Tỷ số khả năng thanh toán đo lường mức độ đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng tài sản ngắn hạn. Tỷ số này càng cao cho biết các khoản nợ của công ty được đảm bảo cao, tuy nhiên nếu tỷ số này quá cao sẽ không hiệu quả vì công ty không tập trung nhiều vào tài sản cố định.
Bảng 4.19 Hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh từ năm 2010 – 2012
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tổng TSLĐ 5.942.295 6.054.874 7.021.651
Hàng tồn kho 3.630.469 2.951.106 2.775.562
Nợ ngắn hạn 1.571.830 1.103.666 2.470.626
HS TT hiện hành (lần) 3,78 5,49 2,84
HS TT nhanh (lần) 1,47 2,81 1,72
Nguồn: Phòng kế toán – tài chính
Bảng 4.20 Hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013
Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu 6 tháng – 2012 6 tháng – 2013 Tổng TSLĐ 5.499.575 6.517.348 Hàng tồn kho 3.428.685 3.766.444 Nợ ngắn hạn 1.035.458 1.977.802 HS TT hiện hành (lần) 5,31 3,30 HS TT nhanh (lần) 2,00 1,39
4.2.1.1 Hệ số thanh toán hiện hành
Qua hai bảng phân tích trên cho thấy hệ số thanh toán hiện hành của công ty khá cao từ 2,81 – 5,49. Điều này cho thấy nợ ngắn hạn của công ty luôn được đảm bảo tốt. Năm 2010 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo bằng 3,78 đồng tài sản ngắn hạn. Năm 2011, hệ số này cao nhất trong thời gian phân tích, đạt 5,49 lần vì năm nay công ty kinh doanh hiệu quả. Mặt khác, công ty không chiếm dụng vốn của các đơn vị khác nên nợ ngắn hạn giảm. Hệ số này quá cao ảnh hưởng không tốt đối với công ty, nó cho thấy công ty đã đầu tư nhiều vào TSLĐ, do đó không phát triển qui mô và làm tăng giá trị cho công ty.
Năm 2012, tốc độ tăng của TSLĐ thấp hơn tốc độ tăng của NNH nên hệ số này giảm chỉ đạt 2,84 lần. Hệ số này có thể nói thích hợp đối với công ty vì duy trì một tỷ lệ nợ tương đối, công ty chiếm dụng vốn của đơn vị khác nên không thiếu vốn trong hoạt động kinh doanh.
Sáu tháng đầu năm 2013 hệ số thanh toán của công ty đạt 3,3 lần tuy thấp hơn so với cùng kỳ nhưng nhìn chung hệ số này khá hợp lý do tạo được sự an tâm cho chủ nợ và tốt cho công ty vì ở hệ số này công ty chiếm dụng vốn của đối tác ở mức hợp lý, đồng thời giảm được chi phí cơ hội cho những khoản tài sản lưu động, đặc biệt là quỹ tiền mặt hiện có của công ty.
4.2.1.2 Hệ số thanh toán nhanh
So với hệ số thanh toán hiện thời, thì hệ số thanh toán nhanh của công ty thấp hơn từ 1,12 – 3,31 lần. Điều này cho thấy, trong TSLĐ của công ty thì HTK chiếm tỷ lệ cao. Việc giải phóng HTK phải mất một khoản thời gian nhất định vì thế mà có những khoản nợ ngắn hạn công ty sẽ không đủ quỹ tiền mặt để chi trả. Để nâng cao hiệu quả hoạt động buộc công ty phải có những chính sách hiệu quả trong việc giải phóng nhanh HTK.