Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính cúa khách hàng.doc

Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính cúa khách hàng

Lời mở đầu

ít có thiết chế kinh tế nào tác động đến đời sống con ngời và xã hội mạnh mẽ bằng ngân hàng và hoạt động của nó Ra đời từ rất sớm và không ngừng phát triển cả về qui mô, số lợng, chất lợng các dịch vụ, cho đến nay ngành ngân hàng đóng một vai trò hết sức quan trọng - là huyết mạch của nền kinh tế, với sự hình thành hệ thống ngân hàng hai cấp: ngân hàng trung ơng và ngân hàng thơng mại Bên cạnh đó nền kinh tế thị trờng phát triển đã thúc đẩy quá trình xâm nhập và phát triển của t tởng và tác phong kinh doanh mới trong các ngân hàng, đợc thể hiện bằng sự có mặt của các chi nhánh ngân hàng nớc ngoài và ngân hàng liên doanh.

Trong các hoạt động của ngân hàng, tín dụng là hoạt động quan trọng nhất, chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản, tạo thu nhập từ lãi lớn nhất và cũng là hoạt động mang lại nhiều rủi ro cao nhất Vì vậy, đảm bảo và nâng cao chất lợng tín dụng luôn là nhiệm vụ, mục tiêu hàng đầu của các ngân hàng thơng mại Để đa ra đợc một quyết định tài trợ, các ngân hàng phải cân nhắc kỹ lỡng, ớc lợng khẳ năng rủi ro và sinh lời dựa trên qui trình phân tích tín dụng Phân tích tài chính của khách hàng là một trong những nội dung đó.

Phân tích tài chính của khách hàng có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong việc đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng tự chủ tài chính trong kinh doanh, nhu cầu tài trợ và khẳ năng hoàn trả nợ của khách hàng Nh-ng hoạt độNh-ng này troNh-ng các Nh-ngân hàNh-ng thơNh-ng mại vẫn còn nhiều bất cập dẫn đến hiệu quả cho vay cha cao Chính vì lẽ đó mà việc nghiên cứu tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lợng công tác này góp phần quyết định tới hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Qua quá trình thực tập tại Sở giao dịch I- Ngân hàng đầu t và phát triển Việt Nam, tôi đã chọn đề

tài: “ Hoàn thiện phơng pháp phân tích tài chính của khách hàng tại

Sở giao dịch I- NHĐT&PT Việt Nam” cho chuyên đề thực tập tốt

nghiệp của mình với mong muốn áp dụng những kiến thức đã học đa ra những giải pháp góp phần vào hoàn thiện công tác này tại Sở giao dịch I-Ngân hàng đầu t và phát triển Việt Nam.

Ngoài lời mở đầu và kết luận, chuyên đề này có kết cấu gồm 3 chơng:

Ch¬ng 1: Tæng quan vÒ ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh cña kh¸ch hµng

t¹i Ng©n hµng th¬ng m¹i.

Ch¬ng 2: Thùc tr¹ng ph©n tÝch tµi chÝnh cña kh¸ch hµng t¹i Së giao dÞch

I – Ng©n hµng ®Çu t vµ ph¸t triÓn ViÖt Nam.

Ch¬ng 3: Gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh cña kh¸ch

hµng t¹i Së giao dÞch I- Ng©n hµng ®Çu t vµ ph¸t triÓn ViÖt Nam

Lúc đầu kinh doanh tiền tệ do nhà thờ đứng ra tổ chức vì đây là nơi tôn nghiêm đợc dân chúng tin tởng để ký gửi tài sản và vàng bạc.Về sau, do nhận thấy việc kinh doanh này đem lại nhiều lợi lộc nên nhiều giới nhảy vào Những tổ chức này đợc coi là tiền thân của Ngân hàng Thời kỳ cuối thế kỉ XIV( thời kỳ Phục Hng) phần lớn còn mang tính chất gia đình, các tổ chức kinh doanh tiền tệ phát triển nhanh và mở rộng thêm nhiều nghiệp vụ mới Ngân hàng ra đời sớm nhất ở Venise của ý năm 1580 Đầu thế kỉ XVII xuất hiện một số tổ chức kinh doanh tiền tệ lớn, sở hữu t nhân đợc coi là thời điểm của kỷ nguyên ngân hàng hiện đại nh ngân hàng Amsterdam( Hà Lan), Ngân hàng Hamburg( Đức) Từ thế kỉ XVIII đến thế kỉ XIX đã có sự phân công thành ngân hàng phát hành và ngân hàng chuyên doanh Từ thế kỉ XIX cho đến nay hệ thống ngân hàng đã phát triển mạnh mẽ với sự hình thành hệ thống ngân hàng hai cấp: ngân hàng trung ơng và ngân hàng thơng mại Ngày nay, hệ thống NHTM đã phát triển mạnh mẽ cùng với việc đa dạng hoá các nghiệp vụ của mình, các NHTM ngày càng xâm nhập sâu sắc vào mọi hoạt động của nền kinh tế.

Ngày 6/5/1951 Hồ Chủ Tịch ký sắc lệnh 15/SL thành lập Ngân hàng quốc gia Việt Nam và sau đổi tên thành ngân hàng nhà nớc Việt Nam đợc tổ chức từ trung ơng đến quận, huyện.

Hệ thống ngân hàng một cấp đợc duy trì cho đến ngày 26/3/1988, quyết định số 53- QĐ - HĐBT đã đánh dấu sự hình thành hệ thống ngân hàng hai cấp với ngân hàng trung ơng thực hiện chức năng quản lý nhà nớc về tiền tệ, tín dụng, thanh toán và các ngân hàng chuyên doanh là: ngân hàng Nông Nghiệp Việt Nam, Ngân hàng Công Thơng Việt Nam, ngân hàng Ngoại Thơng Việt Nam, ngân hàng Đầu T và Xây Dựng Cơ Bản Việt Nam.

Ngày 23/5/1990, ban hành hai pháp lệnh ngân hàng : pháp lệnh ngân hàng nhà nớc và pháp lệnh pháp lệnh về tổ chức tín dụng có tổ chức nội dung và pháp lý gần giống với hệ thống ngân hàng ở các nớc có nền kinh tế thụ trờng Ngân hàng nhà nớc Việt Nam có vai trò và nhiệm vụ nh ngân hàng trung ơng, các tổ chức tín dụng bao gồm NHTM, Ngân hành Đầu T và Phát Triển, công ty tài chính và hợp tác xã tín dụng có vai trò nh ngân hàng trung gian.

Ngày 12/12/1997, luật ngân hàng nhà nớc Việt Nam và luật các tổ chức tín dụng đợc quốc hội thông qua đã tiếp tục củng cố, xây dựng và cải tiến hệ thống ngân hàng hai cấp Ngân hàng thơng mại đợc định nghĩa: là một tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thờng xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng, sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện các nghiệp vụ chiết khấu, thanh toán, …

1.1.1.2.Các chức năng của NHTM

 Chức năng làm trung gian tài chính.

NHTM thực hiện chức năng này xuất phát từ những cơ sở khách quan Đó là đặc điểm tuần hoàn vốn tiền tệ trong quá trình tuần hoàn vốn xã hội đã phát sinh hiện tợng trong cùng một lúc có những cá nhân, doanh nghiệp có vốn tiền tệ tạm thời cha sử dụng Ngợc lại, lại có những cá nhân, doanh nghiệp có nhu cầu vốn cần bổ sung trong một thời gian ngắn( nh nhu cầu nguyên nhiên liệu nhng cha bán đợc sản phẩm, cần sửa chữa lớn hoặc mua sắm tài sản cố định nhng thiếu vốn…) Mâu thuẫn này đợc giải quyết bằng quan hệ tín dụng trực tiếp hoặc gián tiếp Tuy nhiên quan hệ tín dụng trực tiếp dới hình thức tín dụng thơng mại hoặc doanh nghiệp trực tiếp phát hành trái phiếu có những hạn chế vì các chủ thể khó có thể biết rõ đợc khả năng và nhu cầu vốn của nhau Hơn nữa, để có thể chuyển nhợng vốn cho nhau cần có sự tin tởng Hạn chế này đòi hỏi phải có ngân hàng đứng ra làm trung gian để giúp chuyển vốn từ nơi thừa vốn sang nơi tạm thời thiếu vốn.

Với chức năng này NHTM đã góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên trong quan hệ là ngời gửi tiền, ngân hàng và ngời đi vay và đảm bảo lợi ích của nền kinh tế.

 Chức năng tạo phơng tiện thanh toán

Trớc đây, các ngân hàng thợ vàng tạo phơng tiện thanh toán khi phát hành giấy nhận nợ với khách hàng Với nhiều u thế, dần dần giấy nhận nợ của ngân hàng đã thay thế tiền kim loại làm phơng tiện lu thông và phơng tiện cất trữ; nó trở thành tiền giấy.

Với nhu cầu có đồng tiền quốc gia duy nhất đã dẫn đến việc nhà nớc tập trung quyền lực phát hành tiền giấy vào một tổ chức hoặc là Bộ tài chính hoặc là Ngân hàng trung ơng Từ đó chấm dứt các ngân hàng thơng mại tạo ra các giấy bạc của riêng mình.

