ước lượng mô hình

... -0.01503759 5 Kinh tế lượng Đề bài: 1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE. Bài làm Ước lượng mô hình ... H 0 bị bác bỏ. Vậy ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa mãn. Mô hình GARCH(1) vừa ước lượng được là mô hình tốt. *) dự báo σ t 2 Ta có AR(1)- GARCH(1,1): r t =0.132470 ... -4.483141 Log likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726 Inverted AR Roots .13 Ước lượng mô hình ARIMA(1,0,0) đối với R. Mô hình có hệ số chặn: 10 Method: ML - ARCH (Marquardt) Date: 11/23/04 Time:...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 10:42

... 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH(1) ước lượng được là tốt: ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – 8 ... phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí hiệu là e t , sau đó sử dụng lược đồ tương quan của chuỗi e t 2 để suy ra p. Ta được p = 1. b) Mô hình GARCH(1) ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – 5 H 0 ... đồ tương quan của chuỗi R BPC Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2) b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R BPC Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/22/07...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 13:45

... trong mô hình ARIMA tham số d = 0. a) Xác định tham số p và q dựa vào lược đồ tương quan của chuỗi R BPC Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2) b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R BPC Mô hình ... 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH(1) ước lượng được là tốt: –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– 8 ... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 4. Mô hình GARCH(p,q) đối với chuỗi R BPC : a) Xác định giá trị tham số p Từ phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí hiệu là e t , sau...

Ngày tải lên: 12/04/2013, 13:24

... đồ tương quan của chuỗi R BTC Ta thấy có quá trình AR(7) và AR(9) b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R BTC Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/23/07 ... P_value = 0.00 < 0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH(1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH(1) ước lượng được là tốt: R t = 0.172661*R t-7 + 0.152839*R t-9 ... tới hạn là 1%, 5%, 10%. 3. Mô hình ARIMA đối với chuỗi R BTC : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Chuỗi dừng nên ta có trong mô hình ARIMA tham số d = 0. a)...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 08:07

... 0918.775.368 Kinh tế lượng Đề bài: 1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE. Bài làm Ước lượng mô hình ... H 0 bị bác bỏ. Vậy ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa mãn. Mô hình GARCH(1) vừa ước lượng được là mô hình tốt. *) dự báo σ t 2 Ta có AR(1)- GARCH(1,1): r t =0.132470 ... 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726 Inverted AR Roots .13 vậy mô hình ARIMA(1,0,0) không có hệ số chặn 2, Kết quả ước lượng mô hình ARCH(1) 11 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:05

... ε t Các bước ước lượng mô hình GARCH Như đã kiểm định ở trên ta thấy chuỗi lợi suất của cổ phiếu FPT là chuỗi dừng.Từ phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên ta ghi lại phần dư của mô hình ,kí ... 0,ρ 22 ≠ 0.Từ k =3 trở đi các ρ k giảm dần.Do vậy mô hình có thể là p=2, q = 0. Ta có kết quả uớc lượng mô hình ARIMA(2,0,0) đối với RFPT là Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: RFPT Method: ... Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Các giả thiết trong mô hình GARCH(1) được thỏa mãn hết Mô hình GARCH vừa ước lương là mô hình tốt Phương trình : σ 2 t = 9.55E – 05 – 0.489343 U 2 t-1 ...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:06

Ngày tải lên: 06/08/2013, 11:28

... chiếm khoảng 3% thị trường sách cả nước nhưng tin rằng chỉ sau 5 năm nữa, con số này sẽ là 20-30%. Tuy nhiên, có 2 rào cản chính đối với mô hình kinh doanh này. Trước hết, vấn đề thương thảo về ... vụ đi kèm, các dịch vụ bổ sung khác. Một chuỗi các bước trong đặt hàng: Bước 1: Nhập đơn hàng (order entry) Bước 2: Kiểm tra hàng (check out) Bước 3: Bán hàng (sale order) Đơn hàng của khách hàng ... hiểu website Vinabook.com 2.1. Mô hình kinh doanh Thị trường phân phối sách Việt Nam chủ yếu vẫn tồn tại dưới hình thức bán lẻ thông qua hệ thống nhà sách trên cả nước (chiếm hơn 90% thị trường). Nhằm...

Ngày tải lên: 24/10/2012, 16:30

Ngày tải lên: 14/12/2013, 17:16

Ngày tải lên: 15/12/2013, 02:15

Ngày tải lên: 16/03/2014, 13:20

Ngày tải lên: 21/03/2014, 00:20

Ngày tải lên: 01/04/2014, 13:15

... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ... động (Defenssive). II. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ ... độ chính xác của hệ số bêta ước lượng. Trong thực tế, thời kỳ ước lượng 3–năm chiếm được 65% của lượng giảm xuống tối đa có thể đạt được bởi tăng thêm thời kỳ ước lượng từ một năm lên tám năm....

