Phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán fpt

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHAN THỊ HỒNG HÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHAN THỊ HỒNG HÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦN THỊ THANH TÖ Hà Nội - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn với đề tài “Phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu luận văn đƣợc sử dụng trung thực Kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn chƣa đƣợc cơng bố cơng trình khác Nếu sai tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến q thầy Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để hồn thành luận văn Đặc biệt bày tỏ lịng cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Trần Thị Thanh Tú hƣớng dẫn tận tình, giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu Tơi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo Cơng ty, lãnh đạo phịng ban, anh chị cán công nhân viên Công ty cổ phần chứng khốn FPT nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình hồn thành luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất ngƣời! MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii DANH MỤC SƠ ĐỒ iii LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu: 1.2 Cơ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới Cơng ty chứng khốn 1.2.1 Tổng quan Cơng ty chứng khốn 1.2.2 Hoạt động môi giới Công ty chứng khoán 17 1.2.3 Phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 24 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP THIẾT KẾ VÀ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN 34 2.1 Cách tiếp cận thiết kế nghiên cứu 34 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 35 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 35 2.2.2 Phương pháp phân tích liệu 35 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN FPT 37 3.1 Khái quát Công ty chứng khoán FPT 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 37 3.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 38 3.1.3 Các sản phẩm dịch vụ 42 3.2 Thực trạng hoạt động môi giới Công ty chứng khoán FPT 43 3.2.1 Tổ chức nhân phận môi giới FPTS 43 3.2.2 Biểu phí mơi giới 45 3.2.3 Các dịch vụ chăm sóc hỗ trợ khách hàng hoạt động môi giới 49 3.2.4 Thực trạng phát triển hoạt động môi giới thông qua số tiêu đánh giá 51 3.3 Đánh giá sƣ phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn FPT 61 3.3.1 Kết 64 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 65 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN FPT 71 4.1 Định hƣớng phát triển Cơng ty chứng khốn FPT 71 4.1.1 Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 71 4.1.2 Định hướng phát triển Cơng ty chứng khốn FPT 72 4.2 Một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán FPT 75 4.2.1 Bổ sung nhân môi giới nâng cao chất lượng môi giới tư vấn 76 4.2.2 Tăng cường chất lượng hoạt động phụ trợ 78 4.2.3 Đổi hệ thống phương tiện hữu hình 78 4.2.4 Thay đổi sách khách hàng 79 4.3 Kiến nghị với Cơ quan quản lý Nhà nƣớc 81 4.3.1 Kiến nghị với phủ Bộ tài 81 4.3.2 Kiến nghị với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 82 KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa ACBS Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB BVS Cơng ty cổ phần Chứng khốn Bảo Việt CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần HSC Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh MBS Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB MBKE Cơng ty cổ phần Chứng khốn Maybank KimEng NĐT Nhà đầu tƣ SGDCK Sở giao dịch chứng khốn 10 SSI Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn 11 TTCK Thị trƣờng chứng khốn 12 TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khốn 13 VNDS Cơng ty cổ phần Chứng khốn Vndirect 14 VCSC Cơng ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Cơ cấu nhân mơi giới FPTS (theo giới tính) 44 Bảng 3.2 Cơ cấu nhân môi giới FPTS 45 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Biểu phí mơi giới Cơng ty chứng khốn 48 Bảng 3.7 Số lƣợng tài khoản chứng khoán mở FPTS 51 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 Thị phần môi giới FPTS qua năm 10 Bảng 3.11 11 Bảng 3.12 Doanh thu từ môi giới tổng doanh thu 12 Bảng 3.13 Biểu phí mơi giới chứng khốn niêm yết chứng khoán đăng ký giao dịch (Upcom) Biểu phí mơi giới chứng khốn chƣa niêm yết Biểu phí nghiệp vụ liên quan hoạt động mơi giới FPTS Số lƣợng tài khoản chứng khoán mở Cơng ty chứng khốn Tổng giá trị giao dịch chứng khốn FPTS Thị phần mơi giới TOP 10 CTCK hàng đầu SGDCK Hồ Chí Minh năm 2015 Tỷ trọng doanh thu môi giới/tổng doanh thu cơng ty chứng khốn năm 2014 ii 46 46 47 53 54 57 59 60 61 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu đồ Biểu đồ 3.1 Nội dung Tỷ trọng giá trị giao dịch công ty chứng khốn so với tồn thị trƣờng năm 2014 Trang 56 DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ Nội dung Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu 34 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ máy tổ chức 41 iii Trang LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mơi giới chứng khốn hoạt động quan trọng bậc công ty chứng khốn nào, góp phần lớn trình hình thành phát triển thị trƣờng chứng khốn Hoạt động mơi giới khơng đem lại lợi ích cho nhà đầu tƣ, ngƣời môi giới, công ty chứng khốn mà cịn thúc đẩy mạnh mẽ phát triển thị trƣờng chứng khoán Trong năm vừa qua, đặc biệt năm gần (từ 2013 đến 2015), thị trƣờng chứng khốn Việt Nam có phục hồi mạnh mẽ Chỉ số Vnindex năm 2013 413 tăng lên 579 vào cuối năm 2015, mức tăng tƣơng ứng 40% so với năm 2013 Việt Nam đƣợc đánh giá thị trƣờng có mức độ phục hồi nhanh châu Á Tuy nhiên, khoảng thời gian đó, song song với tăng trƣởng thị trƣờng, Công ty chứng khốn FPT lại có mức tăng trƣởng chậm xu thể Mặc dù, tính đến thời điểm tại, FPTS ln trì vị Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới cổ phiếu chứng quỹ lớn HSX HNX nhƣng thị phần FPTS có xu hƣớng giảm dần Nguyên nhân đâu làm để cải thiện đƣợc tình hình, nâng cao thị phần tăng cƣờng mức độ cạnh tranh với công ty khác Xuất phát từ yêu cầu nói trên, em đinh chọn đề tài nghiên cứu: "Phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT" với mục đích nghiên cứu để tìm số giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới chứng khốn nói chung đặc biệt CTCP Chứng khốn FPT nói riêng vấn chất lƣợng cao Cơng ty cho cội nguồn việc nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới công ty cách bền vững hiệu Phát triển mạng lưới với hình thức xây dựng chi nhánh, phịng giao dịch, điểm giao dịch online đại lý mở tài khoản phạm vi toàn quốc: Khách hàng FPTS phần lớn cá nhân, lƣợng không nhỏ khách hàng tổ chức kinh tế, doanh nghiệp có nhu cầu đầu tƣ, tƣ vấn, lƣợng khách hàng nằm khắp