Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong thẩm định tín dụng tại ngân hàng TMCP việt nam thịnh vượng chi nhánh bình định

23 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ðỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI..... 31 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH

Ờ CHI NHÁNH BÌNH đỊNH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN

đà Nẵng, 2017

LỜI CAM ðOAN

Tôi xin cam ñoan ñây là công trình nghiên cứu của riêng tôi

Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng ñược

ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác

Tác giả

ðặng Thị Nguyệt Luân

MỤC LỤC

MỞ ðẦU 1

1 Tính cấp thiết của ñề tài 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 ðối tượng, phạm vi nghiên cứu 2

4 Phương pháp nghiên cứu: 3

5 Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của ñề tài 3

6 Kết cấu ñề tài 3

7 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 4

CHƯƠNG 1 10

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG Ở NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10

1.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ðỘNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10

1.1.1 Ngân hàng thương mại 10

1.2 BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16

1.2.1 Báo cáo tài chính doanh nghiệp 16

1.2.2 Sự cần thiết phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong thẩm ñịnh tín dụng tại NHTM ……… 18

1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 19

1.3.1 Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính 19

1.3.2 Phân tích các hệ số tài chính 23

1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ðỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 26

1.4.1 Các nhân tố thuộc về ngân hàng 26

1.4.2 Các nhân tố thuộc về doanh nghiệp 27

1.4.3 Các nhân tố khác 28

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 29

CHƯƠNG 2 31

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG - CHI NHÁNH BÌNH ðỊNH 31

2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG - CHI NHÁNH BÌNH ðỊNH 31

2.1.1 Chức năng, nhiệm vụ và ñặc ñiểm hoạt ñộng của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Bình ðịnh 31

2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh 33

2.1.3 Tình hình hoạt ñộng của VPBank – CN Bình ðịnh 35

2.1.4 Quy trình cấp tín dụng tại VPBank – CN Bình ðịnh 38

2.2 CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG – CHI NHÁNH BÌNH ðỊNH 39

2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính và kết quả hoạt ñộng kinh doanh40 2.2.2 Phân tích các hệ số tài chính 40

2.2.3 Lập tờ trình tín dụng và ñề xuất giới hạn tín dụng 43

2.3 MINH HỌA PHÂN TÍCH BCTC CỦA MỘT SỐ DN VAY VỐN Ở VPBANK – CN BÌNH ðỊNH 44

2.3.1 Phân tích BCTC của Công ty Cổ phần ñầu tư và xây dựng An Nghĩa 44

2.3.2 Phân tích BCTC của Công ty TNHH Hoàng Tân 51

2.4 ðÁNH GIÁ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY TÍN DỤNG 58

2.4.1 Những kết quả ñạt ñược 58

2.4.2 Những mặt hạn chế 58

CHƯƠNG 3 …….62

HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG - CHI NHÁNH BÌNH ðỊNH 62

3.1 CĂN CỨ VÀ YÊU CẦU HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG Ở VPBANK – CN BÌNH ðỊNH 62 3.1.1Căn cứ hoàn thiện phân tích BCTC DN vay tín dụng tại VPBank – CN Bình ðịnh 623.1.2 Yêu cầu hoàn thiện phân tích BCTC DN vay tín dụng tại VPBank - CN Bình ðịnh………63 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG TẠI VPBANK - CHI NHÁNH BÌNH ðỊNH……… .64 3.2.1 Hoàn thiện công tác thu thập số liệu phục vụ phân tích BCTC… 64 3.2.2 Hoàn thiện một số nội dung phân tích BCTC DN……… 65 3.2.3 Bổ sung số gốc là số trung bình ngành trong so sánh các chỉ tiêu tài chính của DN …77

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3………84 KẾT LUẬN CHUNG………85

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

Từ viết tắt Ý nghĩa

BCTC Báo cáo tài chính

BCðKT Bảng cân ñối kế toán

BCKQHðKD Báo cáo kết quả hoạt ñộng kinh doanh

BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

LNST Lợi nhuận sau thuế

LNTT Lợi nhuận trước thuế

NCVLðR Nhu cầu vốn lưu ñộng ròng

NVTT Nguồn vốn tạm thời

NVTX Nguồn vốn thường xuyên

NHTM Ngân hàng thương mại

DANH MỤC CÁC BẢNG

2.1 Tình hình huy ñộng vốn của Ngân hàng

2.4 Phân tích khái quát cấu trúc nguồn vốn

2.5

Phân tích khái quát kết quả hoạt ñộng kinh doanh của Công ty CP XD An Nghĩa

48

2.6 Phân tích các chỉ tiêu tài chính của công

2.7 Phân tích khái quát cấu trúc tài sản

2.8 Phân tích khái quát cấu trúc nguồn

vốn của Công ty TNHH Hoàng Tân 54 2.9

Phân tích khái quát kết quả hoạt ñộng kinh doanh của Công ty TNHH Hoàng Tân

55

2.10 Phân tích các hệ số tài chính của

3.1 Phân tích khả năng thanh toán tức

3.2 Phân tích khả năng thanh toán tức 67

thời công ty TNHH Hoàng Tân

3.3 Phân tích chỉ tiêu RE của công ty

Phân tích tỷ trọng dòng tiền thu, chi

từ các hoạt ñộng của Công ty TNHH

Hoàng Tân

76

3.10 Phân tích biến ñộng các dòng tiền của

3.11 Bảng số liệu trung bình ngành xây

3.12

Bảng so sánh các chỉ tiêu tài chính

của công ty CP XD An Nghĩa với

trung bình ngành xây dựng năm 2016

MỞ ðẦU

1 Tính cấp thiết của ñề tài

Ngân hàng ra ñời và phát triển gắn liền với sự ra ñời và phát triển của nền kinh tế hàng hóa ñể giải quyết nhu cầu phân phối vốn, nhu cầu thanh toán…phục vụ cho phát triển, sản xuất kinh doanh và tiêu dùng của xã hội Ngân hàng thương mại là trung gian tài chính, có vai trò quan trọng góp phần thúc ñẩy sự phát triển của nền kinh tế Trong các hoạt ñộng kinh doanh của ngân hàng, hoạt ñộng tín dụng là một khâu then chốt, ñem lại nguồn thu chủ yếu cho các ngân hàng thương mại Tuy nhiên ñây cũng là hoạt ñộng tiềm ẩn nhiều rủi ro Rủi ro dẫn ñến sự ñổ vỡ về tín dụng sẽ gây hậu quả nghiêm trọng không những cho bản thân ngân hàng mà còn ảnh hưởng ñến cả nền kinh tế ðiều này ñòi hỏi các ngân hàng trong hoạt ñộng tín dụng phải xây dựng cho mình một quy trình tín dụng chặt chẽ, khoa học và hiệu quả

Mặt khác, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới ñã và ñang trong quá trình toàn cầu hóa, từng bước hội nhập kinh tế khu vực và thế giới không còn là sự lựa chọn của bất kỳ một quốc gia nào mà nó ñang là xu thế tất yếu bắt buộc các quốc gia phải thực hiện ñể ñưa nền kinh tế nước mình vào quỹ ñạo chung của nền kinh tế thế giới Nước ta cũng ñang trong quá trình phát triển và hội nhập, ñòi hỏi các ngân hàng thương mại phải nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực quản lý và ñảm bảo hoạt ñộng an toàn, hiệu quả Trước mỗi quyết ñịnh tài trợ, ngân hàng thương mại luôn phải cân nhắc kỹ lưỡng, ước lượng khả năng rủi ro dựa trên phân tích các khía cạnh tài chính, phi tài chính theo một quy trình nghiệp vụ nghiêm ngặt, mang tính khoa học và phân tích báo cáo tài chính khách hàng là một trong những nội dung ñó Phân tích báo cáo tài chính của khách hàng vay vốn có ý nghĩa ñặc biệt quan trọng trong việc ñánh giá tình hình tài chính, khả năng thanh khoản, khả năng trả nợ của khách hàng giúp cán bộ tín dụng ñi ñến quyết ñịnh có cho vay hay không, từ ñó

giảm thiểu rủi ro trong hoạt ñộng cho vay, nâng cao hiệu quả hoạt ñộng của ngân hàng Trong những năm gần ñây, cùng với sự phát triển của nền kinh tế,

ñã có nhiều doanh nghiệp mới thành lập cũng như các công ty mở rộng quy

mô sản xuất kinh doanh có nhu cầu vay vốn tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - Chi nhánh Bình ðịnh Trước ñây ở chi nhánh chủ yếu cho vay

cá nhân, do ñó quy trình thẩm ñịnh tín dụng nói chung và phân tích báo cáo tài chính nói riêng còn chưa hoàn thiện, có nhiều thiếu sót Chính vì vậy mà

tác giả chọn nghiên cứu ñề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong thẩm ñịnh tín dụng tại ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - Chi nhánh Bình ðịnh.”

