giai đoạn 2010 – 2012 và quý I, II năm 2013
Lợi nhuận của công ty đƣợc hình thành từ doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính và doanh thu khác sau khi bù đắp các khoản chi phí nhƣ: Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính và chi phí khác.
Bảng 4.13 : Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận năm 2010 – 2012, quý I, II năm 2013
Đơn vị tính : 1000.đồng
Chỉ Tiêu Năm Quý
2010 2011 2012 I, II/2012 I, II/2013 DT thuần (1) 2.241.257 4.362.218 3.309.384 2.060.792 2.178.789 GV hàng bán (2) 1.161.246 2.866.775 2.777.425 1.729.535 1.838.951 Chi phí BH (3) 54.942 75.487 43.854 29.821 23.655 Chi phí QLDN (4) 591.321 728.666 540.335 315.645 222.425 DT tài chính (5) 171 658 577 0 0 Chi phí tài chính (6) 8.504 29.354 25.500 15.689 12.900 DT khác (7) 20.136 30.778 32.451 0 12.376 Chi phí khác (8) 4.308 6.998 3.521 0 1.569 Lợi Nhuận (9) 441.243 686.374 (48.223) (29.898) 91.665
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2010, 201, 2012, quý I, II năm 2012 và 2013)
Ghi chú: 9 = 1 – 2 – 3 – 4 + (5 - 6) + (7 - 8)
4.4.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố đến sự chênh lệch lợi nhuận năm 2011 so với 2010 Đối tƣợng phân tích: ΔLN = LN11 - LN10 = 686.374 – 441.243 = 245.131 (ngàn đồng) Trong đó : LN: lợi nhuận
LN11, LN10 lần lƣợt là lợi nhuận năm 2011 và 2010
Nhƣ vậy, lợi nhuận của năm 2011 tăng 245.131 ngàn đồng so với năm 2010 là do ảnh hƣởng các nhân tố sau:
Nhân tố ảnh hƣởng là doanh thu thuần ΔLDTT = DTT11 – DTT10
= 4.362.218 – 2.241.257 = 2.120.961 (ngàn đồng) Trong đó: LDTT là lợi nhuận ảnh hƣởng do doanh thu thuần DTT10, DTT11 là doanh thu thuần năm 2010 và 2011
Kết quả cho thấy, doanh thu tăng 2.120.961 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng một lƣợng là 2.120.961 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là giá vốn hàng bán ΔLGVHB = GVHB11 – GVHB10
= 2.866.775 - 1.161.246 = 1.705.529 (ngàn đồng) Trong đó: LGVHB là lợi nhuận ảnh hƣởng của giá vốn hàng bán
GVHB10, GVHB11 : giá vốn hàng bán năm 2010 và 2011
Kết quả cho thấy, giá vốn hàng bán tăng làm cho lợi nhuận giảm một lƣợng 1.705.529 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí bán hàng ΔLBH = CPBH11, CHBH10
= 75.487 – 54.942 = 20.545 (ngàn đồng) Trong đó LBH : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí bán hàng
CHBH10, CHBH11: chi phí bán hàng năm 2010 và 2011
Kết quả cho thấy, chi phí bán hàng của công ty tăng 20.545 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm 20.545 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí quản lý doanh nghiệp ΔLQL = CPQLDN11 – CPQLDN10
= 728.666 – 591.321 = 137.345 (ngàn đồng)
Trong đó LQL: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí quản lý doanh nghiệp
CPQLDN10, 11: chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2010 và 2011 Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 137.345 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm 137.345 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là doanh thu tài chính ΔLDTTC = DTTC11 – DTTC10
= 658 – 171 = 487 (ngàn đồng)
Trong đó LDTTC: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi doanh thu tài chính DTTC10, 11: doanh thu tài chính năm 2010 và 2011
Doanh thu tài chính của công ty tăng 487 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 487 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí tài chính ΔLTC = CPTC11 – CPTC10 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
= 29.354 – 8.504 = 20.850 (ngàn đồng)
Trong đó LTC : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí tài chính CPTC10, 11: chi phí tài chính năm 2010 và 2011
Chi phí tài chính của công ty tăng 20.850 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm một lƣơng là 20.850 ngàn đồng.
