Hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp – một biện pháp nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp – một biện pháp nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

MỤC LỤC

Trang Danh mục các chữ viết tắt

Danh mục các bảng

Danh mục các hình vẽ, đồ thị Phần mở đầu

CHƯƠNG 1 : VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG TRONG NHTM 1

1.1 Ngân hàng thương mại 1

1.1.1 Khái niệm 1

1.1.2 Chức năng của NHTM 1

1.1.2.1 Chức năng trung gian tín dụng 1

1.1.2.2 Chức năng trung gian thanh toán 2

1.1.3 Các loại hình NHTM 2

1.1.3.1 Căn cứ vào hình thức sở hữu 2

1.1.3.2 Dựa vào chiến lược kinh doanh 3

1.1.3.3 Dựa vào quan hệ tổ chức 3

1.1.4 Các hoạt động của NHTM 3

1.1.4.1 Huy động vốn 3

1.1.4.2 Hoạt động tín dụng 3

1.1.4.3 Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ 4

1.1.4.4 Các hoạt động khác 4

1.2 Tín dụng ngân hàng 5

1.2.1 Khái niệm 5

1.2.2 Phân loại 5

1.2.2.1 Dựa mục đích của TD 5

1.2.2.2 Dựa vào thời hạn TD 6

1.2.2.3 Dựa vào mức độ tín nhiệm đối với khách hàng 6

1.2.2.4 Dựa vào phương thức hoàn trả nợ vay 6

1.2.2.5 Dựa vào phương thức cho vay 6

1.3 Rủi ro của hoạt động tín dụng trong ngân hàng 7

1.3.1 Khái niệm 7

1.3.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro 7

1.3.2.1 Về phía khách hàng 7

1.3.2.2 Về phía ngân hàng 7

1.3.3 Đánh giá rủi ro tín dụng 8

1.4 Nội dung phân tích tín dụng 8

1.4.1 Mục đích 8

1.4.2 Các thông tin làm cơ sở để phân tích tín dụng 9

1.4.3 Nội dung phân tích tín dụng 9

1.4.3.1 Phân tích tình hình tài chính của khách hàng 10

1.4.3.2 Phân tích phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư 13

1.4.3.3 Phân tích thái độ trả nợ của khách hàng trong việc trả nợ vay 17

1.5 Bảo đảm tín dụng 18

1.5.1 Khái niệm 18

1.5.2 Các đặc trưng của bảo đảm tín dụng 18

1.5.3 Các hình thức bảo đảm tín dụng 19

1.5.3.1 Cầm cố tài sản 19

1.5.3.2 Thế chấp tài sản 19

1.5.3.3 Bảo lãnh bằng tài sản 19

CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 21

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 21

2.1.1 Khái quát về Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 21

2.1.2 Thực trạng hoạt động tín dụng tại NHNT Việt Nam 21

2.2 Thực trạng thẩm định tín dụng tại Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 25

2.2.1 Nguồn thông tin 27

2.2.2 Phân tích năng lực pháp luật và tính cách, uy tín của khách hàng 30

2.2.3 Phân tích năng lực tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng 32

2.2.4 Tính toán hiệu quả kinh tế của phương án/dự án vay vốn để thấy khả năng trả nợ ngân hàng 36

2.2.5 Phân tích các điều kiện đảm bảo nợ vay 39

2.2.6 Những hạn chế của quá trình thẩm định tín dụng 41

2.2.7 Một số ví dụ minh họa những hạn chế trong quá trình thẩm định tại NHNT Việt Nam 42

CHƯƠNG 3 : HỆ THỐNG CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP – MỘT BIỆN PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI

NHNT VIỆT NAM 45

3.1 Mục đích và cơ sở xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng 45

3.2 Các yếu tố của hệ thống 46

3.2.1 Yếu tố tài chính 46

3.2.2 Yếu tố phi tài chính 46

3.2.3 Yếu tố điểm số và tỷ trọng 47

3.3 Các bước chấm điểm 48

3.3.1 Xác định lĩnh vực hoạt động 49

3.3.2 Xác định qui mô doanh nghiệp 49

3.3.3 Chấm điểm tài chính 51

3.3.4 Chấm điểm phi tài chính 51

3.3.4.1 Chấm điểm yếu tố dòng tiền 51

3.3.4.2 Chấm điểm yếu tố quản lý 52

3.3.4.3 Chấm điểm yếu tố uy tín trong giao dịch 54

3.3.4.4 Chấm điểm yếu tố các yếu tố bên ngoài 54

3.3.4.5 Chấm điểm yếu tố khác 56

3.4.5 Tổng hợp điểm cuối cùng và xếp hạng 57

3.4 Tác dụng của hệ thống chấm điểm tín dụng trong việc nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng tại NHNT Việt Nam 60

3.4.1 Tác dụng của hệ thống chấm điểm tín dụng 60

3.4.2 Một số biện pháp hoàn thiện việc áp dụng hệ thống chấm điểm tín dụng ở NHNT Việt Nam 65

Kết luận 67 Tài liệu tham khảo

Phụ lục

PHẦN MỞ ĐẦU I Lý do chọn đề tài

Quản trị rủi ro tín dụng luôn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà lãnh đạo NH trên thế giới Tín dụng là một trong hai hoạt động cơ bản của các NHTM và là hoạt động đem lại lợi nhuận nhiều nhất cho NH Vì nguồn vốn mà các NHTM dùng để cấp tín dụng cho các nhu cầu trong nền kinh tế chủ yếu được huy động từ các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội nên NH có trách nhiệm phải hoàn trả Nếu các khoản cấp tín dụng không thể thu hồi được sẽ làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của NH, chi phí tăng do phải trích dự phòng dẫn đến thu nhập bị giảm, uy tín NH cũng giảm theo Vì vậy, hoạt động tín dụng có thể được xem như “con dao hai lưỡi”, một mặt nó tạo ra thu nhập cao mặt khác nó lại tạo ra rủi ro cho NH Chính vì vậy, nó thường xuyên nhận được sự chú ý đặc biệt trong quản trị NH cũng như trong công tác giám sát, quản lý của NHNN, bởi vì việc quản trị tín dụng có hiệu quả hay không có ảnh hưởng rất lớn đến sự thành công hay thất bại của một NH Sự sụp đổ của một NH thường gây ảnh hưởng không tốt đến hệ thống tài chính tiền tệ quốc gia

Ở Việt Nam, hoạt động của các NHTM trong đó có hoạt dộng tín dụng cũng nhận được sự quan tâm rất lớn từ các nhà quản trị NH cho đến các cơ quan quản lý có liên quan Bởi vì hoạt động tín dụng của các NH Việt Nam có tính rủi ro rất cao Lịch sử NH Việt Nam đã chứng kiến rất nhiều tổn thất tín dụng kể từ khi chuyển đổi cơ chế kinh tế từ kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế thị trường Những cuộc đổ vỡ tín dụng trong những năm đầu thập niên 90 đã làm mất niềm tin của công chúng vào NH trong khi nhu cầu vốn tín dụng cung cấp cho nền kinh tế rất lớn Nguyên nhân của những vụ đổ vỡ này vừa xuất phát từ hệ thống pháp lý nước ta lúc đó chưa đầy đủ vừa từ phía các tổ chức tín dụng còn xem nhẹ về mặt quản lý chất lượng tín dụng Để khắc phục hậu quả, Chính phủ đã phải tốn rất nhiều tiền để hỗ trợ các NH trong và ngoài quốc doanh xóa một lượng khổng lồ nợ tồn đọng không có khả năng thu hồi Năm 2001,

ngân sách ước tính ban đầu để tái cơ cấu, làm lành mạnh hệ thống NH Việt Nam là 17.000 tỷ đồng (khoảng 4% GDP) Vài năm trở lại đây, cùng với tốc độ tăng trưởng kinh tế của đất nước luôn ở mức cao so với thế giới, hoạt động tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam đã tăng trưởng rất nóng, và tính đến nay, nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam đã có dấu hiệu quay trở lại Một kết quả phân tích tài chính đối với các NHTM quốc doanh theo tiêu chuẩn quốc tế, công cuộc tái cấp vốn cho các NHTM này có thể phải cần đến khoảng 7% GDP của đất nước

Từ trước đến nay đã có khá nhiều nghiên cứu được thực hiện về các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng ở các NHTM Việt Nam nhưng chủ yếu là đi tìm nguyên nhân và đưa ra các giải pháp liên quan đến cơ chế, chính sách vĩ mô của nhà nước, pháp luật mà quên đi một điều căn bản rằng NH cũng là một DN Bản thân nó trước nhất phải tự trang bị cho mình các biện pháp, cách thức để sinh tồn trong môi trường kinh tế cạnh tranh gay gắt, làm sao vừa tăng trưởng vừa đảm bảo an toàn Rủi ro tín dụng xảy ra, nguyên nhân trước tiên thuộc về bản thân các NH, về chính sách quản trị, giám sát tín dụng của NH và yếu tố cốt lõi nhất là năng lực của nhân viên để thực thi hiệu quả hệ thống quản trị đó Và cũng chưa có nghiên cứu nào đề cập đến việc đo lường mức độ rủi ro tín dụng của một khách hàng nhằm hỗ trợ việc ra quyết

định cho vay phù hợp Xuất pháp từ yêu cầu thực tiễn nêu trên, tôi đã chọn đề tài “HỆ THỐNG CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP – MỘT BIỆN PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM” cho luận văn của mình

II Mục đích nghiên cứu

Mục đích cuối cùng của hoạt động tín dụng là phải thu hồi được số tiền đã cho vay Điều này tùy thuộc vào kết quả thẩm định khả năng trả nợ khách hàng của nhân viên tín dụng Vấn đề được đặt ra là hiện nay nội dung thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng ở các NHTM đang được thực hiện như thế nào ? Có thể nói hầu hết các

NH đều dựa vào giá trị của tài sản bảo đảm là nhiều nhất sau đó mới xét nguồn trả nợ của khách hàng Họ đã quên đi điểm cốt yếu trong việc ra quyết định cho vay hay không là tùy thuộc vào dòng tiền được tạo ra trong tương lai của khách hàng Như vậy, có phải do khả năng thẩm định của họ yếu kém hay do một nguyên nhân nào khác nữa

Hiện nay, công tác đào tạo của nước ta còn nhiều bất cập không phục vụ nhiều cho công việc đi làm sau này của sinh viên Tuy nhiên, vấn đề này vẫn có thể cải thiện được vì các NH thường tổ chức các lớp đào tạo nghiệp vụ cho nhân viên mới của mình Như vậy, vấn đề còn lại là họ đã thiếu một công cụ hỗ trợ quá trình thẩm định Trong thực tế, đôi khi giữa ban giám đốc và nhân viên tín dụng có những mâu thuẫn, không thống nhất trong việc đề xuất cấp tín dụng cho khách hàng vì họ thiếu một công cụ giúp đo lường được mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng và với mức độ rủi ro tín dụng như vậy thì khả năng NH sẽ cấp tín dụng tối đa cho doanh nghiệp là bao nhiêu mà vẫn đảm bảo khả năng thu hồi nợ? Nói tóm lại, vấn đề nghiên cứu được xác định là giới thiệu hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp ở NHNT Việt Nam vừa được triển khai áp dụng Từ đó, hệ thống chấm điểm này đã có những tác dụng gì trong việc nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng và một số biện pháp để hoàn thiện việc áp dụng hệ thống này tại Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

III Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Ở góc độ khách hàng, đối tượng nghiên cứu chủ yếu là các DN vì chúng có tỷ trọng vốn vay trong toàn bộ danh mục cho vay của NHNT Việt Nam là khá lớn và tính phức tạp trong hoạt động của nó Phân tích khả năng trả nợ của đối tượng khách hàng là thể nhân tương đối đơn giản nên không được xem xét kỹ ở đây

Do mẫu nghiên cứu luận văn được dùng là thực trạng hoạt động tín dụng tại NHNT Việt Nam mà NHNT Việt Nam chỉ là một phần trong hệ thống NHTM ở Việt

Nam Do đó, những phân tích của nó cũng chỉ mang nét riêng về chính sách quản trị của riêng NHNT Việt Nam Tuy nhiên, NHNT Việt Nam là một trong những NHTM lớn ở Việt Nam, chiếm tỷ trọng dư nợ tương đối trong toàn hệ thống NHTM nên cũng phản ánh phần nào được thực tế chung cho cả hệ thống NHTM ở Việt Nam và có thể dùng nó để nghiên cứu, rút kinh nghiệm

IV Nội dung nghiên cứu

Luận văn bao gồm phần mở đầu và 3 chương

Phần mở đầu giới thiệu về lý do chọn đề tài, vấn đề luận văn muốn nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, ý nghĩa của đề tài

Chương 1 : trình bày những nội dung liên quan đến hoạt động tín dụng ở một NHTM Hoạt động tín dụng là một hoạt động mang nhiều rủi ro Những rủi ro có thể từ nguyên nhân khách quan hoặc nguyên nhân chủ quan xảy ra từ phía khách hàng lẫn NH Vì vậy trước khi ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng cần phải thẩm định hồ sơ vay vốn Nội dung thẩm định gồm có thẩm định về năng lực tài chính, thẩm định tính khả thi của phương án / dự án vay vốn, thẩm định về thiện chí trả nợ của KH và thẩm định về tài sản bảo đảm (nếu có)

Chương 2 : giới thiệu sơ lược về NHNT Việt Nam đã ra đời như thế nào, những kết quả của hoạt động tín dụng đã đạt được trong thời gian qua Và trong chương này, toàn bộ thực trạng thẩm định tín dụng tại NHNT Việt Nam từ việc phân tích năng lực pháp luật, tính cách, uy tín của khách hàng rồi đến phân tích năng lực tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, tính toán hiệu quả của phương án / dự án vay vốn để thấy khả năng trả nợ khách hàng và cuối cùng là phân tích các điều kiện đảm bảo nợ vay Mặc dù, những nội dung phân tích là khá đầy đủ nhưng vẫn chỉ dừng lại ở mặt định tính nên nhân viên tín dụng không biết đề xuất cấp tín dụng cho khách hàng là bao

nhiêu là đủ nhưng vẫn bảo đảm việc thu hồi nợ, bên cạnh đó là đã kết hợp phân tích tính khả thi và hiệu quả của phương án / dự án vay vốn

Chương 3 : giới thiệu hệ thống chấm điểm tín dụng đang được triển khai áp dụng tại NHNT Việt Nam Trong hệ thống này bao gồm nhiều yếu tố như các yếu tố tài chính, các yếu tố phi tài chính, các yếu tố tỷ trọng … và cách sử dụng hệ thống để chấm điểm và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Một ví dụ minh họa cũng được trình bày trong chương này Từ hệ thống chấm điểm tín dụng đó thì nó có tác dụng gì trong việc nâng cao chất lượng quản lý rủi tín dụng Để cho các kết quả chấm điểm và xếp hạng tín dụng phát huy vai trò của mình thì cần có một số biện pháp nhằm hoàn thiện việc áp dụng hệ thống trên tại NHNT Việt Nam Sau cùng là những kết luận về những kết quả nghiên cứu của luận văn

IV Ý nghĩa

Với hệ thống chấm điểm này đã góp phần cho nhân viên tín dụng có cơ sở hơn trong việc đánh giá tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và tư cách khách hàng để biết được mức độ rủi ro của một khoản vay khi cho vay, đồng thời hỗ trợ ban giám đốc trong việc đưa ra các quyết định tín dụng Hệ thống này có thể đưa vào vận dụng rộng rãi trong hoạt động cho vay tại hệ thống Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam khi mà dư nợ cho vay ngày càng cao và hội nhập thì chúng ta phải tuân theo

CHƯƠNG 1 : VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm

NHTM có một lịch sử hình thành và phát triển hàng trăm năm gắn liền với sự phát triển của nền kinh tế hàng hóa Sự phát triển hệ thống NHTM đã có tác động rất lớn và quan trọng đến quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hóa, ngược lại khi nền kinh tế hàng hóa phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao nhất của nó – kinh tế thị trường – thì NHTM cũng ngày càng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính không thể thiếu được

Theo luật các tổ chức tín dụng do Quốc hội khóa X thông qua vào ngày 12/12/1997 và luật sửa đổi, bổ sung một số điều của luật các tổ chức tín dụng được

Quốc hội khóa XI thông qua ngày 15/06/2004 định nghĩa : NHTM là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan Và trong luật này cũng có nêu hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán

Với hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi, NHTM tập trung các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội thành một nguồn vốn lớn cung cấp cho các tổ chức kinh tế, cá nhân nhằm phục vụ phát triển kinh tế - xã hội Như vậy, có thể nói rằng NHTM là định chế tài chính trung gian quan trọng của nền kinh tế thị trường

1.1.2 Chức năng của NHTM

1.1.2.1 Chức năng trung gian tín dụng

Đây là chức năng cơ bản nhất của NHTM Với chức năng này, NHTM đóng vai trò là người trung gian tập trung các nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế và biến nó thành nguồn vốn cho vay nhằm đáp ứng các nhu cầu vốn cho các ngành kinh tế và tiêu dùng của xã hội Như vậy, NHTM chỉ là người trung gian để chuyển vốn tiền tệ từ nơi thừa sang nơi thiếu Các chủ thể tham gia gồm những người

gửi tiền vào NHTM và những người vay tiền từ NHTM,ø giữa họ không có mối liên hệ kinh tế trực tiếp nào nên họ không chịu trách nhiệm và nghĩa vụ gì cho nhau cả Tất cả các giao dịch đều thông qua trung gian NHTM nghĩa là NHTM có trách nhiệm hoàn trả tiền cho người gửi (bất kể người đi vay sử dụng vốn có hiệu quả hay không) còn người đi vay thì phải có nghĩa vụ trả nợ cho NH

1.1.2.2 Chức năng trung gian thanh toán

Chức năng này được thực hiện dựa trên cơ sở khách hàng mở tài khoản tiền gửi thanh toán tại NH Thông qua tài khoản này, thay mặt cho khách hàng, NHTM trích tiền trên tài khoản trả cho người được hưởng hoặc nhận tiền vào tài khoản theo ủy nhiệm của khách hàng Với chức năng này, nó tạo điều kiện thanh toán trong nền kinh tế được nhanh chóng, hiệu quả và an toàn Đối với NHTM thì nó lại nâng cao uy tín cho NH góp phần mở rộng qui mô chức năng trung gian TD và tăng cường nguồn vốn cho vay, góp phần tăng thêm thu nhập cho NH Đối với nền kinh tế nó thúc đẩy nhanh quá trình lưu thông hàng hóa, quá trình tăng trưởng kinh tế vì chức năng này đã đẩy nhanh tốc độ thanh toán, tốc độ luân chuyển vốn trong nền kinh tế Ngoài ra, nó còn tiết giảm tiền mặt lưu thông dẫn đến tiết kiệm chi phí lưu thông tiền mặt

- NHTM cổ phần là những NH hoạt động như công ty cổ phần, nguồn vốn ban đầu do các cổ đông đóng góp Đây là loại hình NH chiếm số lượng nhiều nhất trên thế giới - NHTM liên doanh là loại hình NH có vốn được góp bởi một bên là NH Việt Nam và bên còn lại là NH nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh, có trụ sở đặt tại Việt Nam và hoạt động theo pháp luật Việt Nam

- Chi nhánh NH nước ngoài là NH được thành lập bằng vốn của NH nước ngoài và theo pháp luật của nước ngoài, được phép mở chi nhánh tại Việt Nam và hoạt động

theo luật pháp Việt Nam

1.1.3.2 Dựa vào chiến lược kinh doanh

- NH bán buôn là loại hình NH có đặc điểm số lượng sản phẩm cung cấp cho khách hàng không nhiều nhưng giá trị của từng sản phẩm là rất lớn Khách hàng chủ yếu của NH này là các công ty qui mô lớn, các tập đoàn kinh tế, tổng công ty

- NH bán lẻ là loại hình NH ngược lại với NH bán buôn, số lượng sản phẩm cung cấp cho khách hàng rất nhiều nhưng giá trị của từng sản phẩm thường không lớn Vì vậy, khách hàng chủ yếu là cá nhân hoặc DN có qui mô vừa và nhỏ

- NH vừa bán buôn vừa bán lẻ là loại hình NH giao dịch và cung ứng dịch vụ cho cả khách hàng có qui mô lớn lẫn nhỏ

1.1.3.3 Dựa vào quan hệ tổ chức

NHTM được chia thành nhiều cấp bậc theo chiều dọc như NH hội sở, NH chi nhánh (cấp 1 và cấp 2) và phòng giao dịch NH hội sở là nơi tập trung quyền lực cao nhất và là nơi cung cấp đầy đủ hơn các dịch vụ NH trong khi NH chi nhánh và phòng giao dịch có qui mô nhỏ hơn và cung cấp không đầy đủ tất cả các giao dịch mà chỉ tập trung vào các giao dịch cơ bản như huy động vốn, thanh toán và cho vay

1.1.4 Các hoạt động của NHTM

Căn cứ luật các tổ chức tín dụng và luật sửa đổi, bổ sung đã nêu ra các hoạt động của TCTD trong đó chủ yếu là NHTM, bao gồm :

1.1.4.1 Huy động vốn

NHTM được huy động vốn dưới các hình thức sau :

- Nhận tiền gửi của tổ chức, cá nhân và các TCTD khác dưới mọi hình thức từ tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và các loại tiền gửi khác

- Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và giấy tờ có giá khác để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước

- Vay vốn của các TCTD trong nước và nước ngoài

- Vay vốn ngắn hạn của NHNN dưới hình thức tái cấp vốn

- Các hình thức huy động vốn khác theo qui định của NHNN

1.1.4.2 Hoạt động tín dụng

NHTM được cấp TD cho tổ chức, cá nhân dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chính và các hình thức khác theo qui định của NHNN

- Cho vay : NHTM cho các tổ chức, cá nhân vay vốn dưới các hình thức sau là cho vay ngắn hạn, cho vay trung và dài hạn

- Chiết khấu : NHTM được chiết khấu thương phiếu, các giấy tờ có giá khác cho lẫn nhau, cho khách hàng và có thể tái chiết khấu các giấy tờ trên

- Bảo lãnh : NHTM được bảo lãnh vay, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh dự thầu và các hình thức bảo lãnh NH khác cho các tổ chức, cá nhân bằng uy tín và bằng khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh

- Cho thuê tài chính : NHTM chỉ được thực hiện qua công ty cho thuê tài chính 1.1.4.3 Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ

NHTM chỉ thực hiện được các dịch vụ thanh toán thông qua NH khi các khách hàng cá nhân, tổ chức mở tài khoản tiền gửi tại NHTM Hiện nay, theo qui định hoạt động này của NHTM bao gồm các dịch vụ sau :

- Cung cấp các phương tiện thanh toán

- Thực hiện các dịch vụ thanh toán trong nước, thanh toán quốc tế khi được NHNN cho phép và các dịch vụ thanh toán khác theo qui định củ NHNN

- Thực hiện dịch vụ thu hộ và chi hộ, thu và phát tiền mặt cho khách hàng

- Tổ chức hệ thống thanh toán nội bộ, tham gia hệ thống thanh toán liên NH trong nước và hệ thống thanh toán quốc tế khi được NHNN cho phép

1.1.4.4 Các hoạt động khác

Ngoài các hoạt động chính như đã trình bày, NHTM còn có thể thực hiện một số hoạt động khác, bao gồm :

- Góp vốn và mua cổ phần : NHTM được dùng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần của các DN và các TCTD khác trong nước theo qui định của pháp luật Ngoài ra, NHTM còn được mua cổ phần, góp vốn với NH nước ngoài

- Tham gia thị trường tiền tệ : NHTM được tham gia thị trường tiền tệ theo qui định

của NHNN, thông qua các hình thức mua bán các công cụ của thị trường tiền tệ

- Kinh doanh ngoại hối và vàng : NHTM thành lập công ty trực thuộc hoặc trực tiếp kinh doanh ngoại hối và vàng trên thị trường trong nước và thị trường quốc tế

- Ủy thác và đại lý : NHTM được ủy thác, nhận ủy thác, làm đại lý trong các lĩnh vực liên quan đến hoạt động NH, kể cả việc quản lý tài sản, vốn đầu tư của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo hợp đồng

- Kinh doanh dịch vụ bảo hiểm : thông qua công ty trực thuộc hoặc liên doanh để kinh doanh bảo hiểm theo qui định của pháp luật

- Dịch vụ tư vấn : NHTM được cung ứng các dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ

- Các dịch vụ khác liên quan đến hoạt động NH như dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ và các dịch vụ khác có liên quan

1.2 Tín dụng ngân hàng 1.2.1 Khái niệm

Đây là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định Từ đó cho thấy, tín dụng ngân hàng chứa đựng ba nội dung sau :

- Có sự chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang cho người sử dụng - Sự chuyển nhượng này có tính thời hạn

- Sự chuyển nhượng này kèm theo chi phí

1.2.2 Phân loại

1.2.2.1 Dựa mục đích của TD

Cho vay bất động sản là loại cho vay liên quan đến việc mua sắm và hình thành bất động sản

Cho vay phục vụ SXKD công thương nghiệp là loại cho vay để bổ sung vốn lưu động cho các DN trong lĩnh vực công nghiệp, thương mại và dịch vụ

Cho vay nông nghiệp là loại cho vay để trang trải các chi phí sản xuất như phân bón, thuốc trừ sâu, giống cây trồng, thức ăn gia súc, lao động, nhiên liệu …

Cho vay tiêu dùng là loại cho vay để đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng của cá nhân như mua sắm các vật dụng đắt tiền, trang trải các chi phí của đời sống

Cho vay khác

1.2.2.2 Dựa vào thời hạn TD

Cho vay ngắn hạn là loại cho vay có thời hạn đến 12 tháng và được sử dụng để bù đắp sự thiếu hụt vốn lưu động của các DN và các nhu cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhân

Cho vay trung hạn là loại cho vay có thời hạn trên 12 tháng đến 5 năm và chủ yếu được sử dụng để đầu tư mua sắm tài sản cố định

Cho vay dài hạn là loại cho vay có thời hạn trên 5 năm và thường được sử dụng cho việc đáp ứng nhu cầu đầu tư vào các dự án đầu tư

1.2.2.3 Dựa vào mức độ tín nhiệm đối với khách hàng

Cho vay không có bảo đảm là loại cho vay chỉ dựa vào uy tín của bản thân khách hàng Đối với những khách hàng có khả năng tài chính mạnh, quản trị có hiệu quả … thì NH có thể cấp TD dựa vào uy tín của bản thân khách hàng mà không cần một nguồn thu nợ thứ hai bổ sung

Cho vay có bảo đảm là loại cho vay dựa trên cơ sở các bảo đảm như thế chấp, cầm cố hoặc bằng sự bảo lãnh của bên thứ ba Loại cho vay này áp dụng cho các khách hàng không có uy tín cao đối với NH nên khi vay vốn đòi hỏi phải có bảo đảm, bổ sung cho nguồn thu nợ thứ nhất thiếu chắc chắn

1.2.2.4 Dựa vào phương thức hoàn trả nợ vay

Cho vay chỉ có một kỳ hạn trả nợ hay còn gọi là cho vay trả nợ một lần khi đáo hạn

Cho vay có nhiều kỳ hạn trả nợ hay cho vay trả góp : là loại cho vay mà khách hàng phải hoàn trả vốn gốc và lãi theo định kỳ

Cho vay trả nợ nhiều lần nhưng không có kỳ hạn nợ cụ thể mà tùy khả năng tài chính của mình để người đi vay có thể trả nợ bất cứ lúc nào

1.2.2.5 Dựa vào phương thức cho vay

Cho vay luân chuyển là loại cho vay mà những khách hàng do có sự khác biệt về thời gian thanh toán chi phí hoạt động SXKD với thời gian thu tiền bán hàng dẫn đến sự thiếu hụt vốn tạm thời Nguồn trả nợ chính là tiền thu từ hoạt động bán hàng, khi

thiếu vốn khách hàng sẽ lập khế ước nhận nợ mà không cần làm giấy đề nghị vay vốn, hợp đồng TD mới Thông thường, mỗi năm NH sẽ xác định lại nhu cầu vay mới cho khách hàng

Cho vay theo món cũng là loại cho vay như cho vay luân chuyển nhưng khi khách hàng đã trả nợ xong thì không được tiếp tục vay lại mà phải làm đơn đề nghị vay vốn mới và NH sẽ xem xét nhu cầu vay vốn này

1.3 Rủi ro của hoạt động tín dụng trong ngân hàng 1.3.1 Khái niệm

Rủi ro tín dụng là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cho vay của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng Rủi ro tín dụng còn được gọi là rủi ro mất khả năng chi trả và rủi

ro sai hẹn

1.3.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro

Loại rủi ro này có thể phát sinh do những nguyên nhân khách quan hoặc chủ quan từ khách hàng và ngân hàng

1.3.2.1 Về phía khách hàng

Rủi ro TD phát sinh có thể do những nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan Về mặt chủ quan có thể do trình độ quản lý của khách hàng yếu kém dẫn đến sử dụng vốn vay kém hiệu quả, sử dụng vốn vay sai mục đích làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ hoặc cũng có thể do khách hàng thiếu thiện chí trong việc trả nợ trong khi biện pháp xử lý thu hồi nợ của NH tỏ ra kém hữu hiệu Về mặt khách quan có thể do khách hàng gặp phải những thay đổi của môi trường kinh doanh không thể đo lường trước được, chẳng hạn như sự thay đổi về giá cả hay nhu cầu thị trường, về môi trường pháp lý hay chính sách của chính phủ kiến DN lâm vào tình trạng khó khăn tài chính không thể khắc phục được mặc dù có thiện chí nhưng vẫn không có điều kiện để trả nợ

1.3.2.2 Về phía ngân hàng

Rủi ro TD có thể phát sinh do nguyên nhân chủ quan như quá trình phân tích TD không kỹ lưỡng dẫn đến sai lầm trong quyết định cho vay Mặt khác, nó cũng có thể xảy ra dù quyết định cho vay là đúng nhưng do thiếu kiểm tra kiểm soát sau khi

cho vay dẫn đến khách hàng sử dụng vốn vay không đúng mục đích nhưng NH vẫn không phát hiện để ngăn chặn kịp thời

1.3.3 Đánh giá rủi ro tín dụng

Để đánh giá rủi ro tín dụng, người ta thường dựa trên hai chỉ tiêu cơ bản sau : Hệ số nợ quá hạn = x 100%

Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi đã quá hạn Qui định hiện nay của NHNN hàng quí/năm các TCTD phải thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng nhằm phản ánh đúng chất lượng tín dụng và chủ động đối phó rủi ro Việc phân loại nợ quá hạn được thực hiện phân theo thời gian :

- Các khoản nợ quá hạn từ dưới 90 ngày được gọi là nợ cần chú ý - Các khoản nợ quá hạn từ 90-180 ngày được gọi là nợ dưới tiêu chuẩn - Các khoản nợ quá hạn từ 181-360 ngày được gọi là nợ nghi ngờ

- Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày được gọi là nợ có khả năng mất vốn Hệ số rủi ro tín dụng =

Hệ số này cho thấy tỷ trọng của khoản mục TD trong tài sản có, khoản mục TD trong tổng tài sản càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớn nhưng đồng thời rủi ro TD cũng rất cao

1.4 Nội dung phân tích tín dụng 1.4.1 Mục đích

Phân tích tín dụng là phân tích khả năng hiện tại và tiềm tàng của khách hàng về sử dụng vốn tín dụng cũng như khả năng hoàn trả vốn vay ngân hàng Mục tiêu của phân tích tín dụng là giúp cho ngân hàng kiểm tra tính chính xác của các thông tin do khách hàng cung cấp và đánh giá lại phương án sản xuất hoặc dự án từ đó có nhận định về thái độ của khách hàng làm cơ sở quyết định cho vay Muốn ra quyết định cho vay, ngân hàng cần làm ba vấn đề sau :

- Thu thập đầy đủ và chính xác thông tin - Phân tích và xử lý thông tin thu thập được

Dư nợ quá hạnTổng dư nợ cho vay

Tổng dư nợ cho vay Tổng tài sản có

- Rút ra kết luận về khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng, cả gốc và lãi

1.4.2 Các thông tin làm cơ sở để phân tích tín dụng

Để phục vụ cho việc phân tích TD cần phải có thông tin Nguồn thông tin để phân tích TD ở giai đoạn này rất phong phú và đa dạng cả về chủng loại cũng như phương pháp thu thập Điều cần quan tâm ở đây là chất lượng của thông tin thu thập được vì chất lượng thông tin sử dụng cho quá trình phân tích TD sẽ ảnh hưởng rất lớn đến kết quả phân tích và từ đó ảnh hưởng đến quyết định cấp TD Chất lượng thông tin thể hiện ở ba thuộc tính sau : đầy đủ, kịp thời, chính xác Những thông tin này có thể nhận được từ :

• Hồ sơ đề nghị cấp TD của khách hàng

• Hồ sơ lưu trữ tại NH, thường chỉ có khi khách hàng đã có quan hệ TD với NH thì thông tin được lưu trữ lại và dùng để phân tích cho những lần vay tiếp theo

