¾ Khoản mục triển vọng ngành : là muốn nĩi đến ngành nghề, mặt hàng kinh doanh chính của khách hàng được dự đốn về khả năng phát triển trong thời gian tới và thời gian dự đốn ít nhất là 1 năm tiếp theo. Nếu triển vọng ngành trong thời gian tới : * suy thối chấm 4 điểm.
* bảo hịa chấm 8 điểm.
* phát triển kém hoặc khơng phát triển chấm 12 điểm. * Ổn định chấm 16 điểm.
* Thuận lợi chấm 16 điểm
¾ Khoản mục được biết đến : nghĩa là xem xét, đánh giá về thương hiệu của doanh nghiệp, sản phẩm chính của doanh nghiệp. Nếu đây là doanh nghiệp, là sản phẩm mà : * Khơng được biết đến chấm 4 điểm.
* Ít được biết đến chấm 8 điểm.
* Cĩ được biết đến nhưng chỉ trong phạm vi địa phương chấm 12 điểm. * Cĩ được biết đến phạm vi trong cả nước chấm 16 điểm.
* Cĩ được biết đến trên tồn cầu, vượt ra khỏi phạm vi quốc gia chấm 20 điểm.
¾ Khoản mục vị thế cạnh tranh : sẽ xét đến thị phần, khả năng cạnh tranh của sản phẩm của cơng ty. Vì vậy, nếu thị phần, khả năng cạnh tranh của sản phẩm mà :
* Rất thấp chấm 4 điểm.
* Thấp, nhưng đang sụt giảm chấm 8 điểm. * Bình thường, đang sụt giảm chấm 12 điểm. * Bình thường, đang phát triển chấm 16 điểm. * Cao, chiếm ưu thế chấm 20 điểm.
¾ Khoản mục số lượng đối thủ cạnh tranh : đánh giá số lượng cạnh tranh tại thị trường tiêu thụ chính của khách hàng đang diễn ra như thế nào vì nĩ sẽ làm ảnh hưởng đến thị phần, doanh thu của cơng ty trong tương lai. Nếu số lượng đối thủ :
* Nhiều, số lượng đang tăng nhanh, chấm 4 điểm. * Nhiều, chấm 8 điểm.
* Ít, số lượng đang tăng nhanh, chấm 12 điểm. * Ít, chấm 16 điểm.
* Khơng cĩ, đang độc quyền chấm 20 điểm.
¾ Khoản mục thu nhập của khách hàng chịu ảnh hưởng của quá trình đổi mới, cải cách DN nhà nước : khi đánh giá khoản mục này cho thấy cĩ sự thay đổi trong kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty trước và sau khi chịu sự tác động của chính sách cải cách DN nhà nước. Các DN nhà nước sau khi được cải cách, đổi mới thì khơng cịn được bảo bọc của nhà nước nhiều như trước mà phải tự thân vận động nên doanh thu cĩ thể cao hoặc thấp hơn trước, các khoản chi phí về lương cũng tăng theo. Vì vậy, thu
nhập của cơng ty sẽ ít nhiều cĩ sự thay đổi và dự đốn thu nhập này ít nhất trong vịng 1 năm tiếp theo. Nếu khách hàng là DN nhà nước mà dự đốn trong những năm tới : * Thu nhập bị ảnh hưởng nhiều, cĩ khả năng lỗ thì chấm 4 điểm.
* Thu nhập bị ảnh hưởng nhiều, sẽ bị giảm xuống thì chấm 8 điểm. * Thu nhập bị ảnh hưởng nhiều, sẽ ổn định thì chấm 12 điểm. * Thu nhập bị ảnh hưởng ít, chấm 16 điểm.
