P HN MU
2.2.Phân tích các y ut v môi tr ng kinh doanh ca VCB
- 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 N m 2005 N m 2006 N m 2007 N m 2008 N m 2009 T ng tài s n Ti n g i c a khách hàng D n cho vay
2.2.1 Y u t môi tr ng v mô 2.2.1.1 Các y u t kinh t
Trong n m 2009 Chính ph đã ban hành nhi u quy t sách quan tr ng và k p th i giúp n n kinh t hoàn thành hai m c tiêu: ch ng suy gi m kinh t và duy trì t c đ
t ng tr ng kinh t h p lý, b n v ng; đ ng th i ch đ ng phòng ng a l m phát cao tr l i. N m qua kinh t VN đã đ t m c t ng tr ng 5,32% - v t m c tiêu đ ra. L m phát 6,52% - th p h n m c tiêu 7% Qu c h i thông qua. Thu ngân sách v t d toán và b i chi ngân sách b o đ m đ c m c Qu c h i đ ra.
Hình 2.5 Bi u đ di n bi n t ng tr ng tín d ng và kinh t hàng quý giai đo n 2000-2008
Ngu n: Ngân hàng nhà n c VN
Theo NHNN, m c t ng tr ng d n tín d ng toàn ngành NH n m 2009 là 37,73% v t m c tiêu t ng tr ng tín d ng 30% đ ra cho c n m. Do tác đ ng c a các gi i pháp kích thích kinh t , nhu c u vay v n c a các DN, h s n xu t t ng cao, kéo theo t ng tr ng tín d ng c a h th ng NH m c cao. Huy đ ng v n c a các TCTD đã g p nhi u khó kh n trong n m qua, nh h ng đ n kh n ng cân đ i v n c a các TCTD. Lãi su t huy đ ng t ng cao trong khi tr n lãi su t cho vay b kh ng ch b i lãi su t c b n làm chênh l ch gi a lãi su t huy đ ng và cho vay b thu h p, gây khó kh n cho vi c trích l p DPRR và nh h ng đ n k t qu kinh doanh c a các TCTD.
Vi c n i l ng CSTT, nh t là th c hi n c ch h tr lãi su t khi n cho t ng ph ng ti n thanh toán và d n tín d ng đang m c cao, nh h ng không thu n l i
đ i v i vi c ki m soát l m phát, n đnh lãi su t th tr ng trong n m 2009 và s kéo dài sang n m 2010 do đ tr c a tác đ ng CSTT.
Trong các đnh h ng c a n m 2010, NHNN xác đnh m c t ng ph ng ti n thanh toán và d n tín d ng đ i v i n n kinh t n m 2010 đ c đ t ra t ng kho ng 25% so v i cu i n m 2009. Vi c đnh h ng t ng tr ng tín d ng m c 25% đ c NHNN xem xét trên c s yêu c u “th t” d n CSTT đ phòng ng a kh n ng l m phát
cao tr l i, nh ng c ng tránh vi c th t ch t đ t ng t có th gây “s c” đ i v i n n kinh t c ng nh đ i v i ho t đ ng c a các DN.
So v i n m 2008, n m đi n hình c a CSTT th t ch t, m c t ng tr ng trên c ng cao h n, 25% so v i 21%. T t nhiên, b i c nh kinh t c a n m 2010 đ c d báo
đã có nhi u khác bi t so v i n m 2008.
NHNN ti p t c kh ng đ nh quan đi m s t p trung tín d ng và t o đi u ki n h tr cho các nhu c u vay v n trong ho t đ ng s n xu t, xu t kh u, nông nghi p và phát tri n nông thôn, h n ch tín d ng đ i v i các nhu c u v n các l nh v c phi s n xu t.
Nh v y, sau n m 2009 v i t ng tr ng tín d ng khá cao, t ngày 1/1/2010, các NHTM b t đ u d ki n k ho ch phát tri n tín d ng theo đnh h ng t ng tr ng 25%. Không lo i tr tình hu ng m c đnh h ng này có th đ c đi u ch nh trong n m, nh
đã di n ra trong n m 2009, b i NHNN cho bi t chính sách đi u hành v n linh ho t theo b i c nh c a n n kinh t và s n đnh ch mang tính t ng đ i.
