L ng ti n m t
2013 là 65,3% ( giá tr là 86.927.874.390 VN ) Các s li u nƠy c ng phù hp vi các s li u v doanh thu c a công ty V dòng chi ti n, chênh l ch gi a hai n m vƠ
2012 là không l n 10.016.994.107 VN nh ng đ n n m 2014; ch tiêu nƠy t ng v t g p 2 l n so v í hai n m tr c. Trong 3 n m ch có duy nh t n m 2013 lƠ có dòng ti n d ng 3.952.325.116 VN còn hai n m 2014 vƠ 2012 đ u r i vƠo tình tr ng m t cân đ i thu chi và thâm h t l n nh t lƠ vƠo n m 2014 là âm 7.222.022.330 VN .
Ho t đ ng đ u t
Trong ho t đ ng đ u t , dòng thu ti n hai n m 2014 vƠ 2012 g n nh vƠo kho ng 2.000.000.000 ch có n m 2013 lƠ dòng thu ti n co l i r t nh ch 22.460.766 VN do công ty khá th n tr ng đ u t n m 2013. Vi c thu lãi cho vay c t c và l i nhu n hai n m 2014 và 2013 là g n nh nhau vòa kho ng 22.000.000 VN , n m 2012 thì không có kho n thu này do công ty ch p nh n rút v n vay và d n lƣi cho n m 2013 đ ch tiêu nƠy đ c duy trì n đ nh trong 2 n m ti p theo. Còn v dòng chi ti n, ch
N m 2012 N m 2013 N m 2014 L u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh (369.092.035) 3.952.325.116 (7.222.022.330) L u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t 2.000.000.000 10.742.584 (74.768.865) L u chuy n ti n t ho t đ ng tƠi chính 0 1.400.000.000 2.000.000.000 (8.000.000.000) (6.000.000.000) (4.000.000.000) (2.000.000.000) 0 2.000.000.000 4.000.000.000
n m 2014 lƠ công ty th c hi n đ u t cho vay vƠ mua công c n . Vi c đ u t mua s m, xây d ng TSC vƠ các TSDH khác n m nƠo c ng đ c công ty dành ra m t ph n qu ti n m t đ đ u t . Nh ng l ng ti n m t công ty không xác đ nh c th là bao nhiêu mà s ph thu c vào tình hình hình chi tiêu t ho t đ ng SXKD và thu t ho t đ ng đ u t c ng v i nhu c u mua s m, xây d ng TSC vƠ TSDH khác c a công ty trong n m đó. Do v y mà l i có s thay đ i r t l n v chi mua s m, xây d ng TSC trong 3 n m. N m 2012, tình hình kinh t không t t, l ng ti n m t trong công ty không nhi u nên công ty đƣ không chi cho ch tiêu nƠy, n m 2013 t ng lên 11.718.182 VN vƠ đ n n m 2014 t ng 85.143.568 VN – t ng đ ng t l t ng 726.6%. Ch nhìn vƠo l u chuy n ti n thu n ho t đ ng đ u t c a 3 n m s không th k t lu n là công ty th c hi n thu chi ti n m t t t hay không t t mà ph i nhìn vào t ng kho ng m c công ty đƣ thu vƠ chi nh th nƠo. Nh ng đi u nƠy đƣ đ c phân tích ph n phân tích thu chi t ng n m vƠ lỦ gi t i sao n m 2012 công ty kinh doanh không đ c t t nh ng ti n thu t ho t đ ng đ u t l i r t l n còn n m 2014 thì l i b âm.
Ho t đ ng tài chính
Tình hình v ho t đ ng tƠi chính có xu th ng t ng trong 3 n m. N m 2012, công ty không phát sinh ho t đ ng tài chính nh ng n m 2013 thì l u chuy n ti n thu n t ng 1.400.000.000 VN . N m 2014 t ng nh 600.000.000 VN so v i n m 2013 t ng t ng m c t ng 42.9%, hai n m 2013 vƠ 2014 t ng thu ho t đ ng tài chính có đóp góp l n t t ng v n CSH nh ng cung ch a th đ a ra k t lu n là vi c thu chi ho t đ ng tài chính đƣ hi u qu và s t ng d n v ngu n thu tài chính c a công ty.