ΔLDTK = DTK11 – DTK10
= 30.778 – 20.136 = 10.642 (ngàn đồng)
Trong đó LDTK: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi doanh thu khác
DTK10, 11: doanh thu khác của công ty năm 2010 và 2011
Doanh thu khác của công ty tăng 10.642 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 10.642 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí khác ΔLCPK = CPK11 – CPK10
= 6.998 – 4.308 = 2.690 (ngàn đồng)
Trong đó LCPK: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí khác
CPK10, 11: chi phí khác của công ty năm 2010 và 2011
Chi phí khác của công ty tăng 2.690 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm một lƣợng là 2.690 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến sự chênh lệch lợi nhuận năm 2011 so với năm 2010
Bảng 4.14: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận năm 2011 so với 2010 Đơn vị tính: 1000.đồng Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
Doanh thu thuần + 2.120.961 Giá vốn hàng bán (1.705.529) Chi phí bán hang (20.545) Chi phí quản lý doanh nghiệp (137.345) Doanh thu tài chính + 487 Chi phí tài chính (20.850) Doanh thu khác + 10.642 Chi phí khác (2.690)
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng + 245.131
Nhìn chung thì kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2011 đạt hiệu quả hơn so với năm 2010, lợi nhuận tăng 245.131 ngàn đồng. Nguyên nhân chủ yếu làm cho lợi nhuận tăng là do yếu tố doanh thu thuần tăng 2.120.961 ngàn đồng, trong khi đó mức tăng chi phí nhỏ hơn mức tăng doanh thuần, cụ thể giá vốn hàng bán tăng 1.705.529 ngàn đồng, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp lần lƣợt tăng 20.545 ngàn đồng và 137.345 ngàn đồng. Do đó trong những năm tiếp theo, công ty cần có phƣơng hƣớng để phát triển sao cho lợi nhuận năm sau cao hơn năm trƣớc. Bên cạnh đó thì công ty cũng phải quản lý, tiết kiệm chi phí sao cho lợi nhuận đạt đƣợc kết quả cao nhất.
4.4.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự chênh lệch lợi nhuận giữa năm 2012 và năm 2011
Đối tƣợng phân tích: ΔLN = LN12 - LN11
= (- 48.223) - 686.374 = 245.131 (ngàn đồng) Trong đó :
LN: lợi nhuận
LN12, LN11 lần lƣợt là lợi nhuận năm 2012 và 2011
Nhƣ vậy, lợi nhuận của năm 2012 giảm 734.597 ngàn đồng so với năm 2011 là do ảnh hƣởng các nhân tố sau:
Nhân tố ảnh hƣởng là doanh thu thuần ΔLDTT = DTT12 – DTT11
= 3.309.384 - 4.362.218 = - 1.052.834 (ngàn đồng) Trong đó: LDTT là lợi nhuận ảnh hƣởng do doanh thu thuần DTT11, DTT12 là doanh thu thuần năm 2011 và 2012
Kết quả cho thấy, doanh thu giảm 1.052.834 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm một lƣợng là 1.052.834 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là giá vốn hàng bán ΔLGVHB = GVHB12 – GVHB11
= 1.705.529 - 2.866.775 = - 89.350 (ngàn đồng) Trong đó: LGVHB là lợi nhuận ảnh hƣởng của giá vốn hàng bán
GVHB11, GVHB12 : giá vốn hàng bán năm 2011 và 2012 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Kết quả cho thấy, giá vốn hàng bán giảm làm cho lợi nhuận tăng một lƣợng 89.350 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí bán hàng ΔLBH = CPBH12 - CHBH11
= 43.854 - 75.487 = - 31.633 (ngàn đồng) Trong đó LBH : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí bán hàng
CHBH12, CHBH11: chi phí bán hàng năm 2012 và 2011
Kết quả cho thấy, chi phí bán hàng của công ty giảm 31.633 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 31.633 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí quản lý doanh nghiệp ΔLQL = CPQLDN12 – CPQLDN11
= 540.335 - 728.666 = - 188.331 (ngàn đồng)
Trong đó LQL: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí quản lý doanh nghiệp
CPQLDN12, 11: chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2012 và 2011 Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 188.331 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 188.331 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là doanh thu tài chính ΔLDTTC = DTTC12 – DTTC11
= 577 - 658 = - 81 (ngàn đồng)
Trong đó LDTTC: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi doanh thu tài chính DTTC12, 11: doanh thu tài chính năm 2012 và 2011
Doanh thu tài chính của công ty giảm 81 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm 81 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí tài chính ΔLTC = CPTC12 – CPTC11
= 25.500 - 29.354 = - 3.854 (ngàn đồng)
Trong đó LTC : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí tài chính CPTC12, 11: chi phí tài chính năm 2012 và 2011
