Nhóm các tỷ số về thanh khoản:
Bảng 4.5: Bảng phân tích các tỷ số thanh khoản từ năm 2010 đến sáu tháng đầu năm 2013 của Công ty
Chỉ số 2010 2011 2012 Sáu tháng đầu
năm 2013 Tỷ số khái quát tình hình công nợ 0,57 0,38 0,26 0,39
Tỷ số thanh khoản nhanh 0,89 0,74 0,65 0,46
Tỷ số thanh khoản hiện thời 1,17 1,09 0,93 0,92
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Tỷ số khái quát tình hình công nợ: năm 2010 là 0,57 cho ta thấy Công ty
đang bị khách hàng chiếm dụng vốn và tỷ số này giảm dần qua các năm (năm 2011 là 0,38, năm 2012 là 0,26) chứng tỏ Công ty đang dần thu hồi được vốn và hạn chế sự chiếm dụng của khách hàng. Sang sáu tháng đầu năm 2013 hệ số này lại tăng lên 0,39.
Tỷ số thanh khoản nhanh: tỷ số thanh khoản nhanh qua các năm của
Công ty là âm và rất nhỏ cụ thể là năm 2010 là 0,89 đến năm 2011 là 0,74 sang năm 2012 là 0,65 và sáu tháng đầu năm 2013 là 0,46 khả nang thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty giảm dần qua các năm, chứng tỏ Công ty đang gặp khó khăn về vốn lưu động và thanh toán nợ ngắn hạn.
Tỷ số thanh khoản hiện thời: qua số liệu phân tích ta thấy tỷ số thanh
khoản hiện thời qua các năm trong khoản 1 – 1,5 Công ty hoạt động tương đối tốt tỷ số thanh toán nợ hiện tại nằm trong mức có thể chấp nhận được. Công ty có đủ tài sản để sử dụng ngay khi thanh toán nợ ngắn hạn sắp đáo hạn. Cụ thể là năm 2010 là 1,17 năm 2011 là 1,09 và 2012 là 0,93 tuy rằng con số này giảm so với năm 2010 nhưng vẫn có thể chấp nhận được, đến sáu tháng đầu năm 2013 là 0,92 ta vẫn có thể chấp nhận.
Trang 45
Nhóm các tỷ số về quản lý nợ:
Bảng 4.6: Bảng các tỷ số về quản lý nợ từ năm 2010 đến sáu tháng đầu năm 2013 của Công ty
Chỉ số 2010 2011 2012 Sáu tháng đầu năm 2013 Tỷ số nợ trên tài sản (%) 68,57 70,04 80,51 86,62 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (%) 218,21 233,81 471,44 646,71 Tỷ số khả năng trả lãi 1,51 0,89 0,20 -1,19 Tỷ số khả năng trả nợ 3,6 4,16 13,12 0,47 Nguồn: tác giả tự tổng hợp
Tỷ số nợ trên tài sản: tỷ số tổng nợ trên tài sản năm 2010 là 68,57 % đây
là con số tương đối tốt chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng đòn bẫy tài chính hợp lí và tự chủ được về tài chính. Năm 2011 tỷ số nợ trên tổng tài sản là 70,04 % đây là con số tương đối cao và theo tình hình hiện nay của công ty thì tài chính của công ty phụ thuộc khá nhiều vào vốn đi vay để kinh doanh sản xuất. Đến năm 2012 tỷ số này lại tiếp tục tăng đạt 80,51 % điều này thể hiện Công ty đang gặp khó khăn về tài chính và nguồn vốn kinh doanh phụ thuộc đa phần vào vốn đi vay. Đến sáu tháng đầu năm 2013 tỷ số này lại tiếp tục tăng đạt 86,62 % con số này cho ta biết được mức độ rủi ro của công ty cao, Công ty không tự chủ được khả năng tài chính của mình
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu: tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu qua các năm
điều tăng cụ thể là năm 2010 là 218,21 % sang năm 2011 tăng lên 233,81 %, đến năm 2012 lại tiếp tục tăng lên 471,44 % và đến sáu tháng đầu năm 2013 là 646,71 % điều này chứng tỏ Công ty đang chịu mức rủi ro cao, Công ty đang phụ thuộc vào vốn đi vay
Tỷ số khả năng trả lãi: tỷ số khả năng trả lãi của công ty qua các năm
giảm cụ thể năm 2010 là 1,51 chứng tỏ lợi nhuận của Công ty hoàn toàn có khả năng trả lãi vay. Sang năm 2011 giảm còn 0,89 cho ta biết được khả năng trả lãi của công ty giảm và công ty khó hoàn thành việc trả lãi vay. Đến năm 2012 là 0,20 đây là con số thấp thể hiện công ty hoạt động kinh doanh không hiệu quả lợi nhuận thu được không đủ khả năng trã lãi vay. Và sáu tháng đầu năm 2013 là âm 1,19 chứng tỏ Công ty đang gặp rũi ro về khả nưng trả lãi Công ty đang hoạt động trong tình trạng thua lỗ.
