Hiệu quả QTRRTD thể hiện mức độ hoàn thành công tác QTRRTD của NHTM thông qua các chỉ tiêu về kết quả như: tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ
khả năng bù đắp RRTD, … Duy trì một tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu hợp lý, trong giới hạn cho phép nghĩa là RRTD được kiểm soát, hoạt động QTRRTD đạt hiệu quả
cao. Ngoài ra, các tiêu chí về nguyên nhân như: trình độ nguồn nhân lực, trình độ
công nghệ (cả về máy móc thiết bị, cơ sở dữ liệu và phương thức quản trị điều hành), chính sách và chiến lược hoạt động, … cũng cần phải được xem xét khi đánh giá hiệu quả QTRRTD. Một NH có trình độ nguồn nhân lực cao, chuyên nghiệp và năng động, trình độ công nghệ tiên tiến, hiện đại và phù hợp với các chuẩn mực quốc tế, … sẽ giúp NH nâng cao chất lượng TD đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quả QTRRTD.
− Tỷ lệ nợ quá hạn:
Dư nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn = _________________ x 100% Tổng dư nợ cho vay
Tỷ lệ trên chỉ đề cập đến những khoản nợ đã quá hạn, mà không đề cập đến những món vay có một kỳ hạn bị quá hạn (lúc này, toàn bộ dư nợ từ kỳ hạn đó trở
Tổng dư nợ có nợ quá hạn Tỷ lệ dư nợ quá hạn = ________________________ x 100% Tổng dư nợ cho vay − Tỷ lệ nợ xấu: Dư nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu = __________________ x 100% Tổng dư nợ cho vay
Theo khuyến cáo của NHNN, tỷ lệ nợ quá hạn ≤ 5%, tỷ lệ nợ xấu ≤ 3%
− Hệ số RRTD:
Tổng dư nợ cho vay
Hệ số RRTD = __________________ x 100% Tổng tài sản có
Hệ số này cho thấy tỷ trọng của khoản mục TD trong tổng tài sản có, tỷ trọng này càng lớn thì lợi nhuận sẽ càng lớn nhưng đồng thời RRTD càng cao, hiệu quả
QTRRTD càng thấp. − Tỷ lệ xoá nợ: Các khoản xoá nợ ròng Tỷ lệ xoá nợ = ______________________ x 100% Tổng dư nợ cho vay − Tỷ lệ khả năng bù đắp RRTD: Dự phòng RRTD được trích lập Tỷ lệ khả năng bù đắp RRTD = ____________________________ x 100% Nợ quá hạn khó đòi 1.2.3 Đo lường rủi ro tín dụng
Trên thực tế, có thể sử dụng nhiều mô hình khác nhau để đo lường rủi ro TD. Các mô hình này rất đa dạng bao gồm mô hình định tính và mô hình định lượng.
1.2.3.1 Mô hình định tính về rủi ro tín dụng – mô hình 6C
Đối với mỗi khoản vay, câu hỏi đầu tiên của NH là liệu khách hàng có thiện chí và khả năng thanh toán khi khoản vay đến hạn hay không. Điều này liên quan
đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh – 6C” của khách hàng bao gồm:
− Tư cách người vay (Character): NVTD phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích vay có phù hợp với chính sách TD hiện hành của NH và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng không. Đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ. Đối với khách hàng mới cần phải thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như: Trung tâm thông tin TD của NHNN (CIC), NH khác, các cơ quan thông tin đại chúng, …
− Năng lực của người đi vay (Capacity): người đi vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, người vay có phải là người đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
− Thu nhập của người đi vay (Cashflow): phải xác định được nguồn trả nợ của người vay như dòng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, tiền từ thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán, …
− Bảo đảm tiền vay (Collaterral): Đây là điều kiện để NH cấp TD và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho NH.
− Các điều kiện (Conditions): NH quy định các điều kiện tuỳ theo chính sách TD từng thời kỳ.