• Những nguồn khác : có thể từ các TCTD khác, bạn hàng và đối thủ cạnh tranh của khách hàng, trung tâm thông tin phòng ngừa rủi ro của NHNN-CIC, các ấn bản kinh tế, báo chí và các phương tiện thông tin đại chúng khác

Về phương pháp thu thập thông tin, cách phổ biến là phân tích và tổng hợp các thông tin đã có, bên cạnh đó là nguồn thông tin qua trao đổi với các cơ quan chức năng và trong hệ thống NH, ngoài ra thông tin do mua cũng được áp dụng Một phương pháp được coi là đáng tin cậy, nhanh chóng là phỏng vấn Mục đích chính của phỏng vấn là thu thập thông tin và kiểm tra thông tin Những người được NH quan tâm phỏng vấn là chủ DN, người điều hành, những nhân viên hoặc người có quan hệ với khách hàng

1.4.3 Nội dung phân tích tín dụng

Mục đích của phân tích TD là nhằm phục vụ việc ra quyết định có cấp TD cho khách hàng hay không? Để trả lời câu hỏi này, nội dung phân tích TD phải hướng đến việc đánh giá khả năng trả nợ vay của khách hàng Muốn thực hiện điều đó thì NH phải xác định và phân tích các yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng Thông thường, khả năng trả nợ vay của khách hàng chịu ảnh hưởng bởi :

- Tình hình tài chính của bản thân khách hàng

- Tính khả thi và hiệu quả của phương án SXKD hoặc dự án đầu tư - Thái độ của khách hàng đối với việc hoàn trả nợ vay

1.4.3.1 Phân tích tình hình tài chính của khách hàng

Phân tích tình hình tài chính của khách hàng là quá trình sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích và đánh giá tình hình tài chính của DN Tài liệu dùng cho phân tích gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ (nếu có) và thuyết minh báo cáo tài chính Do đó, NVTD sẽ dựa vào các báo cáo trên để tính toán ra các chỉ tiêu tài chính Những chỉ tiêu này được dùng để đo lường và đánh giá tình hình tài chính của DN Có nhiều loại chỉ tiêu tài chính khác nhau được chia thành nhóm mục tiêu phân tích như nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu đòn bẩy tài chính, nhóm chỉ tiêu khả năng hoàn trả lãi vay, nhóm chỉ tiêu hoạt động và nhóm chỉ tiêu thu nhập

• Nhóm chỉ tiêu thanh khoản

Khả năng thanh khoản của DN được đo lường bằng khả năng chuyển hóa thành tiền của tài sản lưu động để thanh toán cho các trách nhiệm nợ ngắn hạn Để đánh giá, người ta dùng hai chỉ tiêu sau :

Hệ số thanh toán hiện hành =

Chỉ tiêu này cho thấy DN có đủ tài sản lưu động có thể chuyển đổi ra tiền trong thời gian ngắn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không? Để đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn thì chỉ tiêu này cần phải lớn hơn 1 Xét cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho tài sản công ty, nguồn vốn dài hạn được dùng tài trợ cho tài sản dài hạn còn nguồn vốn ngắn hạn sẽ tài trợ cho tài sản ngắn hạn Khi chỉ tiêu này nhỏ hơn 1 cho thấy có một phần nguồn vốn ngắn hạn tài trợ tài sản dài hạn, do đó khi đến hạn thanh toán thì thời gian cần thiết để những tài sản dài hạn này chuyển hóa thành tiền sẽ dài hơn so với những tài sản ngắn hạn nên có thể làm hạn chế khả năng thanh toán của DN Nhưng chỉ tiêu này có nhược điểm là hàng tồn kho kém thanh khoản hơn vì phải mất thời gian và chi phí tiêu thụ mới có thể chuyển thành tiền Vì vậy, hệ số thanh toán nhanh sẽ đo lường khả năng thanh khoản của DN trong trường hợp không kể những tài

Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn

sản chậm chuyển ra tiền trong tài sản lưu động Hệ số thanh toán nhanh =

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng DN có thể thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn đến mức độ nào căn cứ vào những tài sản lưu động có khả năng chuyển hóa thành tiền nhanh nhất Chỉ tiêu này càng lớn thì càng tốt nhưng nếu quá lớn cho thấy việc sử dụng vốn của DN kém hiệu quả

• Nhóm chỉ tiêu đòn bẩy tài chính :

Nhóm chỉ tiêu này sẽ đo lường mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động của DN, gồm hai chỉ tiêu sau :

Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu =

Tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ của DN và qua đó còn đo lường được khả năng tự chủ tài chính của DN tức là cho thấy quan hệ đối ứng giữa vốn của DN với vốn bên ngoài Nếu tỷ số này càng lớn thì mức độ DN lệ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài lớn nên rủi ro sẽ rất lớn

Tỷ số nợ so với tổng tài sản =

Tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho toàn bộ tài sản của DN Những khách hàng có tỷ số này quá lớn thì khả năng hoàn trả nợ vay giảm

• Chỉ tiêu khả năng trả lãi vay : Khả năng trả lãi =

Dùng để đo lường khả năng sử dụng lợi nhuận của DN để thanh toán lãi vay • Nhóm chỉ tiêu hoạt động :

Để đo lường và đánh giá hiệu quả hoạt động của khách hàng thể hiện ở mức sử dụng các loại tài sản khác nhau để đạt được một mức doanh thu nhất định

- Chỉ tiêu hoạt động tồn kho : để đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho của DN người ta dùng chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho Nó đo lường số lần vốn đầu tư vào

Tiền mặt + đầu tư ngắn hạn + khoản phải thuNợ ngắn hạn

Nợ ngắn hạn + nợ dài hạnVốn chủ sở hữu

Nợ ngắn hạn + nợ dài hạnTổng tài sản

Lợi nhuận trước thuế và lãi vayChi phí lãi vay

hàng tồn kho quay vòng trong năm Nếu vòng quay hàng tồn kho quá cao thì có thể DN đã dự trữ một mức hàng tồn kho quá ít mà điều này có thể không tốt vì không đủ hàng hóa cho hoạt động kinh doanh Nếu chỉ tiêu này quá thấp có thể DN mua sắm, sản xuất hoặc kiểm soát hàng tồn kho không tốt

Vòng quay hàng tồn kho =

- Chỉ tiêu hoạt động khoản phải thu : đánh giá chất lượng của khoản phải thu và hiệu quả thu hồi nợ của DN, nó thường thể hiện ở dưới dạng kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân =

Chỉ tiêu này cho thấy thời hạn TD thương mại bình quân mà DN áp dụng cho khách hàng của mình Ngoài ra, nó còn được dùng để đánh giá hiệu quả việc kiểm soát và qui mô các khoản phải thu của DN

- Chỉ tiêu hoạt động khoản phải trả : chỉ tiêu này đo lường uy tín của DN trong việc trả nợ đúng hạn

Kỳ trả tiền bình quân =

- Chỉ tiêu hoạt động tổng tài sản : được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của tổng tài sản công ty Hiệu quả hoạt động của tổng tài sản được đo lường bằng chỉ tiêu vòng quay tổng tài sản rằng bình quân mỗi dồng giá trị tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu

Vòng quay tổng tài sản =

• Nhóm chỉ tiêu thu nhập

Khả năng sinh lợi có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng trả nợ và lãi Có những chỉ tiêu sau thường được dùng để đo lường khả năng sinh lợi của DN là :

Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu = Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tài sản =

Giá trị khoản phải thu khách hàng bình quân Doanh thu bình quân mỗi ngày

Giá trị khoản phải trả bình quânGiá vốn hàng bán mỗi ngày

Doanh thu ròngBình quân giá trị tổng tài sản

Lợi nhuận ròng sau thuế Doanh thu thuần Lợi nhuận ròng sau thuế

Tổng tài sảnGiá vốn hàng bán bình quân một ngày

Giá trị hàng tồn kho bình quân

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) = Tỷ lệ hoàn vốn (Return on investment-ROI) =

Các kết quả này sẽ được so sánh với số liệu trung bình ngành hoặc của DN điển hình để thấy được hiệu quả hoạt động kinh doanh của DN ở mức độ nào

Sau khi tính các chỉ tiêu tài chính cần phải phân tích để thấy rõ trạng thái hoạt động tài chính của DN bằng một số kỹ thuật phân tích sau :

- Phân tích xu hướng của các chỉ tiêu theo thời gian : bằng cách so sánh các chỉ tiêu tài chính đã tính toán với các chỉ tiêu của những kỳ trước và các chỉ tiêu bình quân ngành

- Phân tích cơ cấu là kỹ thuật phân tích tỷ trọng của từng khoản mục của báo cáo tài chính trong đó tất cả các khoản mục của bảng cân đối tài sản được so sánh với tổng giá trị tài sản và tất cả các khoản mục của báo cáo kết quả kinh doanh được so sánh với doanh thu thuần

- Phân tích chỉ số là kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính trong đó các khoản mục của bảng cân đối tài sản và báo cáo kết quả kinh doanh của một năm nào đó được chọn làm gốc sau đó tính toán so sánh tất cả các khoản mục của bảng cân đối tài sản và báo cáo kết quả kinh doanh của những năm tiếp theo so với năm gốc

1.4.3.2 Phân tích phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư

* Đối với phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn : có hai vấn đề cần lưu ý khi phân tích :

- Phân tích tình hình thị trường và dự báo doanh thu : đđiều kiện là NVTD phải am hiểu về tình hình thị trường của sản phẩm hoặc ngành mà khách hàng đang hoạt động Am hiểu ở đây thể hiện rõ ở các mặt : nhu cầu thị trường, giá cả và thị phần của khách hàng mình đang xem xét cấp TD, cần thiết thì có thể tham khảo thêm các thông tin về nghiên cứu thị trường hoặc thông tin về ngành SXKD Qua phân tích và dựa vào kinh nghiệm am hiểu về tình hình thị trường của ngành SXKD mình đang xem xét có

Lợi nhuận ròng sau thuế Vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Tổng vốn bình quân

thể phán quyết mức độ tin cậy của phương án mà khách hàng đã lập Từ đó, đánh giá chung về tính khả thi và hiệu quả của phương án SXKD

- Phân tích các khoản mục chi phí SXKD : muốn phân tích khoản mục chi phí đòi hỏi NVTD phải am hiểu về kế toán chi phí và cách tính giá thành sản phẩm để nhận ra khoản mục chi phí nào là hợp lý và không hợp lý Ngoài kinh nghiệm và sự am hiểu về ngành, nên tích lũy thông tin về chi phí của những DN khác trong cùng ngành có qui mô tương tự để làm cơ sở so sánh nhằm nhận ra mức độ tin cậy của các khoản mục chi phí mà khách hàng đã xây dựng trong phương án SXKD

* Đối với dự án đầu tư trung hoặc dài hạn

Do đầu tư trung hoặc dài hạn có nhiều rủi ro hơn vì thời gian cho vay kéo dài nên việc phân tích sẽ phức tạp hơn về nội dung lẫn phương pháp phân tích Khi phân tích dự án trung hoặc dài hạn cần tập trung vào những nội dung mà khách hàng thường dễ sai sót do vô tình hay cố ý để từ đó giúp NH hiểu chính xác hơn thực chất của dự án là khả thi hay không khả thi về mặt tài chính Do vậy, khi phân tích TD cần chú ý thẩm định các nội dung sau đây :

- Khách hàng ước lượng ngân lưu có chính xác không?