Trong điều kiện phát triển thanh toán qua ngân hàng, các khách hàng nhận thấy nếu họ có đợc số d trên tài khoản tiền gửi thanh toán, họ có thể chi trả để có đợc hàng hoá và các dịch vụ theo yêu cầu Theo quan điểm hiện đại, đại lợng tiền tệ bao gồm nhiều bộ phận Thứ nhất là tiền giấy trong lu thông(Mo), thứ hai là số d trên tài khoản tiền gửi giao dịch của khách hàng tại ngân hàng, thứ ba là tiền gửi trên các tài khoản tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kì hạn…Khi ngân hàng cho vay, số d trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng tăng lên, khách hàng có thể dùng để mua hàng và dịch vụ Do đó, bằng việc cho vay các ngân hàng đã tạo ra phơng tiện thanh toán.

Toàn bộ hệ thống ngân hàng cũng tạo phơng tiện thanh toán khi các khoản tiền gửi đợc mở rộng từ ngân hàng này đến ngân hàng khác trên cơ sở cho vay Khi khách hàng tại một ngân hàng sử dụng khoản tiền vay để chi trả thì sẽ tạo nên khoản thu( tức làm tăng số d tiền gửi) của một khách hàng khác tại một ngân hàng khác từ đó tạo ra các khoản cho vay mới Trong khi không một ngân hàng riêng lẻ nào có thể cho vay lớn hơn dự trữ d thừa, toàn bộ hệ thống ngân hàng có thể tạo ra khối lợng tiền gửi( tạo phơng tiện thanh toán) gấp bội thông qua hoạt động cho vay(tạo tín dụng).

 Chức năng trung gian thanh toán

Ngân hàng trở thành trung gian thanh toán lớn nhất hiện nay ở hầu hết các quốc gia Thay mặt khách hàng, ngân hàng thực hiện thanh toán giá trị hàng hoá và dịch vụ Để việc thanh toán nhanh chóng thuận tiện và tiết kiệm chi phí, ngân hàng đa ra cho khách hàng nhiều hình thức thanh toán nh thanh toán bằng sec, uỷ nhiệm chi, nhờ thu, các loại thẻ… cung cấp mạng lới thanh toán điện tử, kết nối các quỹ và cung cấp tiền giấy khi khách hàng cần Các ngân hàng còn thực hiện thanh toán bù trừ với nhau thông qua ngân hàng trung ơng hoặc thông qua các trung tâm thanh toán.

Công nghệ thanh toán qua ngân hàng càng đạt hiệu quả cao khi qui mô sử dụng công nghệ đó càng đợc mở rộng Vì vậy, công nghệ thanh toán hiện đại qua ngân hàng thờng đợc các nhà quản lý tìm cách áp dụng rộng rãi

1.1.1.3.Các hoạt động chính của ngân hàng thơng mại.

Theo luật các Tổ chức tín dụng(12/12/1997), NHTM đợc tiến hành tất cả các hoạt động kinh doanh theo luật định bao gồm 3 lĩnh vực hoạt động sau:

 Hoạt động huy dộng vốn

Theo luật, NHTM đợc thực hiện các hình thức huy động vốn sau: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá, vay vốn giữa các tổ chức tín dụng, vay vốn của ngân hàng nhà nớc.

Tiền gửi là số tiền của khách hàng gửi tại ngân hàng dới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và các loại tiền gửi khác.

Giấy tờ có giá bao gồm chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và giấy tờ có giá khác đợc phát hành trên thị trờng tiền tệ, thị trờng vốn để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nớc.

Các NHTM có thể vay vốn của các Tổ chức tín dụng trong và ngoài nớc dới nhiều hình thức khác nhau: vay theo hợp đồng mua lại, vay theo hình thức bảo lãnh,

Theo quy định tại Điều 30 của luật NHNN Việt Nam, NHTM đợc vay vốn của NHNN dới hình thức tái cấp vốn, theo các loại sau: Cho vay theo hồ sơ tín dụng, chiết khấu và tái chiết khấu các thơng phiếu, cho vay có đảm bảo bằng cầm cố thơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác, trong trờng hợp đặc biệt khi đợc thủ tớng chính phủ chấp thuận, NHNN cho vay đối với các NHTM, Tổ chức tín dụng tạm thời mất khả năng chi trả, có nguy cơ gây mất an toàn cho hệ thống các Tổ chức tín dụng hoặc trong trờng hợp có sự chỉ định của thủ tớng chính phủ, NHNH thực hiện bảo lãnh cho tổ chức tín dụng vay vốn nớc ngoài.

 Hoạt động sử dụng vốn.

Bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt động trong nền kinh tế đều muốn tìm kiếm lợi nhuận Ngân hàng không ngoại lệ, hoạt động huy động vốn của ngân hàng đã đem lại cho ngân hàng một khoản vốn với tính chất là vốn đi vay Điều đó có nghĩa là ngân hàng phải trả lãi suất cho các khoản

đó đến từng giờ Vậy ngân hàng sẽ phải sử dụng nguồn vốn đó nh thế nào để có đợc lợi nhuận Các ngân hàng tìm kiếm lợi nhuận thông qua các hoạt động cho vay, đầu t vào các dịch vụ sinh lãi Hiện nay, các NHTM đợc thực hiện các hoạt động sử dụng vốn sau: Cho vay; chiết khấu thơng phiếu và cầm cố các chứng từ có giá; bảo lãnh ngân hàng; cho thuê tài chính và các hình thức khác theo quy định của NHNN.

Cho vay là hoạt động chính của ngân hàng để thu lợi nhuận Nó quyết định đến sự tồn tại và phát triển của NHTM Hình thức pháp lý của hoạt động cho vay là hợp đồng tín dụng, có hai loại hợp đồng thông dụng: Hợp đồng cho vay có đảm bảo( bằng tài sản, bằng tín chấp) và hợp đồng cho vay không có đảm bảo.

Chiết khấu chứng tờ có giá ngắn hạn là nhiệm vụ mà ngân hàng sẽ giao cho khách hàng một lợng tiền bằng mệnh giá chứng từ chiết khấu trừ đi lệ phí chiết khấu trong thời hạn của hiệu lực chứng từ chiết khấu.

Bảo lãnh của ngân hàng là cam kết của ngân hàng dới hình thức th bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng của ngân hàng khi không thực hiện đúng nghĩa vụ nh cam kết.

Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là Tổ chức tín dụng, NHTM với khách hàng thuê là các tổ chức, cá nhân Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê Trong thời hạn thuê, các bên không đợc đơn phơng huỷ bỏ hợp đồng.

 Hoạt động trung gian.

Hoạt động này còn gọi là dịch vụ thanh toán và ngân quỹ ( có thu phí) Ngân hàng cung cấp phơng tiện thanh toán và làm trung gian trong các quan hệ thanh toán Các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng là: Séc, uỷ nhiệm thu, chuyển tiền, uỷ nhiệm thu, th tín dụng, th thanh toán, ngân phiếu thanh toán.

 Các hoạt động khác.

Hoạt động quan trọng nhất là kinh doanh ngoại hối Ngoài ra còn có các hoạt động nh: góp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp và các Tổ chức tín dụng khác, tham gia thị trờng tiền tệ, uỷ thác, nhận uỷ thác, làm

đại lý, kinh doanh bất động sản, dịch vụ t vấn, bảo quản vật có giá, cầm đồ,…

Trên đây là những nghiên cứu sơ lợc về sự hình thành và phát triển của các NHTM, chức năng và các hoạt động kinh doanh của NHTM Để làm rõ nội dung phân tích tài chính của khách hàng tại NHTM trong quá trình phân tích tín dụng, chúng ta sẽ nghiên cứu các nội dung sau:

1.1.2.Sự cần thiết phân tích tài chính của khách hàng tại NHTM.

Vô số các rủi ro khác nhau khi cho vay: rủi ro tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản…bắt nguồn từ nhiều yếu tố khác nhau và có thể dẫn đến việc không hoàn trả nợ khi đến hạn Các thiệt hại đôi khi nảy sinh từ nguyên nhân thiên tai nh bão lụt, hạn hán, hoả hoạn, động đất Những thay đổi về nhu cầu ngời tiêu dùng hoặc về kỹ thuật của một ngành công nghiệp có thể làm sụp đổ cả sơ đồ của một hãng kinh doanh và đặt ngời đi vay cụ thể nào đó đã có thời làm ăn có lãi lâm vào cảnh thua lỗ Một cuộc đình công kéo dài, việc giảm giá để cạnh tranh, hoặc việc mất một ngời quản trị giỏi có thể làm giảm thiệt hại nghiêm trọng đến khả năng hoàn trả tiền vay của ngời vay Sự hng thịnh hay suy thoái của chu kỳ kinh doanh ảnh hởng đến lợi nhuận của ngời vay và gây nên niềm vui hay nỗi buồn của ngời kinh doanh, cũng nh ngời tiêu dùng Một số rủi ro nảy sinh từ các yếu tố riêng rẽ khó giải thích Để quyết định có chấp nhận cho vay hay không, nhà quản trị ngân hàng phải cố gắng ớc lợng rủi ro không hoàn trả Rủi ro này có thể dự đoán trong một quá trình kéo dài, bằng những phân tích tỉ mỉ về các mặt tài chính, phi tài chính của khách hàng Trên thực tế, việc xác định các thông số phi tài chính nh uy tín, năng lực, đạo đức, mục đích sử dụng vốn vay,… là rất khó, mang tính chất định tính Vì vậy, những thông tin tài chính định lợng là rất quan trọng đối với ngân hàng trong đánh giá, lựa chọn khách hàng Phân tích tài chính của khách hàng cho ngân hàng xác định đợc các yếu tố về lợng của nhu cầu vay vốn tín dụng, xác định đợc thời hạn hợp lý của khoản vay, xác định kỳ hạn trả nợ …đối với từng khách hàng Nh vậy, phân tích tài chính của khách hàng không chỉ là nhu cầu thiết thực mà còn là đòi hỏi bắt buộc đối với mỗi NHTM.