− Kiểm soát (Control): Tập trung vào những vấn đề như sự thay đổi của pháp luật có liên quan và quy chế hoạt động mới có ảnh hưởng xấu đến người vay hay không. Yêu cầu TD của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của NH hay không.
Việc sử dụng mô hình này tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phục thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của CBTD.
1.2.3.2 Các mô hình lượng hoá rủi ro tín dụng
Hiện nay, hầu hết các NH đều tiếp cận với các phương pháp đánh giá rủi ro hện đại. Sau đây là một số mô hình lượng hoá RRTD thường được sử dụng nhiều nhất
Mô hình điểm số Z:
Mô hình này phụ thuộc vào: (i) chỉ số các yếu tố tài chính của người vay – X, (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ
Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5 Trong đó:
− X1: tỷ số “vốn lưu động ròng/ tổng tài sản” − X2: tỷ số “lợi nhuận tích luỹ/ tổng tài sản”
− X3: tỷ số “lợi nhuận trước thuế và lãi/ tổng tài sản” − X4: tỷ số “thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” − X5: tỷ số “doanh thu/ tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị
số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ
vỡ nợ cao.
− Nếu Z < 1.8: khách hàng có khả năng rủi ro cao. − Nếu 1.8 < Z < 3: không xác định được.
− Nếu Z > 3: khách hàng không cso khả năng vỡ nợ. • Ưu điểm: kỹ thuật đo lường rủi ro tương đối đơn giản. • Nhượcđiểm:
− Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng có rủi ro và không có rủi ro. Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro TD của mỗi khách hàng khác nhau từ
mức thấp như chậm trả lãi, không trảđược lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
− Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số là bất biết trong khi các điều kiện kinh doanh cũng như thị
trường tài chính đang liên tục thay đổi
Mô hình xếp hạng của Moody và Standard & Poor:
RRTD trong cho vay và đầu tư thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu và khoảng cho vay. Việc xếp hạng này được thực hiện bởi một số tổ chức xếp hạng tư nhân. Trong đó Moody’s và Standard & Poor’s là những tổ chức có dịch vụ
tốt nhất.
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán (khoản cho vay) trong 4 loại đầu thì NH nên đầu tư (cho vay), còn các chứng khoán (khoản cho vay) bên dưới xếp hạng thấp hơn thì NH không nên đầu tư
(không cho vay). Nhưng thực tế vì phải xem xét mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa rủi ro và lợi nhuận nên những chứng khoán (khoản cho vay) tuy được xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng lại có lợi nhuận cao nên đôi lúc NH chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoáng (khoản cho vay) này.
Tóm lại, việc một NH đánh giá xác suất rủi ro của người đi vay, trên cơ sở đó định giá các khoản vay hoặc khoản nợ chính xác đến đâu phụ thuộc vào quy mô của khoản đầu tư và chi phí thu thập thông tin. Các yếu tố liên quan đến quyết định
đầu tư gồm:
− Nhóm các yếu tố liên quan đến người vay vốn:
+ Uy tín của người đi vay: thể hiện qua lịch sử vay, trả của khách hàng. Nếu trong suốt quá trình đi vay khách hàng luôn trả đủ và đúng hạn thì sẽ tạo được niềm tin đối với NH.
+ Cơ cấu vốn của khách hàng: thể hiện thông qua tỷ số giữ vốn lưu động/ vốn tự có. Nếu tỷ lệ càng cao thì xác suất rủi ro càng lớn.
+ Mức độ biến động của thu nhập: với bất kỳ cơ cấu vốn nào, thu nhập có
ảnh hưởng rất lớn đến khả năng trả nợ của người vay. Chính vì vậy thường các công ty có lịch sử thu nhập ổn định thường xuyên lâu dài sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.
+ Tài sản đảm bảo: là điều kiện chủ yếu trong bất kỳ quyết định cho vay nào nhằm khuyến khích việc sử dụng vốn có hiệu quả và nâng cao trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ NH.