- Khách hàng ước lượng chi phí sử dụng vốn có chính xác không?

- Khách hàng lựa chọn những chỉ tiêu và sự ra quyết định đầu tư như thế nào có phù hợp không?

Thẩm định ngân lưu của dự án

Trong phần này khi thẩm định thì chỉ những dòng tiền thực chi và thực thu của dự án mới được quan tâm Ở đây, khi ước lượng ngân lưu có một số khoản bên ngoài thu nhập và chi phí của dự án cần xem xét để phản ánh đúng hiệu quả tài chính của dự án Thứ nhất, chi phí cơ hội là những khoản thu nhập mà DN phải mất đi do sử dụng nguồn lực của DN vào dự án nên sẽ được tính vào dòng tiền chi ra và thứ hai là chi phí chìm là những chi phí đã phát sinh trước khi có quyết định thực hiện dự án nên loại chi phí này không ảnh hưởng đến việc quyết định có đầu tư dự án hay không và không được tính vào dòng tiền chi ra Một yếu tố không thể thiếu cho dự án là vốn lưu động, tùy theo công suất hoạt động, khả năng tiêu thụ mà nhu cầu vốn lưu động sẽ

tăng giảm Khi nhu cầu vốn lưu động tăng thì dự án cần một khoản chi tăng thêm ngược lại khi nhu cầu vốn lưu động giảm xuống dự án sẽ có một khoản tiền thu về Lưu ý trong trường hợp xem xét dự án của một DN đang hoạt động thì lợi ích và chi phí của dự án đều được xác định trên cơ sở lợi ích và chi phí tăng thêm trong trường hợp có dự án so với trường hợp không có dự án

Thẩm định chi phí sử dụng vốn

Một trong những yếu tố quan trọng liên quan đến việc ra quyết định đầu tư là suất chiết khấu của dự án Suất sinh lời yêu cầu của một dự án phải bằng vơi suất sinh lời mang lại từ việc đầu tư vào một tài sản có độ rủi ro tương đương trên thị trường tài chính Vì vậy, suất sinh lời yêu cầu tối thiểu chính là chi phí sử dụng vốn của dự án

Vốn đầu tư vào dự án thường gồm nợ và vốn chủ sở hữu Mỗi loại sẽ có chi phí sử dụng khác nhau Khi sử dụng nợ, DN phải trả cho chủ nợ chi phí lãi vay nhưng loại chi phí này được phép trừ vào lợi nhuận trước khi tính thuế thu nhập Vì vậy chi phí sử dụng nợ thực sự của DN chính là chi phí sử dụng nợ đã điều chỉnh thuế Khi DN sử dụng nợ thì DN có thể sử dụng nợ vay hoặc phát hành trái phiếu Với cùng một mức lãi suất huy động, chi phí sử dụng nợ vay là thấp nhất vì khi phát hành trái phiếu thì DN phải chịu thêm chi phí phát hành Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu cũng gồm hai bộ phận : vốn cổ phần ưu đãi, vốn cổ phần thường và chi phí sử dụng chúng rất cao do chúng được xác định sau khi DN đã đóng thuế Sau khi có được chi phí sử dụng cho các bộ phận vốn cụ thể sẽ xác định chi phí sử dụng vốn chung cho dự án bằng cách cộng các tích số chi phí sử dụng vốn bộ phận với tỷ trọng của chúng trong tổng vốn đầu tư

Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá và quyết định đầu tư dự án

* Hiện giá ròng (NPV-net present value) là chỉ tiêu cơ bản dùng để đánh giá hiệu quả của một dự án đầu tư vì nó thể hiện giá trị tăng thêm mà dự án đem lại cho DN Giá trị hiện tại ròng là tổng hiện giá ngân lưu ròng của dự án vơi suất chiết khấu thích hợp

=+= n

01 , trong đó CFt là ngân lưu ròng năm thứ t, r là suất chiết khấu

của dự án và n là tuổi thọ của dự án

Với cùng một suất chiết khấu, dự án án nào có NPV lớn chứng tỏ dự án đó có hiệu quả hơn vì thu nhập từ dự án đủ trang trải chi phí và mang lại thu nhập tăng thêm cho nhà đầu tư Chúng ta có thể sử dụng NPV để ra quyết định lựa chọn dự án dựa trên nguyên tắc sau : bác bỏ dự án khi NPV < 0 và khi phải lưạ chọn giữa các dự án loại trừ nhau, chọn dự án nào có NPV cao nhất Trong trường hợp ngân sách bị hạn chế sẽ chọn tổ hợp các dự án có tổng NPV cao nhất

Nhìn chung, chỉ tiêu NPV có các ưu điểm sau : có tính đến thời giá của tiền tệ, xem xét toàn bộ ngân lưu dự án, đơn giản và có tính chất cộng NPV(A+B) = NPV(A) + NPV(B) nên có thể so sánh giữa các dự án có qui mô khác nhau Tuy vậy, chỉ tiêu NPV có nhược điểm là việc tính toán xác định chỉ tiêu này phụ thuộc vào suất chiết khấu do đó đòi hỏi phải quyết định suất chiết khấu phù hợp mới áp dụng tiêu chuẩn này được

* Suất sinh lời nội bộ (IRR-Internal rate of return) là suất chiết khấu để NPV của dự án bằng 0 Để xác định suất sinh lời nội bộ, chúng ta thiết lập phương trình :

Suất sinh lời nội bộ chính là suất sinh lời thực tế của dự án đầu tư Vì vậy, một dự án được chấp nhận khi suất sinh lời thực tế của nó bằng hoặc cao hơn suất sinh lời yêu cầu Theo tiêu chuẩn IRR, dự án được chấp nhận là dự án có IRR lớn hơn hoặc bằng suất sinh lời yêu cầu

Chỉ tiêu IRR này cũng có những ưu điểm nhất định là có tính đến thời giá tiền tệ, có thể tính IRR mà không cần biết suất chiết khấu và có tính đến toàn bộ ngân lưu Tuy vậy, phương pháp này vẫn có nhược điểm là có thể có một dự án có nhiều IRR mà điều này xảy ra khi dòng ngân lưu của dự án đổi dấu nhiều lần nên không biết chọn IRR nào để quyết định đầu tư hay không?

* Thời gian hoàn vốn (PP-Pay-back period) là thời gian để ngân lưu tạo ra từ dự án đủ bù đắp chi phí đầu tư ban đầu Cơ sở để chấp nhận dự án theo tiêu chuẩn này là thời gian hoàn vốn phải thấp hơn hoặc bằng thời gian hoàn vốn yêu cầu hay còn gọi là

ngưỡng thời gian hoàn vốn Trước đây, khi tính thời gian hoàn vốn chỉ dựa vào dòng tiền chưa tính đến thời giá tiền tệ thì tương đối đơn giản, thể hiện khả năng thanh khoản và rủi ro của dự án, thời gian hoàn vốn ngắn cho thấy tính thanh khoản của dự án càng cao và rủi ro đối vơi đầu tư của dự án càng thấp Nhược điểm lớn của chỉ tiêu này là không xem xét dòng ngân lưu sau thời gian hoàn vốn vì vậy sẽ gặp sai lầm khi lựa chọn và xếp hạng dự án theo tiêu chuẩn này Mặt khác, chỉ tiêu hoàn vốn không quan tâm đến giá trị của tiền theo thời gian nên thời gian hoàn vốn yêu cầu mang tính chủ quan, không có cơ sở xác định Để khắc phục nhược điểm không quan tâm đến thời giá tiền tệ của chỉ tiêu thời gian hoàn vốn không chiết khấu, người ta sử dụng phương pháp thời gian hoàn vốn có chiết khấu

Mặc dù trước khi quyết định cho vay, NH đã tiến hành thẩm định TD kỹ càng và khoa học nhưng khả năng thu hồi vốn của dự án còn phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nữa và chẳng ai biết chắc được chuyện gì sẽ xảy ra cho đến khi nó thực sự xảy ra Vì thế quyết định cho vay trung hoặc dài hạn là một quyết định chứa đựng nhiều rủi ro nhưng chúng ta không thể loại bỏ hoàn toàn được rủi ro mà chỉ có thể phân tích nhằm kiểm soát và hạn chế được rủi ro Và kỹ thuật phân tích rủi ro của dự án thường được áp dụng là phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy là kỹ thuật phân tích trong đó các yếu tố giá, chi phí được dự đoán tăng giảm ở nhiều mức độ khác nhau để cho thấy hiệu quả về mặt tài chính của dự án thay đổi như thế nào

1.4.3.3 Phân tích thái độ trả nợ của khách hàng trong việc trả nợ vay

Như đã trình bày ở phần trên, khả năng trả nợ vay của khách hàng phụ thuộc vào tình hình tài chính của khách hàng và hiệu quả của phương án SXKD hoặc dự án đầu tư Tuy nhiên, nếu chỉ phân tích tình hình tài chính và hiệu quả của phương án SXKD hoặc dự án đầu tư cũng chưa đủ vì khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng còn phụ thuộc vào thái độ và sự sẵn lòng trả nợ của họ Đôi khi những khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh và phương án SXKD hoặc dự án đầu tư khả thi nhưng khả năng thu hồi nợ thấp vì họ không sẵn lòng trả nợ Những khách hàng như vậy thường có khuynh hướng đánh lừa NVTD bằng những hành vi che đậy là gây nhiễu thông tin khiến cho NVTD phán quyết sai về khả năng trả nợ của họ

1.5 Bảo đảm tín dụng 1.5.1 Khái niệm

Bảo đảm tín dụng hay còn gọi là bảo đảm tiền vay là việc bảo vệ quyền lợi của người cho vay dựa trên cơ sở thế chấp, cầm cố tài sản thuộc sở hữu của người đi vay hoặc bảo lãnh của bên thứ ba

Các NH và các định chế tài chính khác coi bảo đảm TD là nguồn thu nợ thứ hai khi nguồn thu nợ thứ nhất không thể thanh toán được nợ Đối với DN, trong cho vay ngắn hạn, nguồn thu nợ thứ nhất từ doanh thu thực tế còn trong cho vay trung và dài hạn thì nguồn thu nợ này từ khấu hao và lợi nhuận Trong cho vay tiêu dùng nguồn thu nợ thứ nhất từ thu nhập cá nhân như tiền lương, các khoản thu nhập tài chính (lãi tiền gởi, cổ tức, trái tức) và các khoản thu nhập khác Trong quá trình cho vay có muôn ngàn lý do dẫn đến nguồn thu nợ thứ nhất không thực hiện được, nếu không có một nguồn bổ sung tất yếu NH sẽ gặp rủi ro TD Vì vậy để bảo vệ lợi ích của mình các NHTM yêu cầu người đi vay phải có các bảo đảm cần thiết, ngoại trừ những khách hàng hoạt động tốt và có quan hệ TD thường xuyên

1.5.2 Các đặc trưng của bảo đảm tín dụng

Nói chung bất kỳ tài sản hoặc quyền về tài sản được phép giao dịch mà có khả năng tạo ra lưu chuyển tiền tệ đều có thể dùng làm bảo đảm Tuy nhiên từ góc độ của người cho vay, bảo đảm TD phải thể hiện được ba đặc trưng sau :