Tỷ số khả năng trả nợ: tỷ số khả năng trả nợ qua các năm của Công ty có
Trang 46
năm 2012 chỉ số này tăng mạnh lên 13,12 thể hiện Công ty đang cải thiện tình hình thanh khoản là tốt, nhưng đến sau tháng đầu năm 2013 chỉ số này giảm chỉ còn 0,47 chúng tỏ Công ty đang gặp khó khăn về thanh khoản.
Nhóm các tỷ số về khả năng sinh lời:
Bảng 4.7: Bảng các tỷ số về khả năng sinh lời từ năm 2010 đến sáu tháng đầu năm 2013 của Công ty
Chỉ số Đơn
vị 2010 2011 2012
Sáu tháng đầu năm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2013 Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu % 2,32 1,86 0,45 - 3,27
ROA % 6,26 5,94 0,76 - 1,23
ROE % 19,92 19,81 4,31 - 9,15
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu : tỷ số lợi nhuận trên doanh thu qua các
năm điều giảm chúng tỏ Công ty đang giảm hiệu quả hoạt động của Công ty giảm cụ thể: năm 2010 lợi nhuận chiếm 2,32 % trong doanh thu của Công ty. Đến năm 2011 lợi nhuận giảm chỉ chiếm 1,86 % trong doanh thu. Sang năm 2012 tỷ số lợi nhuận trên doanh thu tiếp tục giảm chỉ còn 0,45 %. Và sáu tháng đầu năm 2013 Công ty hoạt động thua lỗ làm giảm 3,27 % doanh thu
của Công ty
Tỷ số lợi nhuận của tài sản( ROA) : Từ bảng phân tích số liệu ta thấy
được tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản qua các năm điều giảm và giảm và giảm rất nhanh cụ thể là: năm 2010 là 6,26 với 1 đồng tài sản Công ty tạo ra được 6,26 đồng lợi nhuận thể hiện Công ty đang hoạt động hiệu quả và quản lý tài sản hợp lý. Đến năm 2011 ROA là 5,94 giảm hơn so với năm 2010 sang đến năm 2012 chỉ số ROA giảm chỉ còn 0,76 tuy rang Công ty đang vẫn có lợi nhuận tạo ra từ tài sản nhưng hiệu quả hoạt động của Công ty không tốt. Sáu tháng đầu năm 2013 tỷ số lợi nhuận trên tài sản âm 1,23 chứng tỏ Công ty hoạt động không tốt dẫn đến thua lỗ trong tài sản.
Tỷ số lợi nhuận của vốn chủ sở hữu ( ROE ): từ bảng số liệu trên ta thấy
tỷ suất lợi nguận trên vốn chủ sở hữu qua các năm điều giảm cụ thể: năm 2010 là 19,92 cho ta biết với một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 19,92 đồng lợi nhuận. Năm 2011 ROE là 19,81 giảm so với năm 2010 nhưng không đáng kể, đến năm 2012 ROE giảm mạnh so với năm 2011 chỉ còn 4,31 và sang sáu tháng đầu năm 2013 tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm 9,15 chứng tỏ
Trang 47
Công ty hoạt động không hiệu quả dẫn đến giảm lợi nhuận và thua lỗ trong vốn chủ sở hữu