1.3.1 Sơ lược các hiệp ước Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Ủy ban Basel về giám sát NH (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các NH Trung ương và cơ
quan giám sát của 10 nước phát triển G10 (Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật Bản, Hà Lan, Thụy Điển, Anh và Mỹ) đã tập hợp tại thành phố Basel, Thụy Sĩ vào năm 1987 nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các NH vào thập kỷ 80. Sau một thời gian dài hoạt động, Ủy ban đã nghiên cứu và đưa ra các Hiệp ước yêu cầu về an toàn vốn như sau:
Năm 1998: ban hành Hiệp ước Basel I, sửa đổi vào năm 1996. Năm 1999: đề ra 25 nguyên tắc cơ bản về giám sát NH hữu hiệu. Năm 2004: ban hành Hiệp ước Basel II, hiệu lực từ tháng 12/2006. Năm 2010: ban hành Hiệp ước Basel III, hiệu lực từ tháng 01/2013. Hiệp ước Basel I:
Theo Basel I, các NH cần xác định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR) đạt 8% để bù đắp cho rủi ro.
Tổng vốn
Tỷ lệ vốn tối thiểu (CAR) = _______________________ x 100%
Tài sản có rủi ro (RWA)
+ Vốn cấp 1 – Vốn tự có cơ bản: đó chính là vốn điều lệ và các quỹ dự trữ được công bố, bao gồm: cổ phần thường; cổ phần ưu đãi dài hạn; thặng dư vốn; lợi nhuận giữ lại; dự phòng chung các khoản dự trữ vốn khác; các phương tiện ủy thác có thể chuyển đổi và dự phòng lỗ TD.
+ Vốn cấp 2 – Vốn tực có bổ sung: vốn này được xem là vốn có chất lượng thấp hơn, bao gồm: dự trữ không được công bố; dự phòng đánh giá lại tài sản; dự
phòng chung/dự phòng tổn thất cho vay chung; các công cụ vốn lai (nợ/vốn chủ sở
hữu); nợ thứ cấp. Tuy nhiên, các khoản nợ ngắn hạn không có bảo đảm không bao gồm trong định nghĩa về vốn này.
+ Các giới hạn: tổng vốn cấp 2 không được quá 100% vốn cấp 1; nợ thứ
cấp tối đa bằng 50% vốn cấp 1; dự phòng chung tối đa bằng 1,25% tài sản có rủi ro; dự phòng đánh giá lại tài sản được chiết khấu 55%; thời gian đáo hạn còn lại của nợ
thứ cấp tối thiểu là 5 năm; vốn NH không bao gồm vốn vô hình (goodwill).
− Tài sản có rủi ro (RWA): Basel I chỉ đề cập đến RRTD (không đề cập đến xếp hạng TD) và tùy theo mức độ rủi ro của mỗi loại tài sản sẽ có một hệ số rủi ro tương ứng là 0%, 20%, 50%, 100%.
RWA Basel I = Tài sản x Hệ số rủi ro
Tuy nhiên, Basel I có khá nhiều hạn chế: chưa phân loại rủi ro chi tiết cho các khoản vay, chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động, chưa tính đến các rủi ro khác ngoài RRTD (đề cập chưa đầy đủđến rủi ro thị trường), không thể vận dụng một số quy tắc của Basel I trong trường hợp sáp nhập hay tập đoàn NH, NH quốc tế.
Hiệp ước Basel II:
Nhằm khắc phục các hạn chế của Basel I, khuyến khích NH thực hiện các phương pháp QTRR tiên tiến hơn, Basel II bao gồm các chuẩn mực giám sát nhằm hoàn thiện các kỹ thuật QTRR và được cấu trúc theo 3 trụ cột:
− Trụ cột thứ nhất: Quy định yêu cầu về vốn tối thiểu.
− Trụ cột thứ ba: yêu cầu các NH minh bạch thông tin liên quan đến vốn, rủi ro
đểđảm bảo khuyến khích các nguyên tắc của thị trường.
Tương tự Basel I, Basel II vẫn quy định tỷ lệ CAR ≥ 8%. Tổng vốn
Hệ số CAR = _______________________________________________ x 100% RWARRTD + (Krủi ro hoạt động x 12,5) + (Krủiro thị trường x12,5)
Tài sản có rủi ro (RWA): ngoài RRTD và rủi ro thị trường đã được quy định trong Basel I, Basel II bổ sung thêm rủi ro hoạt động.