Có thể hiểu phân tích tài chính của khách hàng tại NHTM là một tập hợp các khái niệm, phơng pháp và công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác nhằm đánh giá tình hình tài

chính, khẳ năng và tiềm lực của khách hàng giúp ngân hàng đa ra các quyết định tài trợ.

Phân tích tài chính của khách hàng tại các NHTM nhằm đạt đợc những mục tiêu sau:

Xác định đợc tình hình tài chính của khách hàng: giá trị tài sản, tình hình nợ, nhu cầu tài trợ, khả năng thanh toán…

Dự báo về tài chính trong tơng lai của khách hàng: khả năng hoạt động kinh doanh, khả năng sinh lời, khả năng hoàn trả nợ vay…

Đảm bảo cho ngân hàng thu đợc cả lãi lẫn gốc đúng hạn, giảm rủi ro tín dụng, tránh gây thất thoát vốn cho ngân hàng.

Phân tích tài chính của khách hàng về cơ bản, giống nhau trong tất cả

Thông tin là nguồn quan trọng có ảnh hởng lớn nhất đến quá trình phân tích tài chính của khách hàng Bởi muốn đa ra một quyết định tài trợ thì ngân hàng phải biết rõ ràng về năng lực tài chính của khách hàng Các nguồn thông tin mà ngân hàng thu thập đợc bao gồm các thông tin nội bộ, thông tin bên ngoài, thông tin do khách hàng cung cấp và do cán bộ tín dụng tự điều tra, bao gồm:

- Phỏng vấn trực tiếp: Phỏng vấn trực tiếp là rất quan trọng bao gồm việc gặp gỡ trực tiếp giữa ngân hàng và ngời vay vốn: thăm quan nhà x-ởng, văn phòng, nói chuyện với giám đốc,… qua đó giúp cho cán bộ tín dụng có một ý niệm nào đó về tính thật thà và khả năng của ngời vay.

- Mua hoặc tìm kiếm các thông tin qua các trung gian: nh các cơ quan quản lý, các bạn hàng của khách hàng, các cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, hải quan, trung tâm tín dụng của NHNN – CIC,…Qua các trung gian, ngân hàng phân tích đợc ngời vay qua các mối liên hệ của họ, cho thấy uy tín, trình trạng rủi ro, phát triển hay suy thoái.

- Thông qua hồ sơ vay vốn của khách hàng: Đó là điều kiện bắt buộc đối với mọi khách hàng khi muốn vay vốn của ngân hàng Với khách hàng là những doanh nghiệp, hồ sơ sẽ bao gồm các báo cáo tài chính nh : Bảng cân đối kế toán ( mẫu số B01-DN ), báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh ( mẫu số B02- DN), báo cáo lu chuyển tiền tệ (mẫu số B03-DN), thuyết minh báo cáo tài chính ( mẫu số B09-DN), và bảng kế hoạch tài chính trong tơng lai Các báo cáo này cho thấy số liệu trong nhiều năm đã qua, vì vậy giúp ngân hàng có cơ sở để dự đoán về tình hình của khách hàng trong tơng lai gần Ngân hàng sử dụng các báo cáo này để ớc tính nhu cầu vốn, trong đó có nhu cầu tài trợ, đánh giá khẳ năng sinh lời và khẳ năng trả nợ của khách hàng, các thiệt hại có thể xảy ra nếu khách hanhg không trả, hoặc không trả đầy đủ,…

Với các khách hàng là hộ sản xuất kinh doanh, căn cứ trên các mẫu biểu sổ sách theo qui định, ngân hàng hớng dẫn hộ lập báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh và bảng cân đối kế toán của hộ Với khách hàng là cá nhân, hồ sơ sẽ gồm những tài liệu chứng minh tài sản cá nhân, lơng và các thu nhập khác.

1.2.2.Các phơng pháp phân tích tài chính của khách hàng.

Phơng pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tợng, các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tài chính doanh nghiệp

Hiện nay các NHTM thờng sử dụng hai phơng pháp phân tích tài chính đó là phơng pháp so sánh và phơng pháp phân tích tỷ lệ.

Phơng pháp so sánh: Một chỉ tiêu tài chính đơn thuần cha thể hiện đầy đủ mức độ đạt đợc của doanh nghiệp nh thế nào, chỉ thông qua so sánh ta mới thấy sự tăng trởng phát triển hay suy thoái của chỉ tiêu đó.

Để thực hiện đợc phơng pháp so sánh, cần phải thống nhất các điều kiện so sánh về không gian, thời gian, nội dung, đơn vị tính… và tuỳ theo mục đích so sánh để xác định gốc so sánh là kỳ báo cáo hay kỳ kế hoạch, số tuyệt đối, số tơng đối hay số bình quân Nội dung so sánh gồm:

- So sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trớc để thấy đợc xu hớng thay đổi về tài chính của khách hàng, qua đó đánh giá

sự tăng trởng hay đi xuống trong hoạt động kinh doanh của khách hàng.

- So sánh số liệu của khách hàng với số liệu trung bình của ngành, và với số liệu của khách hàng khác để đánh giá tình hình tài chính của khách hàng là tốt hay xấu.

- So sánh theo chiều dọc để thấy đợc tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đ-ợc sự biến đổi cả về số tuyệt đối và số tơng đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp.

Phơng pháp phân tích tỷ lệ: Phơng pháp này dựa trên các chuẩn mực

của các tỷ lệ đại lợng tài chính Sự biến đổi của các tỷ lệ phản ánh sự biến đổi của các đại lợng tài chính Vì vậy thông qua phân tích tỷ lệ để xác định và so sánh các đinh mức hoặc các ngỡng làm cơ sở đánh giá tình hình, so sánh các tỷ lệ của khách hàng đã tính toán với các tỷ số tham chiếu Nh vậy phơng pháp so sánh luôn đợc phối hợp với phơng pháp tỷ lệ Các nhóm tỷ lệ chủ yếu đợc dùng trong phân tích tài chính của

1.2.3.Quy trình phân tích tài chính của khách hàng tại NHTM.

1.2.3.1 Phân tích trớc khi cho vay.

Phân tích trớc khi cho vay là bớc quan trọng nhất, quyết định đến chất lợng của phân tích tín dụng Nội dung chủ yếu là thu thập thông tin và xử lý thông tin liên quan đến khách hàng Việc phân tích trong giai đoạn này tập trung vào phân tích khả năng sinh lợi, phân tích rủi ro từ đó xác định khả năng trả nợ của khách hàng.

Khả năng sinh lợi của khách hàng cao thì khă năng trả nợ là cao và ngợc lại vì khả năng sinh lợi của doanh nghiệp cho biết quy mô và tính chất lợi nhuận tạo ra Để phân tích khả năng sinh lợi của doanh nghiệp,

Ngân hàng dựa vào các chỉ tiêu thể hiện trên báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và các tỷ lệ, chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lợi của của doanh nghiệp nh: hệ số sinh lợi doanh thu, hệ số sinh lợi tài sản,…

Rủi ro là khả năng mà một sự kiện không thuận lợi nào đó sẽ xuất hiện, rủi ro xảy ra cho doanh nghiệp cũng chính là rủi ro cho ngân hàng Vì vậy trớc khi đa ra quyết định tài trợ nhất thiết ngân hàng phải phân tích rủi ro cho khoản vay đó Để phân tích rủi ro, ngân hàng dựa vào các chỉ tiêu thể hiện trên bảng cân đối kế toán và các tỷ lệ thể hiện mức độ rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh nh: tỷ lệ về khả năng thanh toán, tỷ lệ về năng lực hoạt động,…

1.2.3.2.Phân tích trong khi cho vay.

Trong khi cho vay, quyền sử dụng vốn của ngân hàng đã đợc chuyển sang cho doanh nghiệp nhng vẫn có quyền và nghĩa vụ kiểm tra, theo dõi món vay.Dới góc độ của phân tích tài chính khách hàng, ngân hàng cần quan tâm đến các nội dung nh: xác định nguồn trả nợ của doanh nghiệp, phân tích lại các chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lời, độ rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mục đích của việc phân tích trong khi cho vay là nhằm xác định xem khoản vay có vấn đề hay không, có quyết định tiếp tục hay chấm dứt mối quan hệ tín dụng đó.

1.2.3.3.Phân tích sau khi cho vay.

Quan hệ tín dụng kết thúc khi ngân hàng thu hồi hết gốc và lãi Các khoản tín dụng đảm bảo hoàn trả đầy đủ và đúng hạn là các khoản tín dụng an toàn Nếu một số trờng hợp, các khoản tín dụng đã không hoàn trả hoặc hoàn trả không đúng hạn Việc xem xét tìm nguyên nhân là rất quan trọng để giúp ngân hàng kịp thời đa ra các quyết định liên quan đến tính an toàn của khoản tín dụng

1.2.4.Nội dung phân tích tài chính của khách hàng tại NHTM.

