khái niệm lợi suất và rủi ro

Tài liệu Khái niệm cho vay và rủi ro tín dụng docx

Ngày tải lên : 25/01/2014, 09:20

... tốn Ln người cho vay phải chịu rủi ro chấp nhận hợp đồng cho vay tín dụng Bất kỳ hợp đồng cho vay có rủi ro tín dụng Đánh giá rủi ro tín dụng Đánh giá rủi ro tín dụng cơng việc thuộc chun viên ... đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có rủi ro tín dụng cao Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Một hoạt động ngân hàng thương mại hoạt động cho vay nên rủi ro tín dụng nhân tố quan trọng, đòi hỏi ... cho doanh nghiệp vay tín dụng có rủi ro cao Khả tài doanh nghiệp: dựa vào vốn tự có, khoản cho vay, tài sản chấp, người bảo lãnh Các ngân hàng đánh giá mức rủi ro tín dụng sở xác định tỷ lệ tổng...

4
395
1

Tài liệu Lợi suất và Rủi ro trong Đầu tư chứng khoán pot

Ngày tải lên : 27/02/2014, 01:20

... Nội dung     Lợi suất thước đo lợi suất Rủi ro thước đo rủi ro Mối quan hệ lợi suất rủi ro Ứng dụng quản trị danh mục đầu tư Lợi suất (rate of return) Thu nhập từ đầu ... suất đầu tư vào cổ phiếu này? => Các thước đo lợi suất Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực tế Lợi suất bình quân Lợi suất danh nghĩa lợi suất thực Lợi suất danh nghĩa khoản đầu tư phần trăm chênh ... thoái 0.6 8% 4% 0% Lợi suất kỳ vọng Rủi Ro Rủi ro làm cho lợi nhuận thực khoản đầu tư khác với dự tính ban đầu Các loại rủi ro Rủi ro hệ thống (systematic risk-market risk) • Rủi ro cá nhân (unsystematic...

47
1.9K
1

Lợi suất và Rủi ro doc

Ngày tải lên : 25/03/2014, 16:06

... nghiệp Rủi ro đầu tư chứng khốn • Nguồn rủi ro: – Căn vào tác nhân rủi ro • Rủi ro tỷ giá • Rủi ro lãi suất Rủi ro hệ thống • Rủi ro quốc gia Rủi ro • Rủi ro kinh doanh Rủi ro cá biệt • Rủi ro tài ... • Rủi ro cổ phiếu xác định vào mức độ đóng góp cổ phiếu vào rủi ro danh mục thị trường (danh mục đầu tư đa dạng hố hồn tồn) • Lợi suất yêu cầu cổ phiếu lãi suất phi rủi ro cộng phần bù rủi ro ... Hệ số rủi ro Xác suất X Y Lợi suất (%) σX = σY, nhiên X rủi ro xác suất thua lỗ lớn hơn, tức X chịu mức rủi ro Y lợi suất lại thấp 4-27 Dương Thị Hồng Vân Tài doanh nghiệp Rủi ro danh mục đầu...

18
290
0

chương 2 lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 22/05/2014, 12:29

... thước đo thường dùng rủi ro σ 23 Người né tránh rủi ro người lựa chọn phương án rủi ro phương án rủi ro phương án nhiều rủi ro có lợi suất kỳ vọng giống Người trung lập với rủi ro sử dụng giá trị ... 1.Thống kê khái niệm liên quan 1.1 1.2 Các thống kê đơn biến Các thống kê hai biến Lợi suất Rủi ro 2.1 2.2 Sự đánh đổi lợi suất rủi ro Các thái độ khác rủi ro Đa dạng hóa danh mục ... link 21 Quy luật quan trọng tài Rủi ro đơi với lợi suất Lợi suất (return) tỷ lệ khoản thu nhận so với khoản đầu tư ban đầu, thống kê biểu thị giá trị μ Rủi ro (risk) phản ánh khả thu nhập thực...