− Nhóm các yếu tố liên quan đến thị trường:
+ Chu kỳ kinh tế: Chu kỳ kinh tế ảnh hưởng rất lớn đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, NH cần phân tích chu kỳ kinh tế nhằm lựa chọn quyết định vào đúng thời điểm và nên đầu tư vào ngành có mức độ rủi ro thấp.
+ Mức lãi suất: mức lãi suất cao biểu hiện của chính sách thắt chặt tiền tệ, thường gắn với mức độ rủi ro cao. Trong khi nhà đầu tư thường bị hấp dẫn bởi những DA mang lại nhiều lợi nhuận mà quên đi lợi nhuận càng cao, độ rủi ro càng lớn.
Bảng 1.1: Mô hình xếp hạng của công ty Moody’s và Standard & Poor’s Công ty xếp hạng
Tình trạng Standard & Poor's Moody's
AAA Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất AA Aa Chất lượng cao
A A Chất lượng trên trung bình BBB Baa Chất lượng trung bình
BB Ba B Chất lượng trung bình, mang yếu tốđầu cơ B Caa Chất lượng dưới trung bình
CCC Ca C Chất lượng kém
CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình cho
điểm TD tiêu dùng bao gồm: hệ số TD, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ
thuộc, sở hữu nhà, điện thoại cốđịnh, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác. Sau
đây là những hạng mục và điểm thường được sử dụng ở các NH Mỹ
Bảng 1.2: Mô hình điếm số tín dụng tiêu dùng
TT Các hạng mục xác định chất lượng TD Điểm số
Nghề nghiệp của người vay
Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh Công nhân có kinh nghiệm (tay nghề cao) Nhân viên văn phòng
Sinh viên
Công nhân không có kinh nghiệm Công nhân bán thất nghiệp
10 8 7 5 4 2 Trạng thái nhà ở Nhà riêng Nhà thuê hay căn hộ
Sống cùng bạn hay người than
6 4 2 Xếp hạng TD Tốt Trung bình Không có hồ sơ Tồi 10 5 2 0
Kinh nghiệm nghề nghiệp
Nhiều hơn 1 năm Từ 1 năm trở xuống 5 2 Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành Nhiều hơn 1 năm Từ 1 năm trở xuống 2 1
Điện thoại cốđịnh Có Không 2 0 Số người sống cùng (phụ thuộc) Không Một Hai Ba Nhiều hơn ba 3 3 4 4 2 Các tài khoản tại NH Các tài khoản tiết kiệm và phát hành séc Chỉ tài khoản tiết kiệm Chỉ tài khoản phát hành séc Không có 4 3 2 0
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mô hình với 8 hạng mục nêu trên là 43
điểm, thấp nhất là 9 điểm. Giả sử NH biết rằng, mức 28 là ranh giới giữa khách hàng có TD tốt và khách hàng có TD xấu; trên cơ sở đó, NH hình thành 1 khung chính sách TD tiêu dùng theo mô hình điểm số như sau:
Bảng 1.3: Đánh giá theo mô hình điểm số tiêu dùng Tổng sốđiểm của khách hàng Quyết định tín dụng Từ 28 điểm trở xuống Từ chối TD 29 – 30 điểm Cho vay đến $500 31 – 33 điểm Cho vay đến $1500 34 – 36 điểm Cho vay đến $2500 37 – 38 điểm Cho vay đến $3500 39 – 40 điểm Cho vay đến $5000 41 – 43 điểm Cho vay đến $8000 Mô hình điểm số đã loại bỏ được sự phán xét chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian quyết định TD của NH. Tuy nhiên, mô hình này cũng
có một số nhược điểm như không thể tựđiều chỉnh một cách nhanh chóng để thích
ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và những thay đổi trong cuộc sống gia
đình người vay. Một mô hình điểm số không linh hoạt có thể đe dọa đến chương trình TD tiêu dùng của NH, bỏ sót những khách hàng lành mạnh.