1.2.4.1.Phân tích các báo cáo tài chính.

Báo cáo tài chính là những báo cáo đợc lập dựa vào phơng pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định Các báo cáo tài chính phản ánh một cách có hệ thống tình hình tài sản của đơn vị tại những thời điểm, kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn trong những thời kỳ nhất định.

Các báo cáo tài chính đợc sử dụng để phân tích tại NHTM gồm Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lu chuyển tiền tệ.

 Bảng cân đối kế toán: Là 1 báo cáo tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Nh vậy bảng cân đối kế toán nhằm mô tả sức mạnh tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm Ngời ta coi bảng cân đối kế toán nh bức ảnh chụp nhanh, bởi nó đợc lập vào thời điểm cuối kỳ kế toán Đây cũng chính là nhợc điểm của bảng cân đối kế toán khi chúng ta sử dụng số liệu của nó để phân tích.

Khi nhìn vào tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp trên bảng cân đối kế toán, ta có thể xác định đợc quy mô của doanh nghiệp; nhìn vào vốn chủ sở hữu ta xác định đợc khả năng tài chính và mức độ tự chủ của doanh nghiệp trên cơ sở đó xác định đợc khả năng vay nợ của doanh nghiệp vì yêu cầu về số lợng vốn chủ sở hữu là yêu cầu đầu tiên trong quá trình thẩm định tín dụng tại ngân hàng Nhìn vào TSLĐ và TSCĐ sẽ xác định đợc lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp chẳng hạn nh doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thơng mại thì phần TSLĐ phải chiếm tỷ trọng lớn hơn Nhìn vào vốn trung và dài hạn( bao gồm vốn vay và vốn chủ sở hữu) có thể khái quát cơ cấu vốn, cơ cấu tài trợ của doanh nghiệp;

nợ ngắn hạn ảnh hởng tới vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp nên cũng ảnh hởng tới quyết định của doanh nghiệp.

Thông qua phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp, ngân hàng sẽ xác định khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp thông qua khả năng chuyển đổi vật t, hàng hoá và tài sản thành tiền mặt trong kỳ.

Tiếp theo, phân tích vốn lu động thờng xuyên là một nội dung quan trọng nhằm đánh giá xem doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không? và TSCĐ của doanh nghiệp có đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn không?

Vốn lu động thờng xuyên= nguồn vốn dài hạn – TSCĐ =TSLĐ -nguồn vốn ngắn hạn

Khi vốn lu động thờng xuyên < 0 tức là nguồn vốn dài hạn không đủ đầu t cho TSCĐ, doanh nghiệp phải dùng một phần vốn ngắn hạn để đầu t vào TSCĐ, TSLĐ không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, các cân thanh toán của doanh nghiệp mất cân đối, doanh nghiệp phải dùng một phần TSCĐ để thanh toán nợ ngắn hạn Trong trờng hợp này ngân hàng không nên cho vay vì nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đang lớn mà TSCĐ thì không dễ chuyển thành tiền mặt để trả nợ

Khi vốn lu động thờng xuyên > 0, tức là khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, doanh nghiệp có khả năng mở rộng sản xuất kinh doanh nhng chú ý việc sử dụng lãng phí vốn.

Phân tích nhu cầu vốn lu động thờng xuyên nhằm nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Nhu cầu vốn lu động th-ờng xuyên là lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần TSCĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu( TSLĐ không phải là tiền có thể chuyển đổi nhanh để thanh toán).

Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên= Tồn kho và các khoản phải thu-nợ ngắn hạn.

Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên < 0, tức là các nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài đã thừa để tài trợ cho TSLĐ, doanh nghiệp không cần nhận thêm nguồn vốn ngắn hạn nữa Tuy nhiên nếu vốn lu động thờng xuyên < 0 và nhỏ hơn cả nhu cầu vốn lu động thờng xuyên thì vốn bằng tiền âm, xảy ra tình trạng mất cân đối trong nguồn vốn ngắn hạn và dài

hạn( vốn ngắn hạn nhiều, vốn dài hạn ít) hoặc mất cân đối trong đầu t dài hạn( đầu t dài hạn quá nhiều).

Cuối cùng, ngân hàng phải kiểm tra xem liệu bảng cân đối kế toán đã đợc kiểm toán hay cha, nếu chứ đợc kiểm toán thì ngân hàng sẽ không thể xác định đợc liệu nợ phải trả đã quá hạn hay cha? các tài sản đã cầm cố, thế chấp cha? ngoài ra, không thể xác định đợc bảng cân đối kế toán đợc lập vào thời điểm nào trong chu kỳ sản xuất kinh doanh.

 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tổng hợp nhất, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ, chi tiết theo các hoạt động, tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nớc về thuế và các khoản phải nộp khác và tình hình về thuế giá trị gia tăng Báo cáo này đợc trình bày theo mẫu số B02- DN.

Mục tiêu của phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là xác định, phân tích mối quan hệ và đặc điểm của các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh, so sánh chúng qua một số niên độ kế toán liên tiếp và số liệu trung bình của ngành để đánh giá kết quả kinh doanh và xu hớng biến động của các chỉ tiêu đó theo thời gian.

Về phơng pháp phân tích, sử dụng mẫu biểu đã đợc chuẩn hoá trong báo cáo kết quả kinh doanh, xác định tỷ trọng và tốc độ biến động theo thời gian để đánh giá về kết cấu và biến động, rút ra nhận xét và tìm nguyên nhân chủ yếu ảnh hởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Đối với cán bộ tín dụng cần phân tích doanh thu thuần, lãi từ sản xuất kinh doanh, lãi sau thuế năm báo cáo so với năm trớc hay trong 3 năm liên tục thì kết quả đánh giá khách quan hơn.

 Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ(BCLCTT).

BCLCTT là một báo cáo tìa chính phản ánh khoản thu và chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo từng hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt động tài chính.

Quản lý tiền đóng vai trò quan trọng trong quản lý tài chính Nhiệm vụ chính của quản lý tiền là đảm bảo đủ tiền để thanh toán cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp khi đến hạn thanh toán Trên góc độ ngân

hàng, khi xem xét hiệu quả quản lý tiền của doanh nghiệp, ngân hàng cần phân tích BCLCTT trong mối quan hệ với các báo cáo tài chính khác.

Việc theo dõi BCLCTT giúp cho ngân hàng:

- Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp trong quá khứ Nguồn tiền của doanh nghiệp phát sinh từ hoạt động nào và có phù hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không ?

- Dự báo hoạt động tơng lai của doanh nghiệp

+ Nếu doanh nghiệp kinh doanh theo phơng thức hiện nay, tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ nh thế nào?

+Dòng tiền vào ra của doanh nghiệp diễn ra nh thế nào, căn cứ vào đó ngân hàng lên kế hoạch thu nợ phù hợp

- Đánh giá đợc sự thịnh vợng hay khó khăn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ và nguyên nhân do đâu.

Bằng cách nghiên cứu các luồng tiền vào, ra trong doanh nghiệp, ngân hàng có thể xác định đợc khi nào thì doanh nghiệp có thặng d tiền mặt để trả nợ và khi nào bội chi tiền mặt cần phải vay bù đắp Đồng thời qua nghiên cứu luồng tiền và các khoản dễ dàng chuyển đổi thành tiền, ngân hàng sẽ xác định đợc khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp.

1.2.4.2.Phân tích các chỉ tiêu tài chính.

Trong phân tích tài chính, các tỷ số tài chính chủ yếu thờng đợc phân thành 4 nhóm:

Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán: Đây là nhóm chỉ tiêu đợc sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh

TSLĐ bao gồm các khoản vốn bằng tiền, đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và TSLĐ khác.

Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải trả trong năm bao gồm: vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn trả và các khoản phải trả khác.

Các TSLĐ và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định-tới một năm Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là thớc đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngân hàng đợc trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó Tỷ lệ này > 1 là tốt Tuy nhiên khi đánh giá chỉ tiêu này cần loại trừ các khoản nợ khó đòi trong TSLĐ.

Để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, các nhà phân tích còn quan tâm đến chỉ tiêu vốn lu động dòng hay vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp Nó đợc xác định là phần chênh lệch giữa tổng tài sản và tổng nợ ngắn hạn, hoặc là phần chêch lệch giữa vốn thờng xuyên ổn định với tài sản cố định dòng Khả năng đáp ứng nghĩa vụ thanh toán, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và khả năng nắm bắt thời cơ thuận lợi của doanh nghiệp phụ thuộc phần lớn vào vốn lu động dòng.

Khả năng thanh toán nhanh = TSLĐ - Dự trữ Nợ ngắn hạn

Hệ số này đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay thành tiền để thanh toán cho các khoản nợ đến hạn Tỷ lệ này cho biết một (đồng) nợ ngân hàng đợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng TSLĐ dòng cho nên tỷ lệ này càng cao càng tốt Nhng nếu quá cao cũng không tốt, thể hiện lợng tiền quá nhiều, gây hiện tợng sử dụng vốn không hiệu quả.

- Tỷ số dự trữ ( tồn kho) trên vốn lu động dòng : Tỷ số này cho biết dự trữ chiếm bao nhiêu phần trăm vốn lu động dòng Nó đợc tính bằng cách chia dự trữ( tồn kho) cho vốn lu động dòng.

Các tỷ số về khả năng cân đối vốn.