Chi phí tài chính của công ty giảm 3.854 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng một lƣơng là 3.854 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng của doanh thu khác ΔLDTK = DTK12 – DTK11
= 32.451 - 30.778 = 1.673 (ngàn đồng)
Trong đó LDTK: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi doanh thu khác
DTK12, 11: doanh thu khác của công ty năm 2012 và 2011
Doanh thu khác của công ty tăng 1.673 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 1.673 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí khác ΔLCPK = CPK12 – CPK11
= 3.521 - 6.998 = 3.477 (ngàn đồng)
Trong đó LCPK: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí khác
CPK12, 11: chi phí khác của công ty năm 2012 và 2011
Chi phí khác của công ty giảm 3.477 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng một lƣợng là 3.477 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến sự chênh lệch lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011
Bảng 4.15: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận năm 2012 so với 2011 Đơn vị tính: 1000.đồng Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
Doanh thu thuần (1.052.834) Giá vốn hàng bán + 89.350 Chi phí bán hang + 31.633 Chi phí quản lý doanh nghiệp + 188.331 Doanh thu tài chính (81) Chi phí tài chính + 3.854 Doanh thu khác + 1.673 Chi phí khác + 3.477 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng (734.597)
Qua kết quả phân tích cho thấy, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty đang có chiều hƣớng xấu đi, lợi nhuận đạt 686.374 ngàn đồng năm 2011, nhƣng sang năm 2012, công ty đã bị lỗ 48.223 ngàn đồng, tức là lợi nhuận của công ty bị giảm 735.597 ngàn đồng. Nguyên nhân của tình trạng này là do nhân tố doanh thu thuần giảm sút mạnh, từ 4.362.218 ngàn đồng xuống còn 3.309.384 ngàn đồng, giảm 1.052.834 ngàn đồng, mặt khác là do doanh thu thuần giảm mạnh nhƣng chi phí thì giảm không đáng kể, cụ thể giá vốn chỉ giảm 89.350 ngàn đồng, chi phí bán hàng giảm 31.633 ngàn đồng và giảm mạnh nhất là chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 188.331 ngàn đồng.
4.4.2.3 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự chênh lệch lợi nhuận giữa quý I, II năm 2013 so với quý I, II năm 2012
Đối tƣợng phân tích:
ΔLN = LNI,II/2013 – LNI,II/2012
= 91.665 - (- 29.898) = 121.563 (ngàn đồng) Trong đó :
LN: lợi nhuận
LNI,II/2013, LNI,II/2012 lần lƣợt là lợi nhuận của quý I, II năm 2013 và 2012 Nhƣ vậy, lợi nhuận của quý I, II năm 2013 tăng 121.563 ngàn đồng so với quý I, II năm 2012 là do ảnh hƣởng các nhân tố sau:
Nhân tố ảnh hƣởng là doanh thu thuần ΔLDTT = DTTI,II/2013 – DTTI,II/2012
= 2.178.789 – 2.060.792 = 117.997 (ngàn đồng) Trong đó: LDTT là lợi nhuận ảnh hƣởng do doanh thu thuần
Kết quả cho thấy, doanh thu tăng 117.997 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 117.997 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là giá vốn hàng bán ΔLGVHB = GVHBI,II/2013 – GVHBI,II/2012
= 1.838.951 – 1.729.535 = 109.416 (ngàn đồng) Trong đó: LGVHB là lợi nhuận ảnh hƣởng của giá vốn hàng bán
GVHBI,II/2012, GVHBI,II/2013 là giá vốn hàng bán của quý I, II năm 2012 và 2013.
Kết quả cho thấy, giá vốn hàng bán tăng 109.416 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm một lƣợng 109.416 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí bán hàng ΔLBH = CPBHI,II/2013 – CHBHI,II/2012
= 23.655 – 29.821 = - 6.166 (ngàn đồng) Trong đó LBH : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí bán hàng
CHBHI,II/2012, CHBHI,II/2013: chi phí bán hàng quý I,II của năm 2012 và 2013
Kết quả cho thấy, chi phí bán hàng của công ty giảm 6.166 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 6.166 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí quản lý doanh nghiệp ΔLQL = CPQLDNI,II/2013 – CPQLDNI,II/2012
= 222.425 – 315.645 = - 93.220 (ngàn đồng)
Trong đó LQL: lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí quản lý doanh nghiệp CPQLDNI,II/2012, CPQLDNI,II/2013: chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty quý I, II năm 2012 và 2013
Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 93.220 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 93.220 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí tài chính ΔLTC = CPTCI,II/2013 – CPTCI,II/2012
= 12.900 – 15689 = - 2.789 (ngàn đồng)
Trong đó LTC : lợi nhuận ảnh hƣởng bởi chi phí tài chính
CPTCI,II/2012, CPTCI,II/2013: chi phí tài chính của quý I,II năm 2012 và 2013.