miền đất nƣớc Chính mở rộng mạng lƣới giao dịch kênh hỗ trợ điều cần thiết định hƣớng phát triển hoạt động môi giới FPTS thời gian tới Hiện nhiều địa phƣơng nƣớc, số lƣợng nhà đầu tƣ có vốn có nhu cầu tham gia kinh doanh thị trƣờng chứng khoán ngày tăng, nắm bắt đƣợc nhu cầu tham gia thị trƣờng tổ chức, cá nhân công ty tiếp tục đẩy mạnh mở rộng xây dựng đại lý mở tài khoản, chi nhánh phịng giao dịch tồn quốc Đặc biệt FPTS trọng đến thị trƣờng Bắc Trung Nam Bộ nơi có tỷ lệ dân số đơng phát triển kinh tế sầm uất Tuy nhiên, việc xây dựng mở rộng chi nhánh, phòng giao dịch, điểm giao dịch online đại lý mở tài khoản đồng nghĩa với việc Công ty phải chịu chi phí lớn, từ chi phí thuê, mua địa điểm, tiền lƣơng nhân viên, chi phí hoạt động …đến việc quản lý rủi ro trì hệ thống đƣờng truyền, công tác bảo mật cao Nên việc mở rộng đƣợc FPTS thực cách cẩn trọng chắn nhằm đảm bảo tính an tồn quản lý nhƣ vận hành ổn định hoạt động công ty 4.2 Một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Theo mơ hình nghiên cứu đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khoán FPT, nghiên cứu kết 75 đạt đƣợc hạn chế tồn nhƣ lý giải nguyên nhân cho vấn đề Sau số giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS đƣợc đề xuất 4.2.1 Bổ sung nhân môi giới nâng cao chất lượng môi giới tư vấn Đúng nhƣ định hƣớng FPTS, nhân nguồn lực cốt lõi cội nguồn phát triển bền vững nâng cao lực đáp ứng làm hài lịng khách hàng Chính cậy chất lƣợng nhân đòi hỏi cần đƣợc nâng cao để tạo đà phát triển hoạt động môi giới công ty thông qua giải pháp: 4.2.1.1 Bổ sung nhân môi giới Hiện lực đáp ứng khách hàng FPTS yếu, lý đội ngũ nhân mơi giới chun viên tƣ vấn khách hàng Nên số lƣợng khách hàng chuyên viên tƣ vấn lớn, điều gây tải giảm sút mức độ đáp ứng khách hàng công ty Biện pháp cần thiết bổ sung đội ngũ nhân môi giới công ty Một mặt, đội ngũ nhân môi giới tăng cƣờng giảm tải mức độ thiếu hụt nhân công ty tại, góp phần gia tăng khả đáp ứng tần suất hỗ trợ, tƣ vấn khách hàng nhƣ thời gian xử lý vấn đề khách hàng Mặt khác tăng cƣờng khả tiếp cận khách hàng nhƣ nâng cao mức độ thấu hiểu đáp ứng nhu cầu khách hàng Để hoạt động bổ sung nhân đƣợc thực hiệu quả, cần phải hồn thiện cơng tác tuyển chọn nhân đầu vào Một số giải pháp đƣợc đƣa nhƣ: - Xây dựng quy trình, tiêu chuẩn tuyển dụng chặt chẽ, có khả chọn lọc, phân loại nhân đảm bảo yêu cầu cao chuyên môn, chứng hành nghề nhƣ kinh nghiệm làm việc đạo đức nghề nghiệp - Đa dạng hóa cơng tác tuyển dụng nhân thông qua kênh truyền thông nhƣ: website cơng ty, website tìm kiếm việc làm Ngồi ra, 76 mở rộng hoạt động tìm kiếm thơng qua hội chợ việc làm liên kết với trƣờng Đại học để tìm kiếm nhân tiềm tuyển dụng bạn sinh viên xuất sắc, có tâm huyết để đào tạo trở thành nhân viên mơi giới chun nghiệp - Tăng cƣờng cơng tác tìm kiếm, thu hút nhân chất lƣợng cao, giàu kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực chứng khốn 4.2.1.2 Nâng cao chất lượng tư mơi giới tư vấn Đội ngũ tƣ vấn môi giới FPTS cịn trẻ, chƣa giàu kinh nghiêm, để nâng cao chất lƣợng tƣ vấn môi giới, cần đẩy mạnh công tác đào tạo chuyên môn, kỹ giao tiếp, kỹ phát triển khách hàng cho đội ngũ mơi giới Bên cạnh đó, FPTS cần trọng công tác đào tạo, bồi dƣỡng, kiểm tra định kỳ chất lƣợng nhân thông qua việc tổ chức khóa đào tạo kỹ hành nghề, bồi dƣỡng nghiệp vụ, liên kết với trung tâm chuyên gia lĩnh