Trong mọi hoạt động kinh doanh của ngân hàng đều phải chịu sự điều chỉnh của pháp luật và các NHTM chịu sự điều chỉnh của luật các tổ chức tín dụng và hệ thống các văn bản pháp luật khác của nhà nước. Mặt khác, ở Việt Nam hiện nay các NHTM được tổ chức theo mô hình tổng công ty do vậy các chi nhánh ngân hàng trong hoạt động của mình ngoài việc phải tuân thủ theo pháp luật và các văn bản dưới luật của nhà nước ban hành còn phải tuân thủ theo các quy định mà NHTW ban hành cụ thể trong từng thời kỳ về lãi suất, dự trữ, hạn mức cho vay… trong sự ràng buộc của pháp luật, các yếu tố của nghiệp vụ huy động vốn thay đổi dẫn tới thay đổi qui mô và chất lượng hoạt động huy động vốn. Do NHTM hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, là lĩnh vực chứa đựng nhiều rủi ro cho nên ngân hàng phải tuân thủ chặt chẽ các qui định đó.
28
Đặc biệt, chính sách tiền tệ là phương thức mà NHNN sử dụng có tác động đến lượng cung ứng để đạt được các mục tiêu kinh tế, xã hội trong từng thời kỳ nhất định. Vì vậy, chỉ một sự thay đổi nhẹ trong chính sách tiền tệ đều sẽ gây ra những biến động lớn cho hoạt động của ngân hàng, cụ thể ở đây là hoạt động huy động vốn mà chúng ta đang nói tới ở đây. Chẳng hạn như:
- Chính sách tiền tệ mở rộng: là việc NHNN cung ứng thêm tiền cho nền kinh tế bằng các công cụ như: hạ lãi suất, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, mua vào trên thị trường chứng khoán…làm tăng tổng cầu, nhờ vậy quy mô nền kinh tế mở rộng, khuyến khích đầu tư, mở rộng sản xuất, dẫn tới tăng trưởng kinh tế, tạo ra được công ăn việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp, thu nhập của người dân gia tăng, hoạt động của các doanh nghiệp có điều kiện mở rộng và phát triển, kết quả là NHTM có thể gia tăng được nguồn vốn huy động với các biện pháp và chính sách hợp lý.
- Chính sách tiền tệ thắt chặt: là việc NHNN giảm cung ứng tiền cho nền kinh tế bằng các công cụ như; nâng lãi suất, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, bán ra trên thị trường chứng khoán… từ đó thu hẹp tổng cầu, làm mức giá chung giảm xuống, kìm hãm được sự phát triển quá nóng của nền kinh tế, kiềm chế lạm phát …Tuy nhiên, với chính sách này thì ngân hàng sẽ phải giảm mức lãi suất huy động, thu nhập của người dân cũng sẽ giảm, hoạt động của doanh nghiệp cũng sẽ thu hẹp dần, vì thế hoạt động huy động vốn của ngân hàng trong giai đoạn này cũng sẽ gặp khó khăn.