Bảng 5.20: Các tỷ số về khả năng thanh toán của công ty qua 3 năm 2010- 2012 và 6T/2013 CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 6T/2013
1. Tài sản lưu động Triệu đồng 22.806,8 24.859,45 28.140,84 28.507,17
2. Tiền và các khoản
tương đương tiền Triệu đồng 1.870,15 2.655,61 528,46 620,11
3. Giá trị hàng tồn kho Triệu đồng 7.298,17 7.947,72 13.431,61 15.581,35
4. Nợ ngắn hạn Triệu đồng 22.507,24 23.587,64 25.899,17 24.878,64
Tỷ số thanh toán hiện
thời (1/4) Lần 1,01 1,05 1,09 1,14
Tỷ số thanh toán
nhanh (1-3)/4 Lần 0,69 0,72 0,57 0,52
Tỷ số thanh toán tức
thời (2/4) Lần 0,08 0,11 0,02 0,03
(Nguồn: Từ phòng kế toán của công ty)
a. Tỷ số thanh toán hiện thời
Tỷ số thanh toán hiện thời cho biết một đồng nợ ngắn hạn của công ty được bảo đảm bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn. Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Hệ số này cao thì khả năng thanh toán nợ càng tốt, tuy nhiên nếu cao quá
sẽ không tốt vì phản ánh doanh nghiệp đầu tư quá mức vào tài sản ngắn hạn,
hoặc có thể là do hàng tồn kho nhiều….tài sản ngắn hạn dư thừa không tạo thêm doanh thu, do đó vốn sử dụng không hiệu quả. Từ bảng số liệu 5.20 ta
thấy được khả năng thanh toán hiện thời của công ty tăng qua các năm. Năm
2010 tỷ số thanh toán hiện thời là 1,01 lần, tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo đủ khả năng thanh toán bằng 1,01 đồng tài sản ngắn
hạn. Sang năm 2011 tỷ số này tăng lên 1,05 tăng 0,04 lần so với năm 2010. Năm 2012 tỷ số này tiếp tục tăng lên đến 1,09 mặc dù nợ ngắn hạn trong năm này tăng lên nhưng tốc độ tăng thấp hơn so với tốc độ tăng của tài sản lưu động. Ta thấy khả năng thanh toán hiện thời của công ty qua 3 năm đều tăng
và khả năng thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1. Trong 6 tháng đầu năm 2013
tỷ số thanh toán hiện thời là 1,14 lần. Sỡ dĩ 6 tháng đầu năm 2013 có chỉ số cao như vậy là do trong 6 tháng đầu năm này công ty có giá trị tài sản lưu động tăng cao dù nợ ngắn hạn tăng nhưng tốc độ tăng của tài sản lưu động nhanh hơn. Có nghĩa là trong thời gian ngắn tài sản ngắn hạn của công ty đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
b. Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn
hạn bằng giá trị tài sản lưu động có tính thanh khoản cao. Cũng như khả năng
thanh toán nợ ngắn hạn, nếu tỷ số này càng cao thì khả năng thanh toán nợ
càng tốt, thông thường chỉ tiêu này từ 0,5 đến 1 thì có thể đảm bảo khả năng
thanh toán nợ, nếu dưới 0,5 thì công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán
những khoản nợ lúc cần thiết. Tỷ số thanh toán nhanh qua 3 năm của công ty có tăng có giảm, năm 2010 tỷ số này là 0,69 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì
có 0,69 đồng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao được đảm bảo thanh toán. Đến năm 2011 tỷ số này tiếp tục tăng lên 0,72 đây là dấu hiệu đáng
mừng của công ty. Nhưng đến năm 2012 tỷ số này giảm chỉ còn 0,57 do giá trị
hàng tồn kho tăng cao vì trong năm 2012 sức tiêu thụ rất kém. Trong 6 tháng đầu năm 2013 tỷ số thanh toán nhanh giảm chỉ còn 0,52 thấp hơn những năm trước, nguyên nhân của sự sụt giảm này là do giá trị hàng tồn kho tăng cao. Ta
thấy tỷ số này từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 đều nhỏ hơn 1, chứng
tỏ tài sản ngắn hạn của công ty không đủ để thanh toán nhanh các món nợ
ngắn hạn. Cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty là không tốt, công ty cần phấn đấu hơn nữa để nâng cao tỷ số này lên. Tỷ số này bằng 1 hoặc lớn hơn 1 thì công ty mới đủ khả năng thanh toán các khoản nợ
ngắn hạn.
c. Tỷ số thanh toán tức thời
Tỷ số thanh toán tức thời 2010 là 0,08 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì
có 0,08 đồng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao nhất được đảm bảo
tiền rất nhỏ so với khoản nợ ngắn hạn của công ty. Năm 2011 tỷ số này tăng lên 0,11 nhưng sang năm 2012 tỷ số này giảm mạnh chỉ còn 0,02 do nợ ngắn
hạn trong năm của công ty tăng và tiền thì giảm còn rất ít. Tỷ số này qua 3
năm của công ty đều có giá trị rất thấp và có xu hướng giảm dần, cho thấy
công ty thiếu hụt tài sản ngắn hạn (tiền và tương đương tiền) để đảm bảo khả năng thanh toán tức thời, khả năng thanh toán tức thời của công ty năm 2010 và năm 2012 là rất kém, công ty gặp không ít khó khăn trong thanh toán. Trong 6 tháng đầu năm 2013 tỷ số này tăng trở lại đạt 0,03 mặc dù đã có những bước chuyển biến tốt nhưng tỷ lệ tăng vẫn còn rất thấp và trong 6 tháng sau của năm 2013 công ty cần có các chính sách để tăng các khoản mục tiền
nhằm giải quyết các nhu cầu thanh toán tức thời.
Tóm lại: Qua phân tích các chỉ tiêu thanh toán ta thấy khả năng thanh
toán nhanh và thanh toán tức thời là không cao, đặc biệt là thanh toán tức thời.
Còn khả năng thanh toán hiện thời tương đối ổn định. Nhưng nhìn chung công ty vẫn có khả năng thanh toán kịp thời các khoản nợ đến hạn.