềm quản lý tập trung. Khách hàng đề nghị cấp tín dụng sẽ đƣợc chấm điểm dựa trên các yếu tố tài chính và phi tài chính nhƣ: Tình hình tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, hiệu quả dự án hoặc phƣơng án vay vốn, mối quan hệ với khách hàng và các đối tác. Việc xếp hạng này đƣợc thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tƣ nhân, trong đó có Moody và Standard&Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Bảng 1.1: Mô hình xếp hạng của MOODY’S và STANDARD & POOR’S
MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÌNH TRẠNG KHOẢN TÍN DỤNG MOODY'S Aaa Chất lƣợng cao nhất Aa Chất lƣợng cao A Chất lƣợng trên trung bình Baa Chất lƣợng trung bình
Ba Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ
B Chất lƣợng dƣới trung bình
Caa Chất lƣợng kém
Ca Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ
C Chất lƣợng kém nhất STANDARD& POOR'S AAA Chất lƣợng cao nhất AA Chất lƣợng cao A Chất lƣợng trên trung bình BBB Chất lƣợng trung bình
BB Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ
B Chất lƣợng dƣới trung bình
CCC Chất lƣợng kém
CC Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ
C Chất lƣợng kém nhất
Mô hình dự đoán xác suất vỡ nợ
Theo Basel II, các Ngân hàng sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các Ngân hàng sẽ xác định các biến số nhƣ: PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ; LGD - Loss Given Default: tỷ trọng tổn thất ƣớc tính; EAD - Exposure at Default: tổng dƣ
21
nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. Thông qua các biến số trên, Ngân hàng sẽ xác định đƣợc EL - Expected Loss: tổn thất có thể ƣớc tính. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ƣớc tính đƣợc tính toán dựa trên công thức sau:
EL = PD x EAD x LGD
Nếu mỗi khoản vay đƣợc xem nhƣ là một phép thử, nếu có số liệu thống kê rủi ro đầy đủ chúng ta có thể xác định một cách tƣơng đối chính xác xác suất bị rủi ro của từng loại tài sản của Ngân hàng trong từng thời kỳ, từng loại hình tín dụng, tình lĩnh vực đầu tƣ.
Cơ sở để NH xác định PD là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của KH bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc. Theo Basel II cần những nhóm dữ liệu sau (ít nhất 5 năm trƣớc đó của KH).
Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của KH cũng nhƣ các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển các sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trƣởng của ngành...
Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến hiện tƣợng báo hiệu khả năng không trả đƣợc nợ cho NH nhƣ số dƣ tiền gửi, hạn mức thấu chi... Tiếp theo là việc sử dụng các mô hình để đƣa ra xác suất vỡ nợ của KH.
Riêng cho vay hạn mức tín dụng thì EAD = Dƣ nợ bình quân + LEQ * Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng) với LEQ (LEQ - Loan Equivalent Exposure): Tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ.
LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng tổn thất tín dụng ƣớc tính là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dƣ nợ tại thời điểm KH không trả đƣợc nợ bao gồm các chi phí hành chính có thể phát sinh khi xử lý TSĐB. LGD = (EAD - số tiền có thể thu hồi)/EAD. Hiện nay có ba phƣơng pháp tính LGD:
+ Market LGD- tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trƣờng
+ Workout LGD- tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng không trả đƣợc nợ
22
+ Implied Market LGD- tỷ trọng tổn thất xác định dựa vào giá các trái phiếu trên thị trƣờng.
Việc đo lƣờng tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ- IRB là xu thế tất yếu của các NHTM Việt Nam trong quá trình hội nhập. Nhƣng việc tính toán PD, LGD, EAD luôn sức phức tạp, đòi hỏi NH phải có một cơ sở dữ liệu đầy đủ, đƣợc lƣu trữ khoa học với những chƣơng trình phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại, xác định cho đƣợc các số liệu không phải đơn giản bởi số liệu thông tin phải có cả một quá trình thu thập, xử lý, lƣu trữ. Những ngƣời làm công tác này cũng phải có năng lực nhất định và kỹ thuật xử lý số liệu thế nào để việc truy xuất đƣợc một cách khoa học, phục vụ tốt cho công tác quản trị RRTD nhất là việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ. Việc triển khai giải pháp này đòi hỏi các NHTM phải đầu tƣ nguồn lực về tài chính, con ngƣời, thời gian rất khổng lồ và đặc biệt phải có một lộ trình khoa học.
Một số chỉ tiêu đánh giá mức độ rủi ro tín dụng:
Việc đánh giá mức độ nghiêm trọng của rủi ro tín dụng đối với toàn bộ hoạt động kinh doanh tín dụng của ngân hàng có thể đƣợc căn cứ vào các chỉ tiêu sau: Tỷ lệ mất vốn; Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng; Khả năng bù đắp các khoản cho vay bị mất vốn; Khả năng bù đắp rủi ro tín dụng của tổ chức tín dụng; Hệ số rủi ro tín dụng; Tỷ lệ nợ quá hạn; Tỷ lệ xóa nợ ròng; Tỷ số giữa phân bổ nợ ròng tổn thất tín dụng hằng năm so với tổng cho vay hay tổng số vốn chủ sở hữu; Tỷ số giữa dự phòng tổn thất tín dụng so với tổng dƣ nợ hay vốn chủ sở hữu.
- Tỷ lệ mất vốn = Nợ có khả năng mất vốn/ Tổng dƣ nợ; - Tỷ lệ DPRR tín dụng = DPRR đƣợc trích lập/Dƣ nợ cuối kỳ;
- Khả năng bù đắp các khoản vay bị mất vốn = DPRR đƣợc trích/Dƣ nợ bị mất vốn ;
- Khả năng bù đắp RRTD = DPRR tín dụng đƣợc trích/Tổng dƣ nợ xấu; - Tỷ lệ nợ quá hạn = Dƣ nợ quá hạn/Tổng dƣ nợ;
- Tỷ lệ xóa nợ ròng = (Dƣ nợ đã xóa – Số tiền thu hồi đƣợc)/Tổng dƣ nợ;
Đối với đánh giá rủi ro của từng khoản tín dụng, công việc sẽ đƣợc thực hiện theo các bƣớc sau: (1) Tổng hợp kết quả đo lƣờng rủi ro và tiến hành xếp hạng mức độ nghiêm trọng của loại rủi ro; (2) Nhận diện nguyên nhân và xếp hạng khả năng
23
xảy ra; (3) Thiết lập ma trận đánh giá dựa trên 2 tiêu chí: Mức độ nghiêm trọng của tổn thất và khả năng xảy ra tổn thất. Kết quả của đánh giá rủi ro qua ma trận sẽ đƣa ra 4 loại chỉ dẫn: Không cần hành động; hành động nếu có hiệu quả về chi phí; yêu cầu hành động và hành động ngay.