vực chứng khoán để chia kinh nghiệm, trau dồi kiến thức cho nhân viên, đồng thời thực việc kiểm tra, đánh giá chất lƣợng nhân viên định kỳ để tăng cƣờng động lực nâng cao chất lƣợng nhân Ngoài ra, cần cải cách chế độ tiền lƣơng, phúc lợi để giữ chân ngƣời giỏi, có kinh nghiệm đồng thời thu hút thêm ngƣời mơi giới khác có kinh nghiệm làm việc cho cơng ty Hiện tại, FPTS cần thay đổi để có sách phúc lợi minh bạch, công tạo động lực cho nhân viên thông qua việc tăng lƣơng, tăng tỷ lệ hoa hồng cho nhân viên mơi giới Ngồi ban lãnh đạo phải quan tâm đến đời sống nhân viên hồn thiện quy trình đánh giá khen thƣởng nhân viên Chính sách phúc lợi cơng bằng, hấp dẫn mang lại lợi ích tƣơng xứng với thành làm việc nhân viên nguồn gốc tạo hiệu công việc Điều khơi dậy đƣợc động lực làm việc xuất phát từ tâm ngƣời hành nghề môi giới giúp cải thiện lực phục vụ làm hài lòng khách hàng 77 4.2.2 Tăng cường chất lượng hoạt động phụ trợ Hiện hoạt động phụ trợ FPTS đa dạng nhƣng chƣa thực hiệu quả, chất lƣợng thông tin tƣ vấn chất lƣợng tài liệu báo cáo FPTS bị khách hàng đánh giá không cao Điều ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu đầu tƣ khách hàng Công ty cần bổ sung đội ngũ chun viên phân tích có trình độ, kinh nghiệm tế am hiểu thị trƣờng Thay đổi sách cán để thu hút giữ chân đƣợc nhân cấp cao làm nồng cốt hoạt động cho phận nhƣ tăng lƣơng, thƣởng, phúc lợi đặc biệt Ngoài bổ sung nhân phận dịch vụ khách hàng cần thiết để tăng cƣờng khả hỗ trợ xử lý vấn đề dịch vụ khách hàng Đây hai hoạt động phụ trợ quan trọng phát triển hoạt động mơi giới FPTS, cơng ty cần trọng để nâng cao chất lƣợng hai hoạt động 4.2.3 Đổi hệ thống phương tiện hữu hình 4.2.3.1 Tăng cường nguồn lực đầu tư hệ thống công nghệ thông tin sở vật chất kỹ thuật Để thực đƣợc giải pháp nâng cao hệ thống phƣơng tiện hữu hình yếu tố nguồn lực Nguồn lực bao gồm nguồn lực tài nguồn lực nhân Ban lãnh đạo cần có nhìn lƣu tâm trọng đến cơng tác đầu tƣ tài nhân lĩnh vực công nghệ thông tin nhƣ: tăng cƣờng ngân sách đầu tƣ hệ thống trang thiết bị máy móc phục vụ hoạt động môi giới, trọng công tác tuyển dụng nhân có lực để triển khai, thực dự án đầu tƣ công nghệ thơng tin cơng ty Có nguồn lực, có quan tâm định hƣớng hoạt động từ quan điểm ban lãnh đạo, trình thực thực có hiệu đạt chất lƣợng cao 78 4.2.3.2 Mở rộng đa dạng hóa danh mục sản phẩm dịch vụ phục vụ khách hàng Ngoài việc nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ có, FPTS chủ động tìm kiếm hội đầu tƣ mở rộng thêm nhiều sản phẩm dịch vụ cho khách hàng, đặc biệt sản phẩm bán chéo phối hợp với phận kinh doanh cơng ty nhằm tối đa hóa hội đầu tƣ cho khách hàng Không thế, FPTS nên nghiên cứu khảo sát khách hàng để đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng sản phẩm dịch vụ, sản phẩm khuyến nghị đầu tƣ cần đƣợc tiếp tục mở rộng thêm chuyên sâu theo xu hƣớng thị trƣờng Ngoài ra, để giữ chân khách hàng cũ, gia tăng giá trị giao dịch khách, FPTS cần bổ sung thêm nhiều tiện ích, sản phẩm trực tuyến, phục vụ không cho số đông mà dành riêng cho đối tƣợng khách hàng riêng biệt Cụ thể nhƣ FPTS tập trung xây dựng sản phẩm riêng biệt phục vụ cho nhóm khách hàng riêng thơng qua việc triển khai công cụ trực tuyến dành cho nhà đầu tƣ chuyên nghiêp Các sản phẩm khuyến nghị đầu tƣ đƣợc mở rộng chuyên sâu theo xu hƣớng thị trƣờng nhu cầu khách hàng Nhƣ vậy, với phát triển