Vốn của doanh nghiệp bao gồm vốn tự có và vốn đi vay Nguồn vốn và cấu thành hai loại vốn này xác định sự ổn định tài chính của doanh nghiệp Thờng thì trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp đều muốn sử dụng vốn tự có nhỏ nhất bởi vì: Khi sử dụng vốn vay DN sẽ đ ợc hởng một khoản tiết kiệm nhờ thuế, mặt khác nếu doanh nghiệp chỉ góp 1 phần vốn trong hoạt động kinh doanh thì rủi ro sẽ do ngời vay gánh chịu là chủ yếu Trong khi đó doanh nghiệp nắm phần lợi rõ rệt, doanh nghiệp chỉ

cần bỏ ra một số vốn ít nhng đợc quyền sử dụng một lợng tài sản lớn để kinh doanh mà không phải chia sẻ quyền kiểm soát Đặc biệt khi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đang phát triển, lãi thu đợc trên tiền vay lớn hơn lãi suất tiền vay, lợi nhuận dành cho chủ doanh nghiệp tăng gấp bội Ngợc lại đối với ngời cho vay thì rủi ro tiềm ẩn là rất lớn, nếu hoạt động kinh doanh thua lỗ thì họ sẽ là ngời gánh chịu tổn thất nặng nề nhất Vì vậy khi cho vay ngân hàng cần quan tâm đến cơ cấu vốn của doanh nghiệp xem vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu, khả năng thanh toán lãi vay đến mức nào.

Thông thờng các chủ nợ thích tỷ số nợ trên tổng tài sản vừa phải vì tỷ số này càng thấp thì khoản nợ càng đợc đảm bảo trong trờng hợp doanh nghiệp bị phá sản Nếu tỷ số nợ quá cao, doanh nghiệp dễ bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.

Một tỷ số nợ quá hạn có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng 0.5 đợc coi là lý tởng vì nó cho thấy có ít nhất phân nửa tài sản của doanh nghiệp đợc hình thành bằng vốn chủ sở hữu.

- Tác dụng phân tích tơng tự chỉ tiêu này là chỉ tiêu tỷ lệ tự tài trợ Tỷ lệ tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu

Tổng nguồn vốn

Tỷ số này cho biết tổng số vốn doanh nghiệp chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong tổng số vốn mà doanh nghiệp đa vào sản xuất kinh doanh Tỷ số này càng lớn càng có sự đảm bảo cao cho các khoản nợ vay.

-Khả năng thanh toán lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay=

Lãi vay hàng năm là chi phí tài chính cố định và chúng ta muốn biết công ty sẵn sàng trả lãi đến mức nào Cụ thể hơn chúng ta muốn biết rằng liệu số vốn đi vay có thể sử dụng tốt đến mức nào, có thể đem lại lợi nhuận bao nhiêu và đủ bù đắp lãi vay hay không.

Tỷ lệ này cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo bằng khả năng trả lãi hàng năm nh thế nào Số tiền thu nhập trớc khi trả thuế thu nhập doanh nghiệp và các khoản tiền lãi vay là số tiền sẵn sàng để thanh toán tiền lãi cho các khoản nợ vay Tỷ lệ này càng lớn càng tốt Ngoài ra có thể xem xét khả năng trả nợ bằng cách so sánh lãi vay với doanh thu thuần Theo kinh nghiệm thực tế, ngời ta cho rằng tỷ lệ này phải dới mức 3%, tỷ lệ này cao sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.

Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động.

Nhóm chỉ tiêu này đợc sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Vốn của doanh nghiệp đợc dùng để đầu t cho các loại tài sản khác nhau nh TSCĐ, TSLĐ Do đó, các nhà phân tích không chỉ quan tâm tới việc đo lờng hiệu quả sử dụng tổng tài sản mà còn chú trọng tới hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành tổng tài sản của doanh nghiệp Chỉ tiêu doanh nghiệp chủ yếu trong tính toán các tỷ số này để xem xét khả năng hoạt động của doanh nghiệp.

Vòng quay tiền = Doanh thu thuần TSLĐ bình quân

Tỷ số này cho biết vòng quay của tiền trong năm tức là số lần tất cả số vốn đầu t đợc chuyển thành thanh toán tiền mặt Chỉ số này thấp thì vốn đầu t không đợc sử dụng một cách có hiệu quả, và có khả năng khách hàng dự trữ hàng hoá quá nhiều hay tài sản không đợc sử dụng hoặc đang

Số vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đánh giá công ty sử dụng hàng tồn kho của mình hiệu quả nh thế nào Hệ số này cao hay thấp còn phụ thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhng nói chung nếu vòng quay hàng tồn kho cao thì việc kinh doanh thờng đợc đánh giá là tốt Nếu hệ số này thấp, có nghĩa là hàng tồn kho nhiều, nguyên nhân có thể là chất lợng hàng hoá thấp, giá thành cao, mẫu mã không phù hợp với thị hiếu ngời tiêu dùng

-Kỳ thu tiền bình quân.

Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu

Doanh thu bình quân theo ngày Các khoản phải thu là những hoá đơn bán hàng chứ thu tiền về do công ty thực hiện chính sách bán chịu và các khoản tạm ứng cha thanh toán, khoản trả trớc cho ngời bán.

Kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chịu của công ty Nếu kỳ thu tiền bình quân thấp thì hiệu quả sử dụng vốn kém do vốn bị chiếm dụng nhiều Nhng nếu kỳ thu tiền bình quân quá cao thì sẽ giảm sức cạnh tranh dẫn đến giảm doanh thu.

- Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Chỉ tiêu này cho biết một đồng TSCĐ tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu trong một năm.

Hiệu suất sử dụng TSCĐ=

TSCĐ thu Doanh

TSCĐ ở đây đợc xác định theo giá trị còn lại đến thời điểm lập báo cáo Tỷ lệ này thấp thể hiện hoạt động cha hết khả năng, tỷ lệ này nếu quá cao cho thấy doanh nghiệp đầu t quá ít cho TSCĐ

- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tổng tài sản=

Chỉ tiêu này còn gọi là vòng quay toàn bộ tài sản, nó cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanh thu.

Các tỷ số về khả năng sinh lãi: Các tỷ số này phản ánh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu năng quản lý doanh nghiệp.

- Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm=

Chỉ tiêu này phản ánh tỷ trọng lợi nhuận sau thuế trong doanh thu của doanh nghiệp.

- Doanh lợi vốn chủ sở hữu(ROE) R

OE =

Thu nhập sau thuế Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và đợc các nhà đầu t đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu t vào doanh

Đây là chỉ tiêu tổng hợp nhất đợc dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu t.

Trên đây là những chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu đợc ngân hàng sử dụng trong phân tích tài chính của khách hàng Tuỳ thuộc loại cho vay: ngắn hạn hay trung và dài hạn mà ngân hàng có thể có tập trung phân tích vào chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu nào.

+Nếu là những khoản cho vay ngắn hạn: Mục đích sử dụng các khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp là để tài trợ cho nhu cầu TSLĐ thời vụ, chủ yếu là hàng tồn kho và các khoản phải thu Sau khi các khoản này đợc giải phóng thành tiền thì khoản vay cũng đợc hoàn trả Nh vậy nguồn trả nợ chính cho các khoản vay ngắn hạn là từ doanh thu bán hàng Vì vậy, khi phân tích tài chính của khách hàng, ngân hàng phải đánh giá các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, sau đó là các chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân.

+Nếu là những khoản cho vay trung và dài hạn: Các khoản vay này dùng chủ yếu cho nhu cầu TSCĐ và TSLĐ thờng xuyên, nguồn trả nợ chính cho các khoản vay này thờng là phần tăng thêm trong vốn chủ sử hữu của doanh nghiệp, đợc tạo thành từ lợi nhuận sau thuế và nguồn khấu hao Khi phân tích tài chính, ngân hàng quan tâm đến khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi sẽ tuỳ thuộc vào khả năng sinh lời này Kỹ thuật phân tích thay đổi theo bản chất và theo thời hạn của khoản vay, nhng dù cho đó là cho vay dài hạn hay cho vay ngắn hạn thì ngân hàng đều quan tâm đến cơ cấu tài chính biểu hiện mức độ mạo hiểm của doanh nghiệp đi vay.

Tóm lại, thông qua phân tích tình hình tài chính của khách hàng, NHTM có thể biết đợc một phần tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính khả quan hay khó khăn, xu hớng phát triển của đơn vị nh thế nào

để từ đó có quyết định cho vay đúng, đảm bảo thu hồi nợ đúng hạn, đủ cả gốc và lãi.

Tuy nhiên, việc phân tích tình hình tài chính của khách hàng chỉ hữu ích khi các số liệu báo cáo phải đảm bảo chính xác Trong điều kiện nớc ta hiện nay, khi mà việc thực hiện pháp lệnh kế toán thống kê cha dợc chấp hành nghiêm chỉnh thì đòi hỏi cán bộ tín dụng phải thẩm định tính chính xác của số liệu báo cáo và cần phải kết hợp chặt chẽ giữa phân tích tình hình tài chính với các thông số phi tài chính để đa ra những kết luận xác đáng về doanh nghiệp mà ngân hàng đã và sẽ quan hệ làm ăn với họ.

Chơng 2 Thực trạng phơng pháp phân tích tàichính của khách hàng tại SGDI- NHĐT&PT Việt Nam.

