phòng ngừa bằng cách kết hợp mua 1 quyền mua và bán 1 quyền bán có giá thực hiện

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

... premium 31 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Straddles) • Long Straddle: kết hợp mua quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng ... Short Straddle: kết hợp bán quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Top Straddle) 32 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Straddles) ... tỷ giá USD/GBP = 1, 610 0 36 Phòng ngừa cách kết hợp mua quyền mua bán quyền bán giá thực hợp đồng phí quyền chọn, số lượng tiền tệ hợp đồng khác (Participating Forward) • Khả 1: USD/GBP = 1, 5800...

Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... 24 819 12 442 15 050 45667 40336 2 510 0 12 6870 12 864 45958 38702 10 2224 10 94497 12 711 8 13 619 5 34 819 1 10 1568 11 0 417 3 12 8747 316 124 348 315 +375 -12 104 +557 -220 +15 10 Nhìn vào bảng thấy ngân hàng mỹ mua ... 29099 24606 12 028 12 578 -15 426 6 /19 92 4 211 4 8 312 33803 213 16 9766 11 550 -20798 6 /19 93 4 912 1 8662 40495 23863 10 779 13 064 -25258 6 /19 94 5 311 5 8764 443 51 27482 11 895 15 587 -25633 9 /19 94 47788 8356 ... 26232 12 594 13 639 - 215 56 12 /19 94 44997 8697 36300 259 81 12334 13 647 -19 016 3 /19 95 49 011 93 01 39 710 27879 13 466 14 412 - 211 32 tệ: Trường (+), đoản (-) bảng trạng thái ngoại tệ ngân hàng mỹ vào thời...

24
1,950
9

CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... dòng tiền: Người mua trả cho người bán dòng phí CDS hàng năm suốt thời hạn hợp đồng; người bán trả cho người mua dòng tiền bảo hiểm rủi ro Dòng tiền vỡ nợ không xảy giá trị khoản cho vay mệnh giá ... chất lượng tín dụng, chất lượng khách hàng vay Sơ đồ 1: Quá trình chuyển đổi hợp đồng cho vay chấp thành chứng khoán Mối giới Bước 1: Bên vay nhận tiền Bên cho vay Tiền vay Bên vay TT định kỳ Bán ... với thời điểm đỉnh cao Đã có khoảng 12 triệu người vay, tương đương 14 ,7% số người sở hữu nhà rơi vào tình trạng có tài sản ròng âm tức giá trị tài sản họ nắm giữ thấp số tiền mà họ vay Với rủi...

hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Biểu mẫu

... Tài Mua quyền chọn mua Bài giảng 14 Bán quyền chọn mua C (1+ r)T X ST Mua quyền chọn bán X ST Bán quyền chọn bán X ST Các yếu tố tác động đến giá quyền chọn: Yếu tố Giá tài sản sở (S) Giá thực ... giảm giá bán hợp đồng quyền chọn bán tăng tỷ giá thực tăng Cả hai trường hợp, chọn mua chọn bán, chênh lệch tỷ giá giao tỷ giá thực định giá bán tối thiểu quyền chọn Nếu giá bán tối thiểu quyền chọn ... tỷ giá áp dụng để tính toán mua bán ngoại tệ người mua thực hợp đồng quyền chọn Việc giá quyền chọn (premium) trước hết tùy thuộc vào tỷ giá thực Giá bán hợp đồng quyền chọn mua tăng tỷ giá thực...

18
2,069
19

Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... dù túi đủ 10 2.280USD, cách mua hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR thay mua giao 10 0.000EUR Mua hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR Vì mua hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR mua 10 0.000EUR ... chênh lệch giá mua giá bán ngoại tệ giao (15 810 – 15 805)80.000 = 400.000 đồng Vào ngày đáo hạn, ngân hàng kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua giá bán kỳ hạn (16 047 – 15 908)80.000= 1. 112 .000 đồng ... hạn vào 1/ 12/200x F = 5.000đ Ta ký hiệu giá F0 = F = 5.000đ Giả sử tháng sau, vào 1/ 10/200x ta thiết lập hợp đồng tương lai mua bán gạo đáo hạn vào 1/ 12/200x, giá tương lai F1 = 5.500đ Tức vào...

Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... môi trường khác nhau, tiếp cận với nguồn lực khác nhau, có khoảng khiến hai có lợi Ví dụ: A có khả vay tiền với lãi suất 12 % LIBOR+2%, B có khả vay với lãi suất 10 % LIBOR +1% Coi chi phí sử dụng ... bên lại tiến hành hoán đổi cho khoản đầu tư có chung đơn vị tiền tệ Ví dụ: A có khoản gửi ngân hàng USD, lãi suất 5%/năm, B sở hữu số trái phiếu có giá trị tương đương, trái tức 7% Vậy tiến hành ... ý rằng, thực tế không diễn việc chuyển giao số tiền gốc, tiền lãi tính toán số tiền qui ước (tưởng tượng) Đến kì toán, giả sử năm sau, lãi suất LIBOR lúc 0.7%, lãi suất A toán cho B 1. 2%, đó,...

2
1,869
32

Hợp đồng hóan đổi swaps

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... -0.8 60 0. 010 562 0.6337 -0 .16 63 -0 .12 69 -10 .0 12 00 0. 010 562 12 .6746 +2.6746 2.0 417 Total 1. 5430 Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward ... giá FRAs (tt) • Lãi suất forward tháng thứ tháng thứ 15 : (0 .11 x1.25-0 .10 5x0.75)/0.5=0 .11 75 • Lãi suất kép liên tục 11 .75% tức lãi suất kép trả tháng lần 12 .10 2% Giá trị FRA lần hoán đổi sau 15 ... -5 .10 0 -1. 100 0.9753 -1. 073 0.75 4.0 -5.522 -1. 522 0.9243 -1. 407 1. 25 4.0 -6.0 51 -2.0 51 0.8 715 -1. 787 Total -4.267 Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 35 Ví dụ hoán đổi tiền tệ Một thỏa thuận để trả 5% số...

