đa dạng hóa và lý thuyết danh mục đầu tư

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:33

... quản lý danh mục đầu tư thụ động; chiến lược quản lý chủ động và chiến lược quản lý hỗn hợp. - Chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động là chiến lược mua và nắm giữ. Khi các nhà đầu tư đều ... chọn danh mục đầu tư, trong đó phản ánh nguyên tắc về đa dạng hóa rủi ro.Mô hình của ông chính là bước đầu tiên của quản lý danh mục đầu tư: xác định một hệ thống các danh mục đầu tư hiệu quả,tập ... hiện nay nhằm tối thiểu hóa rủi ro là nguyên tắc đa dạng hóa. Đa dạng hóa được thể hiện thông qua việc đầu tư danh mục. Làm thế nào để có thể xây dựng được 1 danh mục đầu tư hiệu quả? Trong thời...

Ngày tải lên: 20/07/2013, 08:42

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:40

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:40

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:40

Ngày tải lên: 09/12/2013, 15:03

... sản phi rủi ro và tiếp xúc với đường IOS tại một danh mục có tên gọi là danh mục tiếp xúc T. Nguyễn Xuân Thành 3 LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ Nhà đầu tư thiết lập danh mục đầu tư (P) trên cơ sở ... vọng P r P σ Đường tập hợp các cơ hội đầu tư (IOS) Danh mục có σ min D CrBrA PP P +− = 2 2 2 σ (1/A) 1/2 B/A II. Xây dựng danh mục đầu tư với N tài sản rủi ro và tài sản phi rủi ro 1. Tài sản phi ... vọng nhất định theo yêu cầu, nhà đầu tư muốn xây dựng một danh mục sao cho phương sai của suất sinh lợi có giá trị nhỏ nhất. Vậy, nhà đầu tư muốn tối thiểu hóa 2 P σ = W T ∆W trên cơ sở thỏa...

Ngày tải lên: 09/12/2013, 20:15

... Lý thuyết danh mục đầu tư Nhóm 03 – Đêm 3 – K22 17 2.5 Cách xác định lợi nhuận và rủi ro danh mục đầu tư trên thực tế Phần trên đây đã khuyên nhà đầu tư nên đầu tư vào danh mục đầu tư. ... ích của việc đa dạng hóa càng nhiều hơn (giảm rủi ro) 5. Hạn chế của đa dạng hóa danh mục đầu tư  Đa dạng hoá danh mục đầu tư tùy thuộc vào khả năng tài chính của mỗi nhà đầu tư. Nếu khả năng ... chứng khoán.Nguồn vốn Lý thuyết danh mục đầu tư Nhóm 03 – Đêm 3 – K22 18 theo vị trí địa lý. 4. Lợi ích của đa dạng hóa danh mục đầu tư  Một là mở rộng phạm vi đầu tư vào nhiều công ty, nhiều...

Ngày tải lên: 05/06/2014, 00:15

... lợi kỳ vọng bằng việc xây dựng một danh mục đầu tư đã được đa dạng hóa. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại nhấn mạnh tính đa dạng hóa của danh mục so với việc lựa chọn các chứng khoán riêng lẻ. ... lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại là “đừng bỏ tất cả trứng vào một cái giỏ”. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đã thiết lập khái niệm “đường biên hiệu quả”. Một danh mục hiệu quả là một danh ... kỳ vọng của danh mục đầu tư, chúng ta có: Hệ số beta của danh mục đầu tư i n 1i ip x β=β ∑ = , trong đó xi và βi lần lượt là tỷ trọng và beta của cổ phiếu j trong danh mục đầu tư. Trong ví...

Ngày tải lên: 24/07/2014, 01:20

... nhà đầu tư có thể lựa chọn 17 . Sau khi đã xác định được tập hợp các danh mục đầu tư hiệu quả, các nhà đầu tư sẽ lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu dựa vào hệ số ngại rủi ro của họ. Danh mục đầu ... chọn danh mục đầu tư tối ưu: 2. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu: 2.1. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu trong trường hợp không tồn tại tài sản phi rủi ro: 2.1. Lựa chọn danh mục đầu tư tối ... trong thực tế đầu tư cũng như các nghiên cứu về lý thuyết đầu tư. 3. Lợi tức và rủi ro của danh mục đầu tư: Khi phân tích lợi tức và rủi ro trong đầu tư, vấn đề mà nhà đầu tư quan tâm nhất...

Ngày tải lên: 27/07/2014, 05:20

... 3: Lý thuyết danh mục đầu tư Chương 3: GIỚI THIỆU VÈ LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ Chương 3: GIỚI THIỆU VÈ LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ 1. 1. Các khái niệm cơ bản Các khái niệm cơ bản 2. 2. Danh mục đầu ... lược đầu tư thụ động và đường thị trường vốn 5. 5. Đa dạng hóa đầu tư hiệu quả -lý thuyết Markowitz Đa dạng hóa đầu tư hiệu quả -lý thuyết Markowitz 01/12/2010 9Mã môn học: B02004 chương 3: Lý thuyết ... ro danh mục thị trường danh mục thị trường + Đa dạng hóa tối đa danh mục này: Xác định số + Đa dạng hóa tối đa danh mục này: Xác định số lượng cổ phiếu cần mua (dựa trên khối lượng đầu tư, ...