RWABasel II = Vốn yêu cầu tối thiểu đối với từng rủi ro (K) x 12,5
Các phương pháp đo lường RRTD: có 3 phương pháp để đo lường và tính toán hệ số rủi ro đối với các khoản mục tài sản có RRTD: phương pháp chuẩn (Standardized – SA), phương pháp dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ cơ bản (IRBF), phương pháp xếp hạng nội bộ nâng cao (IRBA).
− Phương pháp chuẩn đánh giá RRTD: phương pháp này gần giống Basel I. Tuy nhiên, Basel II có đề cập đến xếp hạng TD, việc xếp trọng số bao nhiêu của hệ
số rủi ro từng khoản mục tài sản có rủi ro tuỳ thuộc vào mức độ tín nhiệm (xếp hạng TD) của chủ nợ (từ AAA đến dưới B- và không xếp hạng) do các cơ quan xếp hạng tín nhiệm quy định như Standard & Poor’s, hệ số rủi ro của tài sản có rủi ro có thêm thệ số 150%.
RWAPhương pháp chuẩn của Basel II = Tài sản và Hệ số rủi ro.
− Phương pháp xếp hạng nội bộđánh giá RRTD: Basel II cho phép các NH lựa chọn phương pháp đánh giá xếp hạng tín nhiệm nội bộ của mình để xác định dư nợ
của khách hàng, xác suất vỡ nợ (Probability of Default – PD), kỳđáo hạn hiệu dụng (effective Maturity – M), tỷ trọng tổn thất TD (Loss Give Default), từđó tính được RWA. Tuy nhiên, NH muốn áp dụng phương pháp này phải được cơ quan giám sát NH (thanh tra NH hoặc NHNN) chấp thuận.
Theo phương pháp này, vốn yêu cầu tối thiểu đối với RRTD được xác định chính xác hơn, và có sự phân biệt về vốn yêu cầu tối thiểu giữa các khoản cho vay
RWAPhương pháp IRB của Basel II = 12,5 x EAD x K
Trong đó: EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của khách hàng tại thời
điểm khách hàng không trảđược nợ; K (Capital required): Tỷ lệ vốn cần thiết để dự
phòng những trường hợp RRTD không lường trước được nhưng lại xảy ra, được xác định thông qua PD, LGD và M.
Hiệp ước Basel III:
Với nỗ lực ngăn chặn sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, ngày 12/09/2010 Hiệp ước Basel III với những quy định nghiêm ngặt hơn dành cho các NH thuộc 27 nước thành viên đã được Uỷ ban Basel ban hành với lộ trình thực hiện từ tháng 01/2013 và hoàn thành vào năm 2019. Trong khi Basel II chỉ quan tâm đến vấn đề an toàn vốn thì Basel III tập trung vào 2 vấn đề: gia tăng tiêu chuẩn về an toàn vốn và đưa ra các tiêu chuẩn về thanh khoản của các NHTM.
Trong đó, hệ số CAR vẫn là 8%, nâng tỷ lệ vốn cấp 1 (vốn chủ sở hữu) tối thiểu từ 4% lên 6%, nâng tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông trong vốn cấp 1 từ 2% lên 4,5%; bổ sung phần vốn đệm dự phòng tài chính đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu 2,5%. Tuỳ theo bối cảnh của mỗi quốc gia, tỷ lệ vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế từ 0 – 2,5% và phải được đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu phổ
thông. Phần vốn dự phòng này chỉ đòi hỏi trong trường hợp có sự tăng trưởng TD nóng có nguy cơ dẫn đến rủi ro trong hoạt động TD một cách có hệ thống.
1.3.2 Áp dụng các chính sách, công cụ phòng chống thích hợp với từng loại rủi ro và tài trợ rủi ro ro và tài trợ rủi ro
1.3.2.1 Kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược và các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, né tránh, giảm thiểu rủi ro. Căn cứ vào mức độ rủi ro đã được tính toán, các hệ số an toàn tài chính, và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phòng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại, có nhiều lựa chọn:
− Không làm gì bằng cách chủđộng hay thụ động chấp nhận rủi ro: với những khoản vay nhỏ thì chi phí cho việc phòng tránh đôi khi còn cao hơn việc hấp nhận
mức thiệt hại. Hoặc với xác suất rủi ro quá cao, NH né tránh rủi ro bằng cách hạn chế hoặc từ chối cấp TD.
