Việc xác định khả năng thanh khoản là quan trọng vì nó quyết định nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp, do vậy việc sử dụng hệ số thanh khoản được xem là cách thử nghiệm tính thanh khoản của doanh nghiệp. Trong thực tế hệ số thanh khoản được sử dụng nhiều nhất là hệ số thanh khoản hiện thời và hệ số thanh khoản nhanh. Quan sát xu hướng biến động của các loại tỷ số thanh khoản và các khoản mục có liên quan qua bảng sau:
Bảng 4.6: Bảng tỷ số thanh khoản của xí nghiệp từ năm 2011 đến năm 2013
Nguồn: Số liệu tính toán từ Bảng cân đối kế toán của Xí nghiệp bê tông,
2011-2013
Tỷ số thanh khoản của chi nhánh qua ba năm có những biến động sau: Năm 2011 tỷ số thanh khoản hiện thời là 1,46 lần có nghĩa mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn có 1,46 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán. Đây là một biểu hiện rất tốt vì nó cho thấy lượng tài sản xí nghiệp sở hữu lớn hơn khoản nợ ngắn hạn. Còn tỷ số thanh khoản nhanh lại chỉ được đảm bảo bởi 0,31 đồng tài sản lưu động lại cho thấy trong lượng tài sản lưu động của doanh nghiệp có quá nhiều loại tài sản tính thanh khoản rất thấp, theo như trên thì hàng tồn kho chiếm đến 78,71% tỷ trọng tài sản lưu động. Nguyên nhân một phần là do xí nghiệp yếu kém trong quản lý tồn kho, lạm phát đạt 18,13%
Chỉ tiêu 2011 2012 2013
Tài sản lưu động (Đồng) 4.916.139.368 3.771.383.619 2.415.190.687 Hàng tồn kho (Đồng) 3.869.450.077 3.074.640.346 1.883.304.564 Nợ ngắn hạn (Đồng) 3.362.838.329 8.478.642.820 4.352.415.209 Tỷ số thanh khoản hiện thời (Lần ) 1,46 0,44 0,55 Tỷ số thanh khoản nhanh (Lần) 0,31 0,08 0,12
khiến cho khách hàng không có nhu cầu về các sản phẩm của xí nghiệp làm sản phẩm sản xuất ra không được tiêu thụ dẫn đến tồn kho cao.
Đến năm 2012 thì thanh khoản hiện thời là 0,44 lần có xu hướng giảm so với năm trước đó 1,02 lần. Đây là một biểu hiện xấu đi, nguyên nhân là do bây giờ doanh nghiệp mới thực sự bị ảnh hưởng nghiêm trọng của lạm phát, để xoa dịu thì doanh nghiệp đã sử dụng rất nhiều nợ để tài trợ. Tỷ số thanh khoản hiện thời kéo theo tỷ số thanh khoản nhanh trong năm chỉ còn 0,08 lần. Nguyên nhân là do việc kiểm soát tồn kho của xí nghiệp có tiến bộ nhưng lượng giảm lại không bằng lượng giảm của tài sản lưu động, ngoài ra nợ lại tăng đáng kể trong năm làm cho tài sản lưu động phải gánh quá nhiều nợ.
Năm 2013 thể hiện được sự cải thiện của doanh nghiệp với tỷ số thanh khoản hiện thời là 0,55 lần tăng so với năm 2011 là 0,11 lần. Nguyên nhân là do doanh nghiệp đã làm tốt công tác quản lý nợ, làm giảm bớt gánh nặng cho tài sản lưu động. Kèm theo đó tỷ số thanh khoản nhanh cũng khá hơn so với năm trước là 0,12 lần. Nguyên nhân là do xí nghiệp đã giải quyết lượng lớn hàng tồn kho vì trong giai đoạn này Thành phố Sóc Trăng tổ chức Festival đua ghe mo, cần xây dựng bờ kè của con sông Maspero cũng như chỉnh trang bộ mặt đô thị để đón tiếp du khách ghé thăm. Quan sát xu hướng biến động của nhóm tỷ số thanh khoản qua biểu đồ sau đây:
Đơn vị: Lần 1.46 0.44 0.55 0.31 0.08 0.12 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tỷ số thanh khoản hiện thời Tỷ số thanh khoản nhanh
Nguồn: Số liệu từ Bảng tỷ số thanh khoản của xí nghiệp, 2011-2013
Nhìn chung: Tỷ số thanh khoản hiện thời ở năm 2011 là tốt nhất, qua năm 2012 có biến động mạnh theo xu hướng giảm, tình hình được cải thiện hơn ở năm 2013. Tỷ số thanh khoản nhanh thì rất xấu cũng có xu hướng giảm nhưng biên độ thấp hơn ở năm 2012, tăng không đáng kể ở năm còn lại. Xí nghiệp muốn cải thiện tình trạng trên thì cần phải có kế hoạch thật hợp lý cho tồn kho thông qua dự báo nhu cầu thị trường về sản phẩm của xí nghiệp, tăng lượng tài sản lưu động và biết dừng hợp lý trong việc chiếm dụng vốn.