Ngày tải lên: 08/08/2014, 07:21

Ngày tải lên: 04/11/2014, 00:24

Ngày tải lên: 24/10/2014, 19:17

Ngày tải lên: 17/10/2013, 12:01

... !%"4'T!@"@KE '.3M61-- '"4 4.3 XÁC ĐỊNH DANH MỤC ĐẦU TƯ 4.3.1. Xác định danh mục đầu tư tối ưu của hai chứng khoán 7 K""4/M&1- ... quyết định đầu tư, ngoài quan tâm đến tỷ suất kỳ vọng của chứng khoán nhà đầu tư còn chú trọng đến mức độ rủi ro của chứng khoán đó, cân đối giữa lợi tức và rủi ro. Nhóm 4 Page 18 Đầu Tư Tài Chính ... Đầu Tư Tài Chính 4.4 ĐÁNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ (P) 4.4.1. Hệ số beta của hai chứng khoán \8  :  *  T  '...

Ngày tải lên: 07/05/2014, 22:21

... nhà đầu t đà biết áp dụng nguyên tắc Không để tất cả trứng vào cùng môt giỏ.Các nhà đầu t là e ngại rủi ro và mục đích của họ là tối đa hoá lợi ích kỳ vọng.Họ tiến hành đầu t theo danh mục ... Fund Xây dựng danh mục đầu t cân đối và đa dạng. Đầu t tập trung vào các loại chứng khoán đang và sẽ niêm yết trên TTCK Việt Nam, bao gồm:chứng khoán của các công ty đang niêm yết trên thị ... dụng giảm bớt các thông số và tính toán đầu vào cho việc phân tích danh mục đầu t. Bằng cách kết hợp CAPM và SIM với chỉ số thị trờng là VnIndex,ta sẽ tìm đợc danh mục tối u. Chuyờn thc tp...

Ngày tải lên: 30/10/2012, 14:30

... chuẩn và tỉ suất lợi nhuận của danh mục 8 chứng khoán Biểu đồ 4.6: Sự phân bố của độ lệch chuẩn và tỉ suất lợi nhuận của danh mục 16 chứng khoán Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm ... thể được viết lại cho danh mục như sau: pPPMP R Re α β =+ + (2) Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán tại Việt Nam ix DANH MỤC HÌNH Trang Biểu ... việc đa dạng hóa (hay lợi ích biên của đa dạng hóa) . Chúng ta sẽ thống nhất về khái niệm này là so sánh về tỉ lệ rủi ro của danh mục 1 chứng khoán và với danh mục thị trường ( ở đây là danh mục...

Ngày tải lên: 13/04/2013, 19:15

... thường lập danh mục có mức đa dạng hoá tối đa và độ rủi ro tư ng đương rủi ro danh mục thị trường. Quy trình quản lý danh mục đầu tư thụ động: - Trước hết, cần thiết lập danh mục cổ phiếu ... từng danh mục đầu tư Để loại bỏ rủi ro cho một danh mục đầu tư, phải xây dựng một danh mục đầu tư sao cho TGĐHBQ của cả danh mục bằng kỳ đầu tư dự kiến. TGĐHBQ của cả danh mục được xác định ... phiếu trong danh mục. Tuy nhiên, vấn đề không đơn giản chỉ dừng ở đó. Trong suốt giai đoạn đầu tư, TGĐHBQ của danh mục sẽ biến đổi khác với kỳ đầu tư nên người quản lý danh mục đầu tư phải thường...

Ngày tải lên: 08/10/2013, 21:20

... Carhart Mô hình đa nhân tố (multifactor model)   i i iGDP iIR i R E R GDP IR e       Đa dạng hóa danh mục đầu tư – Rủi ro hệ thống & rủi ro phi hệ thống 27 Đa dạng hóa đầu tư với N tài ...          Danh mục thị trường & đường CML 32 Danh mục đầu tư thị trường: . Danh mục đầu tư thị trường là danh mục đầu tư gồm tất cả những tài sản có nguy cơ rủi ro trên thị trường. . ... Giả định 30 . Có nhiều nhà đầu tư trên thị trường; mỗi nhà đầu tư với một lượng vốn nhỏ so với tổng vốn của các nhà đầu tư . Tất cả các nhà đầu tư đều muốn tối đa hóa lợi nhuận tại một mức rủi...

Ngày tải lên: 02/06/2014, 05:20

... Đó là việc đa dạng hóa phải cân bằng giữa lợi ích từ việc giảm thiểu rủi ro mà danh mục đầu tư mang lại và chi phí tăng thêm do hệ quả của việc đa dạng hóa. Lý thuyết về việc đa dạng hóa có thể ... quán cho trường hợp đơn trị và đa trị. Qua đó áp dụng lý thuyết vào việc đa dạng hóa danh mục đầu tư tối ưu. 3. Sử dụng phần mềm Lingo 12 để tính toán tìm danh mục đầu tư tối ưu cho ví dụ cụ thể ... việc chỉ dừng lại ở việc đa dạng hóa đơn giản. Lý thuyết đa dạng hóa hiện đại chỉ thực sự bắt đầu khi Harry Markowitz phát triển lý thuyết về việc xây dựng danh mục đầu tư dựa trên quan hệ lợi nhuận...

Ngày tải lên: 25/07/2014, 21:07