nhanh thị trƣờng chứng khốn song hành với gia tăng nhanh chóng giá trị giao dịch, quy mô thị trƣờng, đa dạng sản phẩm, loại hình giao dịch thị trƣờng chứng khốn Đặc biệt tới, với đề án đƣa giao dịch sản phẩm phái sinh thị trƣờng đòi hỏi CTCK có FPTS cần thiết phải trọng đến cơng tác nghiên cứu, hồn thiện đƣa hệ thống sản phẩm đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng thị trƣờng 4.2.4 Thay đổi sách khách hàng Hiện sách khách hàng FPTS trọng nhiều vào đối tƣợng khách hàng cá nhân khách hàng nƣớc nên sản phẩm dịch vụ, 79 sách marketing chƣa đa dạng Đồng thời chƣa có sách đặc biệt nhóm khách hàng Vip, nguồn khách hàng cốt lõi chƣa đƣợc khai thác hết tiềm Điều hạn chế phát triển hoạt động mơi giới cơng ty Chính vậy, FPTS cần xem xét thay đổi sách liên quan khách hàng: 4.2.4.1 Tăng cường nguồn lực cho hoạt động tìm kiếm, mở rộng khách hàng Để thực mục tiêu mở rộng mạng lƣới khách hàng tăng thị phần môi giới FPTS giai đoạn tới, điều cần thiết FPTS phải tăng cƣờng nguồn lực cho hoạt động tìm kiểm, mở rộng khách hàng thơng qua việc tăng cƣờng ngân sách để thực buổi hội thảo, đào tạo khách hàng; hỗ trợ chi phí tiếp xúc, tìm kiếm khách hàng cán bộ, nhân viên môi giới; tăng cƣờng ngân sách cho hoạt động chăm sóc, tạo mối quan hệ với khách hàng VIP Ngoài ra, để phát triển thêm khách hàng mới, FPTS thực số giải pháp sau: - Tiếp tục cải thiện chất lƣợng sản phẩm dịch vụ tuyển dụng môi giới để phát triển khách hàng - Phối hợp với tổ chức có uy tín để tổ chức buổi hội thảo giới thiệu hội đầu tƣ cho khách hàng - Tiếp tục phát triển mối quan hệ với đối tác có uy tín ngồi nƣớc để nhờ họ giới thiệu khách hàng 4.2.4.2 Đa dạng hóa đối tượng khách hàng Cơng ty xem xét đa dạng hóa đối tƣợng khách hàng thơng qua việc phát triển thêm sản phẩm hỗ trợ doanh nghiệp, tăng cƣờng sách marketing hƣớng đến nhóm khách hàng tổ chức Đồng thời, định hƣớng phận phân tích nghiên cứu trọng đến mảng đầu tƣ quỹ nƣớc ngồi, tổ chức tài lớn để lấy thông tin tƣ vấn hỗ trợ phận môi giới cơng tác chăm sóc, tƣ vấn khách hàng tổ chức FPTS tập trung mở rộng mạng lƣới khách hàng quy mô lớn Đối tƣợng khách hàng trọng tâm năm 2016 doanh nghiêp có quy mơ lớn, uy tín tiềm phát triển bền vững nằm ngành kinh tế 80 mạnh đất nƣớc Ngoài ra, doanh nghiệp Nhà nƣớc có kê hoạch thối vốn mảng khách hàng mục tiêu hƣớng tới 4.2.4.3 Xây dựng chế chăm sóc khách hàng linh hoạt động Để phục vụ khách hàng tốt hơn, FPTS nên tách bạch việc xây dựng đội ngũ chăm sóc Khách hàng hữu Khách hàng tiềm năng, Khách hàng tổ chức Khách hàng cá nhân, Khách hàng nƣớc nƣớc ngồi, Khách hàng cá nhân nƣớc ngồi đƣợc chia theo ngơn ngữ, Khách hàng tổ chức nƣớc chia theo phân vùng địa điểm để phục vụ tốt nhu cầu đối tƣợng khách hàng Đối với đối tượng Khách hàng Tổ chức, việc phục vụ khách hàng không dựa việc khách hàng cần phải mở tài khoản giao dịch FPTS mà tạo điều kiện để Khách hàng tiếp cận thơng qua dịch vụ giao dịch, mở nhiều hƣớng tiếp cận, cung cấp tốt sản phẩm, dịch vụ Đối với đối tượng Khách hàng cá nhân, FPTS cần nỗ lực việc hoàn thiện xây dựng sản phẩm tài với linh hoạt, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng nhanh chóng nắm bắt hội đầu tƣ, Các sản phẩm giao dịch điện tử cần luôn đƣợc cải tiến mở rộng, đƣa đến cho khách hàng nhiều sản phẩm cơng nghệ tiên tiến, cập nhật xu tồn cầu Sản phẩm tƣ vấn cho khách hàng cá nhân cần bám sát thị