0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 1/08 2/08 3/08 4/08 5/08 6/08 7/08 8/08 9/08 10/0811/0812/08 1/09 2/09 3/09 4/09 5/09 6/09 7/09 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 Huy đ ng Cho vay L m phát
Hình 2.6 Bi u đ di n bi n lãi su t huy đ ng, cho vay b ng VND và l m phát t 2008- 2009 Ngu n: T ng c c th ng kê VN
Hình 2.7: Di n bi n t giá USD/VND t 2008-2009
Ngu n: Global Financial Data, Ngân hàng Nhà n c và t ng h p c a Tr ng Fulbright
N m 2009 có th coi là n m “ti n t ” t i VN. T giá USD/VND t ng m nh, nh p siêu t ng cao, l m phát đ ng tr c áp l c t ng tr l i vào n m 2010, khan hi m c c b USD, giá vàng s t nóng, lãi su t ngân hàng lên k ch tr n...
T giá chính th c gi a USD và VND trong n m 2009 đã tr i qua hai l n đi u ch nh, m t l n vào tháng 3 (+2%) do t ng biên đ giao d ch t 3% lên 5% và l n g n nh t là vào tháng 11 (+3,4%). M c dù sau m i l n đi u ch nh, t giá chính th c đ u lên k ch tr n nh ng t giá trên th tr ng không chính th c (t giá th tr ng t do) v n luôn n m ngoài biên đ cho phép c a Ngân hàng Nhà n c.
Nguyên nhân c a tình tr ng c ng th ng t giá:
VND đã ch u s c ép gi m giá so v i USD trong m t th i gian dài. So v i đ u n m 2007, VND đã t ng giá kho ng 20% so v i USD tính theo t giá hi u d ng th c, trong đó nguyên nhân chính là do l m phát (đo b ng CPI) VN trong hai n m 2007 và 2008 r t cao, l n l t là 12,7% và 20%.
Trong n m 2009, m c dù CPI m c th p (6,52%) nh ng s c ép gi m giá VND v n đ c duy trì, l n này là do thâm h t cán cân thanh toán. Nhìn vào B ng 1, có th th y cán cân thanh toán c a VN đã th ng d l n trong n m 2007 (+10,2 t USD), tuy nhiên m c th ng d này đã gi m m nh trong n m 2008 (ch còn + 0,5 t USD), và chuy n sang thâm h t (-5,7 t USD) trong ba quý đ u n m 2009.
Hình 2.7 kim ng ch xu t nh p kh u và cán cân th ng m i n m 2004-2009 Ngu n: T ng c c H i quan VN
Bên c nh nh ng y u t l c quan, tình hình kinh t xã h i v n còn m t s h n ch . T ng tr ng kinh t tuy đã v t qua đ c giai đo n suy gi m, nh ng ch a th c s d a trên c s t ng n ng su t lao đ ng xã h i và nâng cao hi u qu nên t ng tr ng ch a th t v ng ch c, ch t l ng và hi u qu t ng tr ng ch a cao. Xu t kh u hàng hoá đ t 32,55 t USD, gi m 12%; kim ng ch hàng hoá nh p kh u đ t 36,18 t USD, gi m 31%, do v y nh p siêu hàng hoá n m 2009 v n m c 3,63 t USD. i u này cùng v i ngu n v n FDI gi m m nh trong n m d n đ n ngu n d tr ngo i h i b co h p.
T c đ t ng c a ngu n v n huy đ ng c a các t ch c d ng th p h n t c đ t ng tr ng d n tín d ng, gây khó kh n cho các TCTD trong vi c cân đ i v n.
