MÊ KÔNG GIAI ĐOẠN 2010 – 6 THÁNG 2013
3.4.1 Kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013
Qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Mê Kông ta có thể khái quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kì, đồng thời nó phản ánh toàn bộ về giá trị sản phẩm – dịch vụ của doanh nghiệp đã sản xuất và kinh doanh. Để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013; trước hết ta tiến hành so sánh một cách tổng quát kết quả kinh doanh giữa các kì, sau đó đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo nhằm đánh giá xu hướng biến động về kết quả kinh doanh tại Công ty Cổ phần Mê Kông.
29
Bảng 3.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013
ĐVT: 1.000.000 đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Mê Kông, năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng 2013.
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 6T đầu 2012 6T đầu 2013 2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012 +/- % +/- % +/- % DTBHVCCDV 891.539 1.046.569 923.199 424.138 298.207 155.030 17,4 -123.370 -11,8 -125.931 -29,7 Các khoản giảm trừ 430 229 42.453 20 - -201 -46,7 42.224 18438,4 - - DTTVBHVCCDV 891.109 1.046.340 880.746 424.118 298.207 155.231 17,4 -165.594 -15,8 -125.911 -29,7 Giá vốn hàng bán 844.927 1.001.584 849.927 409.149 287.102 156.657 18,5 -151.657 -15,1 -122.047 -29,8 Lợi nhuận gộp 46.182 44.756 30.819 14.969 11.105 -1.426 -3,1 -13.937 -31,1 -3.864 -25,8
Doanh thu hoạt động tài
chính 20.929 30.349 21.475 9.408 4.197 9.420 45,0 -8.874 -29,2 -5.211 -55,4
Chi phí tài chính 40.513 47.101 28.742 12.345 4.767 6.588 16,3 -18.359 -39,0 -7.578 -61,4
Chi phí bán hàng 9.827 9.156 11.828 5.752 6.469 -671 -6,8 2672 29,2 717 12,5
Chi phí quản lý doanh
nghiệp 14.724 13.047 10.954 5.306 5.139 -1.677 -11,4 -2.093 -16,0 -167 -3,1
Lợi nhuận thuần 2.047 5.801 770 974 -1.073 3.754 183,4 -5.031 -86,7 -2.047 -210,2
Thu nhập khác 19.841 3.773 907 33 104 -16.068 -81,0 -2.866 -76,0 71 215,2
Chi phí khác 14.777 835 552 70 63 -13.942 -94,3 -283 -33,9 -7 -10,0
Lợi nhuận khác 5.064 2.938 355 -37 41 -2.126 -42,0 -2.583 -87,9 78 210,8
Tổng lợi nhuận trước thuế 7.111 8.739 1.125 937 -1.032 1.628 22,9 -7.614 -87,1 -1.969 -210,1
Thuế thu nhập doanh
nghiệp 1.778 2.185 281 - - 407 22,9 -1.904 -87,1 - -
30
Năm 2011 công ty kinh doanh có hiệu quả hơn năm trước, lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng 22,9% so với năm 2010, tương ứng tăng hơn 1,2 tỷ đồng. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (DTTVBHVCCDV) cũng tăng 17,4%, tương ứng tăng khoảng 155,2 tỷ đồng so với năm 2010. Nhưng đến năm 2012, DTTVBHVCCDV lại giảm 15,8%, tương ứng 165,6 tỷ đồng qua đó trực tiếp tác động làm giảm lợi nhuận sau thuế năm 2012 xuống 87,1% (tương ứng 5,7 tỷ dồng) còn 844 triệu đồng, tình hình giai đoạn 6 tháng đầu năm 2013 vẫn chưa mấy khả quan khi các chỉ tiêu như DTTVBHVCCDV và lợi nhuận sau thuế lần lượt giảm 29,7% và 201,2%. Điều này cho ta thấy sự tăng và giảm lợi nhuận và nguồn doanh thu chính của công ty trong giai đoạn năm 2010 – 6 tháng đầu năm 2013 chịu nhiều ảnh hưởng bởi các nhân tố chủ quan (hoạt động xuất khẩu của công ty chưa được nâng cao và phát triển) và khách quan (nền kinh tế Việt Nam và thế giới chậm phục hồi hậu suy thoái) trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Để cụ thể hơn về tình hình kinh doanh của công ty giai đoạn 2010 – 6 tháng đầu năm 2013 chúng ta sẽ tìm hiểu rõ hơn về các chỉ tiêu doanh thu, chi phí cũng như lợi nhuận của công ty.