22
2.2K
0

Chương 4 Lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 12/06/2014, 21:15

... phi rủi ro Lợi suất bù rủi ro E(Ri )= RFR + Lợi suất bù rủi ro Trong l i suất bù rủi ro cổ phiếu l i đ T đó, lợi ấ ủi ủ ổ hiế lại tính theo í h h lợi suất bù rủi ro thị trường: Lợi suất bù rủi ro ... tư σp (%) Rủi ro cá biệt σp (%) Rủi ro danh mục Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu ợ g p Mối quan hệ lợi suất rủi ro Rủi ro cao lợi suất kỳ vọng cao ngược lại Mối quan hệ lợi suất rủi ro Risk-Return ... RFR] ) Trong đó: E(Ri ) lợi suất yêu cầu cổ phiếu i RFR lợi suất phi rủi ro ợ p ‫׀‬βi‫[׀‬E(Rm )– RFR)] lợi suất bù rủi ro cổ phiếu i [E(Rm )– RFR)] lợi suất bù rủi ro thị trường E(Rm ) lợi suất...

30
218
0

Bài giảng lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 02/11/2014, 11:34

... σp (%) Rủi ro cá biệt σp (%) Rủi ro danh mục Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu ợ g p Mối quan hệ lợi suất rủi ro Rủi ro cao lợi suất kỳ vọng cao ngược lại Mối quan hệ lợi suất q ệg ợ rủi ro Risk-Return ... (35-25)/25=40% Lợi suất (R)=40%+8%=48% (R) 40%+8% 48% Các thước đo lợi suất Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực tế i ấ h ế Lợi suất bình quân Lợi suất danh nghĩa lợi suất thực Lợi suất danh nghĩa ... xét: Hệ số rủi ro nhỏ tốt Nếu khoản đầu tư có hệ số rủi ro khoản đầu tư có lợi suất kỳ vọng lớn tốt ố Rủi ro danh mục đầu tư Tương tự rủi ro khoản đầu tư, rủi ro danh mục đầu tư khả lợi suất thực...

64
289
0

bài tập lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 05/07/2015, 19:18

... sau: Xác xuất Lợi suất CK A Lợi suất CK B 60% 20% 2% 40% 4% 24% Bạn xác định lợi suất kỳ vọng rủi ro đầu tư vào CK theo phương án sau: A 100% vào CK A B 100% vào CK B C 50% vào A 50% vào B Bạn có ... tư vào cổ phiếu Cổ phiếu A, có lợi suất dự kiến 14%, độ lệch chuẩn 18% Cổ phiếu B có lợi suất dự kiến 18%, độ lệch chuẩn 24% Minor định đầu tư 40% lượng tiền vào cổ phiếu A 60% lượng tiền lại vào...

2
835
9

Bài Giảng Lợi Suất Và Rủi Ro

Ngày tải lên : 03/12/2016, 12:39

... cứu Khái niệm lợi suất rủi ro Mối quan hệ lợi suất rủi ro Lợi suất dự tính rủi ro danh mục đầu tư gồm chứng khoán Xác định lợi suất yêu cầu dự tính chứng khốn mơ hình CAPM Khái niệm lợi suất rủi ... lợi suất rủi ro 1.1 Lợi suất - Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực Lợi suất thị trường Lợi suất dự tính (kỳ vọng) 1.2 .Rủi ro - Định lượng rủi ro - Phân loại rủi ro 1.1 Khái niệm lợi suất (Rate of ... giảm rủi ro Càng nhiều chứng khoán danh mục đầu tư, rủi ro giảm Mối quan hệ lợi suất rủi ro Quan hệ rủi ro lợi suất Lợi suất dự tính rủi ro DMĐT (gồm chứng khốn) • Lợi suất dự tính DMĐT • Rủi ro...

35
452
0

Bài giảng lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 26/11/2017, 11:50

... thái độ khác rủi ro Hãy tính beta cổ phiếu so với trái phiếu ví dụ trên? link Người né tránh rủi ro người lựa chọn phương án rủi ro phương án rủi ro phương án nhiều rủi ro có lợi suất kỳ vọng ... lập với rủi ro sử dụng giá trị kỳ vọng khoản đầu tư làm thước đo cho định đầu tư Người ưa thích rủi ro lựa chọn phương án có rủi ro cao để kỳ vọng thu nhiều 17 19 Sự đánh đổi lợi suất rủi ro Danh ... lợi khoản đầu tư theo thời gian, nên có thể, cần sử dụng trung bình nhân Ngày Giá Lợi suất Lợi suất gộp 5$ N/A 6$ 0.2 1.2 5$ -0.166666667 0.833333 Lợi suất trung bình = SQRT(1.2x0.833333) – Lợi...