9 Giá trị của bảo đảm phải lớn hơn nghĩa vụ được đảm bảo nghĩa là bảo đảm TD không chỉ là nguồn thu nợ của NH mà còn có ý nghĩa thúc dục người đi vay trả nợ, nếu không họ sẽ mất tài sản nhưng nếu giá trị của tài sản nhỏ hơn nghĩa vụ được đảm bảo thì người đi vay dễ có động cơ không muốn trả nợ

9 Tài sản bảo đảm phải có sẵn thị trường tiêu thụ : mức độ thanh khoản của tài sản có quan hệ đến lợi ích của người cho vay Mức độ thanh khoản thấp thường

khó được chủ thể cho vay chấp nhận vì khi đó khả năng thu hồi vốn vay của họ gặp khó khăn có thể không thu hồi được hoặc thu hồi được mà mất nhiều thời gian

9 Tài sản bảo đảm có đầy đủ cơ sở pháp lý để người cho vay có quyền ưu tiên về xử lý tài sản Như vậy, tài sản dùng là bảo đảm TD phải thuộc sở hữu hợp pháp của người đi vay hoặc người bảo lãnh và được pháp luật cho phép giao dịch không có tranh chấp, đồng thời phải có đủ các cơ sở pháp lý để người cho vay được quyền ưu tiên xử lý tài sản nhằm thu nợ khi người đi vay không thanh toán được nợ

1.5.3 Các hình thức bảo đảm tín dụng

Tài sản của khách hàng vay, của bên thứ ba có thể dùng để bảo đảm tiền vay và theo pháp luật qui định có các hình thức bảo đảm TD sau :

1.5.3.1 Cầm cố tài sản

Là việc bên đi vay giao tài sản là động sản thuộc sở hữu của mình cho bên cho vay để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ trả nợ Tài sản cầm cố rất đa dạng như máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, trái phiếu … Ngoài ra, còn bao gồm cả hoa lợi, lợi tức, khoản tiền bảo hiểm và các quyền phát sinh từ động sản cầm cố Nếu tài sản cầm cố có đăng ký quyền sở hữu thì các bên có thể thỏa thuận bên cầm cố vẫn giữ tài sản hoặc giao cho bên thứ ba giữ

1.5.3.2 Thế chấp tài sản

Là việc bên đi vay dùng tài sản là bất động sản thuộc sở hữu của mình hoặc giá trị quyền sử dụng đất hợp pháp để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ đối với bên cho vay Theo qui định hiện nay, tài sản dùng để thế chấp gồm nhà ở, công trình xây dựng gắn liền với đất, giá trị quyền sử dụng đất mà pháp luật về đất đai qui định được thế chấp, tài sản hình thành từ vốn vay … Ngoài ra, còn bao gồm cả hoa lợi, lợi tức, khoản tiền bảo hiểm và các quyền phát sinh từ bất động sản thế chấp

1.5.3.3 Bảo lãnh bằng tài sản

Tài sản của bên thứ ba dùng để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh bao gồm các tài sản như đã trình bày ở trên

Tài sản mà khách hàng vay, bên bảo lãnh dùng để cầm cố, thế chấp, bảo lãnh vay vốn tại TCTD phải có đủ các điều kiện sau đây :

¾ Tài sản phải thuộc quyền sở hữu hoặc thuộc quyền sử dụng, quản lý của khách hàng theo qui định sau đây :

- Đối với giá trị quyền sử dụng đất phải thuộc quyền sở hữu của khách hàng vay, bên bảo lãnh và được phép thế chấp, bảo lãnh theo qui định của pháp luật về đất đai - Đối với tài sản của DN nhà nước thì phải là tài sản do nhà nước giao cho DN đó quản lý, sử dụng và được dùng để bảo đảm tiền vay theo qui định của pháp luật về DN nhà nước

- Đối với tài sản khác thì phải thuộc quyền sở hữu của khách hàng vay, bên bảo lãnh Trường hợp tài sản mà pháp luật qui định phải đăng ký quyền sở hữu thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải có giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản

¾ Tài sản được phép giao dịch là tài sản mà pháp luật cho phép hoặc không cấm mua, bán, tặng cho, chuyển đổi, cầm cố, thế chấp, bảo lãnh và các giao dịch khác

¾ Tài sản không có tranh chấp tức là tài sản không có tranh chấp về quyền sở hữu hoặc quyền sử dụng, quản lý của khách hàng vay, bên bảo lãnh tại thời điểm ký kết hợp đồng bảo lãnh

¾ Tài sản mà pháp luật qui định phải mua bảo hiểm thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải mua bảo hiểm tài sản trong thời hạn bảo đảm TD

Ngoài ra, bên thứ ba khi muốn làm bên bảo lãnh thì phải có đủ các điều kiện sau đây :

- Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo qui định của pháp luật Việt Nam

- Có tài sản đủ điều kiện theo qui định như trên

CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 2.1.1 Khái quát về Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Được thành lập vào ngày 01/04/1963 theo nghị định số 115/CP của hội đồng chính phủ, NHNT Việt Nam liên tục giữ vai trò chủ lực trong hệ thống NH Việt Nam và được xếp hạng là một trong 23 doanh nghiệp đặc biệt Với truyền thống chuyên doanh đối ngoại, NHNT Việt Nam được đánh giá là NH có uy tín nhất Việt Nam trong các lĩnh vực kinh doanh ngoại hối, thanh toán xuất nhập khẩu và các dịch vụ tài chính, NH quốc tế khác với thương hiệu VIETCOMBANK Tạp chí Banker đã năm lần liên tiếp công nhận NHNT Việt Nam là “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam” đã tạo uy tín vững chắc cho NHNT Việt Nam không những đối với khách hàng trong nước mà còn đối với khách hàng nước ngoài Đến nay, NHNT Việt Nam đã xây dựng một mạng lưới các chi nhánh trên toàn hệ thống gồm :

- 26 chi nhánh cấp I, 32 chi nhánh cấp II và 45 phòng giao dịch trên toàn quốc - 1 công ty tài chính và 3 văn phòng đại diện ở nước ngoài

- 3 công ty trực thuộc

- Góp vốn cổ phần vào 6 doanh nghiệp (2 công ty bảo hiểm, 3 công ty kinh doanh bất động sản, 1 công ty đầu tư kỹ thuật), 7 ngân hàng và 1 quỹ tín dụng

- Tham gia 4 liên doanh với nước ngoài

NHNT Việt Nam hiện có quan hệ đại lý với hơn 1.200 ngân hàng tại 85 nước và vùng lãnh thổ trên thế giới, đảm bảo phục vụ tốt các yêu cầu của khách hàng trên phạm vi toàn cầu

2.1.2 Thực trạng hoạt động tín dụng tại NHNT Việt Nam

Giai đoạn 1994-2004, là giai đoạn có nhiều thay đổi trong hoạt động của NH với hàng loạt các qui định mới ra đời đã tạo một cơ sở pháp lý rõ ràng, đầy đủ hơn cho các NHTM kinh doanh Bên cạnh đó, số lượng các NH ngày càng tăng đã tạo ra một sự cạnh tranh rất mạnh mẽ giữa các NH NHNT Việt Nam cũng trong bối cảnh đó nhưng đã cố gắng thích nghi và đạt được những kết quả nhất định Ở bảng 2.1, tổng tài

sản của NHNT luôn đạt tốc độ tăng trưởng cao và ổn định, tốc độ tăng bình quân của giai đoạn này là 19,6% Tính đến cuối năm 2004, tổng tài sản của NHNT đạt 120.058 tỷ đồng

Bảng 2.1 : Số liệu về tổng tài sản và dư nợ tín dụng trong giai đoạn 1994-2004

(Đvt : tỷ đồng)Năm 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Tổng tài

sản 16.727 21.493 22.435 25.796 33.683 45.270 65.633 76.682 81.516 97.321 120.058Dư nợ

tín dụng 7.000 7.786 8.047 8.507 10.185 11.498 15.634 16.721 29.295 39.630 48.495Nguồn số liệu : Báo cáo thường niên của NHNT Việt Nam

Thành phần chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản là dư nợ TD và cũng chính nó đã đóng góp rất nhiều vào lợi nhuận, khoảng 60% Song song với sự phát triển của tổng tài sản, công tác TD có sự tăng trưởng vượt bậc Đặc biệt là năm 2002 khi có chủ trương bứt phá TD, dư nợ TD của NHNT trong giai đoạn 2002-2004 đã tăng trưởng với tốc độ cao, tăng trung bình 36,6%/năm cao hơn nhiều so với tốc độ tăng tổng tài sản, dẫn đến tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản đến cuối năm 2004 đạt 40% so với 21% cuối năm 2001 Tính đến cuối năm 2004, tổng dư nợ đạt 48.495 tỷ đồng tăng gấp

1,94 lần so với thời điểm cuối năm 2001 Biểu đồ 2.1 sẽ minh họa điều này Biểu đồ 2.1 : Sự tăng trưởng của tổng tài sản và dư nợ tín dụng

trong giai đoạn 1994-2004

Tăng trưởng (triệu VND)

tổng tài sản dư nợ tín dụng

Đối tượng đầu tư chủ yếu của NHNT vẫn là các DN nhà nước, chiếm khoảng 55% dư nợ, tập trung vào các ngành kinh tế mũi nhọn của đất nước như bưu chính viễn thông, điện lực, than, xăng dầu, chế biến hàng xuất khẩu Bên cạnh đó, NHNT cũng đã mở rộng đầu tư sang khu vực kinh tế ngoài quốc doanh bao gồm các DN vừa và nhỏ, DN có vốn đầu tư nước ngoài tập trung vào các khu công nghiệp, khu chế xuất NHNT cũng đã tích cực tham gia cho vay hầu hết các chương trình kinh tế lớn của chính phủ như cho vay thu mua cà phê, cho vay phục vụ phát triển nông nghiệp và nông thôn

Bảng 2.2 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo loại tiền cho vay (Đvt : tỷ đồng)

Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT

Xét về cơ cấu dư nợ, NHNT hiện nay vừa cho vay bằng tiền đồng vừa cho vay bằng ngoại tệ Gần đây, tỷ trọng dư nợ bằng tiền đồng ngày càng giảm dần nhường chỗ cho dư nợ bằng ngoại tệ

Biểu đồ 2.2 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo loại tiền cho vay Cơ cấu dư nợ theo loại tiền cho vay (%)

Dư nợ ngoại tệDư nợ tiền đồng

Bảng 2.2 và biểu đồ 2.2 thể hiện rõ điều này, từ năm 2001 dư nợ bằng tiền đồng chiếm gần 70% tổng dư nợ nhưng sang đến cuối năm 2004 chỉ còn hơn 40% Có nhiều nguyên nhân ảnh hưởng đến sự thay đổi này như NHNT cho vay hợp vốn bằng ngoại tệ nhiều dự án trọng điểm của nhà nước, sự mất giá của ngoại tệ so với tiền đồng không cao mà tương đối ổn định đồng thời do lãi suất cho vay ngoại tệ thấp, nếu cộng luôn cả phần trăm trượt giá thì DN vẫn hưởng mức lãi suất thấp hơn nhiều so với lãi suất cho vay tiền đồng

Bảng 2.3 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo kỳ hạn (Đvt : tỷ đồng)