31
Bảng 3.2: Doanh thu của Công ty Cổ phần Mê Kông giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013
ĐVT: 1.000.000 đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Mê Kông, năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng 2013.
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 6T đầu 2012 6T đầu 2013 2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012 +/- % +/- % +/- % DTTVBHVCCDV 891.109 1.046.340 880.746 424.118 298.207 155.231 17,4 -165.594 -15,8 -125.911 -29,7 Doanh thu hoạt động
tài chính 20.929 30.349 21.475 9.408 4.197 9.420 45,0 -8.874 -29,2 -5.211 -55,4
Doanh thu khác 19.841 3.773 907 33 104 -16.068 -81,0 -2.866 -76,0 71 215,2
32
* Về doanh thu:
Dưới những biến động không ngừng của nền kinh tế, điển hình là các cuộc nợ công vào năm 2010, lãi suất ngân hàng tăng giảm không ổn định năm 2011 cộng thêm xu hướng nền kinh tế thế giới chậm phục hồi thời kì hậu khủng hoảng; nguyên nhân chủ yếu là do những yếu kém nội tại của nền kinh tế với mô hình tăng trưởng và cơ cấu kinh tế, cơ cấu đầu tư kém hiệu quả tích tụ từ nhiều năm, chậm được khắc phục và do những hạn chế, yếu kém trong lãnh đạo quản lý, nhất là trong quản lý kinh tế vĩ mô, điều hành chính sách tài chính, tiền tệ, trong quản lí đầu tư công, quản lí doanh nghiệp nhà nước, quản lí tài nguyên thiên nhiên,… Những vấn đề nêu trên đã tạo ra một áp lực không nhỏ đối với bất cứ doanh nghiệp nào trong việc duy trì ổn định tốt doanh thu của mình.
Nhìn chung, tổng doanh thu của công ty trong giai đoạn 2010 – 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 so với cùng kì có xu hướng giảm. Năm 2011, doanh thu của công ty tăng 15,9% tương ứng 148.583 triệu đồng. Nhưng đến năm 2012, tổng doanh thu của công ty bị sụt giảm nhẹ 16,4% so với năm 2011, tương ứng 177.334 triệu đồng. Tính riêng 6 tháng đầu năm 2013, tổng doanh thu của công ty giảm mạnh 30,2% (tương ứng 131.051 triệu đồng) so với cùng kì. Nguyên nhân chính của việc tổng doanh thu của công ty tăng giảm không đều trong các năm từ 2010 – 2012 và có phần giảm mạnh trong giai đoạn gần nhất (6 tháng đầu năm 2013) là do ảnh hưởng trực tiếp từ DTTVBHVCCDV – nguồn doanh thu chủ yếu và quan trọng nhất của công ty. Theo số liệu được thống kê ở bảng trên, DTTVBHVCCDV năm 2011 đạt giá trị lớn nhất (1.046.340 triệu đồng). Doanh thu tăng cao chủ yếu là do sự tăng trưởng của hoạt động xuất khẩu (nhu cầu hàng hàng hóa trong và ngoài nước, giá lúa gạo thế giới) và doanh thu từ hoạt động tài chính (lãi tiền gửi, tiền cho vay, chênh lệch tỷ giá) của công ty. Tuy nhiên, đến năm 2012 các nguồn doanh thu của công ty đồng loạt giảm (DTTVBHVCCDV giảm 15,8%, doanh thu hoạt động tài chính giảm 29,2% và doanh thu khác giảm 76%) qua đó làm cho tổng doanh thu giảm 16,4% xuống còn 903.128 triệu đồng. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do tình hình tiêu thụ trong nước các sản phẩm của công ty rất trì trệ do ảnh hưởng của lạm phát, sức mua của người dân giảm nhiều trong khi hoạt động xuất khẩu thời điểm này lại giảm nhẹ nên cũng chẳng thể bù đắp. Trở lại với 6 tháng đầu năm 2013, khi tổng doanh thu sụt giảm mạnh so với cùng kì (giảm 30,2%) là do ảnh hưởng chính từ DTTVBHVCCDV (giảm 29,7%) và doanh thu hoạt động tài chính (giảm 55,4%), mặc dù doanh thu khác tăng mạnh (215,2%) nhưng chỉ chiếm một lượng nhỏ trong tổng doanh thu nên tác động không đáng kể. Nỗ lực trong công tác sản xuất, kinh doanh hàng hóa – dịch vụ và đẩy mạnh xuất khẩu của công ty trong 6 tháng đầu năm 2013 là rất lớn nhưng chưa thật sự đem lại hiệu quả, trong khi vẫn còn rất nhiều tồn đọng về mặt hoạt động tài chính chưa được giải quyết.
33
Bảng 3.3: Chi phí của Công ty Cổ phần Mê Kông giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013
ĐVT: 1.000.000 đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Mê Kông, 2010, 2011, 2012 và 6 tháng 2013.
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 6T đầu 2012 6T đầu 2013 2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012 +/- % +/- % +/- % Giá vốn hàng bán 844.927 1.001.584 849.927 409.149 287.102 156.657 18,5 -151.657 -15,1 -122.047 -29,8 Chi phí tài chính 40.513 47.101 28.742 12.345 4.767 6.588 16,3 -18.359 -39,0 -7.578 -61,4 Chi phí bán hàng 9.827 9.156 11.828 5.752 6.469 -671 -6,8 2672 29,2 717 12,5 Chi phí quản lý doanh nghiệp 14.724 13.047 10.954 5.306 5.139 -1.677 -11,4 -2.093 -16,0 -167 -3,1 Chi phí khác 14.777 835 552 70 63 -13.942 -94,3 -283 -33,9 -7 -10,0 Tổng 924.768 1.071.723 902.003 432.622 303.540 146.955 15,9 -169.720 -15.8 -129.082 -29,8
34
*Về chi phí:
Theo số liệu được thống kê trên, tổng chi phí của công ty giai đoạn 2010 – 6 tháng đầu năm 2013 biến động theo chiều biến động của doanh thu, nghĩa là tăng vào năm 2011 và giảm vào năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013. Năm 2011, tổng chi phí so với năm 2010 tăng 15,9%, tương ứng 146.955 triệu đồng. Đến năm 2012, tổng chi phí giảm 15,8%, tương ứng 169.720 triệu đồng. Tương tự giai đoạn 2011 – 2012, tổng chi phí phát sinh trong 6 tháng đầu năm 2013 giảm 29,8% (tương ứng 129.082 triệu đồng) so với cùng kì.
Kinh doanh xuất khẩu gạo là hoạt động chính của công ty nên giá vốn hàng bán (GVHB) chiếm tỷ trọng rất lớn (luôn chiếm hơn 90% từ năm 2010 – 6 tháng 2013) trong tổng chi phí của công ty. Do đó biến động của GVHB phần nào chính là biến động của tổng chi phí. Năm 2011, GVHB tăng 18,5% (156.657 triệu đồng) so với năm 2010; sang đến năm 2012 GVHB giảm nhẹ 15,1% (151.657 triệu đồng) và đến 6 tháng đầu 2013 GVHB tiếp tục giảm mạnh 29,8% (122.047 triệu đồng) so với cùng kì. Giống như trường hợp của GVHB khi chi phí tài chính (CPTC) cũng có chiều hướng biến động tương tự phản ánh qua các con số như sau: năm 2011 CPTC tăng 16,3% (6.588 triệu đồng) so với năm 2010, năm 2012 CPTC giảm mạnh 39,0% (18.359 triệu đồng) so với năm 2011, đến hết 6 tháng đầu 2013 chi phí công ty sử dụng cho hoạt động tài chính là 4.767 triệu đồng (giảm rất mạnh 61,4% tương ứng 7.578 triệu đồng). GVHB tăng vào năm 2011 là do lạm phát giai đoạn cuối năm 2010 – đầu năm 2011 tăng cao (11,8%) dẫn đến giá cả nguyên vật liệu tăng; đến giai đoạn sau đó (từ 2012 – 6 tháng 2013) chính phủ Việt Nam áp dụng chính sách thắt chặt tài chính – tiền tệ phần nào làm giảm GVHB cộng hưởng thêm tỷ giá ngoại tệ thay đổi bất ổn định làm cho các thị trường ngoài nước trở nên rụt rè hơn trong kinh doanh. Về phần CPTC cũng chịu ảnh hưởng tương tự khi các chính sách của chính phủ Việt Nam được ban hành; sau khủng hoảng kinh tế, nhà nước kích cầu làm tăng mức trần lãi suất ngân hàng vào năm 2010 theo đà đó lãi suất năm 2011 tiếp tục tăng (cuối năm 2011 là 16%/năm), trong giai đoạn từ năm 2012 – 6 tháng đầu năm 2013 lãi suất huy động và cho vay được điều chỉnh liên tục (riêng năm 2012 điều chỉnh 6 lần) với xu hướng giảm lãi suất nhằm giảm lạm phát kinh tế. Chính những nguyên nhân cơ bản trên đã tác động trực tiếp cũng như gián tiếp đến tình hình của GVHB và CPTC của công ty trong giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013.
Trong khi giá vốn hàng bán và chi phí tài chính biến động theo xu hướng chung của tổng chi phí thì chi phí bán hàng có biến động ngược lại, tức là giảm vào năm 2011 (giảm nhẹ 6,8% tương ứng 671 triệu đồng), tăng vào năm 2012 (tăng mạnh 29,2% tương ứng 2.672 triệu đồng) và 6 tháng đầu năm 2013 (tăng 12,5% tương ứng 717 triệu đồng); giải thích vấn đề này là do năm 2011 nhu cầu về gạo (mặt hàng chính của công ty) tăng lên dẫn đến chi phí bán hàng có phần giảm xuống (các bạn hàng đặt mua với số lượng lớn, nhu cầu từ các thị trường khá mạnh, giảm chi phí tìm hiểu các thị trường mới). Trong khi ở 2 giai đoạn còn lại (2012 và 6 tháng 2013) nền kinh tế thị trường trì trệ ảnh hưởng lớn từ việc giảm lãi suất ngân hàng của chính phủ và giá cả các mặt hàng tăng cao do đó chi phí bán hàng cho nhân viên của công ty bắt buộc phải
35
tăng lên nhằm nỗ lực trong việc đẩy mạnh xuất khẩu.
Bên cạnh đó công ty khá thành công trong việc giảm chi phí quản lý doanh nghiệp (CPQLDN) và chi phí phí khác (CPK) khi cả 2 chi phí đều có xu hướng giảm dần trong giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013, cụ thể là CPQLDN giảm lần lượt 11,4% (1.677 triệu đồng) vào năm 2011, 16,0% (2.093 triệu đồng) vào năm 2012, 3,1% (167 triệu đồng) vào 6 tháng đầu năm 2013 và CPK giảm lần lượt 94,3% (13.942 triệu đồng), 33,9% (283 triệu đồng), 10,0% (7 triệu đồng) theo các kì so sánh. Trong giai đoạn 2010 – 6 tháng đầu 2013, công ty trải qua quá trình thay đổi khá lớn trong bộ máy nhân sự khi có một số nhân viên xin nghỉ (nghỉ hưu, chuyển công tác) và hội đồng quản trị bổ nhiệm nhiều nhân viên kiêm nhiều chức vụ khác nhau với mục đích giảm bớt các chi phí quản lý trung gian do đó phần nào làm giảm CPQLDN; còn về CPK giảm là do các chi phí như chi phí lưu thông, chi phí sản xuất,… cũng được công ty giảm xuống mức thấp nhất. Điều này cũng dễ hiểu vì trong thời kì kinh tế khó khăn việc cắt giảm các chi phí phát sinh không cần thiết là cực kì quan trọng đối với bất cứ doanh nghiệp nào. Bên cạnh đó, vào năm 2010 công ty đã cử nhân viên bồi dưỡng nghiệp vụ và tham gia các khóa tập huấn dài hạn do đó chi phí sử dụng để bồi dưỡng chuyên môn cho CB – CNV (nằm trong CPK) của công ty không phát sinh trong giai đoạn 2011 – 6 tháng 2013.
36
Bảng 3.4: Lợi nhuận của Công ty Cổ phần Mê Kông giai đoạn 2010 – 6 tháng 2013
ĐVT: 1.000.000 đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Mê Kông, năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng 2013.
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 6T đầu 2012 6T đầu 2013 2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012 +/- % +/- % +/- % Lợi nhuận gộp 46.182 44.756 30.819 14.969 11.105 -1.426 -3,1 -13.937 -31,1 -3.864 -25,8
Lợi nhuận thuần 2.047 5.801 770 974 -1.073 3.754 183,4 -5.031 -86,7 -2.047 -210,2
Lợi nhuận khác 5.064 2.938 355 -37 41 -2.126 -42,0 -2.583 -87,9 78 210,8
37
* Về lợi nhuận
Cũng như doanh thu và chi phí, lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2011 đứng ở vị trí cao nhất, tăng 22,9% tương ứng 1.221 triệu đồng so với năm 2010. Nhưng đến năm 2012, lợi nhuận sau thuế của công ty bất ngờ giảm cực mạnh (giảm 87,1% tương ứng 5.710 triệu đồng) xuống còn 844 triệu đồng. Tình hình bất ổn trong kinh doanh vẫn chưa thể giải quyết được khi lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu 2013 của công ty giảm mạnh hơn cùng kì, giảm 210,1% tương ứng 1.969 triệu đồng, qua đó trực tiếp đẩy lợi nhuận sau thuế xuống số âm (-1.032 triệu đồng). Lợi nhuận của công ty giảm trong 2 giai đoạn gần nhất được giải thích là do nhiều nguyên nhân, năm 2012 công ty đối mặt với việc tăng cực mạnh từ các khoản giảm trừ (tăng 18438,4% tương ứng 42.224 triệu đồng) do hàng bán bị trả lại vì không đáp ứng yêu cầu của khách hàng về bao bì sản phẩm, công ty phải nhận hàng về và gia công làm lại bao bì. Riêng 6 tháng đầu năm 2013, lợi nhuận từ hàng bán và cung cấp dịch vụ giảm 25,8% (3.864 triệu đồng), nhưng chi phí bán hàng lại tăng (12,5%, tương ứng 717 triệu đồng) cộng thêm việc hoạt động tài chính của công ty trong 6 tháng 2013 không đạt kết quả tốt (lỗ 570 triệu đồng) làm cho lợi nhuận thuần giảm cực mạnh, qua đó tác động trực tiếp làm giảm lợi nhuận sau thuế của toàn công ty.