− Với những khoản vay còn lại, khi đó các công cụ phòng chống rủi ro đặc biệt hữu hiệu để ngăn ngừa, né tránh hoặc giảm thiểu khả năng xảy ra rủi ro cũng như
tổn thất. Các biện pháp bao gồm: ngăn ngừa rủi ro, bán nợ, phân tán rủi ro và QTRR thông qua công cụ phái sinh.
1.3.2.2 Tài trợ rủi ro:
Theo công bố của Uỷ ban Basel, các NHTM phải thường xuyên dự trữ các nguồn dự phòng cần thiết, sẵn sàng bù đắp được mọi tổn thất có thể xảy ra để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh. Tuỳ theo tính chất của từng loại tổn thất, NH
được sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp:
− Đối với các tổn thất đã lường trước được rủi ro, NH có thể sử dụng nguồn vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã được xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp. Mặc dù nguồn vốn này được trích lập từ chi phí kinh doanh nhưng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và quyền lợi của cổđông làm giảm uy tín của NH trên thị trường.
− Đối với các tổn thất không lường trước được rủi ro, NH phải dùng vốn tự có làm nguồn dự phòng để bù đắp. Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém gây ra mức tổn thất cao, vốn tự có của NH sẽ bị bào mòn, quy mô tài chính và khả năng cạnh tranh của NH sẽ bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, cần áp dụng các biện pháp khác để tài trợ rủi ro, gồm: Tham gia bảo hiểm trong suốt quá trình cấp TD, xử lý TSBĐđể thu hồi nợ, ….
1.3.3 Nguyên tắc Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Uỷ ban Basel đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là
đưa ra các nguyên tắc trong QTRRTD, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt
động cấp TD. Các nguyên tắc này tập trung vào các nội dung cơ bản:
− Xây dựng môi trường TD thích hợp: HĐQT phải thực hiện phê duyệt định kỳ
chính sách RRTD, xem xét RRTD và xây dựng một chiến lược xuyên suốt trong hoạt động của NH (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro, …) BTGĐ có trách
nhiệm thực hiện các định hướng mà HĐQT phê duyệt và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện, đo lường, theo dõi và kiểm soát nợ xấu trong mọi hoạt
động, ở cấp độ của từng khoản TD và cả danh mục đầu tư. Các NH cần xác định và quản lý RRTD trong mọi sản phẩm của mình.
− Thực hiện cấp TD lành mạnh: Các NH phải hoạt động trong phạm vi các tiêu
chí cấp TD lành mạnh được xác định rõ ràng. NH cần xây dựng các HMTD cho từng loại khách hàng vay vốn và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi ro khác nhau nhưng vẫn có thể theo dõi được trên sổ sách kế toán kinh doanh, nội bảng và ngoại bảng. NH cần có quy trình rõ ràng trong việc phê duyệt các khoản TD mới cũng như sửa đổi, gia hạn, tái cơ cấu, tái tài trợ cho các khoản TD hiện tại. Việc cấp TD cần được thực hiện trên cơ sở giao dịch công bằng giữa các bên.
− Duy trì quá trình quản lý, đo lường và theo dõi TD phù hợp: Các NH cần có
hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tư có RRTD, cần có hệ thống theo dõi điều điện của từng khoản TD, bao gồm mức độ đầy đủ của dự
phòng và dự trữ. Khuyến khích NH phát triển và sử dụng hệ thống xếp hạng TD nội bộ trong quản lý RRTD. NH cần có hệ thống thông tin và các kỹ thuật phân tích để đo lường được RRTD trong mọi hoạt động nội và ngoại bảng; phải có hệ thống theo dõi cơ cấu và chất lượng của toàn bộ danh mục đầu tư TD; cần có hệ thống khắc phục sớm đối với các khoản TD xấu, quản lý các khoản TD có vấn đề. Các chính sách RRTD của NH cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản TD có vấn đề.
