Quy trình giao dịch ký quỹ tại TVSI được thực hiện qua các bước sau: Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng
Khách hàng muốn giao dịch ký quỹ thông qua TVSI được yêu cầu mở tài khoản tại công ty. TVSI hướng dẫn thủ tục mở tài khoản, điền thông tin vào“Hợp đồng mở tài khoản” bao gồm các thông tin theo luật quy định và thông tin công ty yêu cầu thêm. Thông tin yêu cầu có thể bao gồm: Họ và tên, địa chỉ chỗ ở và điện thoại, nghề nghiệp, nơi làm việc, số điện thoại công việc... Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của TVSI phải kiểm tra tính chính xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản, những thay đổi trong thông tin cũng cần được cập nhật. Việc kiểm soát các thông tin khách hàng rất cần thiết do công ty chứng khoán đang kiểm soát tài sản của khách hàng, những sơ suất có thể dẫn đến kiện tụng, bị cơ quan điều hoà thị trường khiển trách, bị mất uy tín.
Tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư được mở ngay sau khi nhà đầu tư ký kết Hợp đồng tài trợ giao dịch ký quỹ kiêm bảo đảm tiền vay theo mẫu quy định của TVSI. Tài khoản giao dịch ký quỹ là tài khoản chuyên dùng để thực hiện các giao dịch mua/ bán
chứng khoán ký quỹ, giải ngân dư nợ cho vay, thanh toán dư nợ cho vay, lãi vay, phí và chi phí khác nếu có liên quan đến việc mua bán chứng khoán ký quỹ và các giao dịch khác theo quy định.
Tài khoản ký quỹ chỉ được phép mua các chứng khoán có trong Danh sách chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ do TVSI công bố từng thời kỳ. Tài khoản ký quỹ không được phép chuyển khoản tiền, rút tiền mặt; chuyển khoản, cho tặng chứng khoán; cầm cố chứng khoán khi nhà đầu tư còn đang nợ tiền của TVSI, trừ trường hợp được TVSI cho phép bằng văn bản. Tài khoản ký quỹ được phép nhận tiền, chứng khoán từ tài khoản thông thường chuyến sang để tăng giá trị tài sản đảm bảo theo quy định của TVSI.
Bước 2: Chuyển tài sản đảm bảo vào tài khoản ký quỹ
Sau khi được nhân viên của TVSI mở tài khoản giao dịch ký quý, nhà đầu tư có thể chuyển tiền hoặc chứng khoán thuộc danh sách chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ hoặc cả hai để làm tài sản đảm bảo.
Bước 3: Giải ngân
Căn cứ vào giá trị tài sản đảm bảo trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng, TVSI tự động giải ngân Dư nợ cho vay theo nguyên tắc sau:
(1) Căn cứ vào phiếu yêu cầu mua, bán chứng khoán của nhà đầu tư trên phiếu lệnh mua, bán chứng khoán hoặc giao dịch khác (qua điện tử, điện thoại... ) mà TVSI chấp thuận và giao dịch thành công, TVSI chuyển tiền giải ngân vào tài khoản giao dịch ký quỹ của nhà đầu tư được thể hiện bằng số dư tăng thêm của Dư nợ cho vay trên TKKQ.
(2) Nhà đầu tư uỷ quyền cho TVSI trực tiếp thực hiện việc giải ngân từ tài khoản của TVSI vào tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư mở tại TVSI để thanh toán các giao dịch mu.
(3) Nhà đầu tư đương nhiên nhận nợ vay các khoản được giải ngân theo quy định và nhà đầu tư có nghĩa vụ thanh toán toàn bộ số tiền TVSI đã giải ngân. Khoản nợ của nhà đầu tư thể hiện bằng số dư Dư nợ cho vay trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư.
(4) Hạn mức cho vay của TVSI đối với một nhà đầu tư là giới hạn cho vay tối đa của một nhà đầu tư, giới hạn cho vay tối đa có thể thay đổi từng thời kỳ theo quyết định của Tổng Giám đốc dựa trên quy định của pháp luật
(5) Nhà đầu tư không tiếp tục được vay mua giao dịch ký quỹ khi đã đạt đến hạn mức cho vay hoặc khi tổng nguồn vốn cho vay giao dịch ký quỹ của TVSI đã được sử dụng hết.
Bước 4: Đặt lệnh mua chứng khoán
Sau khi tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư được gia tăng Dư nợ, nhà đầu tư có thể mua chứng khoán được phép thuộc danh sách chứng khoán được phép giao địch ký quỹ.
Phòng đầu tư có trách nhiệm theo dõi biến động giá các mã chứng khoán nằm trong danh mục chứng khoán được phép giao dịch trên tài khoản ký quỹ.
- Khi giá chứng khoán giảm dẫn đến giá trị tài sản đảm bảo trên tài khoản ký quỹ
giảm, chuyển sang bước 6a.
- Khi giá chứng khoán tăng, giá trị chứng khoán trên tài khoản ký quỹ tăng, nhà
đầu tư có thể chuyển sang bước 6b, 6c.
Bước 6a: Phát lệnh cảnh báo bổ sung tài sản đảm bảo
- Trường hợp tỷ lệ ký quỹ hiện tại của tài khoản ký quỹ thấp hơn giá trị ký quỹ bắt
buộc, TVSI phát lệnh cảnh báo bổ sung tài sản tới nhà đầu tư. Nhà đầu tư phải bổ sung tài sản đảm bảo trong 3 ngày làm việc kể từ ngày TVSI gửi yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo. Sau 3 ngày, nếu nhà đẩu tư chưa bổ sung đủ, TVSI sẽ bán chứng khoán trên tài khoản ký quỹ với mục tiêu đưa tỷ lệ ký quỹ hiện tại cao hơn tỷ lệ ký quỹ bắt buộc.