Chi phí tài chính của công ty giảm 2.789 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng một lƣợng là 2.789 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng của doanh thu khác : Do quý I, II năm 2012, doanh thu khác không phát sinh, do đó lợi nhuận tăng đúng bằng doanh thu khác của công ty trong quý I, II năm 2013 là 12.376 ngàn đồng.
Nhân tố ảnh hƣởng là chi phí khác: Tƣơng tự nhƣ doanh thu khác, do chi phí khác không phát sinh trong quý I, II năm 2012 nên lợi nhuận của công ty giảm đúng bằng chi phí khác trong quý I, II năm 2013 là 1.569 ngàn đồng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến sự chênh lệch lợi nhuận quý I, II năm 2013 so với quý I, II năm 2012
Bảng 4.16: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của quý I, II năm 2013 so với quý I, II năm 2012.
Đơn vị tính: 1000.đồng Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
Doanh thu thuần + 117.997 Giá vốn hàng bán (109.416) Chi phí bán hang + 6.166 Chi phí quản lý doanh nghiệp + 93.220 Doanh thu tài chính 0
Chi phí tài chính 0
Doanh thu khác + 12.376 Chi phí khác (1.569)
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng + 121.563
Qua số liệu ở bảng 4.15 cho thấy, lợi nhuận của công ty trong quý I, II năm 2013 cao hơn quý I, II năm 2012, tăng 121.563 ngàn đồng, nguyên nhân chủ yếu là do công ty cắt giảm đƣợc yếu tố chi phí quản lý doanh nghiệp, cụ thể là giảm 93.220 ngàn đồng, còn doanh thu thuần chỉ bù đắp đƣợc chi phí giá vốn hàng bán, cụ thể doanh thu thuần tăng 117.997 ngàn đồng nhƣng chi phí giá vốn hàng bán cũng tăng 109.416 ngàn đồng.
Tóm lại, qua kết quả phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty qua các kỳ kinh doanh cho thấy, các nhân tố doanh thu thuần, giá vốn hàng bán và chi phí quản lý kinh doanh là các nhân tố ảnh hƣởng rất lớn đến lợi nhuận, do đó muốn đạt đƣợc kết quả kinh doanh cao nhất, công ty cần phải có biện pháp tăng doanh thu và quản lý chi phí cho phù hợp.
4.5 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG
TY BẰNG CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
Phân tích các chỉ số tài chính nhằm giúp cho doanh nghiệp nắm bắt đƣợc tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp, qua đó đề ra kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu qua cao nhất.
4.5.1 Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận
Đối với các doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận. Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá
trình đầu tƣ, sản xuất và tiêu thụ. Tuy nhiên, để nhận thức đúng đắn về lợi nhuận thì không phải chỉ quan tâm đến tổng mức lợi nhuận mà cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu, vốn và tài sản mà doanh nghiệp đã đâu tƣ để tạo ra lợi nhuận. Phân tích khả năng sinh lời thƣờng sử dụng các chỉ tiêu sau:
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản đo lƣờng số lợi nhuận kiếm đƣợc trên mỗi đồng tài sản đƣợc đầu tƣ.
Kết quả bảng 4.16 cho biết, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của công ty năm 2010 là 5,60%, sang năm 2011 tỷ suất này tăng lên 8,53%. Tỷ suất này cho biết cứ 100 đồng công ty đầu tƣ vào tài sản thì thu đƣợc 5,6 đồng lợi nhuận vào năm 2010 và 8,53 đồng vào năm 2011, tăng 2,93 đồng. Điều này cho thấy công ty đã hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận.
Sang năm 2012 thì tỷ suất này có chiều hƣớng ngƣợc lại so với năm 2010 và năm 2011, tỷ suất giảm rất nhanh và ở mức (– 0,59%), tức là 100 đồng công ty đầu tƣ vào tài sản, do hoạt động kinh doanh không hiệu quả nên lợi nhuận lỗ 0,59 đồng.