2 Mục tiêu nghiên cứu

- Hệ thống hoá những vấn ñề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn ở ngân hàng thương mại

- Phân tích thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

- ðề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn ở Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

3 ðối tượng, phạm vi nghiên cứu

- ðối tượng nghiên cứu: công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

- Phạm vi nghiên cứu:

+ Về không gian: Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

+ Về thời gian: Luận văn sử dụng số liệu liên quan ñến phân tích báo cáo tài chính của khách hàng, số liệu thu thập từ năm 2014 - 2016

4 Phương pháp nghiên cứu:

- Thu thập dữ liệu

+ Dữ liệu thứ cấp: Thu thập số liệu từ báo cáo tài chính của các doanh nghiệp ñang vay vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

+ Dữ liệu sơ cấp: Phỏng vấn cán bộ tín dụng, thu thập thông tin tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

- Xử lý dữ liệu: Các tài liệu, số liệu thu thập ñược phân tích, diễn giải, so sánh, ñánh giá ñồng thời ñối chiếu với các quy ñịnh hiện tại của Ngân hàng Từ

ñó rút ra kết luận về thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính trong quy trình thẩm ñịnh tín dụng ñối với doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

5 Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của ñề tài

- Về mặt lý luận: Luận văn ñã hệ thống hoá, làm rõ cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn ở ngân hàng thương mại

- Về mặt thực tiễn: Từ phân tích và ñánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn ở Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh, luận văn ñề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính trong thẩm ñịnh tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

6 Kết cấu ñề tài

- Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

trong thẩm ñịnh tín dụng của các ngân hàng thương mại

- Chương 2: Thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn ở Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

- Chương 3: Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – Chi nhánh Bình ðịnh

7 Tổng quan tài liệu nghiên cứu

Cho ñến nay, hoạt ñộng tín dụng là hoạt ñộng cơ bản và quan trọng của nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam với dư nợ tín dụng thường chiếm trên 50% tổng tài sản và thu nhập từ hoạt ñộng tín dụng thường chiếm 50 – 70% tổng thu nhập của ngân hàng thương mại Với ñặc thù của hoạt ñộng ngân hàng là ngành kinh doanh gắn liền với rủi ro, do ñó, song hành với hoạt ñộng tín dụng, rủi ro tín dụng là một trong những loại rủi ro trọng yếu, có ảnh hưởng lớn ñến hoạt ñộng ngân hàng

Theo TS Nguyễn ðức Hưởng - Phó Chủ tịch Thường trực

HðQT-LienVietPostBank:

“Trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các ngân hàng phải ñối

mặt với nguy cơ rủi ro tín dụng xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, tuy nhiên thường chung một hệ quả là khách hàng không thực hiện ñược hoặc không thực hiện ñầy ñủ các nghĩa vụ tài chính khi ñến hạn Những nguy cơ rủi ro này không thể chắc chắn loại trừ hoàn toàn, mà chỉ có thể hạn chế, ñề phòng.” Có rất nhiều biện pháp ñể hạn chế rủi ro tín dụng, trong ñó phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một biện pháp quan trọng, nó giúp cho các cán bộ thẩm ñịnh có cái nhìn chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp khách hàng, cụ thể là khả năng thanh toán, khả năng cân ñối vốn, khả năng hoạt ñộng cũng như mức sinh lãi của doanh nghiệp Trên cơ sở ñó, Ngân

hàng sẽ ñưa ra quyết ñịnh cho vay hay không cũng như xác ñịnh hạn mức tín dụng ñối với từng doanh nghiệp khách hàng

Có nhiều tài liệu phục vụ việc nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính

doanh nghiệp như: Giáo trình phân tích báo cáo tài chính của PGS TS

Nguyễn Năng Phúc (2008); Phân tích báo cáo tài chính công ty của tác giả Nguyễn Minh Kiều (2014), Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright; Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính – Nguyễn Hồng Thắng (2011)… Các tài liệu này ñã ñưa ra các phương pháp và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính

của DN một cách ñầy ñủ và chi tiết Giáo trình thẩm ñịnh tín dụng Trường

ðại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh, tác giả PGS TS Lý Hoàng Ánh và PGS TS Nguyễn ðăng Dờn (2014); Nguyên tắc 5C trong thẩm ñịnh tín dụng; Giáo trình thẩm ñịnh tín dụng – Khoa Ngân hàng, trường ðại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh; International Banking and Finance – City University London; …Các tài liệu này ñã kết hợp phân tích báo cáo tài chính

DN vào việc thẩm ñịnh tín dụng, ngoài việc ñưa ra quy trình thẩm ñịnh tín dụng thì nội dung chủ yếu ñược ñề cập là áp dụng phân tích báo cáo tài chính

ñể thẩm ñịnh năng lực tài chính của khách hàng, ñây là khâu quan trọng trong thẩm ñịnh tín dụng

Bên cạnh ñó còn có nhiều công trình nghiên cứu, bài báo khoa học viết

về phân tích báo cáo tài chính phục vụ thẩm ñịnh tín dụng như:

Nghiên cứu của ThS Nguyễn Văn Hương – ðại học Nha Trang

“Nguyên nhân nợ xấu dưới góc nhìn từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp” Tác giả nhấn mạnh về chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp khách hàng cung cấp và việc chấm ñiểm xếp hạn tín dụng thông qua các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính Theo ñó, nếu nguồn dữ liệu bị sai lệch, ñặc biệt là thông tin tài chính sẽ dẫn ñến ñánh giá sai rủi ro tín dụng Trong bài viết, tác giả chứng minh sự tác ñộng của sai lệch thông tin trên BCTC ñối

với nợ xấu của ngân hàng Vì vậy, khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính phục vụ thẩm ñịnh cho vay, nhân viên ngân hàng phải quan tâm nhiều hơn

về chất lượng của thông tin, mức ñộ tin cậy của thông tin trên báo cáo tài

chính hơn là sự ñầy ñủ về thông tin [6]

Bài báo “Thẩm ñịnh tư cách, phân tích tài chính và phương án vay của

khách hàng” của tác giả Nguyễn Thành Công, ñăng trên diễn ñàn kế toán năm 2014 Trong ñó nhấn mạnh việc phân tích tài chính DN dưới góc ñộ của NHTM, chú trọng vào các chỉ tiêu về khả năng thanh toán và mức ñộ ñộc lập tài chính Theo tác giả, ñây là bước rất quan trọng trong quy trình nghiệp vụ, nếu làm tốt bước thẩm ñịnh này sẽ hạn chế ñược rất nhiều rủi ro cho Ngân

hàng Nội dung thẩm ñịnh nếu không chi tiết, ñầy ñủ, và việc phân tích, ñánh

giá khách hàng không khách quan chính xác sẽ dẫn ñến các quyết ñịnh sai lệch của cấp lãnh ñạo khi phê duyệt cho vay ñối với khách hàng và gây ra rủi ro cho Ngân hàng. [7]

Bài báo “Phân tích tín dụng trong cho vay DN: giải pháp và một số kiến nghị” của tác giả Nguyễn Khắc Bình - ðỗ Thị Nhàn (ðăng trên Tạp chí Hỗ

trợ Phát triển số 94, 2014) Thông qua thực trạng công tác phân tích tín dụng trong hoạt ñộng cho vay tại các Ngân hàng hiện nay; thực tiễn nghiệp vụ và quy trình phân tích tín dụng: Công tác thu thập thông tin; Quá trình thực hiện cho vay: Phân tích mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các Ngân hàng, Thẩm ñịnh khách hàng (thẩm ñịnh tư cách pháp nhân; tình hình hoạt ñộng kinh doanh; quản lý và ñiều hành doanh nghiệp; thẩm ñịnh ngành và môi trường kinh doanh; hoạt ñộng sản xuất kinh doanh); Thẩm ñịnh nhu cầu cấp tín dụng; Thẩm ñịnh tài sản ñảm bảo; Chấm ñiểm và xếp hạng khách hàng tác giả ñã ñưa ra nhiều giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tín dụng doanh nghiệp Cụ thể các giải pháp gồm: Tổ chức ñiều hành công tác phân tích tín dụng; Nâng cao chất lượng công tác thu thập và xử lý

thông tin; Giải pháp về nguồn nhân lực; Hoàn thiện công tác kiểm tra, kiểm

soát; Hoàn thiện phương pháp và quy trình phân tắch tắn dụng; Hoàn thiện phương pháp và quy trình phân tắch tắn dụng Từ ựó nên ra một số kiến nghị:

(1) đối với Chắnh phủ: Cần ban hành, hoàn thiện ựồng bộ các văn bản pháp

luật có liên quan ựể tạo môi trường kinh tế, pháp lý vững chắc cho hoạt ựộng của các DN cũng như của ngân hàng; Tăng cường công tác quản lý của Nhà nước ựối với hoạt ựộng tắn dụng; Quy ựịnh một hệ thống kế toán ựồng bộ,

thống nhất, thực hiện chế ựộ kiểm toán bắt buộc, chặt chẽ; (2) đối với Ngân

hàng Nhà nước: phải căn cứ vào quy hoạch ựịnh hướng tương lai, phát triển kinh tế ựất nước trong từng thời kỳ ựể ựịnh hướng cho hoạt ựộng tắn dụng của ngân hàng; Về công tác thông tin tắn dụng, NHNN cần tập trung nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt ựộng của trung tâm thông tin tắn dụng (CIC), ựảm bảo thông tin tài chắnh DN ựược thu thập ựầy ựủ, kịp thời, chắnh xác, cập nhật với tình hình thực tế và cung cấp cho các ngân hàng, ựể phục vụ cho các quyết ựịnh kinh doanh; NHNN cần quan tâm tới ý kiến phản hồi của các ngân hàng khi áp dụng các quy ựịnh vào thực hiện, cần tham khảo tắnh khả thi cũng như khó khăn khi thực hiện ựể từ ựó ựề ra những biện pháp khắc

phục, sửa ựổi kịp thời [8]

Luận văn: ỘHoàn thiện công tác phân tắch báo cáo tài chắnh các doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng TMCP Hàng Hải Ờ Chi nhánh đà NẵngỢ của

Nguyễn Thị Bắch Ngọc (2012), đại học đà Nẵng Luận văn cung cấp cơ sở

lý luận cơ bản về phân tắch báo cáo tài chắnh và các yếu tố ảnh hưởng ựến chất lượng phân tắch BCTC DN khách hàng, giúp hiểu ựược quy trình phân tắch BCTC của DN Luận văn cũng tập trung nêu lên thực trạng của công tác phân tắch BCTC DN khách hàng hiện nay tại Ngân hàng TMCP Hàng hải Ờ chi nhánh đà Nẵng, ựánh giá những mặt thành công và hạn chế, từ ựó ựưa ra những giải pháp hoàn thiện công tác phân tắch BCTC DN nhằm ựảm bảo hoạt ựộng tắn dụng ựối với DN tại chi nhánh đà Nẵng ựược an toàn, hiệu quả

và bền vững Cụ thể các giải pháp tập trung vào hoàn thiện thu thập và xử lý

thông tin, hoàn thiện công tác tổ chức phân tắch BCTC DN, nâng cao chất lượng nguồn lực, ngoài ra tác giả còn nêu một số kiến nghị ựối với các cơ quan hữu quan (Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng TMCP Hàng hải) [9] Luận văn: ỘHoàn thiện công tác phân tắch báo cáo tài chắnh doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng TMCP Phương đông Ờ Chi nhánh Trung ViệtỢ của tác giả Hoàng Ngọc Minh Hiếu (2013), đại học đà Nẵng, cho thấy tầm quan trọng của việc phân tắch BCTC DN vay vốn tại NHTM trong việc ra quyết ựịnh cấp tắn dụng Trên cơ sở nghiên cứu lý luận và ựánh giá thực tế về công tác phân tắch BCT DN, tác giả ựã ựề xuất các biện pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tắch BCTC của DN vay vốn tại ngân hàng TMCP Phương đông Ờ Chi nhánh Trung Việt (Bổ sung biện pháp kiểm tra ựộ chắnh xác của báo cáo tài chắnh, tắnh toán lại các chỉ tiêu cho phù hợp , cải tiến hệ

thống xếp hạng tắn dụng) [10]

Các tài liệu trên ựã cung cấp ựầy ựủ thông tin về phương pháp phân tắch BCTC DN và quy trình phân tắch BCTC DN trong thẩm ựịnh tắn dụng tại NHTM Trên cơ sở kế thừa các nội dung thuộc cơ sở lý luận, tác giả ựã ựi sâu tìm hiểu, nghiên cứu ựánh giá thực trạng và ựưa ra các giải pháp hoàn thiện phân tắch BCTC phù hợp với ựặc ựiểm của VPBank Ờ CN Bình định Trong thực tế, nội dung phân tắch BCTC của DN vay vốn tại mỗi ngân hàng, ngoài những nội dung cơ bản vẫn có những ựặc thù riêng Do nhu cầu về khai thác thông tin làm cơ sở ra quyết ựịnh của mỗi ngân hàng là khác nhau, dẫn ựến nội dung phân tắch BCTC DN khách hàng có những ựiểm khác nhau Theo các nghiên cứu trên, các ngân hàng chỉ dựa vào các thông tin trên BCTC khách hàng cung cấp ựể ựánh giá và ra quyết ựịnh cho vay hay không

Do vậy, ựể hoạt ựộng tắn dụng ắt rủi ro, tại VPBank Ờ CN Bình định phải có

sự kết hợp giữa các nguồn thông tin khác nhau Ngoài ra, theo các nghiên cứu trên, phân tắch BCTC chủ yếu tập trung phân tắch tình hình hoạt ựộng

kinh doanh và khả năng thanh toán của doanh nghiệp khách hàng Do vậy, ngoài các nội dung phân tích mang tính phổ biến, tác giả ñã nghiên cứu, hoàn thiện và bổ sung những nội dung phân tích phù hợp với ñặc ñiểm và yêu cầu

về thông tin cho thẩm ñịnh tín dụng ở VPBank – CN Bình ðịnh

1.1.1 Ngân hàng thương mại

a Khái niệm ngân hàng thương mại

NHTM là một trong những ñịnh chế tài chính mà ñặc trưng là cung cấp

ña dạng các dịch vụ tài chính với nghiệp vụ cơ bản là nhận tiền gửi, cho vay

và cung ứng các dịch vụ thanh toán Ngoài ra, NHTM còn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối ña nhu cầu về sản phẩm dịch vụ của xã hội.[5]

b Chức năng của ngân hàng thương mại

- Chức năng trung gian tín dụng: Chức năng trung gian tín dụng ñược xem là chức năng quan trọng nhất của NHTM Khi thực hiện chức năng trung gian tín dụng, NHTM ñóng vai trò là cầu nối giữa người thừa vốn và người có nhu cầu về vốn Với chức năng này, NHTM vừa ñóng vai trò là người ñi vay, vừa ñóng vai trò là người cho vay và hưởng lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa lãi suất nhận gửi và lãi suất cho vay và góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên tham gia: người gửi tiền và người ñi vay

- Chức năng trung gian thanh toán: Ở ñây NHTM ñóng vai trò là thủ quỹ cho

các DN và cá nhân, thực hiện các thanh toán theo yêu cầu của khách hàng như trích tiền từ tài khoản tiền gửi của họ ñể thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ hoặc nhập vào tài khoản tiền gửi của khách hàng tiền thu bán hàng và các khoản thu khác theo lệnh của họ Các NHTM cung cấp cho khách hàng nhiều

phương tiện thanh toán tiện lợi như séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ thanh toán, thẻ tín dụng… Tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể chọn cho mình phương thức thanh toán phù hợp Nhờ ñó mà các chủ thể kinh tế không phải giữ tiền trong túi, mang theo tiền ñể gặp chủ nợ, gặp người phải thanh toán dù ở gần hay xa mà họ có thể sử dụng một phương thức nào ñó ñể thực hiện các khoản thanh toán Do vậy các chủ thể kinh tế sẽ tiết kiệm ñược rất nhiều chi phí, thời gian, lại ñảm bảo thanh toán an toàn Chức năng này vô hình chung ñã thúc ñẩy lưu thông hàng hóa, ñẩy nhanh tốc ñộ thanh toán, tốc

ñộ lưu chuyển vốn, từ ñó góp phần phát triển kinh tế

- Chức năng tạo tiền: Tạo tiền là một chức năng quan trọng, phản ánh rõ bản chất của NHTM Với mục tiêu là tìm kiếm lợi nhuận như là một yêu cầu chính cho sự tồn tại và phát triển của mình, các NHTM với nghiệp vụ kinh doanh mang tính ñặc thù của mình ñã vô hình chung thực hiện chức năng tạo tiền cho nền kinh tế Chức năng tạo tiền ñược thực thi trên cơ sở hai chức năng khác của NHTM là chức năng tín dụng và chức năng thanh toán Thông qua chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng sử dụng số vốn huy ñộng ñược

ñể cho vay, số tiền cho vay ra lại ñược khách hàng sử dụng ñể mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ trong khi số dư trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng vẫn ñược coi là một bộ phận của tiền giao dịch, ñược họ sử dụng

ñể mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ… Với chức năng này, hệ thống NHTM

ñã làm tăng tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, ñáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả của xã hội

c Các hoạt ñộng cơ bản của ngân hàng thương mại

- Hoạt ñộng huy ñộng vốn: là hoạt ñộng tiền ñề có ý nghĩa ñối với bản thân ngân hàng cũng như ñối với xã hội Trong nghiệp vụ này, NHTM ñược phép

sử dụng những công cụ và biện pháp cần thiết mà luật pháp cho phép ñể huy ñộng các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội làm nguồn vốn tín dụng ñể cho vay

ñối với nền kinh tế Thành phần nguồn vốn của ngân hàng thương mại gồm: Vốn ñiều lệ; Các quỹ dự trữ; Vốn huy ñộng; Vốn ñi vay; Vốn tiếp nhận; Vốn khác

- Hoạt ñộng sử dụng vốn: bao gồm hoạt ñộng tín dụng và hoạt ñộng dịch vụ

và thanh toán ngân quỹ

Hoạt ñộng tín dụng : NHTM ñược cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chính và các hình thức khác theo quy ñịnh của của NHNN Trong các hoạt ñộng cấp tín dụng, cho vay là hoạt ñộng quan trọng

và chiếm tỷ trọng lớn nhất

Hoạt ñộng dịch vụ và thanh toán ngân quỹ: ñể thực hiện ñược các dịch vụ thanh toán giữa các DN thông qua ngân hàng, NHTM mở tài khoản cho khách hàng trong và ngoài nước ðể thực hiện thanh toán giữa các ngân hàng với nhau thông qua NHNN, NHTM phải mở tài khoản tiền gửi tại NHNN nơi NHTM ñặt trụ sở chính và duy trì tại ñó số dư tiền gửi dự trữ bắt buộc theo quy ñịnh Ngoài ra, chi nhánh của NHTM ñược mở tài khoản tiền gửi tại chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố nơi ñặt trụ sở của chi nhánh Hoạt ñộng dịch vụ thanh toán và ngân quỹ của NHTM bao gồm các hoạt ñộng sau: Cung cấp các phương tiện thanh toán; Thực hiện các dịch vụ thanh toán trong nước cho khách hàng; Thực hiện các dịch vụ thu hộ và chi hộ; Thực hiện các dịch vụ thanh toán khác theo quy ñịnh của NHNN; Thực hiện các dịch vụ thanh toán quốc tế khi ñược NHNN cho phép; Thực hiện các dịch vụ thu và phát tiền mặt cho khách hàng; Tổ chức hệ thống thanh toán nội bộ và tham gia hệ thống thanh toán liên ngân hàng trong nước; Tham gia hệ thống thanh toán quốc tế khi ñược NHNN cho phép

- Hoạt ñộng khác: Ngoài các hoạt ñộng chính NHTM còn có thể thực hiện một số hoạt ñộng khác, bao gồm: Góp vốn và mua cổ phần; Tham gia thị

trường tiền tệ; Cung ứng dịch vụ bảo hiểm; Tư vấn tài chắnh; Bảo quản vật quý giá

1.1.2 Hoạt ựộng tắn dụng trong ngân hàng thương mại

a Khái niệm tắn dụng ngân hàng

Là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các ựịnh chế tài chắnh khác) và bên ựi vay (cá nhân, DN và các chủ thể khác) Trong ựó bên cho vay sẽ chuyển giao tài sản cho bên ựi vay sử dụng trong một thời hạn nhất ựịnh theo thoả thuận, bên ựi vay có trách nhiệm

hoàn trả vô ựiều kiện vốn gốc và lăi cho ngân hàng khi ựến hạn thanh toán.[5]

b Vai trò của tắn dụng ngân hàng

- đáp ứng nhu cầu về vốn cho nền kinh tế, là trung gian ựiều hoà quan

hệ cung cầu về vốn trong nền kinh tế, hoạt ựộng tắn dụng ựã khơi thông dòng chảy cho vốn từ nơi thừa ựến nơi thiếu

- Tạo ra nguồn vốn hỗ trợ cho quá trình sản xuất ựược thực hiện bình thường liên tục và phát triển nhằm góp phần ựẩy nhanh quá trình tái sản xuất

mở rộng trong nền kinh tế

- Thúc ựẩy việc sử dụng vốn có hiệu quả và củng cố chế ựộ hạch toán kinh tế

- Tạo ựiều kiện mở rộng và phát triển quan hệ kinh tế ựối ngoại

c Rủi ro trong hoạt ựộng tắn dụng của ngân hàng

Rủi ro tắn dụng là những nguy cơ dẫn ựến những tổn thất tiềm tàng mà ngân hàng phải gánh chịu Rủi ro tắn dụng xảy ra khi người cho vay không trả hoặc không hoàn trả ựúng hạn hoặc không trả ựầy ựủ gốc và lãi cho ngân hàng Như vậy rủi ro tắn dụng liên quan ựến khả năng trả nợ của khách hàng

Có hai trường hợp ựó là rủi ro mất vốn và rủi ro sai lệch

Nguyên nhân dẫn ñến rủi ro:

Nguyên nhân từ phía Ngân hàng: Thực tế kinh doanh của Ngân hàng trong thời gian qua cho thấy rủi ro tín dụng xảy ra là do những nguyên nhân sau:

- Ngân hàng ñưa ra chính sách tín dụng không phù hợp với nền kinh tế và thể

lệ cho vay còn sơ hở ñể khách hàng lợi dụng chiếm ñoạt vốn của Ngân hàng

- Do cán bộ Ngân hàng chưa chấp hành ñúng quy trình cho vay như: không ñánh giá ñầy ñủ chính xác khách hàng trước khi cho vay, cho vay khống, thiếu tài sản ñảm bảo, cho vay vượt tỷ lệ an toàn ðồng thời cán bộ Ngân hàng không kiểm tra, giám sát chặt chẽ về tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng

- Do trình ñộ nghiệp vụ của cán bộ tín dụng còn nên việc ñánh giá các dự án,

hồ sơ xin vay còn chưa tốt, còn xảy ra tình trạng dự án thiếu tính khả thi mà vẫn cho vay

- Cán bộ Ngân hàng còn thiếu tinh thần trách nhiệm, vi phạm ñạo ñức kinh doanh như: thông ñồng với khách hàng lập hồ sơ giả ñể vay vốn, xâm tiêu khi giải ngân hay thu nợ, ñôi khi còn nể nang trong quan hệ khách hàng

- Ngân hàng ñôi khi quá chú trọng về lợi nhuận, ñặt những khoản vay có lợi nhuân cao hơn những khoản vay lành mạnh

- Do áp lực cạnh tranh với các Ngân hàng khác

- Do tình trạng tham nhũng, tiêu cực diễn ra trong nội bộ Ngân hàng

Nguyên nhân từ phía khách hàng:

- Người vay vốn sử dụng vốn vay sai mục ñích, sử dụng vào các hoạt ñộng có rủi ro cao dẫn ñến thua lỗ không trả ñược nợ cho Ngân hàng

- Do trình ñộ kinh doanh yếu kếm, khả năng tổ chức ñiều hành sản xuất kinh doanh của lãnh ñạo còn hạn chế

- DN vay ngắn hạn ñể ñầu tư vào tài sản lưu ñộng và cố ñịnh

- DN sản xuất kinh doanh thiếu sự linh hoạt, không cải tiến quy trình công nghệ, không trang bị máy móc hiện ñại, không thay ñổi mẫu mă hoặc nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm dẫn tới sản phẩm sản xuất ra thiếu sự cạnh tranh, bị ứ ñọng trên thị trường khiến cho doanh nghiệp không có khả năng thu hồi vốn trả nợ cho Ngân hàng

- Do bản thân DN có chủ ý lừa gạt, chiếm dụng vốn của Ngân hàng, dùng một loại tài sản thế chấp ñi vay nhiều nơi, không ñủ năng lực pháp nhân

Các nguyên nhân khách quan khác:

- Do sự thay ñổi bất thường của các chính sách, do thiên tai bão lũ, do nền kinh tế không ổn ñịnh khiến cho cả Ngân hàng và khách hàng không thể ứng phó kịp

- Do môi trường pháp lý lỏng lẻo, thiếu ñồng bộ, còn nhiều sơ hở dẫn tới không kiểm soát ñược các hiện tượng lừa ñảo trong việc sử dụng vốn của khách hàng

- Do sự biến ñộng về chính trị - xã hội trong và ngoài nước gây khó khăn cho doanh nghiệp dẫn tới rủi ro cho Ngân hàng

- Ngân hàng không theo kịp ñà phát triển của xã hội, nhất là sự bất cập trong trình ñộ chuyên môn cũng như công nghệ Ngân hàng

- Do sự biến ñộng của kinh tế như suy thoái kinh tế, biến ñộng tỷ giá, lạm phát gia tăng ảnh hưởng tới doanh nghiệp cũng như Ngân hàng

- Sự bất bình ñẳng trong ñối sử của Nhà nước dành cho các NHTM khác nhau

- Chính sách Nhà nước chậm thay ñổi hoặc chưa phù hợp với tình hình phát triển ñất nước

1.2 BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ðỊNH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2.1 Báo cáo tài chính doanh nghiệp

BCTC DN là báo cáo tổng hợp, phản ảnh tình hình tài chính, kết quả hoạt ñộng kinh doanh của DN Qua BCTC sẽ cung cấp thông tin cần thiết về tình hình tài chính của DN cho những người cần sử dụng ñể làm cơ sở cho các quyết ñịnh kinh tế có liên quan

BCTC DN bao gồm bốn báo cáo sau:

 Bảng cân ñối kế toán: Là BCTC phản ảnh tổng quát tình hình tài sản dưới hình thái tiền tệ và nguồn hình thành tài sản của DN tại một thời ñiểm nhất ñịnh, thường là thời ñiểm cuối kỳ Căn cứ vào số liệu trên BCðKT ta có thể biết ñược toàn bộ tài sản và cơ cấu của tài sản hiện có của DN, tình hình nguồn vốn và cơ cấu của nguồn vốn BCðKT ñược chia làm hai phần

Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của DN tại thời ñiểm lập báo cáo, ñược chia thành hai loại: Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn

Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của DN tại thời ñiểm lập báo cáo và ñược chia thành: Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu

 Báo cáo kết quả hoạt ñộng kinh doanh: Là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ hoạt ñộng của DN và chi tiết theo các hoạt ñộng kinh doanh Nói cách khác, BCKQHðKD là phương tiện trình bày khả năng sinh lời và thực trạng hoạt ñộng kinh doanh của DN

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Là BCTC tổng hợp phản ánh việc hình thành

và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của DN BCLCTT cho biết

DN ñã tạo ra tiền từ những nguồn nào và chi tiêu tiền cho những mục ñích gì BCLCTT là nguồn cung cấp thông tin hữu ích ñể ñánh giá về khả năng ñáp ứng các nghĩa vụ với các nhà cung cấp tín dụng, khách hàng, người lao ñộng

và các nhà ñầu tư trong tương lai gần của DN

Các dòng tiền trong BCLCTT ñược trình bày theo 3 hoạt ñộng:

Lưu chuyển tiền từ hoạt ñộng kinh doanh: Phản ánh toàn bộ dòng tiền có liên quan ñến các hoạt ñộng tạo ra doanh thu chủ yếu của DN Qua ñó cung cấp thông tin cơ bản ñể ñánh giá khả năng tạo tiền của DN từ các hoạt ñộng kinh doanh ñể trang trải các khoản nợ, duy trì các hoạt ñộng, trả cổ tức, tiến hành các hoạt ñộng ñầu tư Các dòng tiền chủ yếu từ hoạt ñộng kinh doanh gồm: tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, tiền thu khác từ hoạt ñộng kinh doanh…; tiền chi trả cho nhà cung cấp, chi trả cho người lao ñộng, chi trả lãi vay, chi nộp thuế và các chi phí khác bằng tiền

Lưu chuyển tiền từ hoạt ñộng ñầu tư: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu, chi có liên quan ñến hoạt ñộng ñầu tư của DN Dòng tiền phát sinh từ hoạt ñộng ñầu tư là dòng tiền có liên quan ñến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản ñầu tư khác

Lưu chuyển tiền từ hoạt ñộng tài chính: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu, chi liên quan ñến hoạt ñộng tài chính của DN Hoạt ñộng tài chính bao gồm các nghiệp vụ làm thay ñổi về quy mô và kết cấu của VCSH và vốn vay của

DN như chủ sở hữu góp vốn, vay vốn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu…

 Thuyết minh báo cáo tài chính: Là một báo cáo tổng hợp ñược sử dụng

ñể giải thích cơ sở lập các BCTC và bổ sung thông tin cho các chỉ tiêu ñã ñược lập trên BCðKT, BCKQHðKD, BCLCTT Nội dung TMBCTC gồm: ðặc ñiểm hoạt ñộng của DN; Kỳ kế toán, ñơn vị tiền tệ sử dụng trong kỳ kế

toán; Chuẩn mực và chế ñộ kế toán áp dụng; Các chính sách kế toán ñang áp dụng; Thông tin bổ sung cho: các khoản mục trình bày trong BCðKT; các khoản mục trình bày trong BCKQHðKD; các khoản mục trình bày trong BCLCTT và hững thông tin khác

1.2.2 Sự cần thiết phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong thẩm ñịnh tín dụng tại ngân hàng thương mại

Phân tích BCTC DN là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công

cụ cho phép thu thập và xử lý thông tin kế toán và các thông tin khác nhằm ñánh giá tình hình tài chính của DN vay vốn, ñánh giá rủi ro, mức ñộ và chất lượng, hiệu quả hoạt ñộng của DN, khả năng và tiềm lực của DN, giúp ngân hàng có căn cứ ñể ñưa ra các quyết ñịnh tài trợ [3]

Phân tích BCTC DN là một khâu quan trọng trong quá trình cho vay của NHTM Nếu không có phân tích BCTC DN thì các cán bộ tín dụng sẽ không nắm ñược thông tin về tình hình tài chính của DN, do ñó không có cơ sở ñể ñưa ra các quyết ñịnh tín dụng chính xác ðối với ngân hàng và các nhà cho vay, mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của DN Vì vậy họ ñặc biệt chú ý ñến số lượng tiền và các tài sản khác có thể hoán chuyển thành tiền nhanh, từ ñó so sánh với số nợ ngắn hạn ñể biết ñược khả năng thanh toán của DN Bên cạnh ñó, họ cũng rất quan tâm ñến số lượng vốn chủ sở hữu vì ñó là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp DN gặp rủi ro phá sản Việc phân tích BCTC cung cấp thông tin giúp các cán bộ tín dụng có thể nhìn nhận một cách logic tình hình sản xuất kinh doanh của DN trong quá khứ, hiện tại và xu hướng phát triển trong tương lai Có thể ñánh giá ñược rủi

ro của DN, ñặc biệt là rủi ro thanh toán, biết ñược khả năng thanh toán các khoản nợ của DN như thế nào Từ ñó ngân hàng ñưa ra quyết ñịnh cho vay hay không, cho vay bao nhiêu, và xác ñịnh mức rủi ro có thể xảy ra khi quyết ñịnh cho vay

Ngoài ra, khi phân tắch BCTC DN thì ngân hàng có thể xác ựịnh kế hoạch cho vay, ựánh giá nhu cầu vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, từ ựó có chiến lược huy ựộng vốn phù hợp, tư vấn kịp thời cho DN về quyết ựịnh tài trợ tài chắnh, ổn ựịnh và phát triển kinh doanh của DN

1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM đỊNH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Yêu cầu phân tắch BCTC trong thẩm ựịnh tắn dụng: ựảm bảo cung cấp các thông tin chắnh xác làm cơ sở cho việc ra các quyết ựịnh tắn dụng Phân tắch BCTC trong thẩm ựịnh tắn dụng cần ựáp ứng các yêu cầu sau: đánh giá tư cách pháp lý, năng lực tài chắnh, mục ựắch vay vốn, phương án trả nợ và lịch

sử trả nợ của DN khách hàng

1.3.1 Phân tắch cấu trúc và cân bằng tài chắnh

Phân tắch cấu trúc tài chắnh và cân bằng tài chắnh là nội dung quan trọng trong phân tắch BCTC DN Phân tắch cấu trúc tài chắnh là việc ựánh giá tắnh hợp lắ của cơ cấu nguồn vốn xét trong mối liên hệ với cơ cấu tài sản của DN, giúp các ựối tượng sử dụng nhận diện các chắnh sách huy ựộng vốn trong mối liên hệ với chiến lược kinh doanh của DN Phân tắch cân bằng tài chắnh nhằm ựánh giá cân bằng tài chắnh trong ngắn hạn và dài hạn của DN thông qua việc phân tắch các chỉ tiêu vốn lưu ựộng ròng, nhu cầu vốn lưu ựộng ròng và ngân quỹ ròng Số liệu phục vụ phân tắch cấu trúc tài chắnh và cân bằng tài chắnh chủ yếu ựược lấy từ BCđKT Các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc và cân bằng tài chắnh là theo từng thời ựiểm nhất ựịnh, thường là thời ựiểm cuối kỳ

a Phân tắch cấu trúc tài sản

Phân tắch cấu trúc tài sản nhằm ựánh giá những ựặc trưng trong cơ cấu tài sản của DN, tắnh hợp lý trong ựầu tư vốn cho hoạt ựộng kinh doanh như: Tiền và các khoản tương ựương tiền, Hàng tồn kho, Tài sản cố ựịnh [4]

Nguyên tắc chung khi thiết lập chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài sản thể hiện qua công thức:

Ki) Các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài sản: Tỷ trọng tiền và các khoản ñương tiền, tỷ trọng TSCð, tỷ trọng hàng tồn kho, tỷ trọng các khoản phải thu khách hàng, tỷ trọng giá trị ñầu tư tài chính…

b Phân tích cấu trúc nguồn vốn

Phân tích cấu trúc nguồn vốn cung cấp thông tin về chính sách tài trợ của

DN, mức ñộ an toàn, tính ổn ñịnh tài chính và rủi ro về tài chính của DN [4]

- Phân tích tính tự chủ tài chính của DN: Thông qua chỉ tiêu tỷ suất nợ

Tỷ suất tự tài trợ thể hiện khả năng tự chủ về tài chính của DN Tỷ suất này càng cao chứng tỏ DN có tính ñộc lập về tài chính và ít bị sức ép của các chủ nợ DN có nhiều cơ hội tiếp nhận các khoản tín dụng từ bên ngoài

Ngoài hai tỷ suất trên, phân tích tính tự chủ về tài chính còn sử dụng chỉ tiêu tỷ suất nợ trên VCSH Tỷ số này ñược tính bằng cách lấy tổng nợ của DN

chia cho VCSH Công thức tính:

Tỷ số này cho biết quan hệ giữa vốn huy ñộng bằng ñi vay và vốn chủ sở hữu Tỷ số này nhỏ chứng tỏ DN ít phụ thuộc vào hình thức huy ñộng vốn bằng vay nợ; có thể hàm ý DN chịu ñộ rủi ro thấp Tuy nhiên, nó cũng có thể chứng tỏ DN chưa biết cách vay nợ ñể kinh doanh và khai thác lợi ích của hiệu quả tiết kiệm thuế

Khi dùng tỷ số này ñể ñánh giá cần so sánh tỷ số của DN với tỷ số bình quân của toàn ngành

c Phân tích cân bằng tài chính

Nhằm ñánh giá cân bằng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn ta ñi phân tích các chỉ tiêu vốn lưu ñộng ròng, nhu cầu vốn lưu ñộng ròng và ngân quỹ ròng

- Cân bằng tài chính dài hạn: thể hiện qua chỉ tiêu vốn lưu ñộng ròng, trong ñó: vốn lưu ñộng ròng là chênh lệch giữa nguồn vốn và tài sản có cùng tính chất và thời gian sử dụng Từ ñó có 2 phương pháp tính vốn lưu ñộng ròng của như sau:

VLðR = Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn

Hoặc: VLðR = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn

Có các trường hợp xảy ra:

VLðR = 0 : Cân bằng tài chính tuy ñạt ñược nhưng ñộ an toàn chưa cao, chưa ñảm bảo bền vững

VLðR > 0: Cân bằng tài chính ñược ñánh giá là tốt và an toàn

VLðR < 0 : Cân bằng tài chính trong trường hợp này là không tốt vì

NVTX không tài trợ ñủ cho tài sản dài hạn, DN phải dùng ñến nguồn vốn tạm thời ñể tài trợ cho tài sản dài hạn, như vậy sẽ chịu áp lực lớn về thanh toán nợ vay

- Cân bằng tài chính ngắn hạn: thể hiện qua chỉ tiêu ngân quỹ ròng ðể xác ñịnh ngân quỹ ròng ta cần phải xác ñịnh thêm chỉ tiêu NCVLðR

NCVLðR = Hàng tồn kho + Nợ phải thu – Nợ ngắn hạn (không kể vay ngắn hạn)

Nếu NCVLðR < 0: ðiều này cho thấy các khoản nợ ngắn hạn (không kể vay ngắn hạn) không những ñáp ứng ñược nhu cầu ngắn hạn của DN mà còn

dư thừa ñể tài trợ cho tài sản khác ðiều này có thể xảy ra khi khách hàng ứng trước tiền hàng cho DN với số lượng lớn

Nếu NCVLðR >0: Trong trường hợp này, các khoản nợ ngắn hạn (không

kể vay ngắn hạn) không ñủ tài trợ cho hàng tồn kho và các khoản phải thu của

DN DN phải dùng các nguồn khác ñể tài trợ cho phần thiếu hụt trong nhu cầu vốn lưu ñộng

- Mối quan hệ giữa VLðR và NCVLðR thể hiện qua chỉ tiêu ngân quỹ ròng:

Ngân quỹ ròng = VLð ròng – NCVLðR

Chỉ tiêu này phản ánh các trạng thái cân bằng tài chính sau:

Ngân quỹ ròng = 0: ðạt ñược cân bằng tài chính ngắn hạn nhưng chưa thật bền vững

Ngân quỹ ròng > 0: Cân bằng tài chính an toàn vì DN không phải vay ñể bù ñắp sự thiếu hụt về NCVLðR nên không gặp khó khăn về thanh toán trong ngắn hạn

Ngân quỹ ròng < 0: VLðR không ñủ ñể tài trợ cho NCVLðR và DN phải

huy ñộng các khoản vay ngắn hạn ñể bù ñắp sự thiếu hụt ñó và có thể tài trợ một phần TSCð khi VLðR âm Cân bằng tài chính ñược xem là kém an toàn

và bất lợi ñối với DN

1.3.2 Phân tích các hệ số tài chính

a Phân tích các hệ số thanh toán

Trong thực tế ñể ñánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của DN, ta dựa trên khả năng hoán chuyển thành tiền của tài sản của DN

Hệ số chung ñánh giá khả năng thanh toán ñược tính như sau:

Hệ số này ñược biểu hiện qua các chỉ tiêu cơ bản sau:

các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Nói chung thì chỉ số này ở mức 2-3 ñược xem là tốt Chỉ số này càng thấp ám chỉ DN sẽ gặp khó khăn ñối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình, nhưng một chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không luôn là dấu hiệu tốt, bởi vì nó cho thấy tài sản của DN bị cột chặt vào tài sản lưu ñộng quá nhiều và như vậy thì hiệu quả sử dụng tài sản của

DN là không cao Công thức tính như sau:

- Khả năng thanh toán nhanh: Chỉ số thanh toán nhanh ñược tính trên cơ sở các tài sản có mức thanh khoản cao hơn Chỉ những tài sản có tính thanh khoản cao mới ñược ñưa vào ñể tính toán Hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác ñược bỏ ra vì khi cần tiền ñể trả nợ, tính thanh khoản của chúng rất thấp Công thức tính như sau:

- Khả năng thanh toán tức thời: Thể hiện khả năng bù ñắp nợ ngắn hạn bằng

số tiền ñang có của DN Chỉ tiêu khả năng thanh toán càng lớn chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của DN càng cao, rủi ro phá sản của DN càng thấp Công thức tính như sau:

- Số vòng quay các khoản phải thu: Chỉ tiêu này phản ánh tốc ñộ chuyển ñổi các khoản phải thu thành tiền Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ tốc ñộ thu hồi khoản phải thu càng nhanh, ñiều này ñược ñánh giá là tốt vì khả năng hoán chuyển thành tiền nhanh, sẽ ñáp ứng kịp thời các nhu cầu về vốn của

DN Công thức tính như sau:

c Phân tích các hệ số sinh lợi:

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (ROS):

Chỉ tiêu này phản ánh mức sinh lãi của một ñồng doanh thu khi tiêu thụ sản phẩm hàng hóa Trị giá của chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt ñộng kinh doanh của DN càng lớn

- Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA):

Chỉ tiêu này phản ánh, cứ 1 ñồng tài sản ñầu tư sẽ tạo ra bao nhiêu ñồng lợi nhuận trước thuế Chỉ tiêu ROA càng cao phản ánh khả năng sinh lời của tài sản càng lớn

Tuy nhiên trong công thức trên, tỷ suất sinh lời của tài sản bị ảnh hưởng bởi cấu trúc nguồn vốn, vì lợi nhuận ñể tính chỉ tiêu này ñã trừ ñi chi phí lãi vay

Do vậy ñể loại trừ ảnh hưởng của cấu trúc nguồn vốn (thể hiện qua chi phí lãi vay) ta tính lại chỉ tiêu này trên cơ sở lợi nhuận chưa trừ chi phí lãi vay và gọi

là tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản, ký hiệu là RE

Khi tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (RE) lớn hơn lãi suất vay (r) thì việc vay nợ sẽ làm cho hiệu quả tài chính của DN tăng lên Trong trường hợp này ñòn bẩy tài chính gọi là ñòn bẩy dương DN vay thêm ñể kinh doanh nếu có nhu cầu mở rộng kinh doanh mà vẫn giữ ñược hiệu quả kinh doanh như cũ thì hiệu quả tài chính sẽ tăng Nếu RE < r thì việc vay nợ sẽ làm cho hiệu quả tài chính của DN giảm và rủi ro của DN sẽ tăng lên Trong trường hợp này ñòn bẩy tài chính gọi là ñòn bẩy âm

- Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE):

Chỉ tiêu này thể hiện 1 ñồng VCSH ñầu tư sẽ tạo ra bao nhiêu ñồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thể hiện vốn ñầu tư của chủ sở hữu càng có hiệu quả, DN càng có cơ hội tìm ñược nguồn vốn mới Ngược lại, tỷ

lệ này càng thấp dưới mức sinh lời cần thiết của thị trường thì khả năng thu hút VCSH, khả năng ñầu tư vào DN càng khó

1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ðỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.4.1 Các nhân tố thuộc về ngân hàng

Từ phía ngân hàng có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng ñến công tác phân tích BCTC của DN trong hoạt ñộng tín dụng Có thể kể ñến là do ý thức, do trình

ñộ tín dụng của cán bộ tín dụng, do việc tìm hiểu những thông tin về DN còn nhiều hạn chế và do những hướng dẫn, quy ñịnh của ngân hàng về những chỉ tiêu phân tích BCTC của DN trong khi cho vay, cụ thể như sau:

- Nhân tố con người: Trình ñộ của cán bộ tín dụng ảnh hưởng trực tiếp

ñến hiệu quả của công tác phân tích BCTC Thể hiện ở năng lực và trình ñộ nghiệp vụ, nhận thức, ñạo ñức, kinh nghiệm của cán bộ tín dụng trong quá trình ñánh giá BCTC khách hàng Trong một số trường hợp cụ thể ñòi hỏi cán

bộ tín dụng phải có kiến thức chuyên sâu, có cái nhìn tổng quan về thị trường, phải có kinh nghiệm trong công tác phân tích BCTC ñể phân tích chính xác, trung thực, ñúng với tình hình của DN

- Chính sách tín dụng: Chính sách tín dụng của ngân hàng là nhân tố

mang tính chiến lược Tùy vào từng ñiều kiện và hoàn cảnh cụ thể mà chính

sách tín dụng của ngân hàng trong từng thời kỳ là khác nhau Trong thời kỳ ngân hàng mở rộng tín dụng thì ñiều kiện tín dụng có thể ñược nới lỏng do vậy nội dung phân tích BCTC của DN sẽ linh hoạt hơn Ngược lại, trong thời

kỳ ngân hàng thực hiện thắt chặt tín dụng thì nội dung phân tích sẽ chặt chẽ hơn Tuy nhiên, trong thời kỳ nào thì yếu tố an toàn cho hoạt ñộng tín dụng vẫn phải ñược ñề cao, tránh trường hợp vì mục tiêu lợi nhuận mà nới lỏng việc phân tích ñánh giá gây ra những rủi ro cho ngân hàng

- Chỉ tiêu phân tích: Các nhóm chỉ tiêu mà ngân hàng áp dụng ñể phân

tích ảnh hưởng rõ nét ñến kết quả phân tích BCTC Tùy thuộc vào thời hạn của khoản vay mà ngân hàng chú trọng các khía cạnh khác nhau về tình hình tài chính của DN khách hàng Chẳng hạn, với các khoản vay ngắn hạn, các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, cơ cấu vốn cũng như các nguồn có thể ñáp ứng cho việc trả nợ trong ngắn hạn sẽ ñược ngân hàng quan tâm hơn, vì nó ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của DN Trong khi ñó, với các khoản vay trung

và dài hạn, thì ngân hàng lại ñề cao các chỉ tiêu về khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt ñộng của DN khách hàng Vì trong dài hạn, chính lợi nhuận và sự vững mạnh về tài chính mới là yếu tố ñảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ trả

nợ của khách hàng

- Thông thường, cán bộ tín dụng chỉ quan tâm phân tích BCTC của DN

trước cho vay nhưng lại lơ là trong khâu kiểm tra, theo dõi, ñánh giá lại tình hình tài chính của DN sau cho vay, dễ xảy ra rủi ro cho ngân hàng Vì vậy, ngân hàng cần thực hiện kiểm tra giám sát tốt ñể hạn chế và khắc phục kịp thời những sai sót, sai phạm trong quá trình thực hiện việc phân tích BCTC của DN trong thẩm ñịnh tín dụng tại NHTM

1.4.2 Các nhân tố thuộc về doanh nghiệp

Các nhân tố thuộc về DN có thể xuất phát từ khách quan hoặc chủ quan Ngân hàng ñôi khi gặp phải những khó khăn trong công tác phân tích, ñánh

giá BCTC cảu DN nếu DN không thật sự hợp tác trong quá trình thiết lập mối quan hệ tín dụng với ngân hàng Những khó khăn mà ngân hàng thường gặp

ñó là:

- Các BCTC trong hồ sơ vay vốn của DN là cơ sở ñầu tiên và ñặc biệt quan trọng, quyết ñịnh ñộ chính xác của việc phân tích BCTC Các báo cáo này không trung thực sẽ làm cho việc phân tích BCTC không chính xác với thực tế dẫn ñến những quyết ñịnh sai lầm trong việc cấp tín dụng của ngân hàng

- Những số liệu và tình hình kinh doanh của DN trong quá khứ và hiện tại rất quan trọng ñối với ngân hàng, vì nó là một trong những cơ sở ñể xem xét việc quyết ñịnh cấp tín dụng cho DN Nếu DN cố tình che ñậy thông tin thì công tác phân tích BCTC của DN vay vốn tại NHTM không còn giá trị

- Các DN ñề nghị cấp tín dụng khác nhau về loại hình DN, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh, quy mô hoạt ñộng …Các khía cạnh này ñều ảnh hưởng rất lớn ñến cách thức tổ chức phân tích BCTC của DN trong NHTM

- Thời hạn các khoản vay mà DN ñề nghị cũng ảnh hưởng ñến công tác phân tích BCTC của DN vay vốn Tùy vào thời hạn của các khoản vay là ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn mà ngân hàng sẽ chú trọng ñến các khía cạnh khác nhau về tình hình tài chính của DN, từ ñó chú trọng ñến việc phân tích các chỉ tiêu tài chính phù hợp Ví dụ: ðối với các khoản vay ngắn hạn, CBTð

sẽ tập trung vào các chỉ tiêu thanh toán, các nguồn có thể trả nợ trong ngắn hạn ðối với các khoản vay trung và dài hạn, CBTð sẽ tập trung vào nghiên cứu các chỉ tiêu về khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt ñộng của DN, vì các yếu tố ñảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ của DN ñối với ngân hàng là những lợi nhuận và sự vững vàng về tài chính

1.4.3 Các nhân tố khác

Ngoài các nhân tố thuộc về ngân hàng và DN khách hàng thì các nhân tố khác như công nghệ tin học, môi trường kinh tế, xã hội và pháp luật cũng có ảnh hưởng không nhỏ ñến chất lượng phân tích BCTC khách hàng Việc ứng dụng công nghệ tin học sẽ giúp cho việc tính toán ñược chính xác hơn, không phức tạp, gây lộn xộn không ñáng có, tiết kiệm thời gian và sức lực Thông qua hệ thống máy tính, ngân hàng có thể lưu trữ, cập nhật những thông tin mới nhất và cần thiết một cách nhanh chóng

Ngoài ra các văn bản pháp luật, quy ñịnh cũng ảnh hưởng không nhỏ ñến công tác phân tích BCTC DN, ñòi hỏi sự cần thiết phải tuân thủ các bước, các chuẩn mực của toàn ngành và từng ngành, của ngân hàng

Như vậy: Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng ñến công tác phân tích BCTC của DN vay vốn tại ngân hàng Có những nhân tố xuất phát từ phía DN, từ phía ngân hàng và cũng có những nhân tố khách quan gây ảnh hưởng Chính

vì vậy mà khi phân tích BCTC của DN trong hoạt ñộng tín dụng của NHTM, ngân hàng ñặc biệt phải chú ý tới những nhân tố ñể tìm ra cách khắc phục, nhằm nâng cao chất lượng phân tích BCTC DN phục vụ tốt cho thẩm ñịnh tín dụng, giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Phân tích BCTC DN khách hàng trong hoạt ñộng tín dụng tại NHTM có vai trò rất quan trọng trong quy trình tín dụng của NHTM Phân tích BCTC

DN có tác dụng cung cấp những cơ sở cần thiết ñể cán bộ tín dụng ñưa ra những quyết ñịnh ñề xuất cho vay chính xác, hạn chế rủi ro cho ngân hàng và ñem lại lợi ích cho cả DN Các NHTM cần phải thực hiện công tác này một cách nghiêm túc, hiệu quả ñể chất lượng tín dụng trở nên tốt hơn, ñảm bảo thu hồi vốn cho ngân hàng - yếu tố quyết ñịnh sống còn ñối với mọi NHTM

Trong chương 2 tiếp theo, tác giả ñi sâu vào thực trạng công tác phân tích BCTC của DN vay vốn tại ngân hàng TMCP VPBank- CN Bình ðịnh thông qua ví dụ phân tích cụ thể một số DN khách hàng Từ ñó thấy ñược ngân hàng ñã thực hiện phân tích BCTC như thế nào, còn những mặt hạn chế

gì Trên cơ sở ñó ñề xuất những giải pháp thiết cho công tác phân tích BCTC

DN ở ngân hàng TMCP VPBank - CN Bình ðịnh