68
2,773
6

Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... Phần 1: Tổng quan hợp đồng hoán đổi lãi suất 1. 1 Khái niệm phân loại hợp đồng hóa đổi lãi suất 1. 1 .1 Khái niệm Hợp đồng hoán đổi lãi suất ( Interest rate-swap ... hoán đổi lãi suất số tiền mà ngân hàng khách hàng thực giao dịch hoán đổi lãi suất thoả thuận làm sở để tính toán số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hoán đổi lãi suất Số lãi ròng kỳ hoán ... hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoán đổi lãi suất bao gồm hoán đổi lãi suất đồng Việt Nam ngoại tệ...

10
4,392
33

Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... lúc bắt đầu lúc kết thúc hợp đồng • Thông thường số tiền trao đổi ban đầu hợp đồng hoán đổi tiền tệ xấp xỉ quy đổi theo tỷ giá loại tiền, số tiền trao đổi hợp đồng hoán đổi tiền tệ đáo hạn thường ... 53.22 10 .0 7.6338 1, 200 1, 063.30 Total 9.6439 1, 230.55 • Giá trị dòng tiền USD 9.6439 triệu, giá trị dòng tiền JPY 1, 230.55 triệu • Giá trị hợp đồng hoán đổi: 1, 230.55 /11 0 -9.6439 = 1. 5430 triệu USD ... ngoại tệ • S0 tỷ giá giao đồng tiền  Giá trị hợp đồng hoán đổi tiền tệ xác định sở lãi suất LIBOR đồng tiền tỷ giá giao Ví dụ: • Một tổ chức tài tham gia hợp đồng hoán đổi tiền tệ nhận 5%/năm tiền...

50
3,812
28

Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... TK Tiền, phải thu Có TK DTTC - Số tiền nhận < số tiền phải trả từ HĐ hoán đổi kỳ: Nợ TK CPTC Có TK Tiền, phải trả www.themegallery.com HĐ hoán đổi tiền tệ Đối với số tiền lãi phải thu: Nợ TK Tiền, ... (nếu ngoại tệ) ghi theo tỷ giá thực tế giao tỷ giá bình quân liên ngân hàng Căn vào khoản chênh lệch số tiền phải trả số tiền nhận từ HĐ hoán đổi kỳ để ghi nhận vào BCKQHĐKD Ghi nhận số tiền lãi ... www.themegallery.com TK 17 23 – Hợp đồng quyền chọn TK17242 - HĐ hoán đổi sử dụng cho KD TK 17 22 – Hợp đồng kì hạn Tài khoản sử dụng Tài khoản 17 2 - Giá trị hợp lý tài sản phái sinh tăng - Giá trị hợp lý nợ...

Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... tham gia hợp đồng hoán đổi tiền tệ với vào ngày 1/ 7/2 011 .Tỉ giá ngoại tệ thời điểm sau: Ngày 1/ 7/2 011 30/6/2 012 30/6/2 013 30/6/2 014 Tỷ giá( USD/NZ) 0,8 0,7 0,75 0,77 Hạch toán công ty A: Hợp đồng ... khoản vay) Có TK giá vốn hàng bán( hoán đổi giá hàng hóa để phòng ngừa rủi ro giá bán giá mua hàng hóa) -TH2: Số tiền nhận nhỏ số tiền phải Nợ TK chi phí TC Nợ TK doanh thu TC, chi trả từ hợp đồng ... TK tiền: 311 .688 - Đối với số tiền lãi chênh Nợ TK tiền: lệch phải thu từ công ty 11 .688 B, kế toán ghi: Có TK doanh ( $2000000 *12 %:0,77- thu TC: 11 .688 $2500000 *12 %)= $11 .688 - đổi: Nợ TK chi phí...

22
1,791
14

Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tệ thực tiền tệ ... toán gốc vay ngày 31/ 12/2 014 , với lãi suất thả +1% Tiền lãi trả cuối năm • Lãi suất thả (%) 31/ 12/2 012 6.0 31/ 12/2 013 8.0 31/ 12/2 014 9.0 Tại ngày 1/ 1/2 012 , công ty tham gia hợp đồng hoán đổi lãi ... khác kỳ Có TK doanh thu TC Có TK doanh thu TC Có TK chi phí • - TH2: Số tiền nhận nhỏ số tiền phải trả từ hợp đồng hoán đổi kỳ Có TK giá vốn hàng bán Nợ TK chi phí TC Nợ TK doanh thu TC, chi phí...

Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... đánh giá lại hợp dồng hoán đổi: 19 0.476 Có TK hợp đồng hoán đổi: 19 0.476 Nợ TK chi phí TC: 311 .688 Có TK tiền: 311 .688 Nợ TK tiền: 11 .688 Có TK doanh thu TC: 11 .688 Nợ TK tiền: 2.597.403 Có TK ... khoản vay) Có TK giá vốn hàng bán( hoán đổi giá hàng hóa để phòng ngừa rủi ro giá bán giá mua hàng hóa) -TH2: Số tiền nhận nhỏ số tiền phải Nợ TK chi phí TC Nợ TK doanh thu TC, chi trả từ hợp đồng ... thu khác Nợ TK chi phí TC( số tiền thu nhỏ giá trị ghi sổ hợp đồng hoán đổi) Có TK hợp đồng hoán đổi Có TK doanh thu TC ( số tiền thu lớn giá trị ghi sổ hợp đồng hoán đổi) Trường hợp phải trả tiền...