Trong điều kiện Việt Nam, mô hình điểm số TD thường được sử dụng do có nhiều ưu điểm như đơn giản, nhanh chóng, phản ánh khá toàn diện. Nhưng dù sao thì việc nghiên cức các mô hình có thể cho phép chúng ta thực hiejn đánh giá rủi ro tốt hơn trong công tác QTRRTD hiện nay.
1.3 HIỆP ƯỚC BASEL VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.3.1 Sơ lược các hiệp ước Basel về quản trị rủi ro tín dụng 1.3.1 Sơ lược các hiệp ước Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Ủy ban Basel về giám sát NH (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các NH Trung ương và cơ
quan giám sát của 10 nước phát triển G10 (Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật Bản, Hà Lan, Thụy Điển, Anh và Mỹ) đã tập hợp tại thành phố Basel, Thụy Sĩ vào năm 1987 nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các NH vào thập kỷ 80. Sau một thời gian dài hoạt động, Ủy ban đã nghiên cứu và đưa ra các Hiệp ước yêu cầu về an toàn vốn như sau:
Năm 1998: ban hành Hiệp ước Basel I, sửa đổi vào năm 1996. Năm 1999: đề ra 25 nguyên tắc cơ bản về giám sát NH hữu hiệu. Năm 2004: ban hành Hiệp ước Basel II, hiệu lực từ tháng 12/2006. Năm 2010: ban hành Hiệp ước Basel III, hiệu lực từ tháng 01/2013. Hiệp ước Basel I:
Theo Basel I, các NH cần xác định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR) đạt 8% để bù đắp cho rủi ro.
Tổng vốn
Tỷ lệ vốn tối thiểu (CAR) = _______________________ x 100%
Tài sản có rủi ro (RWA)
+ Vốn cấp 1 – Vốn tự có cơ bản: đó chính là vốn điều lệ và các quỹ dự trữ được công bố, bao gồm: cổ phần thường; cổ phần ưu đãi dài hạn; thặng dư vốn; lợi nhuận giữ lại; dự phòng chung các khoản dự trữ vốn khác; các phương tiện ủy thác có thể chuyển đổi và dự phòng lỗ TD.
+ Vốn cấp 2 – Vốn tực có bổ sung: vốn này được xem là vốn có chất lượng thấp hơn, bao gồm: dự trữ không được công bố; dự phòng đánh giá lại tài sản; dự
phòng chung/dự phòng tổn thất cho vay chung; các công cụ vốn lai (nợ/vốn chủ sở
hữu); nợ thứ cấp. Tuy nhiên, các khoản nợ ngắn hạn không có bảo đảm không bao gồm trong định nghĩa về vốn này.
+ Các giới hạn: tổng vốn cấp 2 không được quá 100% vốn cấp 1; nợ thứ
cấp tối đa bằng 50% vốn cấp 1; dự phòng chung tối đa bằng 1,25% tài sản có rủi ro; dự phòng đánh giá lại tài sản được chiết khấu 55%; thời gian đáo hạn còn lại của nợ
thứ cấp tối thiểu là 5 năm; vốn NH không bao gồm vốn vô hình (goodwill).
− Tài sản có rủi ro (RWA): Basel I chỉ đề cập đến RRTD (không đề cập đến xếp hạng TD) và tùy theo mức độ rủi ro của mỗi loại tài sản sẽ có một hệ số rủi ro tương ứng là 0%, 20%, 50%, 100%.
RWA Basel I = Tài sản x Hệ số rủi ro
Tuy nhiên, Basel I có khá nhiều hạn chế: chưa phân loại rủi ro chi tiết cho các khoản vay, chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động, chưa tính đến các rủi ro khác ngoài RRTD (đề cập chưa đầy đủđến rủi ro thị trường), không thể vận dụng một số quy tắc của Basel I trong trường hợp sáp nhập hay tập đoàn NH, NH