trƣờng, kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật để đƣa khuyến nghị phù hợp cho đối tƣợng khách hàng nhằm đém lại hiệu đầu tƣ hạn chế rủi ro 4.3 Kiến nghị với Cơ quan quản lý Nhà nƣớc 4.3.1 Kiến nghị với phủ Bộ tài 4.3.1.1 Xây dựng hồn thiện khung pháp lý, thể chế, sách cho thị trường chứng khoán Hiện tại, thị trƣờng chứng khoán Việt Nam thiếu vắng nhiều văn hƣớng dẫn thi hành bổ sung thêm cho hoạt động chủ thể tham gia TTCK, luận văn kiến nghị vài giải pháp sau: 81 - Bổ sung xây dựng văn quản lý phát hành riêng lẻ công ty đại chúng, tránh để công ty đại chúng lợi dụng thiếu hỏng để vi phạm Luật niêm yết, công bố thông tin phát hành - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực kinh doanh chứng khoán CTCK nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động cơng ty từ góp phần xây dựng ổn định toàn thị trƣờng - Nghiên cứu hồn chỉnh sách thuế, phí lệ phí áp dụng đối tƣợng tham gia thị trƣờng chứng khốn Các sách phải có tác dụng khuyến khích nhà đầu tƣ tham gia vào thị trƣờng - Xây dựng chế phối hợp Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nƣớc sở Giao dịch chứng khoán việc trao đổi, cung cấp thơng tin giám sát, kiểm sốt rủi ro thị trƣờng vốn thị trƣờng chứng khoán 4.3.1.2 Thúc đẩy tái cấu trúc thị trường chứng khốn Việt Nam Kiến nghị phủ tài thúc đẩy thực đề án sát nhập Sở Giao dịch chứng khoán HNX HOSE; đẩy nhanh thời gian thực đề án đƣa sản phẩm phái sinh vào giao dịch TTCK, rút ngắn thời gian toán từ T+3 T+1, cho phép giao dịch bán khống ngày Đồng thời đại hóa hệ thống giao dịch TTGDCK Hà Nội Sở GDCK Hồ Chí Minh, tránh tình trạng xảy sai sót lỗi bảng điện ảnh hƣởng đến giao dịch thị trƣờng 4.3.2 Kiến nghị với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 4.3.2.1 Nâng cao chất lượng hàng hóa thị trường chứng khốn Thị trƣờng chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng khơng thể tồn phát triển thiếu hàng hoá Sự phát triển hàng hoá thị trƣờng chứng khoán số lƣợng, chất lƣợng chủng loại nguồn sống, động lực thúc đẩy phát triển thị trƣờng chứng 82 khoán Về dài hạn thúc đẩy phát triển thị trƣờng tài nói chung hình thành kênh dẫn vốn hiệu cho kinh tế Chính vậy, Cơ quan quản lý Nhà nƣớc cần thực số giải pháp nhƣ: Thứ nhất, nâng cao tiêu chuẩn niêm yết chứng khoán Hiện tiêu chuẩn niêm yết TTCK Việt Nam so với số nƣớc giới thấp dẫn đến chất lƣợng hàng hóa TTCK thấp Do đó, để hạn chế ảnh hƣởng tiêu cực yếu tố vĩ mô cần nâng cao điều kiện niêm yết chứng khốn Thứ hai, giám sát hỗ trợ cơng ty niêm yết thực tốt vấn đề quản trị cơng ty, thực chế độ kế tốn, kiểm toán theo quy định pháp luật Tăng cƣờng giám sát, quản lý hỗ trợ công ty niêm yết thực nghĩa vụ công bố thông tin nghĩa vụ nhà đầu tƣ Có hình thức xử phạt nghiêm khắc với công ty cố tình khơng thực đầy đủ thời hạn việc cơng bố thơng tin, gây lịng tin cho nhà đầu tƣ 4.3.2.2 Thúc đẩy cổ phần hóa tạo điều kiện cho công ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Muốn phát triển thị trƣờng chứng khốn nhƣ hoạt động cơng ty chứng khốn cần phải gia tăng số lƣợng hàng hóa thị trƣờng Do vậy, thời gian tới UBCK cần đƣa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ƣu đãi, hỗ trợ nhƣ: ƣu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết sách ƣu đãi phí niêm yết, khấu hao thiết bị hay ƣu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tự nguyện niêm yết thị trƣờng