Ngày tải lên: 08/09/2012, 13:36

... các giả thiết của mô hình 6.1. Phơng sai của sai số thay đổi Kiểm định White B1: Ước lợng mô hình (2) bằng phơng pháp OLS. Thu đợc phần d tơng ứng RESID. B2: Ước lợng mô hình sau đây: RESID 2 ... 0.000000 Inverted AR Roots .18 Kết luận: Mô hình đa ra trên đây về cơ bản đà đáp ứng đầy đủ các giả thiết của phơng pháp OLS.Vì vậy phơng pháp ớc lợng rủi ro thanh khoản bằng mô hình kinh tế lợng trên đây ... đủ nên mô hình em đa ra vẫn còn một số khuyết tật nhỏ. C - Kết luận 48 Néi dung Ch¬ng1 : Tæng quan vÒ Ng©n hµng Quèc tÕ ViÖt Nam - VIBank 1. Giíi thiÖu chung vÒ Ng©n hµng Quèc tÕ 2 Hình ảnh...

Ngày tải lên: 05/12/2012, 16:37

... 15 4.1. Mô hình: Biến đổi mô hình (1) trở thành: Log (Y t ) = log( 1 ) + 2 log(X t ) + 3 log(Y t-1 ) Đặt log( 1 ) = ta đợc: Log (Y t ) = + 2 log(X t ) + 3 log(Y t-1 ) Mô hình ... lập thì ảnh hởng trung bình của yếu tố ngẫu nhiên hay của tất cả các yếu tố không có mặt trong mô hình đến biến phụ thuộc là không đáng kể. Tức là: E(U/X=X i ) = E(U i ) = 0 (với i) 3. Phơng ... mua chứng khoán công ty, ngời mua chứng khoán phải đợc đảm bảo rằng tình hình kinh doanh của công ty là có hiệu quả, tình hình tài chính của công ty là lành mạnh, Để giám sát đ ợc hoạt động của...

Ngày tải lên: 06/12/2012, 17:03

... động (Defenssive). II. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ ... hay thời kỳ ước lượng là bao nhiêu năm thì có thể cho một hệ số bêta chính xác và trong thời kỳ đó hệ số bêta ước lượng được có tính dừng? V. Mô hình xác định kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi ... là hệ số bêta có tính dừng. • Giả thiết về mô hình Chuỗi lợi suất của các chứng khoán có tính dừng. 2. Mô hình Mô hình thị trường được dùng để ước lượng hệ số bêta của công ty: Phương trình...

Ngày tải lên: 11/04/2013, 08:24

... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ... đơn bằng 0. 2. Mô hình chỉ số đơn (SIM) 2.1. Các giả thiết của mô hình Hàm số mô tả mô hình chỉ số đơn ở dạng tuyến tính như sau: ititititit IR εβα ++= * Các giả thiết cơ sở của mô hình: Giả thiết: ... khác đang tồn tại trên thị trường. IV. Mô hình xác định kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước lượng rủi ro 1. Một vài vấn đề gặp phải khi ước lượng rủi ro 1.1. Chuỗi lợi suất Như ở...

Ngày tải lên: 11/04/2013, 09:20

... bêta ước lượng được có tính dừng? 2. Mô hình Ba tác giả Phillip R.Daves, Michael C.Ehrhardt và Robert A.Kunkel đã đưa ra một mô hình lựa chọn kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước lượng ... mà phải ước lượng nó. Mô hình định giá tài sản vốn và mô hình chỉ số thị trường cho ta phương pháp để ước lượng hệ số bêta bằng cách hồi quy chuỗi thời gian. Nhưng vấn đề mà cả hai mô hình đều ... hệ số alpha của các chứng khoán tính được qua mô hình chỉ số đơn bằng 0. 2. Mô hình chỉ số đơn (SIM) 2.1. Các giả thiết của mô hình Hàm số mô tả mô hình chỉ số đơn ở dạng tuyến tính như sau: ititititit IR εβα ++= * Các...

Ngày tải lên: 12/04/2013, 11:41

... sử dụng trong các mô hình khác khó có điều kiện thu thập trong điều kiện hiện nay  Mô hình HS cho phép việc mở rộng mô hình trong tương lai bằng cách thêm các biến vào mô hình để kiểm định ... khống 23 2.4. Mô hình đo lường mức độ hành vi bầy đàn trên TTCK VN 23 2.4.1. Lựa chọn mô hình 23 2.4.1.1. Các mô hình đo lường hành vi bầy đàn trên thế giới 23 2.4.1.2. Mô hình Hwang và Salmon ... do sau:  Mô hình HS có thể đo lường mức độ hành vi bầy đàn trên quy mô toàn thị trường, trong khi một số mô hình khác không thể thực hiện điều này  Dữ liệu sử dụng trong mô hình (sẽ được...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 19:16