Như vậy, trong xây dựng mô hình QTRRTD, nguyên tắc Basel có một số điểm cơ bản: Phân tách bộ máy cấp TD theo các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích TD và bộ phận phê duyệt TD cũng như trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia. Nâng cao năng lực của cán bộ QTRRTD. Xây dựng một hệ thống quản lý và cập nhật thông tin hiệu quảđể duy trì một trình độđo lường, theo dõi TD thích hợp,
1.4 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG Ở MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
1.4.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng tại một số quốc gia
1.4.1.1 Kinh nghiệm từ các nước Châu Âu và Mỹ
Về QTRRTD: Các NH Mỹ tập trung đưa ra các hướng xử lý tối ưu cho các khoản nợ xấu (giảm lãi suất, giảm giá trị các khoản chi trảđể khách hàng có thể trả
nợ mà không bán TSBĐ, …) và tránh việc thu hồi nợ. Vì thu hồi nợ có thể hiệu quả
hơn thông qua việc tiếp tục trả nợ của một doanh nghiệp đang hoạt động hơn là phải xử lý tài sản.
Về ứng dụng các chuẩn mực Basel trong QTRRTD: theo kết quả khảo sát của Uỷ ban Basel về việc ứng dụng các chuẩn mực Basel II trong đánh giá RRTD, nhận thấy Mỹ và các nước Châu Âu chủ yếu ứng dụng các phương pháp xếp hạng nội bộ, trong đó, các NH có quy mô vốn lớn ứng dụng phương pháp xếp hạng nội bộ nâng cao. Theo báo cáo của NH trung ương Châu Âu, đến cuối năm 2006, có khoảng 20% số NH trong toàn hệ thống đảm bảo được đầy đủ theo chuẩn mực Basel, các NH còn lại được xem xét áp dụng đến năm 2009. Tại Mỹ, Basel II được áp dụng vào năm 2008 ở một số tổ chức tài chính: Cơ quan kiểm soát tiền tệ, hệ
thống dự trữ liên bang, tập đoàn bảo hiểm tiền gửi và cơ quan kiểm soát tiền gửi. Tháng 10/2011, Liên minh Châu Âu (EU) đã đề xuất các quy chế lên Quốc hội để đưa Basel III vào luật và yêu cầu Chính phủ EU thông qua. Tại Mỹ, Cục Dự trữ
Liên bang (FED) và các cơ quan điều hành phải đưa ra bộ luật riêng trên cơ sở đối chiếu quy định Basel III với Đạo luật Dodd – Frank. Trong đó, đạo luật này cấm sử
dụng các quy định xếp hạng TD (trong khi Basel III vẫn sử dụng), việc cấm sử dụng xếp hạng TD bắt nguồn từ phê phán cho rằng Moody’s và các công ty xếp hạng khác đã đánh giá sái mức tín nhiệm của chứng khoán cầm cố dẫn đến lạm phát và bong bóng nhà đất tại Mỹ.
1.4.1.2 Kinh nghiệm từ các nước Châu Á
Về QTRRTD: Các nước như Hàn Quốc, Singapore, Thái Lan, Ấn Độ, … QTRRTD kết hợp nhiều biện pháp, chẳng hạn: tuân thủ những nguyên tắc TD thận trọng, HMTD, trích lập dự phòng, kiểm tra giám sát, quản trị hệ thống thông tin TD, ….
− Quản trị RRTD bằng biện pháp trích lập dự phòng
Trích lập dự phòng là cách thức hữu hiệu để QTRR do tổn thất TD. Việc trích lập dự phòng phải căn cứ và thực tế trả nợ vay thay vì căn cứ vào khả năng trả nợ trong quá khứ của khách hàng. Các nước chia sẻ kinh nghiệm rằng họ áp dụng các nguyên tắc dự phòng khách nhau dựa theo việc phân loại nợ vay có khả năng gây tổn thất ở mức độ khác nhau.
+ Singapore: dự phòng tổn thất khoản vay ước tính từ danh mục vay được áp dụng cho các khoản vay tiêu dùng.
+ Thái Lan: phân loại khoản vay được đưa vào luật. Các cơ quan giám sát NH có quyền yêu cầu trích lập dự phòng cho các khoản vay cần chú ý …
− QTRRTD bằng biện pháp tuân thủ những nguyên tắc TD thận trọng
+ Hàn Quốc: giới hạn cho vay cổđông ở mức 25% vốn tự có NH hoặc tỷ lệ
mà họ sở hữu. Giới hạn cho vay các đối tác liên quan ở mức 10% vốn tự có NH. + Singapore: NH không được phép tham gia vào các hoạt động phi tài