Thông qua việc niêm yết thị trƣờng cơng tác quản lý kiểm sốt doanh nghiệp trở nên minh bạch, dễ dàng thông qua yêu cầu công bố thông tin, báo cáo định kỳ doanh nghiệp quy định quản lý sở giao dịch doanh nghiệp niêm yết 83 4.3.2.3 Tái cấu hạn chế số lượng cơng ty chứng khốn Hiện TTCK Việt Nam có 105 cơng ty chứng khốn, q nhiều so với chất lƣợng thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, nhiều học đƣợc rút từ thị trƣờng chứng khoán nƣớc Thế giới cho thấy số lƣợng cơng ty chứng khốn Việt Nam lớn, lẽ điều kiện thành lập CTCK Việt Nam đơn giản Thực trạng hoạt động CTCK thời gian qua chứng minh phần lớn hoạt động CTCK không hiệu Do đó, để cơng ty chứng khốn đứng vững thị trƣờng với sóng gió yếu tố vĩ mơ cần phải có chọn lọc cơng ty chứng khốn hoạt động hiệu quả, có lực tài lực quản lý tốt Vậy nên, cần phải nâng cao điều kiện thành lập CTCK để hạn chế số lƣợng CTCK thành lập đào thải CTCK không đủ điều kiện, hoạt động hiệu Đồng thời tăng cƣờng công tác quản lý, giám sát hỗ trợ cho cơng ty chứng khốn hoạt động hiệu Kết hợp việc tái cấu, hợp sát nhập CTCK yếu vào CTCK mạnh hơn, để lành mạnh hệ thống 84 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, thị trƣờng chứng khốn Việt Nam có sƣ phục hồi mạnh mẽ., khối lƣợng giao dịch trung bình hàng ngày có mức cải thiện đáng kể Song song với đời nhiều cơng ty chứng khốn với chiến lƣợc phát triển đƣợc đánh giá tƣơng đối có triển vọng Cơng ty chứng khoán FPT với bề dày kinh nghiệm năm cần phải có bƣớc chiến lƣợc cụ thể để tồn đứng vững thị trƣờng, chiến lƣợc phải đẩy mạnh hoạt động môi giới FPTS Với lý trên, em lựa chọn đề tài “Phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT” để nghiên cứu giải đƣợc số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hoá làm rõ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn: Khái niệm, vai trị, đặc điểm, nhân tố ảnh hƣởng tới phát triển hoạt động mơi giới, tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động môi giới khẳng định cần thiết phát triển hoạt động môi giới hoạt động kinh doanh chứng khoán Thứ hai, sở lý luận đƣa ra, luận văn phân tích cụ thể thực trạng phát triển hoạt động môi giới FPTS kết đạt đƣợc số hạn chế tồn hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS đồng thời tìm nguyên nhân thực trạng Thứ ba, sở phân tích thực trạng, từ luận văn đề xuất số giải pháp kiến nghị ban lãnh đạo cơng ty quan có thẩm quyền nhƣ UBCKNN, Bộ tài Chính phủ với mong muốn phát triển hoạt động môi giới CTCP Chứng khốn FPT nói riêng hoạt động thị trƣờng chứng khốn nói chung 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Đồng Phan Thùy Anh, 2012 Nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam – VCBS Khóa luận tốt nghiệp Trƣờng Đại học Ngoại thƣơng Đỗ Lan Anh, 2013 Phát triển dịch vụ chứng khoán cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học kinh tế quốc dân Công ty cổ phần Chứng khốn FPT, 2013-2015 Báo cáo tài năm (đã kiểm tốn) Hà Nội Cơng ty cổ phần Chứng khoán FPT, 2013-2014 Báo cáo thường niên năm Hà Nội Chính phủ, 2015 Nghị định số 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán Hà Nội Trần Thị Thái Hà, 2000 Một số vấn đề hình thành phát triển nghề mơi giới chứng khốn Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Bộ - Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc Bùi Thị Thanh Hƣơng, 2009 Giáo trình mơi giới tư vấn đầu tư