2.1.Giới thiệu khái quát về SGDI- NHĐT&PT Việt Nam.

2.1.1.Lịch sử hình thành và phát triển của SDGI-NHĐT&PT ViệtNam.

Đợc thành lập ngày 26/04/1957, ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam (BIDV) là một doanh nghiệp nhà nớc đặc biệt, với chức năng chủ yếu ban đầu là cấp phát theo công trình và dự án nhà nớc Trải qua gần 50 năm, giờ đây BIDV đã phát triển thành một trong những ngân hàng thơng mại lớn nhất ở Việt Nam hoạt động kinh doanh đa năng trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng và phi ngân hàng, phục vụ các khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế, phục vụ cho đầu t phát triển từ các nguồn vốn của Chính phủ, các tổ chức kinh tế tài chính - tín dụng trong và ngoài nớc.

Khi BIDV chuyển sang hoạt động theo mô hình của một ngân hàng th-ơng mại, đòi hỏi cần phải có một mô hình kinh doanh mới và vì thế Sở Giao Dịch ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam (SGD) đợc thành lập theo QĐ76-TCCB ngày 28/3/1991 của Tổng giám đốc ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam với mô hình gọn nhẹ chỉ có 10 phòng với số nhân viên khoảng 80 ngời Hơn nữa, SGD còn là một bộ phận kinh doanh trực tiếp của ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam, có sức mạnh lớn nhất mà không một chi nhánh nào có đợc, là nơi thử nghiệm mọi nghiệp vụ mới của toàn ngành và của ngân hàng.

Quá trình hình thành và phát triển của SGD có thể đợc chia thành các giai đoạn sau:

+ Giai đoạn 1991 - 1994:

Đây là giai đoạn BIDV thực hiện chức năng của một ngân hàng phát triển, chủ yếu cấp phát và cho vay đầu t xây dựng cơ bản theo kế hoạch nhà n-ớc Trong giai đoạn này, SGD có nhiệm vụ kinh doanh trực tiếp với khách hàng thuộc kinh tế trung ơng, khách hàng chính của SGD trong giai đoạn này là các ban quản lý công trình và một số doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp.

+ Giai đoạn 1995 - 1997:

Năm 1995 nh là một bớc ngoặt đánh dấu hoạt động kinh doanh của BIDV theo một chiều hớng khác, từ chỗ chủ yếu thực hiện kinh doanh theo kế hoạch của nhà nớc , BIDV đã độc lậpđúng ra kinh doanh nh một ngân hàng

thơng mại đa năng, tổng hợp Đối với SGD đây là gia đoạn mới gia nhập thị trờng, bắt đầu thực hiện các hoạt động nghiệp vụ của một ngân hàng thơng mại

+ Giai đoạn 1998 đến nay:

Đây là giai đoạn toàn hệ thống ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam nói chung và SGD nói riêng có cơ cấu tổ chức và quy chế hoạt động tơng đối hoàn thiện, chức năng nhiệm vụ đợc phân định rõ ràng SGD đã dần dần khẳng định đợc vai trò, vị trí của mình trong toàn hệ thống và trên địa bàn Trong giai đoạn này hoạt động của SGD đã đợc đa dạng hoá với nhiều loại hình dịch vụ ngân hàng, thị trờng tín dụng và huy động vốn khá rộng, các tiện ích của khách hàng đợc đáp ứng chu đáo và đầy đủ Mặt khác, với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật, hoạt động của SGD đã đợc tin học hoá, công nghệ ngân hàng cũng từng bớc hiện đại hơn khiến cho SGD đã ngày càng khẳng định đợc vị thế của mình trên thị trờng

Nói tóm lại, SGD là đại diện pháp nhân của ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam, có con dấu riêng, có trụ sở chính đặt tại 53 Quang Trung, Hà Nội.

SGD phải làm tất cả các nhiệm vụ mà trung ơng giao, cụ thể là có nghĩa vụ sử dụng có hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn cùng các nguồn lực khác đ-ợc giao để thực hiện các mục tiêu kinh doanh và các nhiệm vụ do ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam giao; xây dựng kế hoạch dài hạn, kế hoạch hàng năm về hoạt động kinh doanh phù hợp với chiến lợc phát triển của toàn ngành và của chính ngân hàng Bên cạnh đó, SGD còn hoạt động kinh doanh nh một chi nhánh lớn của hệ thống ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam Sở đợc quyền từ chối quan hệ tín dụng và quan hệ kinh doanh khác đối với khách hàng khi xét thấy việc cho vay hoặc cung cấp dịch vụ ngân hàng không đem lại hiệu quả kinh tế, không có khả năng thu hồi vốn hoặc không an toàn theo quy định của pháp luật về hoạt động ngân hàng.

2.1.2.Cơ cấu tổ chức và các hoạt động chủ yếu của Sở giao dịch

2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức của Sở giao dịch

Mô hình tổ chức của Sở Giao dịch I – Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam đợc xây dựng theo mô hình hiện đại hoá ngân hàng, theo hớng đổi mới và tiên tiến, phù hợp với quy mô và đặc điểm hoạt động của chi nhánh.Với mô hình tổ chức đến cuối năm 2003 gồm 14 đơn vị với 2 phòng giao dịch với đội ngũ hơn 270 cán bộ, nhân viên, Sở giao dich là một chi

nhánh thuộc hệ thống BIDV với đầy đủ chức năng của một đơn vị thành viên trong hệ thống BIDV.

Cơ cấu tổ chức của Sở giao dịch đợc trình bày theo sơ đồ sau:

Ban Giám đốc của Sở giao dịch hiện nay gồm 4 ngời (1 Giám đốc và 3 Phó Giám đốc) Các phòng ban của Sở giao dịch đợc tổ chức sắp xếp theo Quyết định số 916/QĐ-TCHC của Giám đốc Sở Giao dịch ngày 08/09/2003.

2.1.2.2 Khái quát hoạt động kinh doanh của Sở giao dịch

Công tác huy động vốn.

SGD luôn coi việc tăng trởng nguồn vốn là nhiệm vụ hàng đầu, nên luôn chủ trơng mở rộng tất cả các hình thức huy động nh :

+ Nhận tiền gửi thanh toán có kỳ hạn, không kỳ hạn + Nhận tiền gửi tiết kiệm với kỳ hạn đa dạng, phong phú + Huy động trái phiếu, kỳ phiếu với các loại kỳ hạn.

Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, quyết liệt giữa các ngân hàng thơng mại (đặc biệt là mức huy động vốn VNĐ trên địa bàn Hà Nội trong thời gian gần đây), với vai trò là đơn vị đầu tầu của toàn hệ thống, SGD luôn theo dõi sát sao thị trờng tài chính, nhận định và dự trù thu chi để đa ra mức lãi suất hợp lý với tính hấp dẫn cao.

Lãi suất huy động VNĐ và ngoại tệ đợc áp dụng kể từ ngày 16/10/2003.

chuyển cả gốc và lãi sang kỳ hạn tiếp theo với lãi suất tại thời điểm

Nhìn chung mức lãi suất mà SGD đa ra không phải là cao nhất trong toàn hệ thống ngân hàng (đứng thứ hai trong bốn ngân hàng thơng mại quốc doanh nhng lại thấp hơn so với một số ngân hàng thơng mại cổ phần nh NHTMCP Quân đội, Vpbank, ) Mặc dù vậy, nhờ vào uy tín của mình, SGD đã khiến cho nó trở thành một mức lãi suất có sức hấp dẫn khá lớn Bên cạnh đó, các chính sách đãi ngộ khách hàng đợc thực hiện khá tốt nh tài khoản đợc mở miễn phí, thủ tục mở tài khoản đơn giản và nhanh gọn, việc thanh toán đợc tiến hành nhanh chóng đến các tỉnh thành phố trên toàn quốc có kèm theo nhiều dịch vụ hỗ trợ khác (nh ATM, Home-banking ) Có thể nói BIDV là một trong những ngân hàng có mạng lới lớn nhất ở Việt Nam, không những thế BIDV còn thực hiện thanh toán liên ngân hàng với gần hết hệ thống ngân hàng, vì thế việc giao dịch và thanh toán đợc tiến hành rất nhanh chóng và thuận tiện Chính nhờ những u điểm đó đã khiến BID nói chung và SGD nói riêng có kết quả huy động vốn rất khả quan Tính đến 31/12/2003, số d huy động của SGD là 10.850 tỷ trong đó hơn 3.000 tỷ là huy động từ dân c, tăng gần 10% so với năm trớc.

Công tác nguồn vốn bao gồm cân đối và sử dụng vốn hàng ngày linh hoạt, chặt chẽ đã đảm bảo khá tốt khả năng thanh toán thờng xuyên.

SGD đã mở thêm 3 điểm huy động vốn mới đồng thời triển khai nhiều hình thức huy động mới, huy động tiền gửi tiết kiệm tích luỹ nhằm thu hút tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trên mọi kênh Công tác marketing tuy còn cha đợc chú trọng nhng cũng đang từng bớc đợc thực hiện, nhờ vậy mà thị phần huy động vốn trên địa bàn vẫn giữ vững ở mức 7% trong tổng nguồn huy động của ngành ngân hàng Hà Nội (144.100) tỷ.

 Công tác tín dụng.

