... rủiroRỦIRO CÓ TÍNH CHIẾN LƯỢC Rủiro có tính chiến lược liên quan đến biến đổi môi trường kinh tế trị B Các công cụ phântíchrủiro ♦ Phântích độ nhạy ♦ Phântích tình ♦ Phântíchrủiro ... phó B Các công cụ phântíchrủiro ♦ Phântích độ nhạy ♦ Phântích tình ♦ Phântíchrủiro mô • Mô MONTE-CARLO Xác định biến rủiro Xác định mô hình kết Thực mô Phântích kết • Phần mềm ... thiệu rủiro ♦ Rủiro gì? ♦ Tại phải phântíchrủi ro? ♦ Các loại rủi ro: • Rủiro có tính hệ thống Rủiro đa dạng hoá • Rủiro tính hệ thống Rủiro đa dạng hoá A Giới thiệu rủiro ♦ Rủiro gì?...
... tính toán rủiroPhântíchrủiro DAĐT Phântíchrủirodựán độc lập Phơng pháp tính toán gần Phântíchrủirotập hợp dựán Phơng pháp tính toán tổng hợp rủiro Rút ngắn tuổi thọ dựán Lý thuyết ... quan ngời định Phân Loại rủiroPhân loại theo nơi phát sinh Rủiro thân dựán gây Rủiro xảy bên (môi trờng) tác động xấu đến dựánPhân loại theo mức độ khống chế rủiroRủiro khống chế ... định a phụ thuộc vào loại dựán cụ thể (mức độ rủi ro, thời gian thực dự án) Phơng pháp tính toán gần Giảm dòng lãi dựán Dòng lãi dự án: NCFt hay At Nhân dòng lãI dựán với hệ số t > > ...
... $ / i Đònh phí: 250 triệu đến 375 triệu Hãy phântíchrủiro gắn với dựán này? Công ty chứng khoán ABC chuyên cung cấp dòch vụ phântích chứng khoán cho nhà đầu tư ABC tin vào lý thuyết du hành ... Tính đường găng dựa thời gian trung bình thực công việc Thời gian hoàn thành dựán trung bình phương sai bao nhiêu? c Tính xác suất để dựán hoàn thành 44 tháng? 48 Phântíchrủiro Crystal Ball ... = 7758 hA(1 – Sw) Trong h độ dày tầng hydrocarbon (m) A diện tích vùng chứa dầu (ha) Sw độ bão hòa nước biển 47 Phântíchrủiro Crystal Ball Trần quang Trung độ xốp Hãy xây dựng mô hình mô để...
... đầu tư, rủiro người thực dự án, rủiro nhà tư vấn dựánPhân theo giai đoạn dựán : Rủiro giai đoạn chuẩn bị dự án, thực dựán khai thác dựánPhân theo đối tượng tác động : rủiro liên quan ... quan đến chi phí dự án, thời gian chất lượng dựán 2.3 Phântíchrủirodựán 2.3.1 Khái niệm Phântíchrủiro bước quan trọng trình quản lý rủirodựán đầu tư Phântíchrủiro việc tìm thấy ... phương án tính toán dự kiến chủ động có biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủiro 2.4 Các phương pháp phântíchrủirodựán Có phương pháp phântíchrủiro : Phântích tất định phântích bất định Phân...
... EXCEL PHÂNTÍCH R I ROPhântích tình hu ng 17 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂNTÍCH R I ROPhântích tình hu ng 18 1/7/2013 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂNTÍCH R I ROPhântích mô ph ng tính toán (Monte ... i ro - Phân tích, tính toán tác ng ph m vi thay i c a bi n r i ro nh hư ng n k t qu phântích ngân lưu - Trình bày k t qu nêu ki n ngh Phương pháp s d ng phântích r i ro tài d án - Phântích ... tài d án - Phântích nh y - Phântích tình hu ng - Phântích mô ph ng tính toán (Monte Carlo) 1/7/2013 PHÂNTÍCH NH Y Phântích nh y - Phântích tác ng n k t qu d án thay i y u t u vào, u nh...
... PHÂNTÍCH NH Y • • • • Ý ngh a c a phântích nh y Tr l i câu h i sau: Nh ng bi n s y u gì? M c nh y c m c a k t qu d án (NPV) v i nh ng bi n s ó? • Phântích nh y phântích hi n giá ... 359.000 USD B ng tính có th l p m t cách d dàng tropng Excel Chuyên ngành TCDN PHÂNTÍCH • Phântích ch t Chuyên ngành TCDN PHÂNTÍCH • Phântích ch t Chuyên ngành TCDN Ho ch nh NS v n ut NH ... SU T CHO PHÂNTÍCH R I RO • D li u l ch s • Khi b n th c hi n m t phântích h i quy v m i quan h kh c a nh ng bi n s , b n nh n c thông tin v phân ph i xác su t c a m i h s h i quy • Phân ph i...
... trị phântíchdựán có hiệu cao nh Microsoft Project, Project Analysis đợc nhà đầu t xây dựng áp dụng rộng rãi 3.3 Vấn đề ngời công tác phântíchrủirodựán Xét cho cùng, việc phântíchrủiro ... dùphântích độ nhạy kỹ thuật phântíchrủiro phổ biến, nhiên có hạn chế nh Do đó, thẩm định phântíchrủirodựán ngời ta sử dụng phơng pháp phântích tình Phântích tình kỹ thuật phântích ... tài trợ; Đánh giá khả sinh lời dự án; Xác định thời gian hoàn vốn dự án; Đánh giá mức độ rủirodựán Sáu : Xem xét lợi ích kinh tế- xã hội dựán Cần đánh giá, so sánh lợi ích dựán tạo cho...
... phântíchrủirodựán đợc đề cập Các phơng pháp phântích đợc tập trung theo hai nhóm phơng pháp phântích định tính phơng pháp phântích định lợng Việc áp dụng phơng pháp để phântíchrủiro ... rủiro nh phântích độ nhậy, phântích tình huống, phântích xác suất, phơng pháp đồ thị, phântích quan hệ Nói chung, nhà quản lý thờng tin tởng vào phântích định lợng đánh giá xét đoán mang ... án viết đợc tập trung nghiên cứu cho dựán đầu t xây dựng công trình giao thông, góc độ nhà quản lý dựánBài viết trình bầy nội dung lý thuyết xác suất - công cụ phântíchrủirodự án, sau tổng...
... TABLE 5.3 Phântíchrủiro (Risk Analysis) a Phântíchrủiro theo phương pháp giải tíchPhântíchrủirophântích mô tả ảnh hưởng độ đo hiệu kinh tế phương án đầu tư điều kiện rủiro Mô hình ... toán phântíchrủiro Giả sử ta có m phương án Ai (i = 1,m) mang tính loại trừ lẫn có n trạng thái Sj (j = 1,n) Nếu ta chọn phương án Ai trạng thái xảy Sj ta có kết Rij Trong phântíchrủi ro, ... chú: Có thể thực phântích độ nhạy theo tham số EXCEL cách sử dụng bảng phântích chiều với lệnh DATA TABLE 5.2 Phântích độ nhạy theo nhiều tham số (Scenario Analysis) Còn gọi phântích tình (Scenario...
... tính đa dạng độc dự án, nên dựán có loại rủiro khác nhau, ta có đợc thông tin kiện tơng tự xảy để làm sở số liệu Vì nói xác suất khách quan áp dụng việc phântíchrủirodựán Chỉ xem kinh nghiệm ... Các tham số đánh giá rủiro CT Tác động rủiro thờng thể biến động đến kết đầu dựán (chẳng hạn nh biến động mức sinh lợi dự án) Mà kết đầu lại biến ngẫu nhiên nên việc đánh giá rủiro thông qua ... chuẩn lớn độ rủiro cao Ví dụ: Với 10 tỷ đồng, công ty xây dựng xem xét hai dự án: (A) đầu t xây dựng tuyến đờng tốc hành thu phí; (B) đầu t xây dựng cầu thu phí Sau phântích đánh giá hiệu quả,...
... Harvard University 1996 Merrow E.W., Yarossi M.E., Assessing project cost and Schedule Risk ACCE Internationals profestional practice guide to risk, ACCE Transactions 1990 Nystrom Paul C, Ramamurthy ... c a cỏc bi n r i ro n chi phớ c a nh th u Trờn c s ú, quy t nh cu i cựng c a nh th u cũn tựy thu c vo tớnh phiờu l u, ch p nh n r i ro v cú bi n phỏp, mụ hỡnh ki m soỏt r i ro m t cỏch h p lý ... nhõn t ch y u gõy r i ro chi phớ cho nh th u 3.Cỏc nhõn t nh h ng n r i ro chi phớ c a nh th u: Thụng qua vi c ph ng v n tr c ti p v s d ng b ng cõu h i cỏc nhõn t r i ro ó c nhõn d ng v túm...
... Phântíchrủiro Giới thiệu rủiro Các cơng cụ phântíchrủiro Phântích độ nhạy Phântích kịch Phântích mơ Các giải pháp hạn chế rủiro Giới thiệu rủiroRủiro ? Tại phải phântích ... phân phối xác suất tích luỹ + Trường hợp 4: Các dựán loại trừ lẫn Với điều kiện có xác suất, dựán ln tỏ có lợi nhuận cao Xác suất tích luỹ Dựán A - Xác suất Dựán B N.P.V Dựán A + - Dựa án ... loại rủiro ? RỦIRO CĨ TÍNH CHIẾN LƯỢC Rủiro có tính chiến lược liên quan đến biến đổi mơi trường kinh tế trị Các cơng cụ phântíchrủiroPhântích độ nhạy Phântích tình Phântíchrủiro mơ...
... NỘI DUNG Phântíchrủiro Giải toàn Tối ưu Bài toán điểm hòa vốn Dự báo kinh tế 5/22/2014 PHÂNTÍCHRỦIRO Phântích độ nhạy Phântích độ nhạy chiều Phântích độ nhạy chiều Phântích tình ... diễn biến Dự báo hàm hồi qui Dự báo hàm liên tiến Phântíchdự báo phương trình hồi qui thuyến tính đa biến 40 5/22/2014 KHÁI NIỆM DỰ BÁO Dự báo phán đoán kiện xảy tương lai sở phântích khoa ... trị tập yếu tố đầu vào 5/22/2014 31 Chỉ định biến kế kiểu báo cáo 5/22/2014 32 Kết thực Xem 5/22/2014 33 BÀI TOÁN TÔI ƯU Giới thiệu công cụ Solver Bài toán cổ Bài toán...
... vào phântích tài dựán giá trị kỳ vọng phân phối xác suất, giá trị thực tế chúng khác so với giá trị kỳ vọng 2 Kỹ thuật phântíchrủiro 2.1 - Phântích độ nhạy 2.2 - Phântích tình 2.3 - Phân ... suất, DA tỏ có lợi nhuận cao Xác suất tích luỹ Dựán A - Xác suất Dựán B N.P.V Dựán A + - Dựán B N.P.V Quyết định: Chọn dựán B Ghi chú: Các phân phối xác suất tích luỹ không cắt điểm + Trường ... lỗ thấp Xác suất tích luỹ Xác suất Dựán A Dựán A Dựán B - N.P.V Dựán B + - N.P.V Quyết định: Trung dung Ghi chú: Các phân phối xác suất tích luỹ cắt • Nếu trung lập với rủi ro, không chắn...
... 4) Nhóm 3: Hành động hiệu chi phí (đánh giá rủiro 2) NHÓM 31 Nhận dạng phântíchrủi ro3 2 Nhóm 4: Không cần hành động (đánh giá rủiro 1) Rủiro Đánh giá rủiro Nhóm Đối tác không thực theo yêu ... Dùng phântích vận hình dung hành, hình dung hiểm họa bất thường dòng kiện Thêm chi tiết Ba loại biểu đồ- tích xác vào cực, tiêu cực trình cố rủiro 16 Nhận dạng phântíchrủi ro1 7 biểu đồ Phântích ... rủiro cách tăng cường nhận dạng, phântíchrủiro mà doanh nghiệp thường gặp phải NHÓM Nhận dạng phântíchrủi ro5 Tầm nhìn sứ mạng 3.1 Tầm nhìn Mục tiêu tăng trưởng gấp đôi vòng năm tới nhà bán...
... ĐỂ XỬ LÝ RỦIRO 2.1 Phântích độ nhạy 2.2 Phântích tình 2.3 Phântíchrủiro Monte Carlo 2.1 PHÂNTÍCH ĐỘ NHẠY Phântích độ nhạy bước phântíchrủiro Kiểm đònh độ nhạy kết dựán (NPV) theo ... zero cắt ngang phân phối xác suất tích luỹ 22 Trường hợp 4: Các dựán loại trừ lẫn Với điều kiện có xác suất, dựán tỏ có lợi nhuận cao Xác suất tích luỹ Dựán A - Xác suất Dựán B N.P.V Dựán ... luỹ Xác suất Dựán A Dựán A Dựán B - N.P.V Dựán B + - N.P.V + Quyết đònh: Trung dung Ghi chú: Các phân phối xác suất tích luỹ cắt Cần biết thái độ rủiro : A Nếu trung lập với rủi ro, không chắn...
... thuận lợi việc kinh doanh Thứ ba: quản lý vốn có hiệu Chính phủ xém xét lại dựán nước, xem xét dựán tính hiệu dựán chui Thứ Tư: đảm bảo thông tin đầy đủ cho doanh nghiệp, vấn đề mà chung ta ... chức tài chuyên biệt chứng khoán hoá khoản phải thu, nghĩa phát hành chứng khoán để vay tiền với lãi suất cao Rõ ràng rủiro chồng rủi ro, đương nhiên chứng khoán có mức độ xếp hạng tín nhiệm ... chí, họ áp dụng cách thức mua bán khống đến hai lần (naked short sale), tức không thèm vay chứng khoán mà lệnh bán theo kiểu “đánh xuống” lợi dụng khe hở, mua bán ba ngày sau giao cổ phiếu b)...