Sau quá trình nghiên cứu, J. Jordan Pollinger cùng cộng sự đã nhận ra vấn đề trong cách hoạt động của TCTCVM tại Mỹ. Đó là họ đang trợ giúp cho người đi vay của mình – chủ doanh nghiệp vi mô – bằng cách đánh lãi suất thấp hơn lãi suất trung hòa. Tức các TCTCVM không bù đắp hết các chi phí phát sinh. Các tác giả đưa ra vài lý do dẫn đến việc này.
Thứ nhất, những nguồn tài trợ cho TCTCVM có sự giới hạn trong lãi suất và chi phí. Tuy nhiên điều này cũng chưa giải thích hết rõ tại sao TCTCVM đánh lãi suất thấp.
Thứ hai, do cạnh tranh với các tổ chức truyền thống khác như ngân hàng nên TCTCVM cũng linh động trong việc hạ thấp lãi suất.
Thứ ba, có thể sự nhạy cảm về giá đối với phần nào đó trong tổng thể người đi vay. Mặc dù các tác giả đề cập lý do này chưa hẳn là hoàn toàn đúng với mọi phân khúc xã hội.
Thứ tư, các TCTCVM có lẽ chưa hoàn toàn đánh giá cao những chi phí hoạt động. Những tổ chức tiếp nhận trợ cấp có lẽ không hiểu chi phí thực sự của họ và tối đa hóa trong việc cung cấp tín dụng. TCTCVM cần phải nhận ra rằng, khả năng khi đánh lãi suất thấp hơn lãi suất thị trường sẽ dẫn tới sự sai lệch trong việc phân phối nguồn vốn, làm cho những người đi vay đáng tin cậy không vay được.
Tiếp tục trợ cấp tín dụng cũng có ý nghĩa cho sự tồn tại lâu dài của TCTCVM. Kết quả là, TCTCVM phải xem xét lại kỹ lưỡng chi phí thực tế phát sinh và cơ cấu lại định giá cho phù hợp.
Trong thực tế chưa có chứng minh nào nhằm khẳng định TCVM có thể sinh lời. Các TCTCVM không nhận tiền gửi có thể chưa có những thông tin tốt hơn hay kỹ thuật tiên tiến hơn trong việc phục vụ những chủ doanh nghiệp vi mô, hơn là so với các tổ chức chính thức. Do đó xuất hiện tổ chức chính thức đã lựa chọn việc không hoạt động trên thị trường này ở hiện nay. Tuy nhiên, TCTCVM đã thành công trong việc tìm kiếm nguồn vốn cho hoạt động của mình. Vẫn còn TCTCVM hoạt động dựa vào tài trợ bởi cộng đồng hay tư nhân.
Nếu trợ cấp được yêu cầu để phục vụ thị trường với lãi suất dễ chịu cho người cho vay và cho người đi vay, bổn phận của ngành TCVM là chứng minh họ là một cơ chế hiệu quả để cung cấp các khoản trợ cấp như vậy. Một khi trợ cấp là điều hợp lý, các tổ chức phải có động lực để cải thiện hiệu quả hoạt động của họ, từ đó cung cấp cho khách hàng vay với lãi suất thấp nhất có thể nhưng phải thỏa hai điều kiện sau : giá cả công bằng và không gây nguy hại đến khả năng tồn tại của tổ chức.