Có thể nói rằng, bất kì doanh nghiệp nào khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh cũng đều vì mục tiêu cuối cùng đó là lợi nhuận. Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh kết quả của toàn bộ quá trình kinh doanh. Do đó, việc phân tích lợi nhuận là vô cùng quan trọng nhằm đánh giá hiệu quả quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty trong một năm tài chính. Tình hình lợi nhuận của Công ty được thể hiện qua ba thành phần: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2010 – 2012 và giai đoạn sáu tháng đầu năm 2012 – 2013 sẽ được thể hiện rõ hơn trong hai bảng số liệu dưới đây:
Trang 87
Bảng 4.9: Tình hình lợi nhuận trước và sau thuế của Công ty giai đoạn 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú:
LN HĐKD: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh
LN HĐTC: Lợi nhuận hoạt động tài chính
TNDN: Thu nhập doanh nghiệp
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) LN HĐKD 6.044,15 24.522,43 26.394,92 18.478,28 305,72 1.872,50 7,64 LN HĐTC 1.735,85 (8.537,81) (13.789,62) (10.273,66) (591,85) (5.251,81) 61,51 LN khác 12.258,53 3.101,87 840,55 (9.156,65) (74,70) (2.261,32) (72,90) LN trước thuế 20.038,52 19.086,49 13.445,85 (952,03) (4,75) (5.640,63) (29,55) Chi phí thuế TNDN 3.494,84 4.691,54 2.835,05 1.196,70 34,24 (1.856,50) (39,57) LN sau thuế 16.543,68 14.394,94 10.610,81 (2.148,74) (12,99) (3.784,14) (26,29)
Trang 88
Bảng 4.10: Tình hình lợi nhuận trước và sau thuế của Công ty
giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú:
LN HĐKD: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh
LN HĐTC: Lợi nhuận hoạt động tài chính
CP: Chi phí
TNDN: Thu nhập doanh nghiệp
Dựa vào số liệu ở bảng 4.9, ta thấy tổng lợi nhuận trước thuế của Công ty có xu hướng giảm dần qua các năm. Cụ thể, năm 2010, lợi nhuận đạt mức 20.038,52 triệu đồng. Đến năm 2011, lợi nhuận giảm nhẹ với mức đạt được là 19.086,49 triệu đồng, giảm 952,03 triệu đồng, tương ứng giảm 4,75% so với năm 2010. Sang năm 2012, tình hình lợi nhuận trước thuế của Công ty biến chuyển xấu hơn, giảm xuống chỉ còn 13.445,85 triệu đồng, so với năm 2011 giảm 5.640,64 triệu đồng, tức giảm 29,55%.
Bước sang sáu tháng đầu năm 2013, tình hình kinh doanh của công ty đã có phần khởi sắc với mức lợi nhuận trước thuế đạt được là 8.259,59 triệu đồng, so với mức lợi nhuận 5.778,99 triệu đồng của cùng kỳ năm 2012 tăng 2.480,59 triệu đồng, tương ứng tăng 42,92%. Để thấy rõ hơn hiệu quả hoạt động của Công ty trong hai giai đoạn này, ta tiến hành phân tích từng thành phần lợi nhuận trong phần nội dung tiếp theo.