2.2.2. Ki m soát thu chi ti n m t
Ki m soát thu ti n m t
Công ty không có c a hàng tiêu th s n ph m và ch y u lƠ qua đ i lỦ vƠ đ t hàng tr c ti p v i kho c a công ty qua nhân viên kinh doanh. Hình th c thu ti n ch y u là qua chuy n kho n ngơn hƠng đ n thu n t c là khách hàng s chuy n ti n vào tài kho n c a doanh nghi p t i ngân hàng ho c s thanh toán tr c ti p t i kho. Công ty quy đ nh t i đa 2 ngƠy thanh toán k t th i đi m khách hƠng đ t hàng t i đa bàn Hà N i vƠ 4 ngƠy thanh toán đ i v i khác hàng t i các vùng khác. Ngoài ra, công ty còn th c hi n chính sách yêu c u nh ng khách hàng m i có kh n ng thanh toán th p tr tr c 1/2 s ti n hƠng tr c 3 ngày khi công ty giao hàng, v i nh ng đ a đi m ngoài khu v c Hà N i s c ng thêm th i gian v n chuy n. Còn v i vi c thanh toán cung c p d ch v khi hoàn thành, v i các đ n hƠng d ch v giá tr d i 3 tri u, khách hàng s thanh toán ngay khi nhân viên công ty hoàn thành l p đ t s a ch a. V i nh ng đ n hàng cung c p d ch v t 5 tri u đ n 20 tri u s thanh toán qua ngân hàng ngay ngày hôm sau khi công ty đƣ l p đ t, b o hành s a ch a ho c đ n thanh toánh tr c ti p t i
53
công ty. V i nh ng đ n hƠng trên 50 tri u s ph i đ t c c tr c cho công ty 1/3 s ti n vƠ c ng thanh toán trong ngƠy hôm sau ngày hoàn thành l p đ t, b o hành, s a ch a. Ki m soát chi ti n m t
Công ty có nh n th c v vi c ph i khéo dài t i đa th i gian thanh toán ti n cho nhà cung c p. Công ty ch th c hi n thanh toán đúng h n, và thanh toán s m khi nh n đ c t l chi t kh u thanh toán h p d n. ó lƠ lỦ do vì sao mƠ kho n ph i tr ng i bán c a công ty ngƠy cƠng t ng. Công ty chia vi c ki m soát chi ti n m t v i hai đ i t ng. Ki m soát chi ti n m t theo tình hình kinh doanh: ch y u lƠ thanh toán đúng h n. Ki m soát chi ti n đ i v i nhà cung c p truy n th ng: ngoài vi c thanh toán
đúng h n, công ty có th ti n hƠnh đƠm phán lùi th i h n thanh toán trong m c mà hai bên ch p nh n đ c.
2.2.3. Xácăđnh nhu c u t n tr ti n m t t iă u
Hi n t i vi c xác đ nh nhu c u t n tr ti n m t t i u c a công ty đ c nhà qu n tr xác đ nh d a vào kinh nghi m là ch y u. NgoƠi ra có c n c vƠo báo cáo l u chuy n ti n t c a n m tr c vƠ tình hình kinh doanh 3 tháng đ u n m cùng v i k ho ch kinh doanh đƣ xơy d ng t n m tr c. Chính vì th mƠ l ng ti n tích l y cu i k c a công ty không n đ nh vƠ công ty c ng không xơy d ng mô hình tính m c t n tr ti n t i u mƠ th ng s có nh ng quy t đ nh trong quá trình kinh doanh đ qu n lỦ l ng ti n thu hay chi ra bao nhiêu.
2.2.4. Chính sách tài chính trong qu n tr ti n m t
Công ty có chính sách tài chính qu n tr ti n m t trong hai tr ng h p, dòng ngân l u ơm vƠ d ng
N m 2012, khi mƠ l u chuy n ti n thu n trong ho t đ ng SXKD c a công ty có d u hi u âm là khi các kho n ti n chi ra có t ng l n h n l ng ti n thu đ c t ng d n vƠ đ n nh ng tháng cu i n m lƠ ơm 369.092.035 VN . Trong n m 2012, dù đƣ gi m h t m c các chi phí không c n thi t nh ng chi c a công ty v n v t thu, nên công ty đƣ quy t đnh không chi ti n cho ho t đ ng đ u t hay ho t đ ng tài chính (m t ph n c ng vì n n kinh t đang suy thoái) vƠ đƣ rút 2.000.000.000 VN t v n góp vƠo đ n v khác. Nh ng n m 2014, t t c các ch tiêu chi t ho t đ ng kinh doanh, đ u t vƠ tƠi chính c a công ty đ u v t thu, công ty ch n ph ng án s d ng ti n m o hi m d gây m t kh n ng thanh toán nh v y lƠ do công ty đƣ chi tiêu theo k ho ch đƣ đ t ra và c ng đƣ tích l y l ng ti n m t t n m 2013 lƠ h n 10.000.000.000 VN . Cho nên ta có th th y chính sách tài chính trong qu n tr ti n m t c a công ty th hi n khá rõ là: n u dòng ti n thu n có d u hi u âm, công ty s xem xét và c t gi m h t m c nh ng chi phí không quá c n thi t ta có th đ gi m chi quá càng nh càng t t. N u đƣ gi m chi nh ng gánh n ng chi v n l n, công ty s thu h i v n góp ho c đi vay ho c công ty có
k ho ch tích l y ti n m t t các n m tr c đ d phòng cho các kho n chi đáp ng đ c k ho ch phát tri n c a công ty.
N m 2013, n n kinh t có d u hi u ph c h i, công ty c ng thuđ c ti n t nhi u ngu n h n so v i n m 2012 (t thu lãi cho vay, c t c và l i nhu n đ c chia, nh n thêm v n góp c a ch s h u), c ng nh tình hình kinh doanh t t h n n m 2012 vƠ qu n lý các chi phí hi u qu công ty có l ng ti n m t d ra. Công ty th n tr ng đ u t m t l ng ti n r t nh 11.718.182 VN . V i dòng ti n thu n d ng, công ty s k t h p nghiên c u th tr ng đ u t vƠ đ y m nh chi tiêu cho ho t đ ng SXKD vƠ đ u t nh ng ph i xem xét l ng ti n m t đ u k có đ m c chi tr cho các ho t đ ng đ u t này và l i nhu n đem l i có m c công ty ch p nh n đ c.
2.3. Ch tiêu đánh giá công tác qu n tr ti n m t t i Công ty CP th ng m i máy và thi t b Nam D ng và thi t b Nam D ng
Phân tích kh n ng thanh kho n