- Trường hợp mã chứng khoán được đưa vào danh sách chứng khoán không được
sử dụng làm tài sản đảm bảo: Yêu cầu bổ sung tài sản được TVSI gửi tới nhà đầu tư ngay khi TVSI thông báo các mã chứng khoán bị đưa vào danh sách này. Trong trường hợp này, thời hạn bổ sung tài sản đảm bảo được quy định như sau:
• Năm (5) ngày giao dịch kể từ ngày TVSI gửi thông báo tới nhà đầu tư nếu
Giá trị ký quỹ bắt buộc>Giá trị tài sản ròng>= Giá trị ký quỹ xử lý.
• Một (1) ngày giao dịch kể từ ngày TVSI gửi thông báo tới nhà đầu tư
nếu Giá trị tài sản ròng<Giá trị ký quỹ xử lý. Bước 6b:
Khi giá chứng khoán tăng dẫn đến giá trị tài sản đảm bảo trên tài khoản ký quỹ tăng, nhà đầu tư có thể dùng số tiền được cấp căn cứ trên phần tài sản gia tăng để mua chứng khoán trên tài khoản giao dịch ký quỹ.
Bước 6c: Bán chứng khoán
Khi giá chứng khoán tăng dẫn đến giá trị tài sản đảm bảo trên tài khoản ký quỹ tăng. Nhà đầu tư có thể bán chứng khoán, sau khi thanh toán nợ, nhà đầu tư có thể rút tiền mặt. Hoặc nhà đầu tư có thể tiếp tục mua chứng khoán trền phần vốn được hỗ trợ căn cứ vào giá trị tài sản đảm bảo gia tăng.
Bước 7a:
Khi bị phát lệnh bổ sung tài sản đảm bảo trên tài khoản giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư có thể bổ sung tài chính theo 3 phương thức: nộp tiền mặt, chuyển chứng khoán thuộc danh sách cho phép giao dịch ký quỹ từ tài khoản thông thường sang hoặc bán chứng khoán trên tài khoản ký quỹ. Nếu nhà đầu tư bổ sung đủ, đưa tài khoản thoát khỏi tình trạng bị cảnh báo, nhà đầu tư được phép mua tiếp chứng khoán trên tài khoản giao dịch ký quỹ.
Nếu nhà đầu tư không bổ sung đủ tài sản đảm bảo trong thời hạn được thông báo, phòng đầu tư sẽ bán chứng khoán trên tài khoản ký quỹ với giá trị đưa tài khoản của khách hàng ra khỏi tình trạng cảnh báo. Giá bán là giá có thể khớp ngay tại thời điểm bán xử lý.
Các bước trong quy trình giao dịch ký quỹ được thể hiện trong sơ đồ 2.2.
Sơ đồ 2.2: Quy trình giao dịch ký quỹ tại TVSI
(Nguồn: Phòng đầu tư-TVSI)
Phương thức thu hồi Dư nợ cho vay, lãi vay trên tài khoản giao dịch ký quỹ được TVSI thực hiện như sau:
(1) Thu hồi Dư nợ cho vay trong hạn: Dư nợ cho vay được thu ngay khi tài khoản ký quỹ nhận được tiền do nhà đầu tư nộp, chuyển tiền vào, tiền bán chứng khoán đến hạn nhận về, cổ tức bằng tiền đến hạn nhận về. TVSI tự động lập bút toán trích thu Dư nợ cho vay từ tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư và ghi giảm Dư nợ cho vay với giá trị
tương ứng với phần đã thu. Nếu Dư nợ cho vay đã được thu hồi đủ, phần còn lại ghi tăng vào Tiền mặt trên tài khoản ký quỹ.
(2) Thu hồi nợ trước hạn: TVSI có quyền không tiếp tục giải ngân, chấm dứt việc cho vay giao dịch ký quỹ, thu hồi nợ trước hạn (bao gồm: Dư nợ cho vay, lãi vay, phí chưa thanh toán, các nghĩa vụ khác của nhà đầu tư với TVSI) cũng như chấm dứt Hợp đồng trong các trường hợp: nhà đầu tư có liên quan tới các vụ kiện mà TVSI nhận định là có ảnh hưởng tới phần lớn tài sản của nhà đầu tư; nhà đầu tư vi phạm Hợp đồng hoặc bất cứ cam kết nào với TVSI; nhà đầu tư không đồng ý thay đổi lãi suất, phí, tỉ lệ ký quỹ... do TVSI đưa ra; nhà đầu tư bị mất năng lực hành vi nhân sự, bị hạn chế năng lực hành vi nhân sự hoặc bị khởi tố, truy tố, xét xử về hình sự; các trường hợp khác mà TVSI xét thấy cần thiết để đảm bảo thu hồi vốn cho TVSI
(3) Thu lãi vay: Lãi vay được cộng dồn các ngày trong tháng và được thu hàng tháng vào ngày cuối cùng của tháng. TVSI tự động trích thu lãi vay hàng tháng từ khoản Tiền mặt trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư đến khi thu đủ lãi vay của tháng đó và ghi giảm Tiền mặt tương ứng với phần lãi vay đã thu. Trường hợp Tiền mặt trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư không đủ trả lãi vay tháng, TVSI tự động cộng dồn vào Dư nợ cho vay của ngày đầu tiên của tháng tiếp theo.