Dư nợ ngắn hạn 10.032 15.862 21.772 26.672Dư nợ trung hạn 1.898 4.311 6.607 7.274Dư nợ dài hạn 3.143 8.086 10.879 14.361Nợ khoanh và nợ chờ xử lý 1.648 1.036 372 188

Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT

Biểu đồ 2.3 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo kỳ hạn

Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn (triệu VND) Dư nợ ngắn hạn

Dư nợ trung hạnDư nợ dài hạn

Nợ khoanh và nợ chờ xử lý

Với những số liệu ở bảng 2.3 và qua minh họa ở biểu đồ 2.3, đã thể hiện rõ dư nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất Các hoạt động cho vay trung và dài hạn ngày càng tăng trong tổng dư nợ cho thấy được sự ổn định trong dư nợ nhưng cũng mang lại

rủi ro cao Có được kết quả đó là do trong những năm gần đây NHNT có tham gia cho vay hợp vốn những dự án xây dựng nhà máy nhiệt điện ở Phú Mỹ thuộc tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu, xây dựng nhà máy xi măng, nhà máy thép … với giá trị hợp đồng TD rất lớn

Sau 10 năm đổi mới, nền kinh tế Việt Nam đã có những bước tăng trưởng khá và đạt được nhiều thành tựu đáng phấn khởi nhưng bên cạnh đó vẫn còn tồn tại một số mặt yếu kém Đặc biệt, nợ tồn đọng của các DN nhà nước đối với hệ thống NHTM đã đến mức báo động đe dọa sự an toàn của hệ thống NH Được sự chấp thuận của chính phủ, NHNT Việt Nam bắt đầu thực hiện đề án tái cơ cấu vào năm 2001 Một nội dung quan trọng của đề án là xử lý nợ tồn đọng Tính đến thời điểm 31/12/2000, nợ tồn đọng của NHNT được xây dựng theo đề án là 4.562 tỷ đồng Trong 4 năm thực hiện đề án tái cơ cấu, NHNT đã vận dụng tổng hợp nhiều giải pháp như dùng quỹ dự phòng rủi ro, khai thác và bán tài sản xiết nợ, tích cực thu nợ trực tiếp từ khách hàng, giãn nợ, tham gia vốn cổ phần để xử lý nợ tồn đọng Tổng nợ xử lý được đến 30/12/2004 đạt 4.374 tỷ đồng, đạt 96% so với tổng số nợ tồn đọng theo đề án Số nợ tồn đọng còn lại là 188 tỷ đồng

Bảng 2.4 : Nợ quá hạn trong giai đoạn 2002-2004 (Đvt : tỷ đồng)

Dư nợ tín dụng 29.295 39.630 48.495Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT

Thực hiện chủ trương của NHNN, trong năm 2004 NHNT đã giảm bớt tăng trưởng TD (tỷ lệ tăng trưởng chỉ ở mức 26-27%) tập trung vào thực hiện công tác chấn chỉnh hoạt động TD và chất lượng TD của NHNT ngày càng được nâng cao Theo bảng 2.4, dư nợ TD ngày càng tăng trong khi đó tỷ lệ nợ quá hạn so với tổng dư nợ vẫn duy trì khá thấp, năm 2004 ở mức 2,3% so với 2,8% của năm 2002 và 2,2% so với năm 2003

2.2 Thực trạng thẩm định tín dụng tại Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Qui chế cho vay của TCTD đối với khách hàng (ban hành kèm theo quyết định

số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc NHNN) ra đời thay cho quyết định số 284/1998/QĐ-NHNN đã ban hành trước đó với điều kiện rất mở rộng là không qui định cụ thể những nhu cầu vốn được phép cho vay mà chỉ qui định những nhu cầu vốn không được cho vay Dựa theo điều kiện đó, NHNT đã triển khai rất nhiều loại hình cho vay dành cho cá nhân và tổ chức kinh tế Hiện nay, tại NHNT có các loại hình cho vay dành cho cá nhân như cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng (sửa chữa nhà, mua sắm nhà/đất để ở, mua xe ôtô …); cho vay tín chấp đối với CBCNV Đối với pháp nhân, NHNT thực hiện cho vay các nhu cầu sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển trừ những nhu cầu vốn sau : để mua sắm các tài sản và các chi phí hình thành nên tài sản mà pháp luật cấm mua bán chuyển nhượng, chuyển đổi; để thanh toán các chi phí cho việc thực hiện các giao dịch mà pháp luật cấm và để đáp ứng các nhu cầu tài chính của các giao dịch mà pháp luật cấm

Tuy là một NH vừa bán buôn vừa bán lẻ nhưng tỷ trọng vốn vay dành cho các tổ chức kinh tế rất lớn Trước khi thực hiện đề án tái cơ cấu, NHNT Việt Nam chỉ tập trung phục vụ khách hàng lớn sau đó đã áp dụng chương trình cho vay bán lẻ theo đề án và sự hỗ trợ của NH thế giới (World Bank) cho nên, với một khoảng thời gian ngắn như vậy thì tỷ trọng dư nợ cá nhân vẫn còn tương đối khiêm tốn Đồng thời, khi cho một khách hàng vay, nội dung thẩm định của cá nhân tương đối đơn giản trong khi đó nội dung thẩm định một pháp nhân khá phức tạp Để trình bày vấn đề được đầy đủ hơn, đề tài sẽ chỉ tập trung vào phần nội dung thẩm định pháp nhân tại NHNT Việt Nam

Mục tiêu cuối cùng của hoạt động cho vay là phải thu hồi được số tiền đã cho vay Nếu không thu hồi được nợ vay cả gốc lẫn lãi thì xem như đã có rủi ro TD xảy ra Do đó khi cho một khách hàng vay, NH sẽ thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng hay còn gọi là thẩm định TD Nội dung chính của thẩm định TD gồm có đánh giá hồ sơ pháp lý, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hiệu quả phương án SXKD hoặc dự án đầu tư và đánh giá tài sản đảm bảo Bước thẩm định TD thường được thực hiện sau khi đã nhận được đầy đủ hồ sơ tài liệu do khách hàng cung cấp Tuy nhiên, tùy từng trường hợp cụ thể, NVTD có thể vừa thực hiện thẩm định TD song song với quá trình

hoàn tất hồ sơ của khách hàng Đây là bước thực hiện mang ý nghĩa hết sức quan trọng nhằm bảo đảm đánh giá mức độ rủi ro của khoản vay

2.2.1 Nguồn thông tin

Thông tin phục vụ cho công tác thẩm định TD được dựa trên cơ sở ba nguồn sau là hồ sơ tài liệu do khách hàng cung cấp, khảo sát thực tế và các nguồn khác

* Hồ sơ tài liệu do khách hàng cung cấp

Khi khách hàng cung cấp hồ sơ tài liệu theo như hướng dẫn, NVTD sẽ kiểm tra về số lượng, tính hợp lý giữa các hồ sơ Dựa trên những hồ sơ tài liệu đó NVTD sẽ tiến hành phân tích năng lực pháp luật của khách hàng vay vốn theo qui định pháp luật, đánh giá năng lực tài chính và năng lực SXKD của DN thông qua việc kiểm tra các kết quả tính toán, đặc biệt chú ý tới các khoản tăng đột biến, bất thường, hoặc lớn/nhỏ hơn giá trị, qui mô thông thường, hoặc các khoản mục khó hiểu, không rõ ràng của các báo cáo tài chính Trong quá trình phân tích, NVTD đối chiếu nội dung hồ sơ với các thông tin thu thập được để kiểm tra lại tính chính xác của những hồ sơ tài liệu được cung cấp Tuy nhiên, nếu việc thu thập thông tin để thẩm định mà chỉ dựa hoàn toàn vào hồ sơ tài liệu do khách hàng cung cấp thì thông tin được cung cấp sẽ không đầy đủ, các hồ sơ dễ bị làm đẹp, mang tính nhận định chủ quan Đồng thời, trong hồ sơ tài liệu có những vấn đề cần quan tâm, các mâu thuẫn trong nội dung hồ sơ mà phải thông qua phỏng vấn, trao đổi với khách hàng thì mới làm rõ được

* Khảo sát thực tế

Để thực hiện bước này, NVTD lập một danh mục các vấn đề cần làm rõ, thường sẽ tìm hiểu những nội dung sau :

¾ Tìm hiểu về khách hàng

Ngoài việc tìm hiểu người lãnh đạo DN còn phải tìm hiểu cả những người thân cận như kế toán trưởng, trưởng phòng kinh doanh, lãnh đạo một số đơn vị thành viên chủ chốt có ảnh hưởng mạnh mẽ tới hoạt động của DN, mối quan hệ giữa các thành viên này NVTD nếu được sẽ tiếp xúc với tất cả những thành viên trên để nắm thêm một số thông tin cần thiết để đánh giá thiện chí trả nợ của khách hàng, khả năng điều hành DN, qui mô kinh doanh Do đó, phía NH sẽ quan tâm đến một số đặc điểm sau :

+ Năng lực quản lý điều hành SXKD, tư chất của chủ DN hoặc người vay vốn Cụ thể các thông tin :

- Tuổi tác, thời gian đảm nhiệm chức vụ Lưu ý, trong thời gian đảm nhiệm chức vụ thì DN đó hoạt động SXKD tốt lên hay kém đi

- Phẩm chất đạo đức, quan hệ gia đình của người lãnh đạo DN, mối quan hệ với các đối tác chính Điều này thường thể hiện qua lời nói, cử chỉ, tình trạng hôn nhân, uy tín trên thương trường (thông qua sản phẩm vv ), với bạn hàng (thông qua những ưu đãi được khách hàng áp dụng)

- Sự đoàn kết thống nhất trong ban lãnh đạo, trong DN Đặc biệt chú ý tới các dấu hiệu như : có mâu thuẫn trong nội bộ (giữa hội đồng quản trị, ban điều hành, nhân viên); sự thay đổi thường xuyên cơ cấu, bất đồng trong ban điều hành; người lãnh đạo có biểu hiện độc đoán, ít kinh nghiệm, thiếu quan tâm tới cổ đông, thuyên chuyển nhân viên thường xuyên, có tính gia đình

Đặc biệt chú ý và ghi rõ về các chủ DN chưa được qua đào tạo trường lớp, sắp nghỉ hưu, vừa phục hồi, tuổi cao sức yếu, hay rược chè, quan hệ không rõ ràng, thường đề cập đến mối quan hệ với các quan chức và làm giàu bằng mọi cách

+ Qui mô hoạt động của DN :

- Số lao động : gián tiếp, trực tiếp để thấy được bộ máy quản lý, nhân viên hành chính so với bộ phận sản xuất có hợp lý không Tiền lương, thu nhập bình quân của nhân viên có xu hướng tăng hay giảm

- Tình trạng thiết bị, máy móc hiện có : công nghệ sản xuất hiện đại hay lạc hậu, công suất sản xuất thực tế thời gian qua

- Tìm hiểu tình hình SXKD, kết quả kinh doanh thời gian qua, sản phẩm tiêu thụ thế nào, uy tín, chất lượng sản phẩm, thị trường rộng hay hẹp … Cần chú ý nghiên cứu cẩn thận đối với các khách hàng có các chi phí bất hợp lý, các chi phí nhằm tạo ấn tượng như văn phòng làm việc, phương tiện giao thông … lẫn lộn giữa chi phí công và tư

+ Tình hình tài chính và quan hệ với NH

Thông qua khảo sát thực tế phải đánh giá được sơ bộ về tình hình tài chính, mối quan hệ và uy tín trong giao dịch với các NH đã có quan hệ trước đây Trong đó cần

nghiên cứu kỹ đối với các khách hàng có biểu hiện :

- Khó khăn trong các khoản thanh toán tối thiểu (lương, điện, nước, điện thoại …)

- Tiếp tục xin vay khi nhu cầu vốn đã qua thời kỳ đỉnh điểm (đặc biệt chú ý đối với các khách hàng có hoạt động SXKD chịu ảnh hưởng của mùa vụ)

- Yêu cầu các khoản nợ vượt dự kiến, vượt qui mô, năng lực SXKD - Có hiện tượng dùng vốn ngắn hạn cho các hoạt động dài hạn

- Trì hoãn nộp báo cáo tài chính, khả năng tạo tiền từ hoạt động SXKD giảm, doanh số bán tăng nhưng lãi giảm, lượng hàng hóa sản xuất tăng nhanh hơn doanh số bán, hạch toán không đúng tài sản cố định, làm đẹp bảng cân đối bằng cách tính thêm giá trị tài sản vô hình nhằm tăng giá trị DN, lợi nhuận có được nhờ sản phẩm bất thường ¾ Tìm hiểu về phương án sản xuất kinh doanh / dự án đầu tư có liên quan :

Phỏng vấn trực tiếp hoặc gián tiếp để làm rõ các điểm chưa rõ trong phương án SXKD / dự án đầu tư và nguồn trả nợ NH … Khi đặt câu hỏi phỏng vấn cần chú ý một số điểm sau thường không được nêu rõ trong các tài liệu :

- Khả năng, điều kiện cần và đủ để tạo ra các nguồn thu nhập từ hoạt động SXKD tạo nguồn trả nợ NH

- Những khó khăn, thuận lợi và những loại rủi ro có thể xảy ra trong quá trình vay vốn, biện pháp phòng ngừa, khắc phục hậu quả và các nguồn trả nợ thay thế khi việc thực hiện phương án / dự án gặp rủi ro không đủ trả nợ NH

- Khảo sát thực tế, tìm hiểu các mặt thuận lợi, khó khăn nơi thực hiện phương án / dự án Đối với các dự án đầu tư đặc biệt chú ý những vấn đề liên quan đến đất đai như đã giải tỏa đền bù, san lấp mặt bằng chưa, có thuận tiện giao thông Tìm hiểu về nguồn cung cấp nguyên vật liệu, lao động, điện nước… Tìm hiểu về công nghệ, tham quan nghiên cứu đánh giá so sánh công nghệ đang/đã/sẽ áp dụng đối với dự án đầu tư ¾ Tìm hiểu về tài sản bảo đảm :

- Kiểm tra thực tế sự tồn tại, tình trạng hợp pháp của tài sản bảo đảm, tài sản có bị tranh chấp không Trong trường hợp cần thiết phải chụp ảnh tài sản, photo các tài liệu có liên quan, cơ sở pháp lý có đầy đủ theo qui định pháp luật

- Phỏng vấn khách hàng về công năng, tính năng sử dụng, tìm hiểu về hình thức mẫu

mã, trang trí so sánh với giá trị thị trường, giá trị khi mua

- Nghiên cứu, dự kiến biện pháp quản lý khai thác tài sản thế chấp cầm cố

- Đánh giá khả năng phát mại (về tính dễ bán, giá cả thị trường, dự kiến giá cả trong tương lai …) để có đủ cơ sở định giá và nhận thế chấp cầm cố

- Đối với trường hợp bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ 3, cần nghiên cứu kỹ lưỡng mối quan hệ giữa bên thứ 3 và khách hàng vay vốn

NVTD nên ghi chép lại nội dung các buổi làm việc trực tiếp với khách hàng hoặc sao chụp lại các thông tin in trên báo chí, sách … và lưu hồ sơ cho vay như các căn cứ thuyết minh cho báo cáo thẩm định

* Từ các nguồn khác :

Tùy tính chất và mức độ phức tạp của từng khoản vay, NVTD cần tìm hiểu và chủ động thu thập thông tin từ các nguồn khác nhau nhằm phục vụ cho công tác thẩm định của mình được tốt nhất Các nguồn thông tin có thể khai thác : trung tâm thông tin phòng ngừa rủi ro của NHNN (CIC), phòng thông tin TD của NHNT … và các loại báo, tạp chí kinh tế Khi khai thác từ các nguồn thông tin khác, NVTD tập trung đánh giá tính khớp đúng so với thông tin được khách hàng cung cấp; uy tín của khách hàng/sản phẩm của khách hàng trên thị trường; mối quan hệ, đặc biệt là quan hệ TD của khách hàng với NHTM khác …

2.2.2 Phân tích năng lực pháp luật và tính cách, uy tín của khách hàng

Khách hàng có nhu cầu vay vốn ở NHNT sẽ đến bộ phận TD được thành lập ở các chi nhánh nơi khách hàng đặt trụ sở chính Tại đây, khách hàng sẽ trình bày nhu cầu vay vốn của mình với NVTD Đồng thời, NVTD sẽ tham vấn cho khách hàng lựa chọn loại hình cho vay phù hợp, đưa ra những điều kiện vay mà NHNT có thể đáp ứng như lãi suất, thời hạn vay, hình thức bảo đảm, điều kiện ràng buộc … Qua tiếp xúc như vậy, NVTD sẽ biết được khách hàng có thuộc đối tượng cho vay hay không ?

Để giải quyết câu hỏi trên, NVTD căn cứ điều 2 khoản 2 mục a của qui chế cho vay của TCTD đối với khách hàng (ban hành kèm theo quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNH ngày 31/12/2001 của Thống đốc NHNN) và hướng dẫn của NHNT có nêu rằng các pháp nhân Việt Nam gồm DN nhà nước, hợp tác xã, công ty trách nhiệm hữu hạn,

công ty cổ phần, DN có vốn đầu tư nước ngoài và các tổ chức khác có đủ các điều kiện qui định tại điều 94 Bộ luật dân sự và các pháp nhân nước ngoài Nếu khách hàng thuộc một trong những đối tượng trên thì NVTD sẽ hướng dẫn các loại hồ sơ khách hàng cần cung cấp cho NH Có một yêu cầu mà NVTD khi nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng là phải kiểm tra sơ bộ các yếu tố sau nhằm tránh tình trạng khách hàng bổ sung sửa chữa nhiều lần :

- Đủ loại và đủ số lượng theo yêu cầu

- Có chữ ký và dấu xác nhận của cơ quan liên quan

- Phù hợp về mặt nội dung giữa các tài liệu khác nhau trong hồ sơ

Bất cứ khách hàng nào khi vay vốn tại NHNT đều phải có đủ năng lực pháp luật theo qui định của pháp luật Nếu là khách hàng vay vốn lần đầu, pháp nhân cần phải cung cấp đầy đủ các hồ sơ pháp lý sau :

Quyết định thành lập (nếu có)

Giấy đăng ký kinh doanh hoặc giấy phép đầu tư

Giấy phép hành nghề của cơ quan quản lý ngành chuyên môn (đối với những ngành nghề kinh doanh có điều kiện theo qui định của nhà nước)

Biên bản góp vốn hoặc chứng nhận góp đủ vốn pháp định (đối với các công ty cổ phần, trách nhiệm hữu hạn, liên doanh), quyết định giao vốn

Quyết định bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng Điều lệ hoạt động, qui chế tài chính

Nghị quyết của hội đồng quản trị về việc vay vốn và ủy nhiệm người đi vay vốn (nếu việc vay vốn và người được ủy quyền vay vốn không được đề cập trong điều lệ) Đối với các đơn vị hạch toán phụ thuộc phải có văn bản của công ty mẹ hoặc tổng công ty ủy quyền cho phép vay vốn và hạn mức được phép vay vốn

Các văn bản pháp lý khác liên quan tư cách pháp nhân của khách hàng

Ở các lần vay tiếp theo, khách hàng không phải cung cấp lại hồ sơ pháp lý nhưng phải bổ sung các văn bản cần thiết nếu có thay đổi như : tăng/giảm vốn điều lệ, bổ sung ngành hàng kinh doanh, thay đổi thành viên góp vốn, thay đổi người đứng đầu DN, kế toán trưởng … Tuy nhiên, chỉ những khách hàng nào đáp ứng được yêu cầu về

năng lực pháp luật thì các NVTD mới tiếp tục các bước thẩm định tiếp theo

Một điều cần lưu ý khi đánh giá tính pháp lý ở bước này, các NVTD cần làm rõ

trong tờ trình là thiện chí trả nợ của người đi vay Mục tiêu nhằm giúp lãnh đạo bộ

phận trực tiếp cho vay và người được ủy quyền quyết định cho vay ra quyết định đúng đắn, hạn chế được mức thấp nhất rủi ro về đạo đức, thiếu năng lực, trình độ, kinh nghiệm … vv… phát hiện sớm các âm mưu lừa đảo … vv … Do đó, NVTD cần nêu rõ các nội dung thu thập được về khả năng quản lý điều hành SXKD, tư chất (tính cách và uy tín) của chủ DN trong tờ trình

2.2.3 Phân tích năng lực tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng

Sự an toàn TD phụ thuộc nhiều yếu tố, trong đó yếu tố quan trọng là năng lực tài chính và kết quả SXKD của khách hàng Khách hàng có vốn tự có mạnh, tỷ lệ vốn vay trong tổng nguồn vốn hoạt động thấp thì độ an toàn TD càng cao Tình trạng tài chính lành mạnh thì khả năng thanh toán nợ càng cao Kết quả kinh doanh có lãi chứng tỏ trình độ tổ chức, năng lực quản lý, điều hành SXKD tốt, do vậy khả năng xảy ra rủi ro thấp NVTD phải sử dụng các kết quả nghiên cứu, thu thập và phân tích trên cơ sở số liệu thống kê theo thời gian nhằm khẳng định năng lực tài chính, tình hình SXKD của khách hàng trong tờ thẩm định giúp lãnh đạo ra quyết định đầu tư chính xác, khách quan

Để có thông tin cho việc phân tích, NVTD sẽ dựa vào những hồ sơ tài liệu sau do khách hàng cung cấp :

- Báo cáo tài chính định kỳ (gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả SXKD, bảng cân đối phát sinh, các báo cáo chi tiết về tình hình công nợ, báo cáo hàng tồn kho, …) Nếu các báo cáo tài chính định kỳ này đã được kiểm toán hay thanh tra thì càng tạo độ tin cậy hơn Báo cáo nhanh tình hình tài chính đến thời điểm đề nghị vay vốn cũng có thể được chấp nhận cùng với báo cáo tài chính kỳ trước nếu khách hàng chưa kịp quyết toán Các báo cáo tài chính định kỳ cung cấp càng nhiều năm càng tốt để đánh giá được những vấn đề đã xảy ra trong quá khứ, dự báo tương lai

- Các kế hoạch SXKD được duyệt, phân bổ chỉ tiêu, hạn ngạch vv (nếu có)