6
242
0

Bài tập lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 26/11/2017, 11:52

... lệch chuẩn lợi suất chứng khoán A 4% chứng khoán B 6% Hệ số tương quan chứng khốn bao nhiêu? Tính lợi suất kỳ vọng danh mục đầu tư gồm chứng khoán sau: Chứng khoán Giá trị đầu tư Lợi suất kỳ vọng ... khoán A B với tỷ trọng 40% 60% Chứng khốn A có lợi suất kỳ vọng 10% độ lệch chuẩn 20% Chứng khốn B có lợi suất kỳ vọng 15% độ lệch chuẩn 28% Tính lợi suất kỳ vọng độ lệch chuẩn danh mục đầu tư hệ...

2
291
0

Bài giảng Lợi suất và rủi ro

Ngày tải lên : 07/02/2018, 07:45

... Nội dung 2.1 Lợi suất 2.2 Rủi ro 2.3 Danh mục đầu tư 2.1 Lợi suất 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Đo lường lợi suất đầu tư cho nhiều kỳ 2.1.3 Cách cơng bố lợi suất 2.1.1 Khái niệm Ví dụ: Nhà đầu ... cầu lợi suất đầu tư phải 12%/năm Vậy theo bạn, hình thức tiết kiệm trả lãi hàng tháng có lãi suất thỏa mãn nhà đầu tư này? 2.2 Rủi ro Phân tích kịch phân bố xác suất Khái niệm rủi ro đo lường rủi ... có rủi ro với lợi suất ước tính 22% độ lệch chuẩn 34% Mặc dù mức đền bù rủi ro (risk premium) danh mục đầu tư rủi ro cao (RP = 22% - 5% = 17%), rủi ro danh mục lớn (34%) đến mức có người ngại rủi...

73
548
2

đề tài tỷ suất lợi nhuận và rủi ro các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 09/01/2015, 19:31

... hoàn thiện Chƣơng TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỔ PHIẾU Chương cung cấp lý thuyết tảng giá tài sản, lý thuyết tỷ suất lợi nhuận rủi ro đầu tư thị trường chứng khốn nói chung ... hệ số RootMSE mơ hình FF3 kết hợp khoản tốt (vì hệ số RootMSE nhỏ hơn) - Theo lý thuyết rủi ro lợi nhuận, doanh nghiệp có quy mơ nhỏ hay có số BE/ME cao doanh nghiệp có rủi ro cao (rủi ro quy ... mô rủi ro quy mô đến suất sinh lời cổ phiếu niêm yết (2) Đánh giá tác động yếu tố giá trị (chỉ số BE/ME ) rủi ro đến suất sinh lời cổ phiếu niêm yết (3) Đánh giá tác động yếu tố khoản rủi ro...

25
685
1

Luận văn tiến sĩ: Tỷ suất lợi nhuận và rủi ro các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 23/03/2015, 13:05

... dụ suất sinh lời phi rủi ro lãi suất hồn tồn khơng có rủi ro, hay có đại diện tài sản cho toàn thị trường 2.4 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN, SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU 2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận suất ... sản cơng ty… ● Rủi ro tài gồm rủi ro biến động giá rủi ro tài trợ Rủi ro biến động giá gồm rủi ro biến động giá hàng hóa dịch vụ, biến động lãi suất, tỷ giá, Rủi ro tài trợ rủi ro liên quan đến ... khốn cụ thể Rủi ro phi hệ thống bao gồm rủi ro kinh doanh rủi ro tài ● Rủi ro kinh doanh: Trong q trình kinh doanh, định mức thực tế khơng đạt theo kế hoạch gọi rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh...

140
1.9K
8

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt

Ngày tải lên : 10/12/2013, 01:15

... beta danh mục khái niệm số tài cần phân tích chưa thực có ý định sử dụng Phần lớn nêu số tài chung có liên quan đến danh lợi số lợi nhuận/vốn (ROE), lợi nhuận thuần/doanh thu, lợi nhuận/tài sản, ... 3, 12 Khi khoảng thời gian đo lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do chúng tơi tính tốn tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, ... λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mơ hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên chúng tơi tính tốn tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng...