Chỉ tiêu Sáu tháng đầu năm Chênh lệch 6 tháng 2013/2012 2012 2013 Giá trị Tỷ lệ (%) LN HĐKD 12.255,47 10.144,95 (2.110,52) (17,22) LN HĐTC (6.949,35) (3.613,56) 3.335,79 (48,00) LN khác 472,88 1.728,20 1.255,32 265,46 LN trước thuế 5.778,99 8.259,59 2.480,59 42,92 CP thuế TNDN 1.444,75 2.064,90 620,15 42,92 LN sau thuế 4.334,24 6.194,69 1,860.45 42,92
Trang 89
4.2.3.1 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Bảng 4.11: Tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú:
DT BH & CCDV: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
DTT BH & CCDV: Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
QLDN: Quản lý doanh nghiệp
HĐKD: Hoạt động kinh doanh (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Khoản mục Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. DT BH & CCDV 1.451.876,76 1.640.826,47 1.584.301,56 188.949,71 13,01 (56.524,91) (3,44) 2.Các khoản giảm trừ DT 258,90 27,66 11,44 (231,24) (89,32) (16,22) (58,64) 3. DTT BH & CCDV 1.451.617,86 1.640.798,81 1.584.290,12 189.180,95 13,03 (56.508,69) (3,44) 4. Giá vốn hàng bán 1.394.150,69 1.558.413,15 1.509.722,39 164.262,47 11,78 (48.690,76) (3,12) 5. Lợi nhuận gộp 57.467,17 82.385,66 74.567,73 24.918,49 43,36 (7.817,93) (9,49) 6. Chi phí bán hàng 38.031,44 39.611,42 36.800,50 1.579,98 4,15 (2.810,92) (7,10) 7. Chi phí QLDN 13.391,59 18.251,80 11.372,30 4.860,21 36,29 (6.879,50) (37,69) Lợi nhuận từ HĐKD 6.044,14 24.522,44 26.394,93 18.478,30 305,72 1.872,49 7,64
Trang 90
Bảng 4.12: Tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty
giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú:
DT BH & CCDV: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
QLDN: Quản lý doanh nghiệp
HĐKD: Hoạt động kinh doanh
Qua số liệu tổng hợp ở bảng 4.11, ta thấy lợi nhuận thu về từ hoạt động kinh doanh của công ty liên tục tăng qua các năm. Giai đoạn 2010 – 2011, tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty có sự chuyển biến rất khả quan. Cụ thể năm 2010, lợi nhuận đạt 6.044,14 triệu đồng, sau đó vọt lên mức 24.522,44 triệu đồng vào năm 2011, tăng 18.478,30 triệu đồng, tương ứng tăng 305,72%. Căn cứ vào cột chênh lệch năm 2011 so với năm 2010 ta thấy tốc độ tăng của doanh thu thuần là 13,03% nhanh hơn so với tốc độ tăng 11,78% của giá vốn dẫn đến tốc độ tăng của lợi nhuận gộp năm 2011 so với năm 2010 cũng tăng lên đáng kể, tăng 43,36%. Bên cạnh đó, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có sự gia tăng trong giai đoạn này. Cụ thể, chi phí bán hàng tăng 4,15% và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 36,29%, do chỉ tăng với tốc độ nhẹ nên làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011 tăng so với năm 2010 là 18.478,30 triệu đồng, tương đương tăng 305,72%. Đến năm 2012, lợi nhuận tiếp tục tăng nhưng với tốc độ nhẹ hơn, đạt 26.394,93 triệu đồng, tăng 1.872,49 triệu đồng, tương ứng tăng 7,64% so với năm 2011. Mặc dù chi phí giá vốn hàng bán có giảm (giảm 3,12%) nhưng lại thấp hơn so với tốc độ giảm của doanh thu thuần (giảm 3,44%) làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 7.817,93 triệu đồng, tức giảm 9,49% so với năm 2011. Nhưng bù lại, nhờ sự giảm mạnh Khoản mục Sáu tháng đầu năm Chênh lệch
2012 2013 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. DT BH & CCDV 621.962,48 732.935,80 110.973,32 17,84 2. Giảm trừ DT 8,80 14,21 5,41 61,48 3. DTT BH & CCDV 621.953,68 732.921,59 110.967,91 17,84 4. Gía vốn hàng bán 587.898,13 697.999,48 110.101,35 18,73 5. Lợi nhuận gộp 34.055,55 34.922,11 866,56 2,54 6. Chi phí bán hàng 16.000,22 19.052,69 3.052,47 19,08 7. Chi phí QLDN 5.799,87 5.724,48 (75,39) (1,30) Lợi nhuận từ HĐKD 12.255,47 10.144,94 (2.110,53) (17,22)
Trang 91
của chi phí bán hàng (giảm 7,10%) và chi phí quản lý doanh nghiệp (giảm 37,69%) đã góp phần làm tăng lợi nhuận của Công ty trong giai đoạn này. Qua kết quả phân tích ta thấy, lợi nhuận thu về từ hoạt động kinh doanh của Công ty liên tục tăng qua các năm. Điều này chứng tỏ Công ty hoạt động ngày càng có hiệu quả, ngày một khẳng định vai trò và vị thế của mình so với các công ty hoạt động trên cùng lĩnh vực.