Tr c nh ng bi n đ ng khôn l ng trong n m qua NHNN đã th c hi n hàng lo t các gi i pháp đi u hành CSTT, nh : (i) Tri n khai các chính sách h tr lãi su t nh m ng n ch n suy gi m kinh t , thúc đ y phát tri n s n xu t kinh doanh; (ii) i u ch nh gi m ho c t ng lãi su t c b n phù h p v i yêu c u c a th tr ng, trong t ng giai đo n; (iii) i u hành linh ho t nghi p v th tr ng m , cho vay tái c p v n đ
ki m soát l ng ti n cung ng, đ m b o kh n ng thanh toán cho h th ng các TCTD và n đnh th tr ng ti n t ; (iv) Th c hi n hoán đ i ngo i t đ gi m b t tình tr ng m t cân đ i gi a ngu n v n và s d ng v n VND và ngo i t cu các NHTM, đ ng th i b sung thêm ngu n ngo i t đ NHNN có th can thi p vào th tr ng ngo i h i khi c n thi t; (v) i u hành chính sách t giá linh ho t phù h p v i tín hi u c a th tr ng...
2.2.1.2 Các y u t chính tr , pháp lu t
ây là y u t h t s c quan tr ng đ m t DN t n t i và phát tri n. S n đ nh v chính tr là m t th m nh t o ni m tin cho vi c đ u t lâu dài vào VN. Song song v i vi c gi gìn n đnh v chính tr , VN cam k t xây d ng m t n n kinh t m , h i nh p, n n kinh t th tr ng đ nh h ng XHCN. Chính ph VN cam k t t o m t sân ch i
17.52 21.26 24.84 33.10 52.40 36.18 32.55 37.09 26.78 22.40 17.78 14.71 -3.63 -15.31 -6.32 -2.44 -3.48 -2.81 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 t U S D Nh壱p kh育u Xu医t kh育u Cán cân TM
bình đ ng và m t môi tr ng c nh tranh lành m nh gi a các thành ph n kinh t , khuy n khích phát tri n n n kinh t hàng hóa nhi u thành ph n theo đnh h ng XHCN.
H th ng chính tr VN n đnh d i s lãnh đ o duy nh t c a ng C ng S n VN. N n kinh t VN đ c xác đnh là n n kinh t th tr ng theo đ nh h ng XHCN g m nhi u thành ph n kinh t , trong đó kinh t nhà n c đóng vai trò ch đ o.
Y u t pháp lý liên quan ho t đ ng ngân hàng:
Trong giai đo n t nay đ n n m 2020, tr c yêu c u phát tri n kinh t và xu th h i nh p kinh t qu c t , NHNN đã xây d ng m t k ho ch c th t p trung vào các n i dung c b n nh sau:
Hình thành đ ng b khung pháp lý minh b ch, công b ng nh m thúc đ y c nh tranh và b o đ m an toàn h th ng. Tr ng tâm c a n i dung này là tri n khai xây d ng 4 lu t v NH: Lu t NHNN, Lu t Các TCTD, Lu t B o hi m ti n g i và Lu t Giám sát an toàn ho t đ ng NH theo h ng áp d ng các chu n m c và thông l qu c t phù h p v i th c ti n c a VN và xu h ng phát tri n c a ngành NH trong b i c nh h i nh p.
T ng b c đ i m i t ch c và ho t đ ng c a NHNN; nâng cao n ng l c xây d ng và đi u hành CSTT c a NHNN; t ng c ng n ng l c thanh tra, giám sát c a NHNN.
y nhanh quá trình h i nh p kinh t qu c t , ch đ ng h i nh p qu c t v tài chính NH theo l trình và b c đi thích h p v i n ng l c c nh tranh c a các TCTD và kh n ng c a NHNN v ki m soát h th ng.
Phát tri n h th ng các TCTD VN theo h ng hi n đ i, ho t đ ng đa n ng,
đa d ng v s h u và lo i hình TCTD, có qui mô ho t đ ng và ti m l c tài chính m nh. y m nh quá trình c c u l i các NHTM và ti n đ hi n đ i hóa công ngh NH.
T ng c ng n ng l c tài chính c a các TCTD theo h ng t ng v n t có và nâng cao ch t l ng tài s n và kh n ng sinh l i.
Nh v y, NHNN c ng c và phát tri n h th ng NH trong n c, bao g m c vi c c ph n hóa các NHTM qu c doanh, c i t o và phát tri n các NHTMCP theo h ng t ng c ng kh n ng c nh tranh, qui mô ho t đ ng, n ng l c tài chính và qu n lý, đ ng th i gi i th , sáp nh p, h p nh t ho c bán l i các NHTMCP y u kém v hi u qu kinh doanh và có kh n ng gây ra r i ro l n cho h th ng NH. Các NH trong n c t do c nh tranh v i nhau nh ng d i s giám sát c a NHNN.
B ng 2.6 T l dân s theo đ tu i c a VN qua các th i k T l dân s theo đ tu i (%) tu i N m 1999 N m 2004 N m 2009 D i 18 47,30 39,60 35,00 19 -24 9,00 10,00 10,40 25 – 34 16,40 16,40 17,30 35 – 55 19,80 23,00 25,20 Trên 55 11,10 11,00 12,10 Hình 2.8: Bi u đ c c u dân s VN theo gi i tính và đ tu i Ngu n: T ng C c th ng kê VN
Qua phân tích đi u tra, các nhà dân s h c đ a ra m t s nh n xét sau:
Dân s VN t ng đ i đ ng nh t v tính ch t theo đ tu i; t 18 tu i tr xu ng là tr v thành niên, s ng ph thu c vào gia đình; t 19 đ n 24 tu i có đ c l p m t ph n v thu nh p nh ng v n s ng ph thu c; t 25 đ n 34 tu i, b t đ u cu c s ng t l p và có thu nh p v a ph i; t 35 đ n 55 tu i, công vi c n đ nh h n và có thu nh p cao; trên 55 tu i là tu i v h u, thu nh p gi m xu ng nh ng có tích l y.
VN có c c u dân s tr , s ng i trong đ tu i lao đ ng ngày càng t ng. D
đoán n m 2020, dân s VN s v t qua Nh t B n đ ng th t châu Á ch sau Trung Qu c, n và Indonesia. N n kinh t tiêu th s tr thành m t y u t l n trong t ng quan kinh t . S phát tri n dân s và s di dân vào đô th s đ a n n kinh t tiêu dùng t i VN đ t đ n nh ng t m cao m i. D báo s xu t hi n m t t ng l p m i có thu nh p cao VN vào n m 2016, chi m ít nh t 10% trong t ng s dân. T ng l p này s là l c l ng thúc đ y s t ng tr ng các m t hàng xa x ph m.
Thu nh p bình quân đ u ng i c a VN t ng t m c 423 USD n m 2001 lên 722 USD n m 2006, 835 USD n m 2007, 960 USD vào n m 2008 và kho ng 1.100 USD vào n m 2009.
Trình đ dân trí ngày m t nâng cao giúp ng i dân VN có hi u bi t t t h n v vai trò và ho t đ ng NH, làm t ng kh n ng đón nh n SP DV m i c a NH đ ng th i nhu c u v DV NH c a ng i dân c ng ngày càng ph c t p h n. M i n m c n c có hàng tri u sinh viên đ i h c, cao đ ng và trung h c chuyên nghi p, hàng ch c ngàn du h c sinh... đây s là th tr ng ti m n ng đ các NHTM phát tri n DV bán l . Theo Báo cáo phát tri n con ng i n m 2007- 2008 c a Liên Hi p Qu c: VN hi n có ch s phát tri n con ng i (HDI) là 0,733 - h ng trung bình, t ng 4 b c t v trí 109 lên v trí 105 trong t ng s 177 n c và đ c bi t t n m 1990 đ n nay, ch s phát tri n con ng i c a VN liên t c t ng.
N n kinh t VN có t c đ t ng tr ng cao liên t c trong nhi u n m li n (trong 5 n m g n đây luôn đ t 7-8%) không ch giúp thu hút v n đ u t n c ngoài c tr c ti p l n gián ti p mà còn c i thi n m c s ng ng i dân. S phát tri n c a đ i s ng kinh t