Nếu khách hàng khơng phải là DN nhà nước, chấm 20 điểm. 3.3.4.5 Chấm điểm yếu tố khác
¾ Khoản mục đa dạng hĩa các hoạt động theo ngành, thị trường, vị trí : nếu doanh nghiệp mà đa dạng hĩa cao độ thì chấm 20 điểm; chỉ đa dạng 2 trong trong 3 chỉ tiêu trên thì chấm 16 điểm; cịn doanh nghiệp chỉ thực hiện đa dạng 1 trong 3 chỉ tiêu trên thì chấm 12 điểm; doanh nghiệp mới hoạt động sản xuất kinh doanh chưa lâu và đang cố gắng duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh nên mức độ đa dạng chưa cao và đang phát triển thì chấm 8 điểm; cuối cùng doanh nghiệp mà khơng hướng đến bất kỳ chỉ tiêu nào thì chấm 4 điểm.
¾ Khoản mục thu nhập từ hoạt động xuất khẩu : để chấm thêm lợi ích về mặt ngoại tệ của cơng ty đem lại cho NH. Để chấm điểm cần cĩ số liệu về hoạt động xuất khẩu và được tính bằng cách lấy doanh thu từ xuất khẩu trên tổng doanh thu. Nếu :
tỷ trọng này chiếm hơn 70% chấm 20 điểm. tỷ trọng này chiếm từ 50%-70% chấm 16 điểm. tỷ trọng này chiếm từ 20%-50% chấm 12 điểm. tỷ trọng này chiếm dưới 20% thì chấm 8 điểm
và những doanh nghiệp khơng cĩ hoạt động xuất khẩu thì chấm 4 điểm.
¾ Khoản mục sự phụ thuộc vào đối tác : ở đây là sự phụ thuộc của doanh thu vào khách hàng, càng nhiều khách hàng càng ít phụ thuộc. Nếu doanh nghiệp chỉ cung cấp sản phẩm cho một vài khách hàng nên khi khách hàng đĩ khơng tiếp tục quan hệ nữa thì doanh nghiệp sẽ gặp khĩ khăn ngay, cĩ thể khơng thể sản xuất được nữa. Do đĩ, nếu doanh nghiệp :
dạng, chấm 20 điểm.
* Cĩ phụ thuộc nhưng ít, chấm 16 điểm.
* Cĩ phụ thuộc nhưng đĩ là những đối tác đang phát triển, chấm 12 điểm. * Cĩ phụ thuộc nhưng đĩ là những đối tác ổn định, chấm 8 điểm.
* Cĩ phụ thuộc nhưng đĩ là những đối tác chuẩn bị lỗ, chấm 4 điểm.
¾ Khoản mục lợi nhuận sau thuế trong những năm gần đây : phải lấy số liệu ít nhất là 3 năm liên tục. Lợi nhuận sau thuế được xem là :
* tăng trưởng mạnh khi tăng liên tục trong 3 năm và tốc độ tăng trên 30%/năm, khi đĩ chấm 20 điểm.
* tăng trưởng khi chúng tăng liên tục trong 3 năm nhưng tốc độ tăng dưới 30%; chấm 16 điểm.
* ổn định khi trong 3 năm thì chúng cĩ năm tăng cĩ năm giảm nhưng tốc độ tăng / giảm trong vịng 10%, chấm 12 điểm.
* suy thối khi chúng giảm liên tục hoặc cĩ xu hướng giảm, chấm 8 điểm. * lỗ thì chấm 4 điểm.
¾ Khoản mục vị thế của cơng ty : khoản mục cho thấy được qui mơ hoạt động của doanh nghiệp cũng gĩp phần tạo cho cơng ty hưởng một lợi thế trong kinh doanh. * Một DN nhà nước được xếp vào loại độc quyền quốc gia, lớn thì những DN này thường là các tổng cơng ty nhà nước chủ yếu hạch tốn phụ thuộc (như VNPT, EVN …), chấm 20 điểm.
* Một DN nhà nước được xếp vào loại độc quyền quốc gia, nhỏ thì những DN này thường là các tổng cơng ty nhà nước chủ yếu hạch tốn độc lập (dệt may, da giày …), chấm 16 điểm.
* Cịn lại các DN nhà nước khơng thuộc hai đối tượng trên thì được xếp chung vào nhĩm DN nhà nước trực thuộc UBND địa phương, nếu là DN nhà nước cĩ qui mơ lớn chấm 12 điểm; nếu là DN nhà nước cĩ qui mơ trung bình chấm 8 điểm; nếu là DN nhà nước cĩ qui mơ nhỏ chấm 4 điểm.
Sau khi chấm điểm cho 5 yếu tố phi tài chính xong, cần phải tổng hợp lại số điểm chung cho yếu tố phi tài chính bằng cách cộng các tích số điểm của từng yếu tố
tài chính với tỷ trọng tương ứng của yếu tố đĩ.
3.4.5 Tổng hợp điểm cuối cùng và xếp hạng
Ở đây cĩ điều quan tâm, nhân viên NH sẽ đánh dấu chọn báo cáo tài chính của doanh nghiệp đã được kiểm tốn hay chưa kiểm tốn để tổng hợp lại điểm phi tài chính và điểm tài chính ra một điểm tổng cộng duy nhất phản ánh tất cả những yếu tố tài chính và phi tài chính. Điểm tổng cộng cuối cùng sẽ là điểm được dùng để xếp hạng. Kết quả xếp hạng doanh nghiệp được đưa ra dựa trên cơ sở khả năng xảy ra rủi ro tín dụng cho NH.
Bảng 3.5 : Bảng xếp hạng doanh nghiệp
Tổng điểm cuối cùng Xếp hạng doanh nghiệp Nhĩm rủi ro
92,4-100 AAA 84,8-92,3 AA 77,2-84,7 A Thấp 69,6-77,1 BBB 62,0-69,5 BB 54,4-61,9 B Trung bình 46,8-54,3 CCC 39,2-46,7 CC 31,6-39,1 C Cao <31,6 D Rất cao
Với phương pháp chấm điểm như trên cho thấy việc sử dụng hệ thống chấm điểm này khá dễ dàng, chỉ cần cĩ các số liệu theo như những chỉ tiêu yêu cầu là cĩ thể chấm điểm. Các chỉ tiêu được sử dụng trong hệ thống chấm điểm đã phản ánh bao quát tồn bộ nội dung thẩm định tín dụng gồm cĩ nhĩm các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của đơn vị, nhĩm các chỉ tiêu phản ánh về tư chất của chủ doanh nghiệp như năng lực điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, uy tín trong mối quan hệ với các đối tác đặc biệt là đối tác ngân hàng, nhĩm chỉ tiêu
phản ánh tính khả thi và hiệu quả của phương án sản xuất kinh doanh thơng qua tình hình cạnh tranh, thị phần của doanh nghiệp, triển vọng phát triển của ngành trong thời gian tới … Chính vì vậy, khi triển khai áp dụng hệ thống này trong thực tế thì nĩ phù hợp với nội dung thẩm định tín dụng đang được áp dụng tại NHNT Việt Nam.
Ngồi ra, trong hệ thống chấm điểm tín dụng này cũng cĩ phân chia rõ rệt thành ba loại hình doanh nghiệp là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp cĩ vốn đầu tư nước ngồi và các doanh nghiệp khác. Việc phân chia như vậy cũng phù hợp với tình hình quản lý doanh nghiệp của nước ta. Hiện nay, việc quản lý, thành lập doanh nghiệp ở nước ta sẽ được thực hiện theo một trong ba bộ luật sau là luật doanh nghiệp nhà nước (chỉ quản lý các doanh nghiệp nhà nước), luật đầu tư nước ngồi (chỉ quản lý các doanh nghiệp cĩ vốn đầu tư nước ngồi) và luật doanh nghiệp (quản lý các loại hình doanh nghiệp cịn lại).
Cuối cùng là với thang đo điểm chuẩn tối đa là 100 và tối thiểu là 20 là phù hợp trong thực tế bởi vì trong hệ thống chấm điểm này, mỗi chỉ tiêu cĩ những tỷ trọng khác nhau và cĩ số lẻ, số chẳn. Nếu như các thang điểm này quá nhỏ (ví dụ như 1, 2, 3 ..) thì khi nhân với các tỷ trọng sẽ cho ra các kết quả quá nhỏ, chi li sẽ gây rườm rà, và khảng cách điểm khơng cách biệt lớn nên cảm thấy khơng cĩ sự khác biệt nhiều giữa các hạng tín dụng.
Sau đây là một ví dụ minh họa cho hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp. Doanh nghiệp được chọn để chấm điểm đang hoạt động trong lĩnh vực cơ khí, là đơn vị hàng đầu trong Tổng cơng ty lắp máy Việt Nam (xem trong phụ lục 11). Bảng 3.6 sẽ tập hợp một số chỉ tiêu tài chính của cơng ty trong năm 2004 để cung cấp thơng tin phục vụ cho việc chấm điểm.
Bảng 3.6 : Một số chỉ tiêu tài chính của cơng ty
STT Chỉ tiêu Đvt Giá trị
1 Vốn Triệu đồng 39.622
2 Lao động Người 1.800
3 Doanh thu thuần Triệu đồng 162.741
4 Nghĩa vụ đối với NSNN Triệu đồng 5.205 5 Khả năng thanh tốn hiện hành Lần 1,04
6 Khả năng thanh tốn nhanh Lần 0,47 7 Vịng quay hàng tồn kho Vịng/năm 0,9 8 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 264 9 Doanh thu/tổng tài sản Lần 0,47 10 Nợ phải trả/tổng tài sản % 89 11 Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu % 783 12 Nợ quá hạn/tổng dư nợ ngân hàng % 0 13 Tổng thu nhập trước thuế/doanh thu % 1 14 Tổng thu nhập trước thuế/tổng tài sản % 1 15 Tổng thu nhập trước thuế/nguồn VCSH % 3 16 Hệ số khả năng trả lãi Lần 0,07 17 Hệ số khả năng trả nợ gốc Lần 3,84
18 Lưu chuyển tiền tệ thuần trong quá khứ Triệu đồng (3.516) (năm 2002) 2.713 (năm 2003) 7.336 (năm 2004) 19 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động Triệu đồng (79.582) (năm 2002)
14.479 (năm 2003) 39.402 (năm 2004) 20 Tiền và các khoản tương đương tiền/VCSH Lần 0,33
Sau khi chấm điểm, cơng ty được xếp hạng tín dụng ở mức B, thuộc nhĩm rủi ro trung bình.
3.4 Tác dụng của hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp trong việc nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng tại NHNT Việt Nam
3.4.1. Tác dụng của hệ thống chấm điểm tín dụng
- Giúp đo lường rủi ro và hạn chế rủi ro xảy ra : việc đo lường rủi ro tín dụng được thể hiện qua kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp. Các kết quả xếp hạng tín dụng này được sắp xếp theo thứ tự từ rủi ro thấp nhất cho đến rủi ro cao nhất. Dựa trên kết quả xếp hạng tín dụng đĩ sẽ cho biết khách hàng đang được thẩm định cĩ được cấp tín dụng hay khơng? Từ đĩ, các nhân viên tín dụng cĩ cơ sở hơn trong việc đề xuất cấp tín dụng cho khách hàng với ban giám đốc. Như vậy, nhờ kết quả chấm điểm tín dụng các nhân viên tín dụng đã giảm xác suất của hai loại sai lầm khi đề xuất cho vay : thứ nhất là cho một doanh nghiệp cĩ mức độ rủi ro tín dụng cao vay và thứ hai là từ chối cho một doanh nghiệp cĩ mức độ rủi ro tín dụng thấp vay. Vì khi cho những khách hàng cĩ mức độ rủi ro thấp thì khả năng thu hồi nợ cao cịn ngược lại khi cho những khách hàng cĩ mức độ rủi ro cao thì khả năng thu hồi nợ thấp. Kết quả của việc đề xuất tín dụng dành cho đúng những doanh nghiệp cĩ khả năng trả nợ cao đã gĩp phần hạn chế rủi ro tín dụng xảy ra.
- Đề xuất giới hạn tín dụng dành cho khách hàng : ở đây, giới hạn tín dụng của một khách hàng được hiểu là tổng mức dư nợ tín dụng tối đa mà NHNT chấp nhận giao dịch đối với khách hàng đĩ trong một thời kỳ là 1 năm. Nĩi cách khác, giới hạn tín dụng đối với một khách hàng là mức rủi ro cao nhất mà NHNT chấp nhận đối với khách hàng đĩ trong vịng 1 năm tiếp theo. Rõ ràng, giới hạn tín dụng của một khách hàng phụ thuộc vào mức độ rủi ro của chính khách hàng đĩ. Vì là mức rủi ro cao nhất nên về nguyên tắc, giới hạn tín dụng bao gồm tất cả các giao dịch làm phát sinh nghĩa vụ nhận nợ của khách hàng đối với NHNT, cụ thể bao gồm : dư nợ cho vay, số dư bảo lãnh và L/C miễn ký quỹ, cho vay chiết khấu, cho vay thấu chi. Như vậy, cũng từ kết
quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của hệ thống chấm điểm đã đưa ra nhiều mức độ rủi ro tín dụng khác nhau. Dựa vào từng mức độ rủi ro đĩ, cùng với qui mơ doanh nghiệp, NHNT đưa ra giới hạn tín dụng (GHTD) cụ thể như sau :
Bảng 3.7 : Bảng xác định giới hạn tín dụng
Đơn vị : tỷ đồng
Quy mơ doanh nghiệp
Xếp hạng rủi ro Lớn Trung bình Nhỏ AAA GHTD <=500 <=200 <=80 AA GHTD <=300 <=150 <=60 A GHTD <=220 <=90 <=45 BBB GHTD <=160 <=70 <=35 BB GHTD <=140 <=50 <=30 B GHTD <=100 <=40 <=20 CCC GHTD <=50 <=25 <=10 CC GHTD <=7 <=5 <=2 C GHTD 0 0 0 D GHTD 0 0 0
- Hỗ trợ ban giám đốc trong việc ra quyết định cấp tín dụng : hệ thống chấm điểm tín dụng là phương pháp lượng hĩa rủi ro tín dụng với từng khách hàng nhằm đảm bảo tính khách quan trọng đánh giá chất lượng khách hàng. Như đã trình bày, kết quả thẩm định tín dụng phụ thuộc rất nhiều vào nhận định, kinh nghiệm của bản thân nhân viên tín dụng, đơi khi giữa ban giám đốc và nhân viên tín dụng khơng cĩ sự thống nhất về kết quả đánh giá khách hàng dẫn đến kết quả là cĩ thể bỏ lỡ cơ hội cho một khách hàng cĩ tiềm lực, mức độ an tồn cao vay. Do đĩ, nhờ cĩ hệ thống chấm điểm tín dụng đã giúp ban giám đốc cĩ cơ sở ra quyết định cung ứng tín dụng đến
khách hàng dựa trên căn cứ vào giới hạn tín dụng cĩ thể duyệt cho khách hàng cùng với nhu cầu vay vốn, khả năng trả nợ trong tương lai, yêu cầu về tài sản bảo đảm. Như vậy, nhờ kết quả chấm điểm tín dụng mà ban giám đốc cĩ thêm một chuẩn mực hỗ trợ việc ra quyết định cấp tín dụng bên cạnh những yếu tố khác đã được xem xét, phân tích, đánh giá, phục vụ tốt hơn cho cơng tác quản trị rủi ro.Vì vậy, việc xây dựng các tiêu chuẩn cấp tín dụng cụ thể và hồn chỉnh là nhân tố cơ bản giúp việc cấp tín dụng