Tỷ số lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính tổng hợp phán ánh hiệu quả toàn bộ quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nó bao gồm: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA), tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE )
4.3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là kết quả cuối cùng của một loạt các chính sách và quyết định của xí nghiệp. Nó cho chúng ta biết được kết quả tổng hợp từ các hoạt động quản trị tài sản cũng như quản trị nợ của xí nghiệp. Cấu thành và xu hướng biến động của chỉ số này được thể hiện ở bảng sau:
Bảng 4.11.: Bảng mô tả tỷ suất lợi nhuận của xí nghiệp trong giai đoạn 2011- 2013
Chỉ tiêu 2011 2012 2013
LN ròng ( Đồng ) 286.732.650 280.066.830 11.606.594 Doanh thu ( Đồng ) 9.793.250.069 14.468.041.713 13.894.656.031 Chi phí kinh doanh ( Đồng ) 9.410.939.949 14.128.566.768 13.880.147.789 TS lợi nhuận trên doanh thu (%) 2,93 1,94 0,08
Nguồn: Số liệu tính toán từ BCKQKD của Xí nghiệp bê tông, 2011-2013
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu năm 2011 của xí nghiệp là 2,93% nghĩa là lợi nhuận bằng 2,93% doanh thu, con số này là khá thấp khi so sánh với công ty xây dựng Sao Mai là 6,92%. Quan sát bảng phân tích ta thấy: Doanh thu tăng qua các năm, nhưng chi phí kinh doanh tăng làm cho lợi nhuận giảm. Nguyên nhân là do nền kinh tế bị ảnh hưởng lạm phát làm gia tăng giá vốn hàng bán. Tỷ số này qua các năm lại giảm trầm trọng cho thấy xí nghiệp quản lý các khoản chi phí không hiệu quả lắm . Do ảnh hưởng các yếu tố môi trường vĩ mô nên xí nghiệp muốn cải thiện chỉ có thể tiết kiệm chi phí.
Xí nghiệp là một doanh nghiệp chuyên sản xuất, kinh doanh hàng hóa cũng như dịch vụđể thu lợi nhuận nên mối quan tâm hàng đầu sẽ là doanh thu. Xem xét sự thay đổi và tìm hiểu nguyên nhân biến động của doanh thu qua biểu đồ sau:
Đơn vị: Đồng 9793250069 14468041713 13894656031 0 2000000000 4000000000 6000000000 8000000000 10000000000 12000000000 14000000000 16000000000 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Xí ngiệp bê tông, 2011-2013
Hình 4.5 Biểu đồ thể hiện doanh thu của xí nghiệp trong giai đoạn 2011-2013 Tổng doanh thu của xí nghiệp năm 2011 là 9.793.250.069 đồng thấp nhất trong ba năm gồm: Doanh thu bán hàng là 9.791.252.298 đồng và doanh thu hoạt động tài chính là 1.997.771 đồng được thu chủ yếu từ lãi tiền gửi ngân hàng. Nguyên nhân là do lạm phát đạt mốc 18,13% để khắc phục chính phủ đã ra nghị quyết 11/NQ-CP ban hành ngày 24/02/2011 giảm đầu tư công xuống 3% làm đóng băng thị trường bất động sản, các công trình xây dựng bị dừng hoặc kéo giãn tiến độ, dẫn đến thị trường ế ẩm sản phẩm của xí nghiệp không tiêu thụđược nên doanh thu giảm.
Đến năm 2012 thì tổng doanh thu lên đến con số 14.468.041.713 đồng tăng so với năm trước 47,73% tương ứng số tiền là 4.674.791.644 đồng. Nguyên nhân là do tỉnh Sóc Trăng thực hiện một số công trình đô thị hóa, xây dựng bờ kè sông Maspero, chuẩn bị cho Festival lúa gạo lần II sắp được tổ chức tại Sóc Trăng, lạm phát giảm còn 6,81% nên chính phủ ban hành nghị quyết 13/NQ-CP nhằm giải ngân đầu tư công tháo gỡ hàng tồn kho của xí nghiệp, năm này đầu tư công của Sóc Trăng lên đến 237 tỷđồng chủ yếu phụ vụ cho việc sửa chữa ủy ban nhân dân, xây dựng nhà cộng đồng, các dự án phục vụ dân sinh,…Nên xí ngiệp bán được nhiều vật liệu xây dựng hơn. Năm 2013 tổng doanh thu giảm không đáng kể do cơ sở hạ tầng phục vụ Festival đua ghe ngo của đồng bào Khomer đã được đầu tư và xây dựng khá đầy đủ
vào những năm trước làm cho các hợp đồng bán hàng giảm dẫn đến doanh thu giảm nhẹ.
Doanh thu bán hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng doanh thu, nó tác động mạnh mẽ đến sự tăng trưởng của tổng doanh thu. Nguyên nhân của sự tăng trưởng này là do sản lượng sản phẩm gia tăng qua các năm do sử dụng máy móc-thiết bị hiện đại, lượng tiêu dùng tăng do nhu cầu xây dựng các công trình đô thị hóa ở Sóc Trăng, không phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu như hàng bán bị trả lại hay giảm giá hàng bán.