Dựa vào bảng 4.12, ta thấy lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ biến động giảm trong giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013. Do tổng các khoản giảm trừ doanh thu trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2012, tăng 61,48% nên đã làm cho doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ tăng ở tốc độ là 17,84%, thấp hơn so với tốc độ tăng của giá vốn hàng bán (tăng 18,73%), điều này đã làm giảm tốc độ tăng của lợi nhuận gộp, chỉ tăng 866,56 triệu đồng, tương đương tăng 2,54% so với 6 tháng đầu năm 2012. Mặc dù chi phí quản lý doanh nghiệp có giảm trong giai đoạn này nhưng chỉ giảm với tốc độ nhẹ (giảm 1,3%), trong khi đó thì chi phí bán hàng có sự tăng lên đáng kể (tăng 19,08%), cao hơn nhiều so với tốc độ tăng của lợi nhuận gộp làm cho lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ trong 6 tháng đầu năm 2013 giảm xuống chỉ còn đạt mức 10.144,94 triệu đồng, giảm 2.110,52 triệu đồng, tức giảm 17,22% so với cùng kỳ năm trước.
Trang 92
4.2.3.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Bảng 4.13: Tình hình lợi nhuận từ hoạt động tài chính của Công ty giai đoạn 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú: HĐTC: Hoạt động tài chính
Bảng 4.14: Tình hình lợi nhuận từ hoạt động tài chính của Công ty
giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Ghi chú: HĐTC: Doanh thu hoạt động tài chính
Khoản mục Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu HĐTC 4.164,74 3.768,49 4.144,74 (396,24) (9,51) 376,24 9,98 2. Chi phí tài chính 2.428,89 12.306,31 17.934,36 9.877,42 406,66 5.628,05 45,73 Lợi nhuận từ HĐTC 1.735,85 (8.537,82) (13.789,62) (10.273,66) (591,85) (5.251,80) 61,51
Khoản mục Sáu tháng đầu năm Chênh lệch
2012 2013 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu HĐTC 1.300,45 1.844,28 543,83 41,82 2.Chi phí tài chính 8.249,80 5.457,84 (2.791,96) (33,84) Lợi nhuận từ HĐTC (6.949,35) (3.613,56) 3.335,79 (48,00)
Trang 93
Nhìn chung qua bảng 4.13 ta thấy, lợi nhuận từ hoạt động tài chính có sự giảm mạnh qua 3 năm. Năm 2011, do công ty áp dụng chính sách sử dụng vốn vay ngắn hạn để mua hàng hóa dẫn đến chi phí phải trả phát sinh từ nguồn vốn vay này ngày một tăng, trong khi nguồn lãi thu về từ tiền gửi tiết kiệm và các hoạt động cho vay thì lại giảm làm cho tổng số doanh thu từ hoạt động tài chính thấp hơn nhiều so với chi phí. Do đó, số lỗ trong năm mà công ty phải gánh chịu cho hoạt động này là 8.537,82 triệu đồng, giảm so với khoản lợi nhuận thu về năm 2010 là 10.273,66 triệu đồng, tương đương giảm 591,85%. Đến năm 2012, mặc dù doanh thu từ hoạt động này có tăng lên (tăng 9,98%) nhưng lại thấp hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của chi phí (tăng 45,73%) dẫn đến khoản lỗ lại tiếp tục tăng, đạt mức 13.789,62 triệu đồng, tăng 5.251,80 triệu đồng, tức tăng 61,51% so với năm 2011.
Quan sát bảng 4.14, ta thấy doanh thu hoạt động tài chính có giá trị rất nhỏ so với chi phí tài chính do các khoản lãi tiền gửi thu về cộng với các khoản chiết khấu thanh toán được hưởng luôn thấp hơn các khoản chi phí bỏ ra cho hoạt động vay vốn ngắn hạn. Vì thế, công ty phải liên tiếp gánh chịu các khoản lỗ từ hoạt động này. Trong 6 tháng đầu năm 2012, khoản lỗ phát sinh từ hoạt động này là 6.949,35 triệu đồng. Đến cùng kỳ năm 2013, khoản lỗ giảm xuống còn 3.613,56 triệu đồng, giảm 3.335,79 triệu đồng, tương đương giảm 48,00% so với mức lỗ của cùng kỳ năm 2012. Nhờ tốc độ tăng mạnh của doanh thu hoạt động tài chính (tăng 41,82%) cũng như biến động giảm của chi phí (giảm 33,84) đã góp phần hạn chế số lỗ từ hoạt động tài chính trong giai đoạn này.
Qua kết quả phân tích nhận thấy, tình hình hoạt động tài chính của Công ty có sự chuyển biến ngày càng tiêu cực, liên tục không mang lại hiệu quả cho Công ty qua các năm. Vì thế, Công ty cần chú trọng hơn trong việc quản lý các khoản doanh thu và chi phí tài chính để góp phần hạn chế số lỗ phát sinh từ hoạt động này, góp phần làm tăng lợi nhuận cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh hơn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trang 94
4.2.3.3 Lợi nhuận khác
Bảng 4.15: Tình hình lợi nhuận khác của Công ty giai đoạn 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Bảng 4.16: Tình hình lợi nhuận khác của Công ty
giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang
Khoản mục Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Thu nhập khác 12.411,27 3.157,70 921,79 (9.253,57) (74,56) (2.235,91) (70,81) 2. Chi phí khác 152,74 55,82 81,24 (96,92) (63,45) 25,42 45,53 Lợi nhuận khác 12.258,53 3.101,88 840,55 (9.156,65) (74,70) (2.261,33) (72,90)
Khoản mục Sáu tháng đầu năm Chênh lệch
2012 2013 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1.Thu nhập khác 520,81 1.953,03 1.432,22 275,00 2.Chi phí khác 47,93 224,83 176,90 369,08 Lợi nhuận khác 472,88 1.728,20 1.255,32 265,46
Trang 95
Ngoài khoản lợi nhuận thu về từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, đôi khi tổng lợi nhuận hằng năm của Công ty còn được đóng góp bởi khoản lợi nhuận bất thường từ hoạt động khác. Từ năm 2010 đến 2012, tình hình lợi nhuận khác của Công ty có xu hướng giảm dần. Năm 2010, do thu nhập khác tăng cao nhờ thu khoản tiền từ hàng thừa gạch, cát và đá đã góp phần đẩy lợi nhuận khác của Công ty lên mức 12.258,53 triệu đồng nhưng đến năm 2011, mặc dù chi phí khác có sự giảm mạnh (giảm 63,45%) nhưng thấp hơn tốc độ giảm của thu nhập khác (giảm 74,56%) dẫn đến lợi nhuận khác trong năm giảm xuống chỉ còn ở mức 3.101,88 triệu đồng, giảm 9.156,65 triệu đồng, tương ứng giảm 74,70% so với năm 2010. Đến năm 2012, trong khi thu nhập khác có chiều hướng giảm mạnh (giảm 70,81%) thì ngược lại chi phí khác lại tăng lên với tốc độ khá cao (tăng 45,53%), điều này làm cho lợi nhuận khác trong năm này tiếp tục giảm chỉ còn đạt mức 840,55 triệu đồng, giảm 2.261,33 triệu đồng, tức giảm 72,90% so với năm trước.
Nếu như qua ba năm, tình hình lợi nhuận khác có xu hướng giảm dần thì trong giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 2013, nguồn thu này lại có những chuyển biến tích cực hơn so với 2 thành phần lợi nhuận còn lại. Tổng lợi nhuận khác đạt được trong 6 tháng đầu năm 2013 là 1.728,20 triệu đồng, so với mức lợi nhuận 472,88 triệu đồng đạt được trong cùng kỳ năm 2012, tăng 1.255,32 triệu đồng, tương ứng tăng 265,46%. Như vậy, có thể thấy rằng, sự tăng trưởng của lợi nhuận khác trong giai đoạn này có vai trò quan trọng trong việc hình thành tổng lợi nhuận của Công ty.
Tuy nhiên, không thể dựa vào sự biến động của lợi nhuận khác qua các năm mà có thể đánh giá được hoạt động của Công ty trên lĩnh vực này là tốt hay không tốt vì đây là những khoản mà gần như Công ty không thể dự tính trước được. Hơn nữa, lợi nhuận khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong cơ cấu tổng lợi nhuận của Công ty, nên mức độ ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận cũng thấp hơn nhiều so với lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính.