2 4 các danh mục đầu tư hiệu quả
LUẬN án TIẾN sĩ KINH tế xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ở việt nam
... 2. 1a Bng 2. 1b Bng 2. 2.a Bng 2. 2.b Bng 2. 3 Bng 2. 4 Bng 2. 5 Bng 2. 6 Bng 2. 7 Bng 2. 8 Bng 2. 9 Bng 2. 10 Bng 2. 11 Bng 2. 12 Bng 2. 13 Bng 2. 14 Bng 2. 15 Bng 2. 16 Bng 2. 17 Bng 2. 18 Bng 3.1 Bng 3 .2 Bng 3.3 ... 2. 2.1 2. 1 .2 2. 2 2. 2.1 2. 2 .2 2. 2.3 2. 2 .4 2. 3 2. 3.1 2. 3 .2 2. 3.3 2. 4 2. 4. 1 2. 4 .2 La chn d liu c lng h s beta cỏc chng khoỏn H s anpha ca cỏc c phiu, la chn c phiu Xõy dng danh mc u t ti ... chnh danh mc th trng 3.3 .2 3 .4 3 .4. 1 3 .4 .2 3 .4. 3 3 .4. 4 122 147 122 3 .4. 5 Gim bt s can thip hnh chớnh hng ti xõy dng th trng ti chớnh ng b KấT LUN 149 151 DANH MC BNG BIU Bng 1.1 Bng 2. 1a...
- 246
- 1,685
- 10
Thiết lập danh mục đầu tư tối ưu bằng mô hình nhân tố ở thị trường chứng khoán việt nam – một số giải phá.pdf
... 0,03 328 7 0,0 622 22 0,030717 PVC 0,03 328 7 0,066653 0, 048 978 0, 044 322 SFC 0,0 622 22 0, 048 978 0,11 827 4 0, 049 3 52 PVD 0,030717 0, 044 322 0, 049 3 52 0,0 541 42 Trang 46 Từ ta xây dựng đường Markowitz tư ng ... mục tiêu người đầu tư 1.3 .2 Các chiến lược quản lý danh mục đầu tư 1.3 .2. 1 Quản trị danh mục đầu tư thụ động Chiến lược quản trị danh mục đầu tư thụ động gắn chặt với quan điểm đầu tư theo mô hình ... Định đề 2: Black (19 72) chứng minh với danh mục đầu tư hiệu ta thiết lập nên toàn danh mục hiệu Gọi Trang 27 danh mục đầu tư hiệu x = {x1, … , xN} y = {y1, … , yN}, tất danh mục đầu tư hiệu kết...
- 70
- 1,555
- 16
Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu tiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... 106,76 46 ,37 REE -11 ,48 161,51 348 ,00 166,01 SAM -4, 40 96 ,48 199,31 97,13 SAV - 14 , 24 47 ,46 88,51 40 ,57 SGH -7 ,48 79 ,41 28 9, 34 120 , 42 TMS -30,66 86, 94 26 ,98 27 ,76 TRI -30,88 73,60 69,59 37 ,44 TS4 -7,37 ... 1 14 ,29 94, 44 65, 72 BBT -53 ,49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36, 94 86,05 37,57 BTC -15,88 -3,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50,00 40 ,96 DPC - 24 ,58 101, 12 1 84, 92 87,15 ... HAP 6 ,20 4, 95 10,08 7,07 HAS 2, 76 3,80 8,59 5,05 KHA 4 ,20 3,37 9 ,26 5,61 LAF 4, 07 8 ,26 9,10 7, 14 PMS 2, 37 4, 31 11,16 5,95 REE 2, 28 3,67 7,39 4, 45 SAM 2, 72 4, 33 8, 84 5,30 SAV 2, 89 3,30 7 ,49 4, 56...
- 42
- 1,453
- 5
Kết hợp mô hình SIM và phương pháp Markowitz xây dựng danh mục đầu tư tối ưu có cơ cấu ngành
... BẢN VỀ QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau ... chứng danh mục tốt 2. 2 .2. Vai trò quản lí danh mục đầu tư Nếu thị trường hiệu thực tế nhà đầu tư phải tốn công sức lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư họ? Tại họ không thiết kế danh mục đầu tư ... thiết đầu tư danh mục thể theo khía cạnh sau: Thứ nhất, đầu tư chứng khoán theo danh mục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầu tư Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục...
- 93
- 786
- 5
lập danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam
... 80 43 ,2 289,5 May-09 41 ,2 109 38,3 29 ,2 35 50,5 41 ,1 59,5 31,5 89 53,5 336,6 Jun-09 56,5 1 24 44 ,2 60,5 47 ,8 57,5 46 ,4 82, 5 48 91,5 72, 5 42 6 ,4 Jul-09 64, 5 109 40 ,5 77,5 72, 5 62, 5 52 91,5 42 , 2 90 ... 34 52 24, 6 84, 5 45 ,7 313,3 Feb-09 29 ,9 111 33 17 33,5 35,7 34, 3 52, 5 23 ,1 82 42 , 5 29 7,5 Mar-09 22 103 28 ,3 17,7 29 28 ,8 30,9 48 ,5 18,9 76 41 ,5 24 7,7 Apr-09 29 106 33,1 23 ,8 34 36,9 35 ,2 50 26 ,1 ... 33,7 29 ,3 37,1 65 63,5 106 48 ,1 40 7,9 Jul-08 40 ,2 147 44 33,8 26 ,6 31,8 35,9 47 ,5 63,5 109 43 ,2 40 9,6 Aug-08 50,5 128 58 34 36 45 ,1 41 ,2 69,5 67 106 62, 5 44 7,1 Sep-08 64 137 66 46 ,9 74, 5 76,5 41 ,8...
- 58
- 962
- 14
THIẾT lập và QUẢN lý DANH mục đầu tư tối ưu TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... sut li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t l bao nhiờu? Cphiu Cphiu W1W21, Cphiu W1W11,1 = W1W1r1,1 11 = W1W2r1 ,2 12 W2W 22, Cphiu W2W 12, 1 = W2W1r2,1 = W2W2r2 ,22 2 21 C phiu C phiu Cphiu (0,5)(0,5)(1)(0,15)(0,15) ... 0.001 043 0 52 0.00 026 1 12 0.00063739 0.00070358 lsCOM 0.00 026 1 12 0.00077999 0.000 326 62 0.00 022 45 5 lsCII 0.000637388 0.000 326 62 0.00116167 0.0007878 lsDXP 0.000657583 0.00 027 228 0.000 640 15 0.00068 349 ... E(R) ]2( Pi) (Pi) - 0,10 0,05 - 0,0050 (-0,100,09 )2( 0,05) - 0, 02 0,10 - 0,0 020 (-0, 020 ,09 )2( 0,10) 0, 04 0 ,20 0,0080 (0, 040 ,09 )2( 0 ,20 ) 0,09 0,30 0, 027 0 (0,090,09 )2( 0,30) 0, 14 0 ,20 0, 028 0 (0, 140 ,09)...
- 41
- 1,350
- 3
BCKH xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam 2007
... 106,76 46 ,37 REE -11 ,48 161,51 348 ,00 166,01 SAM -4, 40 96 ,48 199,31 97,13 SAV - 14 , 24 47 ,46 88,51 40 ,57 SGH -7 ,48 79 ,41 28 9, 34 120 , 42 TMS -30,66 86, 94 26 ,98 27 ,76 TRI -30,88 73,60 69,59 37 ,44 TS4 -7,37 ... 1 14 ,29 94, 44 65, 72 BBT -53 ,49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36, 94 86,05 37,57 BTC -15,88 -3,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50,00 40 ,96 DPC - 24 ,58 101, 12 1 84, 92 87,15 ... HAP 6 ,20 4, 95 10,08 7,07 HAS 2, 76 3,80 8,59 5,05 KHA 4 ,20 3,37 9 ,26 5,61 LAF 4, 07 8 ,26 9,10 7, 14 PMS 2, 37 4, 31 11,16 5,95 REE 2, 28 3,67 7,39 4, 45 SAM 2, 72 4, 33 8, 84 5,30 SAV 2, 89 3,30 7 ,49 4, 56...
- 42
- 552
- 0
Mô hình Markowitz-Sharpe,mô hình CAPM(kết hợp với mô hình SIM) để xác định danh mục đầu tư tối ưu
... 0. 027 621 41 8 0.0 04 127 107 0.01 42 9 26 94 0. 029 44 47 72 0.01 525 144 5 RSSC 0. 022 096573 0.0 023 6 42 3 4 0.0 04 127 107 0.0098 948 87 0.00 322 42 7 1 0.00851 746 4 0.015 541 948 RVF1 0.0018106 32 0.013303681 0.01 42 9 26 94 0.00 322 42 7 1 ... 1.050097898 2. 20 943 666 1.001659 42 3 1. 020 1 04 42 1 0. 922 0769 52 0.1035 1.156 8 24 03 0.703950093 1. 049 640 638 2. 18 64 42 2 1.001 644 97 1.019 926 116 0. 922 7 021 68 0.1 044 1.15 526 2195 0.70575 127 9 1. 049 191651 2. 1 643 0579 ... 0.00 322 42 7 1 0.0 120 84 728 0.01 520 81 14 0.009166368 RVSH 0.0 048 33675 0. 021 9 748 36 0. 029 44 47 72 0.00851 746 4 0.01 520 81 14 0.03 929 0759 0. 028 023 46 6 RVTC 0.0 323 98939 0.011 74 42 7 9 0.01 525 144 5 0.015 541 948 0.009166368...
- 65
- 668
- 1
xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam
... 0,18 84 42 1 72 0,19705 144 4 -0,0 42 0 723 47 -0,0 549 19119 0 ,49 6 54 0,396 42 2 0 ,43 129 8 0, 345 957 DPR 0,15893 820 8 0,358 728 DRC -0 ,26 49 4 84 42 0, 42 2 73 EIB -0, 023 940 6 94 0 , 24 148 8 FPT 0, 121 119 021 0 ,26 2538 GMD 0 ,20 23 540 03 ... 12, 1 32, 8 24 ,6 80,1 34, 9 24 ,5 41 ,1 9 ,4 25 ,2 13 ,2 11,1 27 ,6 REE 13,8 40 ,6 34, 7 11,3 29 ,6 21 ,8 34, 9 53,5 24 ,2 39,0 11,7 25 ,3 12, 3 12, 5 26 ,1 SBT SSI STB VCB 8,8 26 ,4 22 ,2 10,6 14, 9 14, 6 24 ,5 24 ,2 58,0 ... 0 ,20 23 540 03 0, 42 6 61 HAG 0 ,28 44 53 3 24 0,3 9 24 68 HPG 0,00 328 39 82 0,36 328 HSG -0,0 622 281 34 0 ,44 34 82 0 ,28 20 728 8 0 ,49 823 9 KDC -0,0163 529 05 0 ,28 329 9 MSN -0, 126 697771 0,3 828 99 OGC 0 ,4 629 18 843 0 ,48 419 PET...
- 85
- 1,243
- 5
xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán
... lệ thu nhập danh mục đầu tư là: σ P2 = ω 12 12 + 22 σ 22 Trong độ lệch tiêu chuẩn là: σ P = ω 12 12 + ω 22 σ 22 Đối với danh mục đầu tư minh họa có σ P = 0, 42 4 (tức 42 , 4% ) Danh mục đầu tư minh họa ... 106,76 46 ,37 REE -11 ,48 161,51 348 ,00 166,01 SAM -4, 40 96 ,48 199,31 97,13 SAV - 14 , 24 47 ,46 88,51 40 ,57 SGH -7 ,48 79 ,41 28 9, 34 120 , 42 TMS -30,66 86, 94 26 ,98 27 ,76 TRI -30,88 73,60 69,59 37 ,44 TS4 -7,37 ... 1 14 ,29 94, 44 65, 72 BBT -53 ,49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36, 94 86,05 37,57 BTC -15,88 -3,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50,00 40 ,96 DPC - 24 ,58 101, 12 1 84, 92 87,15...
- 42
- 1,401
- 6
XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỐI ƯU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... 4, 5 040 % 24 , 1 24 1% 8,5117% 18 ,45 34% 14, 441 5% 20 ,3513% SL 1.8 14 1.693 1 .21 8 1 .26 3 4. 613 908 925 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 48 .069.500 13,3 22 . 520 .000 99 120 . 620 .500 33,7 42 . 558.500 20 92. 267.000 ... 0,0 04 826 0,00 140 1 0,01 048 1 Độ lệch 0, 029 841 0,01 647 9 0,0189 02 0, 022 650 0,0188 72 0, 020 543 0,015357 0,0 125 09 chuẩn Hệ số rủi -2, 847 15 121 ,1691 5,119718 5,8 047 16 106, 621 5 2, 549 3 92 3,1 821 38 8, 928 622 ... 0,0000% 24 ,3 721 % 11,3681% 16,17 54% 19,5 143 % 22 ,5370% Danh mục 3: SL 1.138 1 .23 1 1.687 4. 044 1 .22 7 1. 0 24 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 30.165.500 13,3 99 121 .860.500 33,7 56. 840 .500 20 80.877.000...
- 14
- 2,351
- 19
Tài liệu Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel doc
... 15, 04% ; danh mục hiệu danh mục Z gồm 100% chứng khoán GMD có thu nhập 7% độ lệch chuẩn 24 ,2% Có thể nói danh mục Y chi phối danh mục Z Các danh mục đầu tư bị chi phối danh mục đầu tư khác gọi các ... sai danh mục, ví dụ: ô B2 có công thức =varience(phuongsai;D2:F2) ô B 22 có công thức =varience(phuongsai;D 22: F 22) • Vùng C3:C23 tính toán độ lệch chuẩn danh mục: ô C2 công thức=SQRT(B2) ô C 22 công ... danh mục đầu tư hiệu quả Tập hợp hiệu phần danh mục đầu tư có độ lệch chuẩn tối thiểu sau cắt bỏ danh mục đầu tư hiệu Để làm rõ điều ta chọn vùng A3:C23 để vẽ biểu đồ có dạng, sau: Ta thấy danh...
- 8
- 1,028
- 4
ứng dụng tối ưu hóa toán học giải bài toán markowitz tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán
... a2 , a3 , a4 ) (8,16,5,3) 32 x2 a2 (a1 , x2 , a3 , a4 ) (8 ,2, 3,3) 14 x1 a3 (a1 , x2 , x3 , a4 ) (2, 2,3,0) µ1 a4 (a1 , a2 , a3 , µ1 ) (2, 2,3,0) µ1 a1 ( 2 , a2 , a3 , a4 ) (2, 2,3,0) 20 Chương Giải ... (3. 12) : 40 0 150 100 150 22 5 150 1 Min ≡ 100 150 625 1 1 0.003088 −0.0 029 47 −0.000 14 0 .22 10 −0.0 029 47 0.0 046 32 −0.0016 84 0.6 526 −1 =⇒ Min ≡ −0.000 14 0.0016 84 0.001 825 0. 126 3 ... điểm danh mục đầu tư tối ưu (hình (3 .2) ) Như tạo danh mục đầu tư tối ưu nhà đầu tư phải tính độ lệch chuẩn, phương sai, covariance, xác định đường cong hiệu danh mục, sau xác định danh mục đầu tư...
- 61
- 2,094
- 3
Tiểu luận môn Đầu tư tài chính Đa dạng hóa tối ưu so với đa dạng hóa đơn giản: Chiến lược danh mục đầu tư 1N không hiệu quả như thế nào?
... thiểu danh mục đầu tư 1/N 1.6 Kết hợp tối ưu danh mục đầu tư: Chúng xem xét danh mục đầu tư mà kết hợp danh mục đầu tư, chẳng hạn danh mục đầu tư có phương sai trung bình, danh mục đầu tư phương ... đầu tư với thời điểm, cách trực tiếp xây dựng danh mục đầu tư hình thức Xc Xd 02 danh mục đầu tư tham khảo lựa chọn nhà đầu tư Hai danh mục đầu tư hỗn hợp mà xem xét mô tả sau: 1.6.1 Danh mục đầu ... thiểu, danh mục đầu tư có tỷ trọng Danh mục đầu tư hỗn hợp xây dựng cách áp dụng ý tư ng độ co giản trực tiếp đến trọng lượng danh mục đầu tư Đó là, thay ước tính thời điểm sau xây dựng danh mục đầu...
- 41
- 647
- 0
Luận văn thạc sĩ Nghiên cứu phương pháp tiếp cận mờ trong lựa chọn danh mục dự án đầu tư tối ưu
... 0.001838 0.0 0 24 56 0.001998 0.0 0 24 56 0.001 722 0.0 0 24 56 0.001671 -3 .29 8 125 1 .25 5310 -3 .29 8 125 1 .28 9355 -3 .29 8 125 1 .25 6951 -3 .29 8 125 1.070 840 -3 .29 8 125 1 .22 67 82 -3 .29 8 125 1 .27 69 92 -3.005573 1. 644 087 -3.005573 ... 16.5 347 8 9. 044 323 10.9 721 5 9.9 127 19 15.90130 13.5 527 4 Sortino Ratio (0%) 3. 344 946 4. 597773 3. 344 946 4. 597773 3. 344 946 4. 597773 Sortino Ratio (0%/mean) 3.96 825 6 3.118 046 2. 395 343 1.1 122 10 3.0 944 45 ... -0.0 027 26 0. 021 565 0.0158 72 0 .41 08 34 -7.911866 -0. 126 3 92 2 .43 4071 0.0 0 24 46 0.0 028 48 0.0 0 24 04 0.0 028 06 0.0 025 70 0.0 021 69 0.001767 0.0 0 24 56 -3 .29 8 125 1.350908 -3.005573 1.769155 VNIndex -0.0 027 26...
- 227
- 466
- 0
Tìm hiểu bài toán markowizt trong tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán và xây dựng chương trình hỗ trợ lựa chọn danh mục đầu tư chứng khoán
... nhập đầu tư thiết lập danh mục đầu tư với tỷ trọng chứng khoán phi rủi ro ; danh mục đầu tư nhân tố thứ 20 , danh mục đầu tư nhân tố thứ hai ,…,cuói danh mục đầu tư nhân tố thứ k Các danh mục đầu ... danh mục đầu tư rủi ro riêng Ta thiết lập danh mục đầu tư mô đầu tư mà rủi ro cách xấy dựng từ danh mục đầu tư nhân tố thuấn với hệ số đầu tư mà ta muốn mô Phương trình nhân tố danh mục đầu tư ... danh mục đầu tư có lại ==…==0 Tư ng tụ cho danh mục đầu tư khác 1 .2. 6.1 Xây dựng danh mục đầu tư nhân tố Trong mô hình k nhân tố, ứng với nhân tố, ta tạo danh mục nhân tố từ (k + 1) đầu tư (các đầu...
- 79
- 868
- 5
Luận văn tối ưu hóa danh mục đầu tư và ứng dụng
... 1.00 0. 42 0 .43 0 .47 ITA 0.37 0.30 0 .28 0.60 0 . 24 0.51 0 .45 0. 42 1.00 0. 52 0 .46 PVT 0.33 0 . 24 0 .21 0. 52 0 .23 0 -48 .40 0 .43 0. 52 1,00 0 .41 DPM 0.37 0 .41 0 .29 0.57 0.35 0, 54 0 .40 0 .47 0 .46 0 .41 1.00 ... 1.00 0. 32 0 .28 0.31 0 . 24 0 .23 0.35 HAG 0 .43 0. 32 0.31 0.55 0. 32 1.00 0 .43 0 .48 0.51 0 .48 0. 54 PPC 0. 34 0 .27 0 . 24 0. 52 0 .28 0 .43 1.00 0.35 0 .45 0 .40 0 .40 FBT 0,38 0.39 0 . 24 0. 54 0.31 0 .48 0.35 ... 1.00 0 .21 0.39 0 .29 0. 32 0 .27 0.39 0.30 0 . 24 0 .41 V IC 0 .26 0 .21 1.00 0 .28 0 .21 0.31 0 . 24 0 . 24 0 .28 0 .21 0 .29 REE 0 .40 0.39 0 .28 1.00 0.30 0.55 0. 52 0. 54 0.60 0. 52 0.57 M SN 0.37 0 .29 0 .21 0.30...
- 42
- 537
- 2
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy thông tin liên lạc và các dịch vụ chỉ tiêu chất lượng theo chất lượng phẩm chất sản phẩm khô từ gạo của bộ y tế năm 2008 chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25