chứng khoán Hà Nội: NXB thống kê Phan Đăng Nam, 2014 Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn Việt Nam Khóa luận tốt nghiêp Trƣờng Đai học Mở Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh, 2011 Phát triển hoạt động môi giới Cơng ty chứng khốn Rồng Việt Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Đà Nẵng 86 10 Quốc hội, 2006 Luật số 70/2006/ QH11, Luật chứng khoán Hà Nội 11 Thủ tƣớng phủ, 2012 Quyết định 252/QĐ-TTg phê duyệt chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2011-2020 Hà Nội 12 Bùi Thanh Trà, 2013 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Công ty chứng khốn Sài Gịn -SSI Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đai học Dân lập Phƣơng Đông 13 Đặng Quốc Tú, 2012 Đánh giá chất lượng dịch vụ môi giới Cơng ty chứng khốn Bảo Việt Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế Hồ Chí Minh Website 14 2016 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Địa chỉ: http://hnx.vn/web/guest/home [Truy cập: 01/02/2016] 15 2016 Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh, Địa chỉ: http://www.hsx.vn/ [Truy cập: 01/02/2016] 16 2015 Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT, Địa chỉ: http://www.fpts.com.vn [Truy cập: 01/07/2015] 17 2015, Công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh, Địa chỉ: https://www.hsc.com.vn/vn [Truy cập: 01/06/2015] 18 2015, Công ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn, Đia chỉ: https://www.ssi.com.vn/ [Truy cập: 01/06/2015] 19 2015, Cơng ty cổ phần chứng khốn Vndirect, Đia chỉ: https://www.vndirect.com.vn/portal/home.shtml [Truy cập: 03/06/2015] 20 2015, Công ty cổ phần chứng khoán ACB, Đia chỉ: https://www.acbs.com.vn/ [Truy cập: 07/07/2015] 21 2015, Cơng ty cổ phần chứng khốn MB, Đia chỉ: https://mbs.com.vn/ [Truy cập: 05/09/2015] 87 PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT MỨC ĐỘ HÀI LÕNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ ĐỐI VỚI DỊCH VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT Họ tên: Với mức độ hài lòng dƣới đây, câu hỏi, Quý khách vui lòng đánh dầu vào mức độ tƣơng ứng cho phù hợp Rất khơng hài Khơng hài lịng lịng Bình thƣờng Hài lòng Rất hài lòng Xin Quý khách vui lòng trả lời câu hỏi sau STT Câu hỏi 1 Thái độ tác phong làm việc với Khách hàng nhân viên môi giới Chất lƣợng nội dung tƣ vấn nhân viên môi giới Các dịch vụ hỗ trợ gia tăng thông qua sản phẩm trực tuyến Hệ thống sở vật chất công nghệ thông tin 88 KẾT QUẢ ĐIỀU TRA STT Câu hỏi - - Thái độ tác phong làm việc với Khách hàng nhân viên môi 12% 70% 18% giới Chất lƣợng nội dung tƣ vấn nhân viên môi giới Các dịch vụ hỗ trợ gia tăng thông qua sản phẩm trực tuyến Hệ thống sở vật chất công nghệ thông tin 89 - 32% 55% 12% - - - 15% 75% 10% - - 20% 62% 18% ... phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn FPT, kết đạt đƣợc hạn chế Công ty hoạt động năm gần để từ đƣa giải pháp phát triển hoạt động môi giới FPTS 1.2 Cơ sở lý luận phát triển hoạt động. .. ngày phát triển hoạt động môi giới CTCK FPT 36 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHỐN FPT 3.1 Khái qt Cơng ty chứng khốn FPT 3.1.1 Q trình hình thành phát triển 3.1.1.1 Giới. .. quan trọng phát triển hoạt động môi giới công ty Chiến lược kinh doanh định hướng phát triển công ty: Mỗi sách định hƣớng phát triển khác ảnh hƣởng tới hoạt động môi giới công ty chứng khốn khác