Sở thực hiện nghiêm túc luật các TCTD, quy chế uỷ quyền, quy trình nghiêp vụ Thờng xuyên kiểm tra chất lợng tín dụng, nghiên cứu , phân tích, đánh giá khách hàng từ nhiều kênh thông tin, xây dựng các hệ thống chỉ tiêu đánh giá khách hàng, nâng cao chất lợng tín dụng, thực hiện kế hoạch kiểm tra trớc, trong và sau khi cho vay; nắm vững hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Tích cực đẩy mạnh cho vay ngắn hạn, mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công ty cổ phần, công ty TNHH hoạt động có hiệu quả, có tài sản đảm bảo chắc chắn bên cạnh việc duy trì cho vay các doanh nghiệp nhà nớc, đa dạng hoá các loại hình cho vay, phân tán rủi ro tránh tập trung tín dụng vào một loại hình doanh nghiệp.

Chú trọng công tác Marketing, chủ động tìm kiếm các khách hàng tốt, các dự án khả thi; thực hiện hoàn thiện hồ sơ vay vốn kịp thời không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh.

Bám sát các dự án trọng điểm lớn nh : dự án đầu t nhà máy xi măng Thái nguyên của TCT XDCN VN, đầu t nhà máy nhiệt điện Cẩm phả của TCT Than VN Giải ngân các hợp đồng trung dài hạn đã ký: dự án thuỷ điện Cần Đơn của TCT xây dựng sông Đà, dự án nâng cấp một phần năng lực nhà máy đóng tàu Hạ Long, dự án đầu t cẩu thép của Constrrexxim Holdings, dự án thiết bị thi công, sản xuất vật liệu xây dựng, đầu t cơ sở hạ tầng, các công trình thuỷ điện, chế tạo thiết bị của một số TCT và doanh nghiệp làm ăn có hiệu qủa, tín nhiệm, các doanh nghiệp liên doanh nớc ngoài có khả năng trả nợ và có đủ tài sản đảm bảo.

Cơ cấu tín dụng theo loại tiền cũng nh theo kỳ hạn đã và tiếp tục đợc cải thiện theo hớng thuận lợi, hợp lý, Hiện nay cơ cấu tín dụng là: khoanh, nợ TTUT) Trong đó:

+Tín dụng trung dài hạn theo KHNN và CĐ là 1.717 tỷ đồng, thu nợ tín dụng ĐTXDCB theo KHNN 179,69 tỷ đồng đạt 109,57% kế hoạch TW giao (164 tỷ); thu nợ chỉ định là 100 tỷ đồng đạt 781,25% kế hoạch giao (12,8 tỷ).

+ Tín dụng trung dài hạn thơng mại đạt 3.348 tỷ đồng, chiếm 61,54% tổng d nợ ( không tính TTUT) tại Sở giao dịch.

+ Tín dụng ngắn hạn đạt 977 tỷ đồng, tăng 6,57% so với cuối năm 2002 + D nợ TTUT là 40.726 tỷ đồng.

+ Tổng số nợ quá hạn ớc khoảng 82 tỷ đồng, trong đó nợ qúa hạn thơng mại là 63 tỷ đồng, tỷ lệ nợ quá hạn tính trên tổng d nợ là 0.18%

Công tác thu nợ:

Thực hiện theo chỉ đạo của NHĐT & PT TW, Sở giao dịch đã thực hiện tốt công tác thu nợ, luôn phấn đấu hoàn thành vợt mức kế hoạch đợc giao, tính đến 31/12/2003 thu đợc 179,69 tỷ đồng tín dụng KHNN ( hoàn thành 109,57 % kế hoạch), 100 tỷ đồng tín dụng chỉ định (kế hoạch là 12,8 tỷ ) Tập trung thu nợ, xử lý các khoản nợ có vấn đề, nợ khó đòi, áp dụng các biện pháp linh hoạt để tận thu các khoản nợ tồn đọng Thờng xuyên kiểm tra, xem xét thực trạng tài sản thế chấp tìm biện pháp quản lý chặt chẽ Cụ thể nh sau:

Sở giao dịch đã thu đợc gốc và lãi của khoản nợ quá hạn vay theo chỉ định của Tổng công ty Thuỷ tinh và Gốm xây dựng 6 triệu USD; thu đợc 20.000 USD từ nợ khó đòi của Công ty đầu t và xây dựng Vạn Xuân.

Bên cạnh đó, SGD còn có chính sách u đãi đặc biệt về lãi suất, hạn mức, phí giao dịch đối với các khách hàng có năng lực, uy tín và quan hệ vay trả sòng phẳng Tuy nhiên, do đặc thù là một SGD lớn, Sở hầu nh chỉ chú trọng đến các khách hàng là những doanh nghiệp lớn, còn những doanh nghiệp vừa và nhỏ, các khách hàng cá nhân vay với số lợng nhỏ thì gần nh bỏ ngỏ thị trờng này, vì thế kết quả huy động của SGD mới chỉ đạt mức nh hiện nay

Với đội ngũ cán bộ năng động, Sở thờng xuyên thực hiện đa dạng hoá khách hàng và nâng cao chất lợng tín dụng, công tác kiểm tra việc sử dụng vốn vay nhất là những khoản nợ quá hạn khó đòi đợc thực hiện sát sao Đến 31/12/2003 SGD đã thu đợc từ nợ quá hạn theo tín dụng chỉ định là 100 tỷ, đạt 781% kế hoạch (12,8%) Tỷ lệ d nợ quá hạn đợc kiểm soát và cải thiện theo chiều hớng tích cực Chênh lệch thu chi đạt 200 tỷ, vợt 48% so với kế hoạch đợc giao Sở đã thực hiện nghiêm túc các quy định và hớng dẫn của ngân hàng Đầu T và Phát Triển Việt Nam về chuyển nợ quá hạn theo quyết định 1627-NHNN nhờ vậy mà SGD đã trở thành đơn vị hàng đầu trong hệ thống về việc xử lý nợ quá hạn.

Công tác dịch vụ khách hàng.

Trong năm qua, SGD đợc đánh giá là một ngân hàng có chất lợng dịch vụ thanh toán tốt, chính xác và nhanh chóng Thu ròng từ hoạt động dịch vụ liên

tục tăng trong các năm gần đây Tính riêng trong năm 2003 lợng thu này đạt 27,4 tỷ đồng tăng 11,48 % so với kế hoạch và tăng 32,24% so với năm 2002 Các dịch vụ nh bảo lãnh, thanh toán trong nớc, chi trả tiền kiều hối, kinh doanh ngoại tệ có chiều hớng tăng trởng mạnh.

Công tác bảo lãnh:

Doanh số bảo lãnh quy đổi đến 31/12/2003 đạt 3.161 tỷ, tăng 255,17% so vớí năm trớc Thu từ dịch vụ bảo lãnh đạt 10.401 tỷ chiếm 47.277% tổng thu dịch vụ Trên quan điểm hoạt động bảo lãnh là hình thức tín dụng không dùng tiền của ngân hàng, thời gian qua SGD tập trung đẩy mạnh hoạt động bảo lãnh, tăng thu dịch vụ Với lợi thế là uy tín của SGD đang ngày càng cao đối với các doanh nghiệp trong và ngoài nớc, nhất là các nhà đầu t SGD luôn đáp ứng cao yêu cầu của khách hàng, thực hiện tốt công tác t vấn Công tác bảo lãnh đảm bảo an toàn 100%, không pháp sinh rủi ro và các khoản phải thanh toán thay ngời đợc bảo lãnh.

Công tác thanh toán quốc tế:

Năm 2003 khối lợng giao dịch thanh toán hàng xuất khẩu thực hiện tại Sở cũng nh số lợng chuyển tiền đi và chuyển tiển đến năm 2003 tăng so với năm 2002 cả về số món và doanh số Mặc dù hoạt động thanh toán quốc tế tại SGD gặp nhiều khó khăn do mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gay gắt cả về lãi suất cũng nh mức phí thanh toán làm cho tâm lý khách hàng giao động dẫn tới chuyển địa điểm thanh toán tại nhiều ngân hàng, nhng SGD vẫn cố gắng và đã giữ ổn định số khách hàng của mình, không những thế còn phát triển thêm đợc một số khách hàng mới nh: công ty sơn Việt Mỹ, công ty XNK khoáng sản Với nỗ lực và cố gắng cao, hoạt động thanh toán quốc tế đạt kết quả tơng đối tốt: tổng doanh số đạt 480 triệu USD, trong đó doanh số thanh toán XNk đạt 340 triệu USD bằng 102% so với năm 2002 và đặt 125% kế hoạch năm Lợng phí thu về khoảng 7,65 tỷ VND.