Tổng doanh thu chỉ là bề nổi của mảng kết quả kinh doanh của xí nghiệp, muốn biết thực chất hiệu quả hoạt động của xí nghiệp cần xem xét đến chi phí. Xu hướng biến động của chi phí kinh doanh ở xí nghiệp qua các năm được thể hiện trong hình sau: Đơn vị: Đồng 9410939949 14128566768 13880147789 0 2000000000 4000000000 6000000000 8000000000 10000000000 12000000000 14000000000 16000000000 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Xí nghiệp bê tông, 2011-2013
Hình 4.6 Biểu đồ thể hiện chi phí của xí nghiệp trong giai đoạn 2011-2013 Tổng chi phí của xí nghiệp chỉ bao gồm: Giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh và một số chi phí khác. Tổng chi phí của xí nghiệp năm 2011 là 9.410.939.949 đồng thấp nhất trong ba năm gồm giá vốn chiếm 88,54% cao nhất trong tổng chi phí, đứng thứ hai là chi phí khác chiếm 7,03% còn lại là chi phí quản lý doanh nghiệp. Nguyên nhân là do lạm phát cao khiến chính phủ cắt giảm chi tiêu xã hội làm chi phí của xí nghiệp cũng bịảnh hưởng.
Năm 2012 là năm chi phí tăng cao nhất do phải tăng sản xuất để kịp thời cung ứng thị trường khiến nhu cầu sử dụng nguyên liệu đầu vào tăng mạnh. Bên cạnh đó xí nghiệp còn phải thuê thêm nguồn lao động để phục vụ sản xuất nên số lao động ở năm 2011 là 25 người, đến năm 2012 là 34 người, tồn kho thành phẩm với giá cao ở những năm trước làm gia tăng giá vốn hàng bán, chỉ số tiêu dùng tăng 9,72% so với năm trước làm giá nhiên liệu phục vụ sản xuất tăng . Ở năm còn lại tình trạng vẫn không có nhiều thay đổi.
Nhìn vào biểu đồ ta thấy chí phí qua các năm đều quá cao làm cho lợi nhuận không còn lại bao nhiêu mà nguyên nhân là do thị trừơng làm giá cả nguyên liệu đầu vào tăng cao nên xí nghiệp muốn cải thiện chỉ còn cách giảm các chi phí còn lại. Cuối cùng ta xét đến lợi nhuận ròng của xí nghiệp qua biểu đồ dưới đây: Đơn vị: Đồng 286732650 280066830 11606594 0 50000000 100000000 150000000 200000000 250000000 300000000 350000000 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Xí nghiệp bê tông, 2011-2013
Hình 4.7 Biểu đồ thể hiện lợi nhuận ròng của xí nghiệp trong giai đoạn 2011-2013
Lợi nhuận ròng là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Ta thấy lợi nhuận có xu hướng sụt giảm qua các năm, đặc biệt giảm mạnh ở năm 2013 chỉ còn là 11.606.594 đồng. Nguyên nhân là do giảm các hoạt động bán hàng làm doanh thu giảm nhẹ, chi phí giá vốn hàng bán tăng cao, khoản tiền nhàn rỗi gửi ngân hàng giảm làm
giảm lợi nhuận, chi phí khác phát sinh làm giảm lợi nhuận khi không có phần lợi nhuận khác bù vào. Trong năm này rất nhiều doanh nghiệp tuyên bố phá sản, mặc dù doanh nghiệp kinh doanh không đạt nhiều lợi nhuận nhưng không thua lỗđã là thành công với doanh nghiệp.
4.3.4.2 Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản và tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số không kém phần quan trọng và cần được quan tâm cuối cùng là tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA) và tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) được thể hiện ở bảng sau:
Bảng 4.12: Bảng mô tả tỷ số lợi nhuận ròng của xí nghiệp trong giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: %
Chỉ tiêu 2011 2012 2013
ROA 3,70 2,22 0,11
ROE 91,02 47,06 1,91
Nguồn: Số liệu tính toán từ Bảng CĐKT & BCKQKD của Xí nghiệp bê tông, 2011-2013
Năm 2011 ROA của xí nghiệp là 3,70% nghĩa là 100 đồng tài sản tạo ra được 3,70 đồng lợi nhuận ròng, so với công ty Sao Mai là 5,68% thì khá thấp. Đến những năm tiếp theo lại có xu hướng giảm, ghi nhận thấp nhất ở năm 2013 là 0,11%. Nguyên nhân là do chi phí kinh doanh của xí nghiệp qua các năm đều tăng mạnh khiến lợi nhuận ròng sụt giảm. Mặc dù ROA của xí nghiệp không âm nhưng quá thấp cần phải được cải thiện trong thời gian tới khi nền kinh tế bước qua khủng hoảng.
ROE của xí nghiệp năm 2011 là 91,02% nghĩa là với 100 đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp kinh doanh và tạo ra được 91,02 đồng lợi nhuận ròng, con số này là khá tốt cần được duy trì. Xét hai năm còn lại đặc biệt là năm 2013 thì ROE ở tình trạng báo động là 1,91% do xí nghiệp kinh doanh lợi nhuận quá thấp.
4.4 Đánh giá tình hình tài chính của Xí nghiệp bê tông trực thuộc Công ty TNHH Dũ Phong