3
871
7

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf

Ngày tải lên : 20/12/2013, 17:15

... beta danh mục khái niệm số tài cần phân tích chưa thực có ý định sử dụng Phần lớn nêu số tài chung có liên quan đến danh lợi số lợi nhuận/vốn (ROE), lợi nhuận thuần/doanh thu, lợi nhuận/tài sản, ... 3, 12 Khi khoảng thời gian đo lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do chúng tơi tính tốn tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, ... λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mơ hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên chúng tơi tính tốn tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng...

3
621
1

TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO ppt

Ngày tải lên : 08/08/2014, 07:21

... 1 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN - Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm = Rf + phần bù rủi ro - Tỷ suất sinh lời chứng khốn Re = Rf + ß(Rm – Rf) 01/12/2010 Mã môn học:B02004 chương 2: Tỷ suất 2 LÃI SUẤT ... trạng khơng chắn đốn xác suất xảy - >rủi ro Tình trạng không chắn chưa xảy đốn ->bất trắc 01/12/2010 Mã mơn học:B02004 chương 2: Tỷ suất 13 CÁC LOẠI RỦI RO - - - Rủi ro kinh doanh: tính khả biến ... doanh nghiệp Rủi ro tài chính: tính khả biến tăng thêm thu nhập cổ phần xác suất khả chi trả xảy DN sử dụng nguồn tài trợ có chi phí tài cố định, nợ CPUĐ cấu trúc vốn Rủi ro hệ thống Rủi ro khơng...

14
726
3

bài giảng tài chính công ty nâng cao chương 2 quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận và rủi ro

Ngày tải lên : 01/11/2014, 16:59

... GIỮA TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan NỘI DUNG Lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận Đo lường rủi ro danh mục đầu tư Đa dạng hoá rủi ro Tác động chứng khoán riêng lẻ đến rủi ro danh ... Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan Rủi ro tỷ suất lợi nhuận      Lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận kỳ vọng Phương sai, độ lệch chuẩn Hệ số biến thiên Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan Rủi ro tỷ suất lợi ... Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 18 Đa dạng hoá rủi ro  Kết hợp đầu tư CK quan hệ tương quan chiều hồn hảo  giảm rủi ro  Rủi ro = Rủi ro hệ thống + Phi hệ thống Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan...

29
372
0

tạp chí kinh tế đối ngoại đề tài THÔNG TIN RIÊNG VÀ LỢI SUẤT BÙ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU

Ngày tải lên : 19/06/2015, 16:32

... phiếu tăng, làm cho giá cổ phiếu tăng lợi suất yêu cầu giảm, tức lợi suất bù rủi ro thấp với mức lãi suất phi rủi ro định Thứ hai, có tác động gián tiếp đến lợi suất yêu cầu việc giá giao dịch cổ ... khác rủi ro hệ thống cần bù đắp để đảm bảo thị trường vận hành tốt Từ thấy nhu cầu đo lường rủi ro thông tin đưa yếu tố rủi ro vào mơ hình định giá tài sản nhằm xác định lợi suất bù rủi ro cho ... Kết cho thấy, trước hết, lợi suất yêu cầu tăng với tỷ trọng tín hiệu riêng , tức lợi suất bù rủi ro phụ thuộc cấu thông tin cổ phiếu Nhà đầu tư đòi hỏi lợi suất bù rủi ro cao cổ phiếu với nhiều...

14
202
0

Kiểm định mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro của các cổ phiếu niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán tp hồ chí minh

Ngày tải lên : 30/12/2015, 08:49

7
492
2

Loi nhuan va rui ro.pdf

Ngày tải lên : 13/08/2012, 14:13

... Lợi nhuận rủi ro Mức sinh lợi Rủi ro Mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi Các mơ hình nhân tố lợi nhuận rủi ro LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh Mức sinh lợi Mức sinh lời ... thống rủi ro không hệ thống LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh Tổng quan rủi ro  Theo nhiều nhà phân tích, rủi ro phát sinh có khơng chắn mát xảy  Với khái niệm rủi ro xác suất mát ... tất loại chứng khốn Ví dụ:  Trái phiếu : Rủi ro lãi suất  Cổ phiếu : rủi ro thị trường  Tất chứng khoán : rủi ro sức mua  Rủi ro không hệ thống rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm sốt tác động đến...

29
1.8K
6