Kinh doanh ngoại tệ:

Năm 2003 kinh doanh ngoại tệ nói chung trên địa bàn và của SGD nói riêng găp không ít khó khăn do tình hình kinh tế chính trị của một số quốc gia trên không ổn định, thêm vào đó dịch bệnh hoành hành làm cho tỷ giá ngoại tệ luôn ở trạng thái giao động mạnh và khó kiểm soát tỷ giá công bố của NHNN với tỷ giá mua bán thực tế trên thị trờng liên ngân hàng luôn có sự chênh lệch lớn gây nhiều khó khăn cho hoạt động kinh doanh tiền tệ, đặc biệt là trong khoảng thời gian cuối năm 2003 không chỉ đồng USD mà các ngoại

tệ khác nh EUR, JPY cũng có nhiều biến động khó lờng Thêm vào đó, bắt đầu từ thang 10/2003 SGD triển khai chơng trình hiện đại hoá ngân hàng, áp dụng theo chơng trình BDS nên bớc đầu việc phân định chức năng các phòng cha rõ ràng do đó công tác quản lý nguồn cũng nh trạng thái ngoại tệ gặp nhiều khó khăn, tuy vậy SGD vẫn đảm bảo tuân thủ đầy đủ các quy định về trạng thái ngoại tệ của NHNN cũng nh của NHĐT&PTTW, định kỳ khái thác và đa ra các thông tin về biến động tỷ giá cũng nh lãi suất của các loại ngoại tệ phục vụ cho hoạt động kinh doanh tại SGD Kết quả mà SGD đạt đợc trong hoạt động này nhờ đó cũng rất đáng khích lệ: doanh số mua bán ngoại tệ năm 2003 đạt 388.600 ngàn USD, thu lợi nhuận ròng từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ đạt 5 tỷ đồng; các hoạt động thu đổi ngoại tệ, thanh toán thẻ Visa, Master Card đợc thực hiện tốt.

Ngoài ra, các dịch vụ nh dịch vụ chứng khoán, bảo hiểm, vận chuyển tiền, dịch vụ ngân quỹ - tiền mặt, giữ hộ các giấy tờ có giá và một số các dịch vụ t vấn khác cũng đem lại kết quả rất khả quan, nó không những đem lại một l-ợng phí đáng kể mà còn củng cố thêm uy tín cho SGD.

2.2.Thực trạng phân tích tài chính của khách hàng tại Sở giao dịch I- NHĐT&PT Việt Nam.

Rủi ro tín dụng luôn là mối quan tâm hàng đầu của tất cả các chủ thể kinh doanh tiền tệ trong nền kinh tế thị trờng, không nằm ngoài quy luật đó Sở giao dịch I-NHĐT&PT Việt Nam bên cạnh những thành tích và kết quả kinh doanh đạt đợc thì vấn đề rủi ro tín dụng đối với ngân hàng là không thể tránh khỏi Chính vì thế mà trong hoạt động cho vay của mình Sở giao dịch phải tuân thủ những quy trình, hớng dẫn của NHNN nói chung và của NHĐT&PT Việt Nam nói riêng Hiện nay, tại sở giao dịch I- NHĐT&PT Việt Nam nói riêng và các ngân hàng khác trong hệ thống NHĐT&PT Việt Nam, trình tự và thủ tục cấp một khoản vay đợc ban hành chính thức bằng các văn bản có liên quan nh: “Quy trình nghịêp vụ cho vay “, “Hớng dẫn thực hiện quy chế cho vay của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng”

Việc phân tích tài chính của khách hàng nhằm :

- Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng

- Khả năng độc lập, tự chủ tài chính trong kinh doanh - Khả năng thanh toán và hoàn trả nợ của ngời vay

Ngoài ra còn phải xác định chính xác số vốn của chủ sở hữu thực tế tham gia vào phơng án xin vay ngân hàng theo quy định của chế độ cho vay.

Đối tợng để tiến hành phân tích tài chính của khách hàng đợc hệ thống NHĐT&PT Việt Nam sử dụng là các báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp trong hồ sơ vay vốn của mình, bao gồm Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, thuyế minh báo cáo tài chính, báo cáo lu chuyển tiền tệ của ít nhất hai năm và quý gần nhất đối với khách hàng là pháp nhân Đối với khách hàng là hộ gia đình, tổ hợp tác, doanh nghiệp t nhân, cá nhân thì cần phải có bản thuyết trình khả năng tài chính.

Nội dung phân tích tài chính của khách hàng đợc thực hiện theo quy trình trớc-trong-sau khi cho vay Phơng pháp đợc sử dụng là phơng pháp so sánh và phơng pháp tỷ lệ.

2.2.1.Nội dung phân tích tài chính của khách hàng tại SGDI-NHĐT&PT

Nội dung phân tích tài chính của khách hàng tại Sở giao dịch I-NHĐT&PT Việt Nam đợc thực hiện trớc hết là thẩn định các thông số trên báo cáo tài chính, sau đó là tính toán và phân tích các tỷ số tài chính.

Đối với bảng cân đối kế toán ngân hàng quan tâm đến các chỉ tiêu:  Vốn chủ sở hữu: Khả năng tài chính của mỗi một doanh nghiệp đợc thể hiện ở vốn chủ sở hữu, tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh mà quy mô vốn chủ sở hữu đến đâu là phù hợp, vốn chủ sở hữu cũng là hình thức tự bảo hiểm cho hoạt động của doanh nghiệp Sở giao dịch phân tích vốn chủ sở hữu tập trung vào các nội dung: quy mô, tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữu và nguyên nhân dẫn đến sự tăng giảm đó để từ đó xác định chính xác giá trị vốn chủ sử hữu Xác định chính xác giá trị vốn chủ sở hữu còn có ý nghĩa trong phân tích tính toán các tỷ lệ sau này.

 Nợ phải trả, trong đó có nợ vay các tổ chức tín dụng-ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, có nợ quá hạn không; nợ vay cá nhân hoặc các tổ chức khác, các khoản nợ phải trả khác- trong đó có nợ ngân sách Số d bảo lãnh tại các ngân hàng-trong đó ngân hàng phải trả thay, các khoản phải thu, cũng là những nội dung đợc phân tích.

Đối với báo cáo kết quả kinh doanh: Sở giao dịch chú ý đến các chỉ tiêu chính nh lợi nhuận trớc thuế, doanh thu thuần, chí phí trả lãi vay

Sau khi phân tích đánh giá khái quát các nội dung trên, Sở giao dịch tiến hành phân tích các chỉ tiêu tài chính Các nhóm chỉ tiêu và chỉ tiêu Sở giao dịch thờng sử dụng phân tích là:

Đối với các khoản cho vay ngắn hạn.ối với các khoản cho vay ngắn hạn.

 Nhóm chỉ tiêu về tình hình và khả năng thanh toán.

 Thớc đo tiền mặt= tồn quỹ tiền mặt bình quân + nhng tài sản có thể chuyển thành tiền nhanh chóng.

Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ th-ờng xuyên của doanh nghiệp Nếu thớc đo tiền mặt lớn hơn bằng số nợ phải thanh toán thờng xuyên hàng tháng là tốt.

 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành

Hệ số khả năng thanh toán hiện hành = TSLĐ và đầu t ngắn hạn Nợ ngắn hạn Sở giao dịch sử dụng hệ số này để dánh giá khách hàng có đủ TSLĐ để đảm bảo trả các khoản nợ ngắn hạn khi thua lỗ bất ngờ xảy ra hay không Sở giao dịch cho rằng chỉ tiêu nay lớn hơn 1 là tốt, nếu thấp hơn là có dấu hiệu rủi ro thanh toán nợ ngắn hạn

 Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Đầu t ngắn hạn + tiền Nợ ngắn hạn

Hệ số này cho biết khả năng huy động các nguồn tiền có thể huy động nhanh và các chứng khoán có thẻ dễ dàng chuyển đợc thành tiền đẻ trả nợ Theo sở giao dịch, tỉ lệ này > 0,5 là tốt.

 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động  Vòng quay của vốn lu động

Vòng quay của vốn lu động = Doanh thu thuần TSLĐ bình quân Sở giao dịch cho rằng chỉ tiêu này càng lớn thì càng tốt  Chu kỳ thu hồi vốn trung bình:

Chu kỳ thu hồi vốn trung bình = Các khoản phải thu

Tiền bán hàng trung bình một ngày Chỉ tiêu này cho biết chất lợng các khoản nợ phải thu, thời gian đọng vốn có hợp lý hay không, Sở giao dịch cho rằng chỉ tiêu này nhỏ càng tốt.

 Hệ số quay vòng của các khoản phải thu:

Hệ số quay vòng của các khoản phải thu = Doanh thu thuần

Các khoản phải thu bình quân Hệ số này cho biết tốc độ thu hồi các khoản nợ Theo Sở giao dịch, hệ số quay vòng nhanh thì tốc độ thu hồi các khoản nợ nhanh.

 Hệ số vòng quay hàng tồn kho:

Hệ số vòng vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán

Hàng tồn kho bình quân Hệ số này cho biết chu kỳ luân chuyển vật t hàng hoá bình quân, Sở giao dich cho rằng tỷ lệ này càng cao càng tốt.

 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi:  Khả năng sinh lời tổng tài sản :

Khả năng sinh lời tổng tài sản = Lợi nhuận trớc thuế Tổng tài sản

Chỉ tiêu này cho biết khả năng sinh lời của tổng tài sản Chỉ tiêu này có thể cho thấy sau khi tài sản bằng nguồn vốn mới huy động sẽ đem lại hiệu quả cao hay thấp hơn so với lúc cha đầu t Vì vậy, trong phân tích tài chính cuả khách hàng trong khi cho vay đây là tỉ lệ đợc Sở giao dịch quan tâm phân tích Tỉ lệ này càng cao càng tốt.

 Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu:

Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này cho biết mức lợi nhuận đạt đợc trên vốn chủ sở hữu Sở giao dịch sử dụng chỉ tiêu này đánh giá một đồng vốn chủ sở hũ bỏ ra đem về bao nhiêu doanh thu, từ đó đánh giá khả năng hoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả hay không.

 Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu :