Cụng tỏc phõn tớch BCTC của DN khỏch hàng ủược VPBank- CN Bỡnh ðịnh xỏc ủịnh là một trong những khõu quan trọng nhất trong cả quy trỡnh thẩm ủịnh cho vay. Trờn cơ sở phõn tớch BCTC, Chi nhỏnh quyết ủịnh cú cho vay hay khụng và cho vay bao nhiờu với thời hạn như thế nào. Do ủú VPBank- CN Bỡnh ðịnh ủó ban hành hướng dẫn thẩm ủịnh cho vay trong ủú có nội dung phân tích BCTC khách hàng. Trong khuôn khổ luận văn, tác giả xin giới thiệu nội dung cụng tỏc phõn tớch BCTC DN khỏch hàng ủề nghị cấp tớn dụng, sau ủú dẫn chứng về cụng tỏc phõn tớch BCTC của 2 DN khỏch hàng ủể cú cỏi nhỡn cụ thể hơn về thực trạng phõn tớch BCTC tại VPBank – CN Bình ðịnh.
2.2.1Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả hoạt ủộng kinh doanh.
a.Phân tích khái quát tình hình tài chính qua BCðKT
Cán bộ tín dụng tính tỷ trọng các chỉ tiêu nổi bật trong tổng tài sản/
nguồn vốn. Sau ủú tiến hành xem xột mức ủộ và tốc ủộ biến ủộng của tổng tài sản/ nguồn vốn cũng như từng loại tài sản/ nguồn vốn cụ thể, giải thích nguyờn nhõn của sự biến ủộng này. Từ ủú cú cỏi nhỡn tổng thể về cấu trỳc tài sản/ nguồn vốn của DN khách hàng.
b. Phõn tớch kết quả hoạt ủộng kinh doanh
Cỏn bộ tớn dụng tiến hành phõn tớch kết quả hoạt ủộng kinh doanh trong những năm qua. Xem xột sự biến ủộng của doanh thu và chi phớ, tỷ suất lợi nhuận trước thuế/doanh thu thuần, so sỏnh sự biến ủộng của chỉ tiờu này qua các năm và giải thích nguyên nhân của việc tăng trưởng/suy giảm trong thời gian qua.
2.2.2Phân tích các hệ số tài chính a. Phân tích hệ số thanh toán
Cỏn bộ tớn dụng tiến hành tớnh toỏn cỏc hệ số thanh toỏn nhằm ủỏnh giỏ xem liệu DN khách hàng có khả năng thanh toán các nghĩa vụ phải trả ngắn hạn hay không?Tại VPBank- CN Bình ðịnh, việc phân tích hệ số thanh toán bao gồm: phân tích khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh.
- Khả năng thanh toỏn hiện hành ủược tớnh bằng cụng thức:
CBTð sử dụng hệ số này ủể ủỏnh giỏ tài sản ngắn hạn của DN cú ủủ ủể ủảm bảo trả các khoản nợ ngắn hạn không. ðối với VPBank- CN Bình ðịnh hệ số này lớn hơn 1 là tốt, nếu thấp hơn 1, DN ủang gặp vấn ủề ủối với việc hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn.
- Khả năng thanh toỏn nhanh ủược tớnh bằng cụng thức:
Cỏn bộ tớn dụng sử dụng hệ số này ủể ủỏnh giỏ khả năng thanh toỏn nhanh, ủược tớnh từ cỏc mục tài sản cú tớnh thanh khoản cao như tiền mặt và tiền gửi, các khoản thu có khả năng thu hồi nhanh và chứng khoán có khả năng bán nhanh với nợ ngắn hạn. Do ủú hệ số thanh toỏn nhanh cú thể kiểm tra tỡnh trạng tài sản một cách chặt chẽ hơn so với hệ số khả năng thanh toán hiện hành. ðối với VPBank – CN Bình ðịnh, hệ số này lớn hơn 0.5 là tốt.
b. Phân tích hệ số cơ cấu tài chính
Cỏn bộ tớn dụng tiến hành phõn tớch cơ cấu tài chớnh thụng qua việc ủỏnh giá tỷ suất nợ trên tổng nguồn vốn và tỷ suất nợ trên VCSH và giải thích nguyên nhân tăng giảm.
- Tỷ suất nợ trên tổng nguồn vốn = Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn
DN muốn chỉ tiêu này cao nhưng tại VPBank - CN Bình ðịnh thì ngược lại.
Bởi vỡ DN thường phải cần nhiều vốn cho hoạt ủộng SXKD ủể nõng cao lợi nhuận, cũn ủối với ngõn hàng thỡ tỷ suất này thấp mới bảo ủảm cú lợi cho
ngõn hàng hơn. Khi tiến hành phõn tớch chỉ tiờu này theo chỉ ủạo của VPBank – CN Bỡnh ðịnh thỡ cỏn bộ tớn dụng ủặc biệt lưu ý tớnh chất của cỏc khoản phải trả, chẳng hạn khoản phải trả này là tiền ứng trước của khách hàng thì tính chất sẽ rất khác với nợ phải trả nhà cung cấp. Do vậy trong trường hợp các khoản phải trả là tiền ứng trước của khách hàng thì cơ cấu tài chính của DN vẫn ủược ủỏnh giỏ là cú khả năng ủảm bảo an toàn.
- Tỷ suất nợ trên VCSH = Nợ phải trả/ Nguồn VCSH
đánh giá hệ số này như thế nào là hợp lý còn phụ thuộc vào quan ựiểm ựánh giỏ và mụi trường hoạt ủộng kinh doanh của DN. Theo VPBank – CN Bỡnh ðịnh thỡ tỉ suất này càng thấp càng tốt vỡ nú ủảm bảo an toàn cho vốn vay.
c. Phõn tớch hệ số hoạt ủộng
Cán bộ tín dụng tiến hành phân tích các chỉ tiêu về vòng quay các khoản phải thu, kỳ thu tiền bỡnh quõn, số vũng quay hàng tồn kho. Từ ủú tỡm hiểu nguyờn nhõn của việc tăng/ giảm cỏc chỉ tiờu này ủể ủưa ra nhận xột về hiệu quả hoạt ủộng của DN.
d. Phân tích hệ số khả năng sinh lợi
Tại VPBank – CN Bỡnh ðịnh, ủối với cụng tỏc phõn tớch BCTC thỡ việc phõn tớch nhúm chỉ tiờu về khả năng sinh lợi ủược hết sức quan tõm, nú ảnh hưởng rất lớn ủến khả năng trả nợ của DN. ðối với DN dự quy mụ lớn hay nhỏ ủều khụng thể bỏ qua chỉ tiờu này, cỏn bộ tớn dụng sẽ tiến hành phõn tớch hệ số sinh lợi trên doanh thu, tỷ suất sinh lời của tài sản và hệ số sinh lời của VCSH.
Hệ số sinh lợi trên doanh thu:
ðõy là tỷ số thể hiện mức ủộ tạo lợi nhuận trực tiếp từ hoạt ủộng kinh doanh.
Theo VPBank – CN Bình ðịnh thì hệ số này càng cao càng tốt vì hệ số này thể hiện một ủồng doanh thu cú thể tạo ra bao nhiờu ủồng lợi nhuận trong một kỳ kinh doanh. Do ủú ủõy là một chỉ số mà cỏn bộ tớn dụng cần phải xem xột.
Tỷ suất sinh lời của tài sản:
Tỷ số này lớn hơn 0, thể hiện DN khai thác sử dụng tài sản có hiệu quả. Tỷ số này càng cao cho thấy DN khai thác sử dụng tài sản càng hiệu quả. Còn nếu tỷ số này nhỏ hơn 0, thỡ DN làm ăn thua lỗ. Mức lói hay lỗ ủược ủo bằng phần trăm lãi, lỗ trên giá trị bình quân tổng tài sản của DN. Tỷ số này cho biết hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ủể tạo ra thu nhập của DN. ROA cũn phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh và ngành nghề kinh doanh. Khi phân tích BCTC DN, các cán bộ tín dụng còn sử dụng tỷ số này trong so sánh với số trung bình ngành.
Hệ số sinh lời của VCSH:
Hệ số này cú ý nghĩa 1 ủồng VCSH tạo ra bao nhiờu ủồng lợi nhuận sau thuế.
VPBank – CN Bình ðịnh chỉ chấp nhận ROE ở mức cao khi so sánh hệ số này với trung bình ngành.
Kết luận chung về tỡnh hỡnh tài chớnh của DN: Từ những nhận ủịnh trên, cán bộ tắn dụng sẽ ựưa ra ựánh giá về tình hình tài chắnh của DN. đánh giỏ khả năng trả nợ của DN cho ngõn hàng cú ủảm bảo hay khụng? Qua ủú cú những ủề xuất hợp lý trỡnh cấp phờ duyệt.
2.2.3Lập tờ trỡnh tớn dụng và ủề xuất giới hạn tớn dụng.
Trờn cơ sở phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của DN, CBTð phải ủưa ra ủược ủỏnh giỏ như: ủỏnh giỏ những thuận lợi cũng như khú khăn mà DN gặp phải, ủưa ra nhận xột tỡnh hỡnh tài chớnh của DN như thế nào. Khả năng ủiều hành hoạt ủộng kinh doanh của ban lónh ủạo DN như thế nào? DN cú khả năng về vốn ủể thực hiện dự ỏn hay khụng?...
Từ những nhận ủịnh trờn, cỏn bộ tớn dụng sẽ ủưa ra ủỏnh giỏ liệu với tỡnh hỡnh tài chớnh hiện tại thỡ phương ỏn kinh doanh, dự ỏn ủầu tư của DN cú khả thi hay không? đánh giá khả năng trả nợ của DN cho ngân hàng có ựảm bảo hay khụng? Qua ủú cú những ủề xuất tớn dụng hợp lý trỡnh cấp phờ duyệt.